19 декабря 2013 Архив
«Большая часть деятельности по реструктуризации в сфере торговли акциями уже завершена», - отметил Джонатан Биб. В этом году рост доходов у 10 ведущих банков составил около 10%. В такой среде создается потребность рассмотреть наем нового персонала.
Банк Barclays пришел на европейский фондовый рынок в 2009 году, желая создать глобальную торговую марку после приобретения северо-американского подразделения Lehman Brothers Holdings. Такое расширение совпало со спадом объемов торговли и цен на акции по мере того, как глобальный финансовый кризис заставил инвесторов искать менее рискованные активы.
10 крупнейших банков в мире сократили свой персонал до 17 701 человек в третьем квартале текущего года по сравнению с 20 054 в 2011 году.
Глава инвестиционного и торгового подразделения Morgan Stanley Кольм Келлехер отметил, что компания наблюдает жесткую конкуренцию в погоне за трейдерами на фондовом рынке в последнее время.
По словам Келлехера, прибыльными являются только те фирмы, которые создают достаточное количество доходов, чтобы оказаться в верхней трети списка своих конкурентов. Он отметил, что намечается сражение за привлечение квалифицированных сотрудников из средней трети, которая обычно выходит на точку безубыточности, а также из нижнего уровня, представители которого являются неприбыльными.
Ежедневный объем торгов в Лондоне, Франкфурте и Париже в этом году составил в среднем $15,1 млрд., что выше $14,7 млрд. в 2012 году. Однако это все еще меньше $36,4 млрд. в период с 2005 по 2007 год.
Европейский биржевой индекс Stoxx 600 Europe в 2011 году упал на 26%, годом ранее сократившись на 11 %. Снижение этого показателя в 2012 году составило 14 %, после чего во втором полугодии цены на акции начали восстанавливаться. Индекс VStoxx, который является показателем волатильности акций в еврозоне, в среднем составлял 30,1 пунктов в 2011 году и 24,6 пунктов в 2012 году. В этом году он находится на уровне 18,6 пунктов.
Акции в составе Stoxx 600 имеют рыночную стоимость в примерно $8,83 трлн., что выше $4,11 трлн. в точке минимума в 2009 году.
Банки в составе Stoxx 600 более чем удвоились в цене после 16-летнего минимума в марте 2009 года. Второй по величине кредитор Великобритании Barclays подорожал на 344%, тогда как цена акций Deutsche Bank, который является крупнейшим европейским инвестиционным банком, увеличилась на 87 %. За тот же период времени французский BNP Paribas подорожал на 151%, а швейцарский UBS - на 90%.
В этом году Barclays вернул себе ранее вложенные деньги. В третьем квартале акции стали наилучшим сектором в его подразделении по инвестиционной банковской деятельности, показав рост доходов на 23% по сравнению с годом ранее - до 645 млн. фунтов стерлингов ($887 млн.). Прибыль от инструментов с фиксированным доходом, валютных операций и торговли сырьем упала на 44% до 940 млн. фунтов стерлингов, что стало худшим показателем с 2011 года.
Растущее количество сотрудников в отделе торговли акциями ломает тенденцию, сложившуюся в других подразделениях банка. Европейские компании, которым пришлось сократить более 140 000 рабочих мест за два года, сократят еще 5% своего торгового и консалтингового персонала в следующем году. Такие данные приводятся в исследовании трех лондонских рекрутинговых агентств, которые сотрудничают с инвестиционными банками. По данным двух из них, сокращение рабочих мест может достигнуть даже 15%.
Среда на европейских фондовых рынках в 2011 и 2012 годах была очень сложной. Это привело к сокращению количества рабочих мест, инвестиций в новые технологии, а также снижению объемов заемных средств. Сейчас после начала роста объемов прибыли большинство банков будут наблюдать увеличение отдачи от своей коммерческой деятельности.
В 2012 году Barclays нанял 139 200 сотрудников, 24 000 из которых работают в инвестиционном банке. В этом году кредитный отдел сократит 3700 рабочих мест, доведя общий объем сокращений персонала с 2008 года до почти 21 000. Исполнительный директор Энтони Дженкинс заявил инвесторам, что в следующем десятилетии Barclays может сократить количество своих сотрудников почти на треть благодаря развитию автоматизации и онлайн-банкинга.
Аналитик Deutsche Bank Мэтт Шпик отметил, что в 2014 году ведущие инвестиционные банки в Европе будут вынуждены сократить 3000 торговых должностей для снижения затрат. Он также предсказал волну сокращений персонала, которая будет наблюдаться в подразделениях по торговле облигациями, но при этом отметил растущую необходимость в сотрудниках в акционерных отделах.
Доля рынка торговли на фондовом рынке Barclays растет по отношению к конкурентам. В компании заявили, что уходить с европейского рынка акций для того, чтобы сконцентрироваться на британском рынке не планируется.
По оценке Barclays, в 2014 году европейские акции будут, вероятнее всего, расти уже третий год подряд на фоне восстановления экономики, а также того, что многие инвесторы все еще владеют меньшим пакетом ценных бумаг, чем представлено в их моделях размещения активов. По прогнозам Barclays, в следующем году европейские акции подорожают на 27%.
Большинство новых денег, которые придут на европейский фондовый рынок, будут из мировых инвестиционных фондов, а не из облигаций. Поэтому вероятен переток из облигаций в акции. Рынок акций Европы видится Barclays очень привлекательной возможностью для инвестирования.
Банк Barclays пришел на европейский фондовый рынок в 2009 году, желая создать глобальную торговую марку после приобретения северо-американского подразделения Lehman Brothers Holdings. Такое расширение совпало со спадом объемов торговли и цен на акции по мере того, как глобальный финансовый кризис заставил инвесторов искать менее рискованные активы.
10 крупнейших банков в мире сократили свой персонал до 17 701 человек в третьем квартале текущего года по сравнению с 20 054 в 2011 году.
Глава инвестиционного и торгового подразделения Morgan Stanley Кольм Келлехер отметил, что компания наблюдает жесткую конкуренцию в погоне за трейдерами на фондовом рынке в последнее время.
По словам Келлехера, прибыльными являются только те фирмы, которые создают достаточное количество доходов, чтобы оказаться в верхней трети списка своих конкурентов. Он отметил, что намечается сражение за привлечение квалифицированных сотрудников из средней трети, которая обычно выходит на точку безубыточности, а также из нижнего уровня, представители которого являются неприбыльными.
Ежедневный объем торгов в Лондоне, Франкфурте и Париже в этом году составил в среднем $15,1 млрд., что выше $14,7 млрд. в 2012 году. Однако это все еще меньше $36,4 млрд. в период с 2005 по 2007 год.
Европейский биржевой индекс Stoxx 600 Europe в 2011 году упал на 26%, годом ранее сократившись на 11 %. Снижение этого показателя в 2012 году составило 14 %, после чего во втором полугодии цены на акции начали восстанавливаться. Индекс VStoxx, который является показателем волатильности акций в еврозоне, в среднем составлял 30,1 пунктов в 2011 году и 24,6 пунктов в 2012 году. В этом году он находится на уровне 18,6 пунктов.
Акции в составе Stoxx 600 имеют рыночную стоимость в примерно $8,83 трлн., что выше $4,11 трлн. в точке минимума в 2009 году.
Банки в составе Stoxx 600 более чем удвоились в цене после 16-летнего минимума в марте 2009 года. Второй по величине кредитор Великобритании Barclays подорожал на 344%, тогда как цена акций Deutsche Bank, который является крупнейшим европейским инвестиционным банком, увеличилась на 87 %. За тот же период времени французский BNP Paribas подорожал на 151%, а швейцарский UBS - на 90%.
В этом году Barclays вернул себе ранее вложенные деньги. В третьем квартале акции стали наилучшим сектором в его подразделении по инвестиционной банковской деятельности, показав рост доходов на 23% по сравнению с годом ранее - до 645 млн. фунтов стерлингов ($887 млн.). Прибыль от инструментов с фиксированным доходом, валютных операций и торговли сырьем упала на 44% до 940 млн. фунтов стерлингов, что стало худшим показателем с 2011 года.
Растущее количество сотрудников в отделе торговли акциями ломает тенденцию, сложившуюся в других подразделениях банка. Европейские компании, которым пришлось сократить более 140 000 рабочих мест за два года, сократят еще 5% своего торгового и консалтингового персонала в следующем году. Такие данные приводятся в исследовании трех лондонских рекрутинговых агентств, которые сотрудничают с инвестиционными банками. По данным двух из них, сокращение рабочих мест может достигнуть даже 15%.
Среда на европейских фондовых рынках в 2011 и 2012 годах была очень сложной. Это привело к сокращению количества рабочих мест, инвестиций в новые технологии, а также снижению объемов заемных средств. Сейчас после начала роста объемов прибыли большинство банков будут наблюдать увеличение отдачи от своей коммерческой деятельности.
В 2012 году Barclays нанял 139 200 сотрудников, 24 000 из которых работают в инвестиционном банке. В этом году кредитный отдел сократит 3700 рабочих мест, доведя общий объем сокращений персонала с 2008 года до почти 21 000. Исполнительный директор Энтони Дженкинс заявил инвесторам, что в следующем десятилетии Barclays может сократить количество своих сотрудников почти на треть благодаря развитию автоматизации и онлайн-банкинга.
Аналитик Deutsche Bank Мэтт Шпик отметил, что в 2014 году ведущие инвестиционные банки в Европе будут вынуждены сократить 3000 торговых должностей для снижения затрат. Он также предсказал волну сокращений персонала, которая будет наблюдаться в подразделениях по торговле облигациями, но при этом отметил растущую необходимость в сотрудниках в акционерных отделах.
Доля рынка торговли на фондовом рынке Barclays растет по отношению к конкурентам. В компании заявили, что уходить с европейского рынка акций для того, чтобы сконцентрироваться на британском рынке не планируется.
По оценке Barclays, в 2014 году европейские акции будут, вероятнее всего, расти уже третий год подряд на фоне восстановления экономики, а также того, что многие инвесторы все еще владеют меньшим пакетом ценных бумаг, чем представлено в их моделях размещения активов. По прогнозам Barclays, в следующем году европейские акции подорожают на 27%.
Большинство новых денег, которые придут на европейский фондовый рынок, будут из мировых инвестиционных фондов, а не из облигаций. Поэтому вероятен переток из облигаций в акции. Рынок акций Европы видится Barclays очень привлекательной возможностью для инвестирования.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба