19 декабря 2013 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 18 декабря, индекс ММВБ вырос на +0,78% до 1490,86, а RTS на +0,65% до 1423,87. Активность участников торгов была ниже среднего. Однако к закрытию покупатели смогли обозначить свое четкое преимущество. В лидерах вновь «ПИК» +4,29% на ожиданиях продажи пакета С. Киримова. «Башнефть» (обычные) +3,6% на заявленных планах по реорганизации компании. «Голубые фишки» завершили день неоднозначно: «Газпром» +0,95%, «Роснефть» +2,05%, «ЛУКОЙЛ» -0,2%, ГМК «Норникель» +0,77%, «Северсталь» +0,99%, «Сбербанк» +0,03%, «ИРАО» -2,11%.
Американский рынок заметно подрос по итогам торговой сессии. Главным событием дня стали итоги заседания ФРС. Однако перед подробным разбором вспомним о статистике. Число новых строительств в США выросло в ноябре до 1091 тыс. единиц против 889 тыс. в октябре. Рынок немного напугался, но продолжал ждать итоговый протокол. Поводы для сокращения QE-III были и Федрезерв ими воспользовался. Программа была сокращена на $10 млрд до $75 млрд. Однако оптимистов это не смутило, а объяснения этому нашлись в тексте заявления. Прежде всего, стоит отметить значительное внимание к проблеме инфляции, в которой ФРС видит риски для экономики. Принимая во внимание преодоление фискальных проблем в последнее время, Федрезерв принял решение о незначительном сокращении количественной программы, так как сократились риски для рынка труда и деловой активности. Сокращение коснулось всех частей программы. Объем выкупа ипотечных облигаций сократится до $35 млрд, а казначейских обязательств США до $40 млрд. При этом в заявлении говорится о том, что конкретных дат на окончание QE-III нет и решение о сокращении, или сохранении объемов выкупа, будет приниматься на основе взвешенного изучения ситуации на рынке труда и в экономике с учетом инфляционных ожиданий. В качестве дополнения в заявлении говориться о том, что политика около нулевых ставок продолжится значительное время после того, как безработица достигнет 6,5%. (Именно эта ремарка оказала рынкам сильную поддержку, так как в последнее время велись споры о том, что ФРС должна сдвинуть целевой уровень). ФРС также увязывает изменение в ставке с инфляцией. Поэтому не стоит ждать ужесточения до тех пор, пока инфляция будет оставаться ниже 2,5% продолжительное время, даже если безработица упадет ниже 6,5%. За решение проголосовали почти все, включая «ястреба» Эстер Джордж из Канзаса. Лишь Эрик Розенгрен выступил против, так как он считает преждевременным сокращение количественной программы. В сухом остатке мы имеем то, что политика крайне низких ставок продлится даже на фоне достижения недавних целей ФРС по рынку труда, а главной заботой ФРС уже становится инфляция, темпы которой остаются низкими. После итогового заявления, американский рынок рванул вверх, подтянув за собой прочие рискованные активы. В итоге, DJIA +1,84% 16167,97, а S&P 500 +1,66% 1810,65.
Азиатские рынки спокойно пережили сокращение QE-III на $10 млрд. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на +0,2% к середине торговой сессии. В самом деле, обещания удерживать ставку около нуля в течение нескольких лет и заверения в осторожности при решении судьбы количественной программы пока не создают угрозы для рынков. Наибольшее преимущество получил японский рынок, который не только отреагировал на позитив в США, но и получил ослабление иены до 104 за доллар. Nikkei 225 +1,6%, а Shanghai Composite торговался почти без изменений на фоне резкого роста ставок на МБК.
Единственно, кто не обрадовался словам ФРС, были золотые инвесторы. Резервы SPDR Gold Trust сократились еще на -4,2 тонны до 812,62 тонны. Временного оптимизма не хватило даже для того, чтобы выйти к ближайшему сопротивлению $1250-$1260. На азиатской сессии продажи желтого металла усилились. Сокращение QE-III это все же сокращение темпов роста баланса ФРС, что для золота не может быть позитивным фактом, тем более, что на текущий момент есть более интересные активы для увеличения капитала. Нефть, напротив, получила поддержку в тексте ФРС, где говорилось об улучшении рынка труда, а значит устойчивости спроса. К тому же Минэнерго США опубликовало вполне «бычью» статистику. На неделе, завершившейся 13 декабря, запасы нефти в США сократились на -2,9 млн бар., запасы бензина выросли на +1,3 млн бар., а дистиллятов упали на -2,1 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,8 млн бар. нефти в сутки, или +4,0% за год, 8,8 млн бар. бензина в сутки, или +3,7% за год, а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки, или -0,8% за год. К 9:10 мск Brent -0,23% $109,38, WTI -0,11% $97,95, медь -0,45%, золото -1,26%, платина -0,5%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,16% до 80,75. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели от -0,2% до -0,65% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-USD -0,16% $1,366, USD-JPY -0,16% 104,1.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 13:30 мск розничные продажи в Великобритании, в 17:30 мск первичные заявления на получение пособия по безработице в США, в 18:00 мск продажи домов на вторичном рынке жилья, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также индекс опережающих экономических индикаторов США. Изменения в QE-III оказались незначительными, хотя и достаточными для некоторого укрепления доллара. С другой стороны, ФРС все более ясно дает понять о том, что политика почти нулевых ставок продлиться дольше, чем ожидает рынок. Фактически, потерял свою ценность уровень безработицы в 6,5% в качестве ориентира по будущим решениям ФРС. Впрочем, это лишь до тех пор, пока инфляция остается ниже целевых 2%. Поэтому на ближайшие месяцы главным показателем для рынка становится индекс цен. Впрочем, в этом году от Пекина до Вашингтона инфляция была сдержанной. Кроме того, есть некоторые надежды на то, что средства с достаточно дорогого американского рынка пойдут на развивающиеся площадки, где рост был гораздо слабее. Новый день российский рынок начнет в плюсе, но необходимо быть крайне внимательным, поскольку по факту события может начаться фиксация прибыли. Фьючерс на S&P 500 снижался на -0,1%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Американский рынок заметно подрос по итогам торговой сессии. Главным событием дня стали итоги заседания ФРС. Однако перед подробным разбором вспомним о статистике. Число новых строительств в США выросло в ноябре до 1091 тыс. единиц против 889 тыс. в октябре. Рынок немного напугался, но продолжал ждать итоговый протокол. Поводы для сокращения QE-III были и Федрезерв ими воспользовался. Программа была сокращена на $10 млрд до $75 млрд. Однако оптимистов это не смутило, а объяснения этому нашлись в тексте заявления. Прежде всего, стоит отметить значительное внимание к проблеме инфляции, в которой ФРС видит риски для экономики. Принимая во внимание преодоление фискальных проблем в последнее время, Федрезерв принял решение о незначительном сокращении количественной программы, так как сократились риски для рынка труда и деловой активности. Сокращение коснулось всех частей программы. Объем выкупа ипотечных облигаций сократится до $35 млрд, а казначейских обязательств США до $40 млрд. При этом в заявлении говорится о том, что конкретных дат на окончание QE-III нет и решение о сокращении, или сохранении объемов выкупа, будет приниматься на основе взвешенного изучения ситуации на рынке труда и в экономике с учетом инфляционных ожиданий. В качестве дополнения в заявлении говориться о том, что политика около нулевых ставок продолжится значительное время после того, как безработица достигнет 6,5%. (Именно эта ремарка оказала рынкам сильную поддержку, так как в последнее время велись споры о том, что ФРС должна сдвинуть целевой уровень). ФРС также увязывает изменение в ставке с инфляцией. Поэтому не стоит ждать ужесточения до тех пор, пока инфляция будет оставаться ниже 2,5% продолжительное время, даже если безработица упадет ниже 6,5%. За решение проголосовали почти все, включая «ястреба» Эстер Джордж из Канзаса. Лишь Эрик Розенгрен выступил против, так как он считает преждевременным сокращение количественной программы. В сухом остатке мы имеем то, что политика крайне низких ставок продлится даже на фоне достижения недавних целей ФРС по рынку труда, а главной заботой ФРС уже становится инфляция, темпы которой остаются низкими. После итогового заявления, американский рынок рванул вверх, подтянув за собой прочие рискованные активы. В итоге, DJIA +1,84% 16167,97, а S&P 500 +1,66% 1810,65.
Азиатские рынки спокойно пережили сокращение QE-III на $10 млрд. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на +0,2% к середине торговой сессии. В самом деле, обещания удерживать ставку около нуля в течение нескольких лет и заверения в осторожности при решении судьбы количественной программы пока не создают угрозы для рынков. Наибольшее преимущество получил японский рынок, который не только отреагировал на позитив в США, но и получил ослабление иены до 104 за доллар. Nikkei 225 +1,6%, а Shanghai Composite торговался почти без изменений на фоне резкого роста ставок на МБК.
Единственно, кто не обрадовался словам ФРС, были золотые инвесторы. Резервы SPDR Gold Trust сократились еще на -4,2 тонны до 812,62 тонны. Временного оптимизма не хватило даже для того, чтобы выйти к ближайшему сопротивлению $1250-$1260. На азиатской сессии продажи желтого металла усилились. Сокращение QE-III это все же сокращение темпов роста баланса ФРС, что для золота не может быть позитивным фактом, тем более, что на текущий момент есть более интересные активы для увеличения капитала. Нефть, напротив, получила поддержку в тексте ФРС, где говорилось об улучшении рынка труда, а значит устойчивости спроса. К тому же Минэнерго США опубликовало вполне «бычью» статистику. На неделе, завершившейся 13 декабря, запасы нефти в США сократились на -2,9 млн бар., запасы бензина выросли на +1,3 млн бар., а дистиллятов упали на -2,1 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 19,8 млн бар. нефти в сутки, или +4,0% за год, 8,8 млн бар. бензина в сутки, или +3,7% за год, а также 3,7 млн бар. дистиллятов в сутки, или -0,8% за год. К 9:10 мск Brent -0,23% $109,38, WTI -0,11% $97,95, медь -0,45%, золото -1,26%, платина -0,5%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,16% до 80,75. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели от -0,2% до -0,65% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-USD -0,16% $1,366, USD-JPY -0,16% 104,1.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 13:30 мск розничные продажи в Великобритании, в 17:30 мск первичные заявления на получение пособия по безработице в США, в 18:00 мск продажи домов на вторичном рынке жилья, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также индекс опережающих экономических индикаторов США. Изменения в QE-III оказались незначительными, хотя и достаточными для некоторого укрепления доллара. С другой стороны, ФРС все более ясно дает понять о том, что политика почти нулевых ставок продлиться дольше, чем ожидает рынок. Фактически, потерял свою ценность уровень безработицы в 6,5% в качестве ориентира по будущим решениям ФРС. Впрочем, это лишь до тех пор, пока инфляция остается ниже целевых 2%. Поэтому на ближайшие месяцы главным показателем для рынка становится индекс цен. Впрочем, в этом году от Пекина до Вашингтона инфляция была сдержанной. Кроме того, есть некоторые надежды на то, что средства с достаточно дорогого американского рынка пойдут на развивающиеся площадки, где рост был гораздо слабее. Новый день российский рынок начнет в плюсе, но необходимо быть крайне внимательным, поскольку по факту события может начаться фиксация прибыли. Фьючерс на S&P 500 снижался на -0,1%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу