20 декабря 2013 tradersroom.ru
Федеральная резервная система сократила программу ежемесячных покупок облигаций с 85 миллиардов долларов до 75 миллиардов долларов, сделав первый шаг к прекращению беспрецедентного стимулирования, передает агентство Bloomberg.
«Учитывая кумулятивный прогресс и улучшение перспектив для рынка труда, комитет сегодня решил «скромно» уменьшить ежемесячные темпы покупок», - сказал Бернанке на пресс-конференции в Вашингтоне после заседания Комитета по открытым рынкам.
«Прекращение QE со стороны ФРС уже началось, и теперь от экономики будет зависеть то, как быстро они продолжат сокращать стимулирование», - сказал Крис Рупкей, главный финансовый экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. в Нью-Йорке. – «Сегодня члены ФРС изменили направление политики, и раз они начали этот шаг, то они не повернут вспять».
«Начиная с января, ФРС будет покупать казначейские облигации на 40 миллиардов долларов и ипотечные облигации на 35 млрд. долл.», - сказал Бернанке.
«Мы были разочарованы темпами экономического роста, и мы не смогли в полной мере понять, почему он был медленным», - заявил Бернанке.
«Наши дальнейшие шаги будут зависеть от данных», - уточнил политик. – «Если мы продолжим делать успехи в плане инфляции и создания рабочих мест, то я предполагаю, что мы продолжим умеренное сокращение покупок, вероятно, на каждом заседании. Если экономический рост замедлится, то ФРС может пропустить одну или две встречи, а если экономика ускорится, то комитет может снижать объемы покупок немного быстрее».
«ФРС отмечает, что продолжит покупать облигации до тех пор, пока перспективы на рынке труда «значительно не улучшатся». Бернанке заявил, что программа находится на пути к достижению этой цели.
Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен не согласился с действиями FOMC, заявив, что сокращение покупок было «преждевременным».
Джанет Йеллен, нынешний вице председатель ФРС и будущий председатель ФРС, поддержала решение FOMC. Бернанке сказал, что он «всегда консультировался с Джанет, даже задолго до назначения ее на должность будущего главы ФРС».
Министры финансов стран ЕС окончательно согласовали создание SRM
Министры финансов Европейского Союза преодолели тупик в переговорах о том, как поступать с проблемными банками перед саммитом, который начнется сегодня в Брюсселе, передает информационное агентство Bloomberg.
Финансовые руководители обязались в течение ближайших 10 лет создать финансируемый отраслью фонд разрешения в размере 55 млрд. евро (75 млрд. долларов), поддержали создание агентства для принятия решений по обработке бедствующих банков и договорились о процедурах совместного несения расходов.
Для достижения сделки по Единому механизму разрешения (Single Resolution Mechanism) Брюсселю потребовалось два дня, крупные страны спорили с более маленькими членами евро, а Германия пыталась оградить своих налогоплательщиков от централизованного спасения кредиторов.
«Это последний кирпичик в создании банковского союза», - сказал после встречи министр финансов Голландии Йерун Дейсселблум. – «Мы делаем так, чтобы банковский сектор был ответственен за свои собственные риски и потери».
Теперь законопроект будет направлен в Европейский парламент, где законодатели выразили несогласие с некоторыми процедурами. ЕС стремится завершить создание банковского законодательства до мая, когда парламент прекратит работу перед новыми выборами.
Сенат США одобрил бюджетное соглашение
Сенат США одобрил и направил президенту Бараку Обаме первый двухпартийный бюджет. Соглашение на 1,01 трлн. долларов одобрили 64 сенатора, а 36 высказались против него. Новый документ предполагает облегчение автоматического сокращения расходов до 63 млрд. долларов и снижение дефицита бюджета США в течение 10 лет. В рамках плана остались неизменными около половины сокращений, известных как секвестр, на следующий год и около трех четвертей планируемых сокращений на 2015 год.
Девять республиканцев поддержали нововведения.
«Новый бюджет не решит всех проблем, но это шаг в правильном направлении», - сказал Сенатор Пэтти Мюррей, демократ из Вашингтона. - «Американцы устали от постоянных споров в Вашингтоне».
«Текущее голосование показывает, что обе стороны - в обеих палатах - могут найти общий язык», - сказал после голосования Пол Райан, республиканец из Висконсина.
В рамках соглашения были утверждены дискреционные расходы на 1010 млрд. долларов на текущий финансовый год. Это выше, чем 967 миллиардов долларов в бюджете на 2011год, в результате чего некоторые республиканцы голосовали против него. Бюджет предполагает повышение сборов, в том числе для авиапассажиров, и сокращает дефицит бюджета на 23 миллиарда долларов в течение 10 лет.
ЦБ: инфляционные ожидания в Китае растут
В Китае растут ожидания по поводу увеличения инфляции в следующем квартале, в соответствии с ежеквартальным экономическим обзором центрального банка, опубликованным в четверг, передает агентство Рейтер.
Народный банк Китая заявил, что его индекс инфляционных ожиданий составил 72,2 процента, увеличившись на 1,7 процентного пункта по сравнению с предыдущим исследованием.
61,6 процента респондентов считают, что в текущем квартале цены были выше, чем в предыдущем, то есть показатель вырос на 1,8 процентного пункта по сравнению с предыдущими тремя месяцами.
Ранее в этом месяце официальные данные показали, что в ноябре годовая инфляция потребительских цен неожиданно замедлилась до 3 процентов по сравнению с восьмимесячным максимумом в 3,2 процента месяцем ранее. Но показатель по-прежнему ниже официального целевого значения на 2013 год в 3,5 процента.
В течение квартала Центральный банк проводит три исследования: банкиров, домохозяйств и предпринимателей, и выясняет их мнение по различным темам, включая экономические перспективы, инфляцию и цены на жилье.
Опрос также показал, что число людей, которые считали цены на недвижимость высокими, упало на 1,1 процентного пункта до 66,5 процента. Официальные данные в среду показали, что в ноябре рост цен на жилье побил рекорд, но появляются признаки замедления.
85,7 процента респондентов считают, что их доходы будут увеличиваться или останутся теми же, то есть это несколько выше, чем в предыдущем опросе.
Опрос банкиров показал, что 73 процента считают денежно-кредитную политику Китая уместной, в то же время число тех, кто посчитал текущую экономическую ситуацию «нормальной» увеличилось на 12,2 процентного пункта.
Индекс доверия среди предпринимателей вырос на 3,1 процентного пункта до 65,9 процента, а индекс экспортных заказов упал на 1,4 процентного пункта до 48,7 процента.
Последние экономические данные показали, что китайская экономика находится на пути к достижению целевого показателя роста на 7,5 процента в этом году.
Швейцария поднимает прогноз по ВВП на 2013 год до 1,9%
Швейцария повысила прогноз по экономическому росту на этот год благодаря потребительским расходам и ожиданиям восстановления экономики во всем мире. Страна надеется, что это будет способствовать росту спроса на ее промышленные товары, передает MarketWatch.
«Международная экономика продолжает поэтапное восстановление, что создает хорошие перспективы для укрепления экономического подъема в Швейцарии в течение ближайших двух лет», - говорится в сообщении департамента экономики в четверг.
Прогноз на 2014 год остался неизменным. В этом году валовой внутренний продукт вырастет на 1,9%, сообщает правительственное агентство Секо. Это чуть выше предыдущего прогноза роста на 1,8%. В 2014 году ВВП должен расшириться на 2,3%, а в 2015 году - на 2,7%.
Уровень безработицы, скорее всего, составит в среднем 3,2% в этом году, а затем упадет до 3,1% в 2014 году, передает Секо.
Индекс потребительских цен, вероятно, сократится в среднем на 0,2% в этом году - по сравнению с предыдущей оценкой -0,1%. В следующем году показатель составит 0,2% по сравнению с предыдущим прогнозом в 0,3%.
В Германии упала заработная плата
В третьем квартале скорректированная с учетом инфляции заработная плата в Германии снизилась, показали в четверг данные из федерального статистического бюро, передает MarketWatch.
За указанный период заработная плата выросла на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Потребительские цены выросли на 1,6% за этот период, что приводит к снижению заработной платы на 0,3% в реальном выражении.
Данные подтверждают, что повышение оплаты труда за последние несколько лет становится незаметным. Реальная заработная плата не изменилась во втором квартале и снизилась на 0,1% в первом квартале.
Для сравнения, реальная заработная плата в Германии выросла на 0,5% в 2012 году, на 1,2% в 2011 году и на 1,5% в 2010 году.
Розничные продажи в Великобритании выросли на 0,3 процента
В ноябре розничные продажи в Великобритании увеличились, поскольку холодная погода повысила спрос на зимнюю одежду, сообщает агентство Bloomberg. Продажи, в том числе топлива, выросли на 0,3 процента с октября, когда они упали на пересмотренные 0,9 процента, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Это соответствует среднему прогнозу 23 экономистов, опрошенных Bloomberg News. По сравнению с тем же периодом годом ранее продажи выросли на 2 процента.
В ноябре продажи одежды увеличились на 3,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем, когда они упали на 3,4 процента из-за теплой погоды. Продажи продовольственных товаров повысились на 0,2 процента, а продажи в универмагах упали на 3,1 процента, это наибольшее значение с февраля 2011 года.
Онлайн продажи составили 11,4 процента по сравнению с 9,9 процента в октябре. На интернет-магазин приходилось 11,9 процента всех розничных продаж.
Розничные продажи без учета топлива выросли на 0,4 процента с октября и на 2,3 процента по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Профицит текущего платежного баланса еврозоны растет
В октябре профицит текущего счета еврозоны расширился после сокращения в сентябре, показали в четверг данные из Европейского центрального банка. Баланс текущего счета, широкий показатель международного финансового положения экономики, увеличился до профицита 21,8 млрд. евро (30 млрд. долларов) после пересмотренного профицита в 14.9 млрд. евро в сентябре. Профицит торговли товарами вырос до 17 млрд. евро в октябре с 13.7 млрд. евро в сентябре, то есть еврозона все больше экспортирует, чем импортирует.
В октябре профицит услуг увеличился до 9.4 млрд. евро, а положительное сальдо по доходам выросло до 4.7 млрд. евро. Дефицит текущих трансфертов сократился до 9.4 млрд. евро.
GfK: потребительская уверенность в Великобритании снижается
В ноябре потребительское доверие в Великобритании неожиданно упало третий месяц подряд, поскольку ожидания британцев по поводу экономики ухудшились, а также снизились покупки крупногабаритных товаров, передает агентство Bloomberg.
С октября индекс потребительских настроений от GfK NOP Ltd. упал на 1 пункт до минус 13, заявила сегодня исследовательская группа в Лондоне. Средний прогноз 24 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предполагал рост на 1 пункт до минус 11.
«Хотя один пункт не является статистически значимым, важно то, что индекс снижается три месяца подряд, и мы можем сказать, что тенденция направлена вниз», - сказал Ник Мун, управляющий директор социальных исследований в GfK.
Показатель настроений британцев по поводу экономики в течение ближайших 12 месяцев снизился на 3 пункта до минус 4, в то время как датчик климата для совершения крупных покупок снизился на 4 пункта до минус 17.
Конституционный суд Португалии отклонил план по сокращению пенсий
Конституционный суд Португалии отклонил план по сокращению пенсий государственных работников, вынудив правительство в очередной раз искать альтернативные меры для достижения целей дефицита с целью выйти из программы спасения, пишет Bloomberg.
«План нарушает принцип доверия, который проистекает из гарантии португальской конституции верховенства закона», - заявил прошлой ночью журналистам судья Лино Рибейро в Лиссабоне. – «Решение суда было принято единогласно».
Суд вынес решение о мерах, которые в следующем году могли привести к сокращению на 10 процентов пенсий, выплачиваемых государственным служащим, и сэкономили бы 728 млн. евро (995 миллионов долларов), в соответствии с бюджетом 2014 года.
Во втором квартале Португалия вышла из длинной рецессии, но премьер-министр Педро Пассос Коэльо до сих пор пытается урезать расходы на 3,2 млрд. евро в следующем году для достижения целевых показателей Европейского Союза в рамках программы помощи. Коэльо пытается полностью вернуться на долговой рынок к концу программы спасения в размере 78 млрд. евро, то есть к июню.
ФРС будет сокращать QE на 10 млрд. долл. на каждой из ближайших семи встреч
Федеральная резервная система, скорее всего, будет сокращать свои покупки облигаций на 10 миллиардов долларов на каждой из ближайших семи встреч для завершения программы в декабре 2014 года, считают экономисты.
Средний прогноз 41эксперта, прошенного Bloomberg, предполагает сокращение программы на 10 млрд. долларов, как это произошло вчера.
«В заявлении Федерального комитета по открытым рынкам говорится, что он намерен замедлять покупки «размеренными шагами» на будущих совещаниях, если экономика продолжит улучшаться в соответствии с прогнозом.
«Если мы продолжим делать успехи в плане инфляции и создания рабочих мест, то я предполагаю, что мы продолжим умеренное сокращение покупок, вероятно, на каждом заседании. Если экономический рост замедлится, то ФРС может пропустить одну или две встречи, а если экономика ускорится, то комитет может снижать объемы покупок немного быстрее», - сказал Бернанке.
Баланс ФРС впервые превысил 4 трлн. долларов
За неделю, завершившуюся 18 декабря, баланс ФРС достиг рекордных 4 трлн. долларов, заявил центральный банк в четверг. Баланс ФРС растет из-за того, что с прошлого января центральный банк покупал казначейские облигации и ипотечные активы на 85 млрд. долл. США в месяц.
Это третья программа покупки активов, также известная как количественное смягчение, которая и расширила баланс ФРС с 891 млрд. долларов в 2007 году.
Экономисты обеспокоены тем, что центральный банк может испытывать трудности при сокращении баланса в надлежащее время, не создавая угроз для финансовых рынков.
В среду ФРС объявила, что в январе планирует урезать программу до 75 миллиардов долларов и хочет принимать регулярные шаги, чтобы уменьшить темпы покупок, возможно, до конца следующего года.
В 2014 году Япония сократит выпуск долгов
Японское правительство намерено сократить объем новых облигационных займов на 1.6 трлн. иен до 41.3 трлн. иен на 2014 финансовый год, поскольку рост налоговых поступлений уменьшает необходимость выпуска долга, сообщает MarketWatch со ссылкой на издание Nikkei.
В своем среднесрочном фискальном плане по политике, утвержденном в августе, правительство решило, что новые выпуски облигаций в 2014 финансовом году не будут превышать показатель, рассчитанный на текущий финансовый год. Одним из факторов для снижения показателя является ожидаемый рост налоговых поступлений в размере 50 трлн. иен.
Возрастающие затраты социального обеспечения и изменения в учетной политике, включающие специальные счета, приведут к росту размера общего бюджета до 96 триллионов иен, рекордно высокого уровня для первоначального бюджета, по сравнению с 92.6 триллиона иен в этом финансовом году. Бюджет за исключением расходов по обслуживанию долга, в том числе расходов на социальное обеспечение и общественные работы, составит 72 трлн. иен. В этом финансовом году показатель составил 70.4 трлн. иен.
Первичный дефицит баланса, который показывает разницу между доходами и расходами и не связан с обслуживания долга сократится почти на 5 трлн. иен благодаря увеличению налоговых поступлений и более 4 трлн. иен неналоговых доходов.
Во вторник Кабинет утвердит проект бюджета на 2014 финансовый год.
Банк Японии сохранил рекордно мягкую политику
Сегодня, после двухдневного заседания в Токио, глава Банка Японии Харухико Курода и его совет подтвердили свое намерение расширить денежную базу на ежегодные 60 -70 триллионов иен (670 млрд. долларов). Решение было предсказано 35 экономистами, опрошенными Bloomberg News.
По состоянию на 12:40 вечера в Токио иена упала на 0,1 процента по отношению к доллару до отметки 104,40. Ранее сегодня пара коснулась отметки 104,43, это самый слабый уровень с октября 2008 года.
«Инфляционные ожидания растут, увеличение основных потребительских цен составляет около 1 процента», - говорится в заявлении Банка Японии, опубликованном после встречи. В прошлом месяце центральный банк сказал, что CPI «менялся в диапазоне 0,5-1,0 процента».
«Падение иены помогает политике Куроды перед увеличением налога с продаж в апреле», - сказал Хидео Кумано, главный экономист научно-исследовательского института Dai-Ichi Life и бывший чиновник центрального банка.
Сенат проголосует по утверждению Йеллен в качестве главы ФРС 6 января
Окончательное голосование в Сенате по утверждению Джанет Йеллен в качестве председателя Федеральной резервной системы будет отложено до 6 января, сообщает агентство Bloomberg.
В соответствии с соглашением, объявленным сегодня лидером большинства в Сенате Гарри Ридом, завтра сенаторы проголосуют за продвижение номинации Йеллен, с окончательным подтверждением после возвращения после каникул.
Йеллен нуждается в поддержке простого большинства членов Сената, который состоит из 100 человек. Если кандидатура будет одобрена, что она станет 15-ым председателем и первой женщиной, возглавившей центральный банк за 100-летнюю историю.
Срок полномочий Бена Бернанке истекает 31 января.
S&P: Европейский союз потерял наивысший кредитный рейтинг АА+
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный рейтинг ЕС с ААА до АА+ и сохранило краткосрочный рейтинг A-1+, передает Bloomberg. Прогноз по рейтингам стабильный, говорится в сообщении компании. «Понижение рейтингов отражает наше мнение об общей слабой кредитоспособности 28 стран-членов ЕС», - считают в S&P.
«Снижение следует за сокращением оценки в последние годы членов ЕС, включая Францию, Италию и Испанию, а суверенный долговой кризис взволновал регион. Средняя оценка чистых доноров в бюджет ЕС упала с АА+ до АА с января 2012 года, когда S&P пересмотрело прогноз по долгосрочному рейтингу ЕС на негативный», - говорится в сообщении компании.
«Мы считаем, что финансовый профиль ЕС ухудшился, и сплоченность между членами ЕС уменьшилась», - заявило S&P. – «Бюджетные переговоры ЕС стали более спорными, поэтому растет риск поддержки ЕС со стороны отдельных государств-членов».
Credit Agricole: в 2014 году евро будет падать
Оказавшись между конфликтующей денежно-кредитной политикой центрального банка с одной стороны, и сокращением программы покупок облигаций с другой стороны, в 2014 году EUR будет снижаться. Денежно-кредитное стимулирование со стороны ЕЦБ будет контрастировать с отказом ФРС от QE, что заставит EUR/USD снижаться, а агрессивное количественное смягчение от Банка Японии окажет влияние на рост EUR/JPY.
Такие варианты политики как снижение (и, возможно, введение отрицательных) процентных ставок, более целенаправленные услуги по кредитованию, а также отдаленная возможность OMT, говорят в пользу более слабой валюты в 2014 году. Контраст между текущими шагами ФРС по уменьшению уровня денежной массы, и перспективы политики ЕЦБ должны вызвать более устойчивые продажи инвесторов в 2014 году, и евро/доллар постепенно упадет к нашей цели 1,28 к концу декабря 2014 года. Между тем, более агрессивная стимулирующая политика Банка Японии поднимет EUR/JPY до 147 в течение года.
S&P подтвердило рейтинг Великобритании на отметке ААА
Великобритания сохранила наивысший кредитный рейтинг от агентства Standard & Poor's, которое заявило, что долг страны достигнет своего пика раньше и будет ниже, чем прогнозировалось на фоне укрепления экономики, передает агентство Bloomberg.
Рейтинг Великобритании остался на уровне ААА с негативным прогнозом, заявило сегодня S&P. Чистый государственный долг достигнет своей высшей точки в 89 процентов от валового внутреннего продукта в 2015 году, то есть на год раньше, чем прогнозировалось, говорится в сообщении рейтингового агентства.
«Мы считаем, что Великобритания сможет извлечь выгоду из более высокой бюджетной гибкости, это означает, что под давлением у правительства появится желание и возможность увеличить налоговое давление и/или сократить государственные расходы менее чем на 3 процента ВВП в краткосрочной перспективе», - говорится в заявлении S&P.
Статистика по Великобритании оказалась хуже прогноза
В течение трех месяцев по сентябрь располагаемый доход Великобритания вырос, а норма сбережений снизилась, что в очередной раз подчеркивает зависимость восстановления от потребительских расходов, передает агентство Bloomberg.
Располагаемый доход увеличился на 0,4 процента, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Норма сбережений снизилась до 5,4 процента с 6,2 процента. Валовой внутренний продукт увеличился на 0,8 процента, что соответствуем предыдущей оценке.
По сравнению с тем же периодом годом ранее экономика выросла на 1,9 процента в третьем квартале.
Сегодняшний отчет также показал, что ВВП вырос на 0,8 процента во втором квартале, что выше, чем 0,7 процента, о которых сообщалось ранее. Потребительские расходы расширились на 0,2 процентного пункта к ВВП во втором квартале и на 0,5 процентного пункта в третьем квартале.
Отдельные данные показали, что в третьем квартале дефицит счета текущих операций увеличился до 20,7 млрд. фунтов с 6,2 млрд. фунтов за предыдущие три месяца. В процентном отношении к ВВП, дефицит достиг 5,1 процента.
Бюджетные данные показали, что в ноябре государственные расходы снизились на 1,8 процента по сравнению с годом ранее. Дефицит без учета временной поддержки банков составил 16,5 млрд. фунтов по сравнению с 15,6 млрд. фунтов годом ранее.
Чистая потребность центрального правительства в денежных средствах составила 9,4 млрд. фунтов, показал отчет.
Вайдман предупреждает о риске низких процентных ставок
Член Управляющего совета Европейского центрального банка Йенс Вайдман предупредил о рисках, связанных с текущим низким уровнем процентных ставок, сообщает в пятницу WirtschaftsWoche.
«Существует риск, что государство и частный сектор привыкнут к дешевым деньгам, страны будут пренебрегать структурными реформами и оставят банки и компании без жизнеспособной бизнес-модели», - сказал Вайдман, который также является главой Бундесбанка.
«Низкие процентные ставки могут иметь побочные эффекты, которые растут, когда мягкая денежно-кредитная политика продолжается дольше, чем нужно», - говорит он.
«Внимание! Кризис евро еще не закончен, потребуется много лет, пока причины кризиса будут искроены», - отметил глава немецкого центрального банка, в соответствии с Wirtschaftswoche.
«ЕЦБ готов действовать в случае необходимости, но традиционные инструменты являются менее эффективными, когда процентные ставки близки к нулю», - добавил он.
«Планируемые стресс-тесты для европейских банков должны принимать во внимание запасы суверенных облигаций банков», - говорит Вайдман,. – «Только стресс-тесты с проверкой государственных облигаций, вероятно, будут рассматриваться как заслуживающие доверия».
«Ликвидность от операций долгосрочного рефинансирования не была использована для кредитов реальному сектору экономики, а, по большей части, была направлена для покупок государственных облигаций», - предупреждает глава Бундесбанка.
«Риск дефляции очень ограничен», - отмечает Вайдман.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
«Учитывая кумулятивный прогресс и улучшение перспектив для рынка труда, комитет сегодня решил «скромно» уменьшить ежемесячные темпы покупок», - сказал Бернанке на пресс-конференции в Вашингтоне после заседания Комитета по открытым рынкам.
«Прекращение QE со стороны ФРС уже началось, и теперь от экономики будет зависеть то, как быстро они продолжат сокращать стимулирование», - сказал Крис Рупкей, главный финансовый экономист Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. в Нью-Йорке. – «Сегодня члены ФРС изменили направление политики, и раз они начали этот шаг, то они не повернут вспять».
«Начиная с января, ФРС будет покупать казначейские облигации на 40 миллиардов долларов и ипотечные облигации на 35 млрд. долл.», - сказал Бернанке.
«Мы были разочарованы темпами экономического роста, и мы не смогли в полной мере понять, почему он был медленным», - заявил Бернанке.
«Наши дальнейшие шаги будут зависеть от данных», - уточнил политик. – «Если мы продолжим делать успехи в плане инфляции и создания рабочих мест, то я предполагаю, что мы продолжим умеренное сокращение покупок, вероятно, на каждом заседании. Если экономический рост замедлится, то ФРС может пропустить одну или две встречи, а если экономика ускорится, то комитет может снижать объемы покупок немного быстрее».
«ФРС отмечает, что продолжит покупать облигации до тех пор, пока перспективы на рынке труда «значительно не улучшатся». Бернанке заявил, что программа находится на пути к достижению этой цели.
Глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен не согласился с действиями FOMC, заявив, что сокращение покупок было «преждевременным».
Джанет Йеллен, нынешний вице председатель ФРС и будущий председатель ФРС, поддержала решение FOMC. Бернанке сказал, что он «всегда консультировался с Джанет, даже задолго до назначения ее на должность будущего главы ФРС».
Министры финансов стран ЕС окончательно согласовали создание SRM
Министры финансов Европейского Союза преодолели тупик в переговорах о том, как поступать с проблемными банками перед саммитом, который начнется сегодня в Брюсселе, передает информационное агентство Bloomberg.
Финансовые руководители обязались в течение ближайших 10 лет создать финансируемый отраслью фонд разрешения в размере 55 млрд. евро (75 млрд. долларов), поддержали создание агентства для принятия решений по обработке бедствующих банков и договорились о процедурах совместного несения расходов.
Для достижения сделки по Единому механизму разрешения (Single Resolution Mechanism) Брюсселю потребовалось два дня, крупные страны спорили с более маленькими членами евро, а Германия пыталась оградить своих налогоплательщиков от централизованного спасения кредиторов.
«Это последний кирпичик в создании банковского союза», - сказал после встречи министр финансов Голландии Йерун Дейсселблум. – «Мы делаем так, чтобы банковский сектор был ответственен за свои собственные риски и потери».
Теперь законопроект будет направлен в Европейский парламент, где законодатели выразили несогласие с некоторыми процедурами. ЕС стремится завершить создание банковского законодательства до мая, когда парламент прекратит работу перед новыми выборами.
Сенат США одобрил бюджетное соглашение
Сенат США одобрил и направил президенту Бараку Обаме первый двухпартийный бюджет. Соглашение на 1,01 трлн. долларов одобрили 64 сенатора, а 36 высказались против него. Новый документ предполагает облегчение автоматического сокращения расходов до 63 млрд. долларов и снижение дефицита бюджета США в течение 10 лет. В рамках плана остались неизменными около половины сокращений, известных как секвестр, на следующий год и около трех четвертей планируемых сокращений на 2015 год.
Девять республиканцев поддержали нововведения.
«Новый бюджет не решит всех проблем, но это шаг в правильном направлении», - сказал Сенатор Пэтти Мюррей, демократ из Вашингтона. - «Американцы устали от постоянных споров в Вашингтоне».
«Текущее голосование показывает, что обе стороны - в обеих палатах - могут найти общий язык», - сказал после голосования Пол Райан, республиканец из Висконсина.
В рамках соглашения были утверждены дискреционные расходы на 1010 млрд. долларов на текущий финансовый год. Это выше, чем 967 миллиардов долларов в бюджете на 2011год, в результате чего некоторые республиканцы голосовали против него. Бюджет предполагает повышение сборов, в том числе для авиапассажиров, и сокращает дефицит бюджета на 23 миллиарда долларов в течение 10 лет.
ЦБ: инфляционные ожидания в Китае растут
В Китае растут ожидания по поводу увеличения инфляции в следующем квартале, в соответствии с ежеквартальным экономическим обзором центрального банка, опубликованным в четверг, передает агентство Рейтер.
Народный банк Китая заявил, что его индекс инфляционных ожиданий составил 72,2 процента, увеличившись на 1,7 процентного пункта по сравнению с предыдущим исследованием.
61,6 процента респондентов считают, что в текущем квартале цены были выше, чем в предыдущем, то есть показатель вырос на 1,8 процентного пункта по сравнению с предыдущими тремя месяцами.
Ранее в этом месяце официальные данные показали, что в ноябре годовая инфляция потребительских цен неожиданно замедлилась до 3 процентов по сравнению с восьмимесячным максимумом в 3,2 процента месяцем ранее. Но показатель по-прежнему ниже официального целевого значения на 2013 год в 3,5 процента.
В течение квартала Центральный банк проводит три исследования: банкиров, домохозяйств и предпринимателей, и выясняет их мнение по различным темам, включая экономические перспективы, инфляцию и цены на жилье.
Опрос также показал, что число людей, которые считали цены на недвижимость высокими, упало на 1,1 процентного пункта до 66,5 процента. Официальные данные в среду показали, что в ноябре рост цен на жилье побил рекорд, но появляются признаки замедления.
85,7 процента респондентов считают, что их доходы будут увеличиваться или останутся теми же, то есть это несколько выше, чем в предыдущем опросе.
Опрос банкиров показал, что 73 процента считают денежно-кредитную политику Китая уместной, в то же время число тех, кто посчитал текущую экономическую ситуацию «нормальной» увеличилось на 12,2 процентного пункта.
Индекс доверия среди предпринимателей вырос на 3,1 процентного пункта до 65,9 процента, а индекс экспортных заказов упал на 1,4 процентного пункта до 48,7 процента.
Последние экономические данные показали, что китайская экономика находится на пути к достижению целевого показателя роста на 7,5 процента в этом году.
Швейцария поднимает прогноз по ВВП на 2013 год до 1,9%
Швейцария повысила прогноз по экономическому росту на этот год благодаря потребительским расходам и ожиданиям восстановления экономики во всем мире. Страна надеется, что это будет способствовать росту спроса на ее промышленные товары, передает MarketWatch.
«Международная экономика продолжает поэтапное восстановление, что создает хорошие перспективы для укрепления экономического подъема в Швейцарии в течение ближайших двух лет», - говорится в сообщении департамента экономики в четверг.
Прогноз на 2014 год остался неизменным. В этом году валовой внутренний продукт вырастет на 1,9%, сообщает правительственное агентство Секо. Это чуть выше предыдущего прогноза роста на 1,8%. В 2014 году ВВП должен расшириться на 2,3%, а в 2015 году - на 2,7%.
Уровень безработицы, скорее всего, составит в среднем 3,2% в этом году, а затем упадет до 3,1% в 2014 году, передает Секо.
Индекс потребительских цен, вероятно, сократится в среднем на 0,2% в этом году - по сравнению с предыдущей оценкой -0,1%. В следующем году показатель составит 0,2% по сравнению с предыдущим прогнозом в 0,3%.
В Германии упала заработная плата
В третьем квартале скорректированная с учетом инфляции заработная плата в Германии снизилась, показали в четверг данные из федерального статистического бюро, передает MarketWatch.
За указанный период заработная плата выросла на 1,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Потребительские цены выросли на 1,6% за этот период, что приводит к снижению заработной платы на 0,3% в реальном выражении.
Данные подтверждают, что повышение оплаты труда за последние несколько лет становится незаметным. Реальная заработная плата не изменилась во втором квартале и снизилась на 0,1% в первом квартале.
Для сравнения, реальная заработная плата в Германии выросла на 0,5% в 2012 году, на 1,2% в 2011 году и на 1,5% в 2010 году.
Розничные продажи в Великобритании выросли на 0,3 процента
В ноябре розничные продажи в Великобритании увеличились, поскольку холодная погода повысила спрос на зимнюю одежду, сообщает агентство Bloomberg. Продажи, в том числе топлива, выросли на 0,3 процента с октября, когда они упали на пересмотренные 0,9 процента, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Это соответствует среднему прогнозу 23 экономистов, опрошенных Bloomberg News. По сравнению с тем же периодом годом ранее продажи выросли на 2 процента.
В ноябре продажи одежды увеличились на 3,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем, когда они упали на 3,4 процента из-за теплой погоды. Продажи продовольственных товаров повысились на 0,2 процента, а продажи в универмагах упали на 3,1 процента, это наибольшее значение с февраля 2011 года.
Онлайн продажи составили 11,4 процента по сравнению с 9,9 процента в октябре. На интернет-магазин приходилось 11,9 процента всех розничных продаж.
Розничные продажи без учета топлива выросли на 0,4 процента с октября и на 2,3 процента по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Профицит текущего платежного баланса еврозоны растет
В октябре профицит текущего счета еврозоны расширился после сокращения в сентябре, показали в четверг данные из Европейского центрального банка. Баланс текущего счета, широкий показатель международного финансового положения экономики, увеличился до профицита 21,8 млрд. евро (30 млрд. долларов) после пересмотренного профицита в 14.9 млрд. евро в сентябре. Профицит торговли товарами вырос до 17 млрд. евро в октябре с 13.7 млрд. евро в сентябре, то есть еврозона все больше экспортирует, чем импортирует.
В октябре профицит услуг увеличился до 9.4 млрд. евро, а положительное сальдо по доходам выросло до 4.7 млрд. евро. Дефицит текущих трансфертов сократился до 9.4 млрд. евро.
GfK: потребительская уверенность в Великобритании снижается
В ноябре потребительское доверие в Великобритании неожиданно упало третий месяц подряд, поскольку ожидания британцев по поводу экономики ухудшились, а также снизились покупки крупногабаритных товаров, передает агентство Bloomberg.
С октября индекс потребительских настроений от GfK NOP Ltd. упал на 1 пункт до минус 13, заявила сегодня исследовательская группа в Лондоне. Средний прогноз 24 экономистов, опрошенных Bloomberg News, предполагал рост на 1 пункт до минус 11.
«Хотя один пункт не является статистически значимым, важно то, что индекс снижается три месяца подряд, и мы можем сказать, что тенденция направлена вниз», - сказал Ник Мун, управляющий директор социальных исследований в GfK.
Показатель настроений британцев по поводу экономики в течение ближайших 12 месяцев снизился на 3 пункта до минус 4, в то время как датчик климата для совершения крупных покупок снизился на 4 пункта до минус 17.
Конституционный суд Португалии отклонил план по сокращению пенсий
Конституционный суд Португалии отклонил план по сокращению пенсий государственных работников, вынудив правительство в очередной раз искать альтернативные меры для достижения целей дефицита с целью выйти из программы спасения, пишет Bloomberg.
«План нарушает принцип доверия, который проистекает из гарантии португальской конституции верховенства закона», - заявил прошлой ночью журналистам судья Лино Рибейро в Лиссабоне. – «Решение суда было принято единогласно».
Суд вынес решение о мерах, которые в следующем году могли привести к сокращению на 10 процентов пенсий, выплачиваемых государственным служащим, и сэкономили бы 728 млн. евро (995 миллионов долларов), в соответствии с бюджетом 2014 года.
Во втором квартале Португалия вышла из длинной рецессии, но премьер-министр Педро Пассос Коэльо до сих пор пытается урезать расходы на 3,2 млрд. евро в следующем году для достижения целевых показателей Европейского Союза в рамках программы помощи. Коэльо пытается полностью вернуться на долговой рынок к концу программы спасения в размере 78 млрд. евро, то есть к июню.
ФРС будет сокращать QE на 10 млрд. долл. на каждой из ближайших семи встреч
Федеральная резервная система, скорее всего, будет сокращать свои покупки облигаций на 10 миллиардов долларов на каждой из ближайших семи встреч для завершения программы в декабре 2014 года, считают экономисты.
Средний прогноз 41эксперта, прошенного Bloomberg, предполагает сокращение программы на 10 млрд. долларов, как это произошло вчера.
«В заявлении Федерального комитета по открытым рынкам говорится, что он намерен замедлять покупки «размеренными шагами» на будущих совещаниях, если экономика продолжит улучшаться в соответствии с прогнозом.
«Если мы продолжим делать успехи в плане инфляции и создания рабочих мест, то я предполагаю, что мы продолжим умеренное сокращение покупок, вероятно, на каждом заседании. Если экономический рост замедлится, то ФРС может пропустить одну или две встречи, а если экономика ускорится, то комитет может снижать объемы покупок немного быстрее», - сказал Бернанке.
Баланс ФРС впервые превысил 4 трлн. долларов
За неделю, завершившуюся 18 декабря, баланс ФРС достиг рекордных 4 трлн. долларов, заявил центральный банк в четверг. Баланс ФРС растет из-за того, что с прошлого января центральный банк покупал казначейские облигации и ипотечные активы на 85 млрд. долл. США в месяц.
Это третья программа покупки активов, также известная как количественное смягчение, которая и расширила баланс ФРС с 891 млрд. долларов в 2007 году.
Экономисты обеспокоены тем, что центральный банк может испытывать трудности при сокращении баланса в надлежащее время, не создавая угроз для финансовых рынков.
В среду ФРС объявила, что в январе планирует урезать программу до 75 миллиардов долларов и хочет принимать регулярные шаги, чтобы уменьшить темпы покупок, возможно, до конца следующего года.
В 2014 году Япония сократит выпуск долгов
Японское правительство намерено сократить объем новых облигационных займов на 1.6 трлн. иен до 41.3 трлн. иен на 2014 финансовый год, поскольку рост налоговых поступлений уменьшает необходимость выпуска долга, сообщает MarketWatch со ссылкой на издание Nikkei.
В своем среднесрочном фискальном плане по политике, утвержденном в августе, правительство решило, что новые выпуски облигаций в 2014 финансовом году не будут превышать показатель, рассчитанный на текущий финансовый год. Одним из факторов для снижения показателя является ожидаемый рост налоговых поступлений в размере 50 трлн. иен.
Возрастающие затраты социального обеспечения и изменения в учетной политике, включающие специальные счета, приведут к росту размера общего бюджета до 96 триллионов иен, рекордно высокого уровня для первоначального бюджета, по сравнению с 92.6 триллиона иен в этом финансовом году. Бюджет за исключением расходов по обслуживанию долга, в том числе расходов на социальное обеспечение и общественные работы, составит 72 трлн. иен. В этом финансовом году показатель составил 70.4 трлн. иен.
Первичный дефицит баланса, который показывает разницу между доходами и расходами и не связан с обслуживания долга сократится почти на 5 трлн. иен благодаря увеличению налоговых поступлений и более 4 трлн. иен неналоговых доходов.
Во вторник Кабинет утвердит проект бюджета на 2014 финансовый год.
Банк Японии сохранил рекордно мягкую политику
Сегодня, после двухдневного заседания в Токио, глава Банка Японии Харухико Курода и его совет подтвердили свое намерение расширить денежную базу на ежегодные 60 -70 триллионов иен (670 млрд. долларов). Решение было предсказано 35 экономистами, опрошенными Bloomberg News.
По состоянию на 12:40 вечера в Токио иена упала на 0,1 процента по отношению к доллару до отметки 104,40. Ранее сегодня пара коснулась отметки 104,43, это самый слабый уровень с октября 2008 года.
«Инфляционные ожидания растут, увеличение основных потребительских цен составляет около 1 процента», - говорится в заявлении Банка Японии, опубликованном после встречи. В прошлом месяце центральный банк сказал, что CPI «менялся в диапазоне 0,5-1,0 процента».
«Падение иены помогает политике Куроды перед увеличением налога с продаж в апреле», - сказал Хидео Кумано, главный экономист научно-исследовательского института Dai-Ichi Life и бывший чиновник центрального банка.
Сенат проголосует по утверждению Йеллен в качестве главы ФРС 6 января
Окончательное голосование в Сенате по утверждению Джанет Йеллен в качестве председателя Федеральной резервной системы будет отложено до 6 января, сообщает агентство Bloomberg.
В соответствии с соглашением, объявленным сегодня лидером большинства в Сенате Гарри Ридом, завтра сенаторы проголосуют за продвижение номинации Йеллен, с окончательным подтверждением после возвращения после каникул.
Йеллен нуждается в поддержке простого большинства членов Сената, который состоит из 100 человек. Если кандидатура будет одобрена, что она станет 15-ым председателем и первой женщиной, возглавившей центральный банк за 100-летнюю историю.
Срок полномочий Бена Бернанке истекает 31 января.
S&P: Европейский союз потерял наивысший кредитный рейтинг АА+
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный рейтинг ЕС с ААА до АА+ и сохранило краткосрочный рейтинг A-1+, передает Bloomberg. Прогноз по рейтингам стабильный, говорится в сообщении компании. «Понижение рейтингов отражает наше мнение об общей слабой кредитоспособности 28 стран-членов ЕС», - считают в S&P.
«Снижение следует за сокращением оценки в последние годы членов ЕС, включая Францию, Италию и Испанию, а суверенный долговой кризис взволновал регион. Средняя оценка чистых доноров в бюджет ЕС упала с АА+ до АА с января 2012 года, когда S&P пересмотрело прогноз по долгосрочному рейтингу ЕС на негативный», - говорится в сообщении компании.
«Мы считаем, что финансовый профиль ЕС ухудшился, и сплоченность между членами ЕС уменьшилась», - заявило S&P. – «Бюджетные переговоры ЕС стали более спорными, поэтому растет риск поддержки ЕС со стороны отдельных государств-членов».
Credit Agricole: в 2014 году евро будет падать
Оказавшись между конфликтующей денежно-кредитной политикой центрального банка с одной стороны, и сокращением программы покупок облигаций с другой стороны, в 2014 году EUR будет снижаться. Денежно-кредитное стимулирование со стороны ЕЦБ будет контрастировать с отказом ФРС от QE, что заставит EUR/USD снижаться, а агрессивное количественное смягчение от Банка Японии окажет влияние на рост EUR/JPY.
Такие варианты политики как снижение (и, возможно, введение отрицательных) процентных ставок, более целенаправленные услуги по кредитованию, а также отдаленная возможность OMT, говорят в пользу более слабой валюты в 2014 году. Контраст между текущими шагами ФРС по уменьшению уровня денежной массы, и перспективы политики ЕЦБ должны вызвать более устойчивые продажи инвесторов в 2014 году, и евро/доллар постепенно упадет к нашей цели 1,28 к концу декабря 2014 года. Между тем, более агрессивная стимулирующая политика Банка Японии поднимет EUR/JPY до 147 в течение года.
S&P подтвердило рейтинг Великобритании на отметке ААА
Великобритания сохранила наивысший кредитный рейтинг от агентства Standard & Poor's, которое заявило, что долг страны достигнет своего пика раньше и будет ниже, чем прогнозировалось на фоне укрепления экономики, передает агентство Bloomberg.
Рейтинг Великобритании остался на уровне ААА с негативным прогнозом, заявило сегодня S&P. Чистый государственный долг достигнет своей высшей точки в 89 процентов от валового внутреннего продукта в 2015 году, то есть на год раньше, чем прогнозировалось, говорится в сообщении рейтингового агентства.
«Мы считаем, что Великобритания сможет извлечь выгоду из более высокой бюджетной гибкости, это означает, что под давлением у правительства появится желание и возможность увеличить налоговое давление и/или сократить государственные расходы менее чем на 3 процента ВВП в краткосрочной перспективе», - говорится в заявлении S&P.
Статистика по Великобритании оказалась хуже прогноза
В течение трех месяцев по сентябрь располагаемый доход Великобритания вырос, а норма сбережений снизилась, что в очередной раз подчеркивает зависимость восстановления от потребительских расходов, передает агентство Bloomberg.
Располагаемый доход увеличился на 0,4 процента, заявило сегодня Управление национальной статистики в Лондоне. Норма сбережений снизилась до 5,4 процента с 6,2 процента. Валовой внутренний продукт увеличился на 0,8 процента, что соответствуем предыдущей оценке.
По сравнению с тем же периодом годом ранее экономика выросла на 1,9 процента в третьем квартале.
Сегодняшний отчет также показал, что ВВП вырос на 0,8 процента во втором квартале, что выше, чем 0,7 процента, о которых сообщалось ранее. Потребительские расходы расширились на 0,2 процентного пункта к ВВП во втором квартале и на 0,5 процентного пункта в третьем квартале.
Отдельные данные показали, что в третьем квартале дефицит счета текущих операций увеличился до 20,7 млрд. фунтов с 6,2 млрд. фунтов за предыдущие три месяца. В процентном отношении к ВВП, дефицит достиг 5,1 процента.
Бюджетные данные показали, что в ноябре государственные расходы снизились на 1,8 процента по сравнению с годом ранее. Дефицит без учета временной поддержки банков составил 16,5 млрд. фунтов по сравнению с 15,6 млрд. фунтов годом ранее.
Чистая потребность центрального правительства в денежных средствах составила 9,4 млрд. фунтов, показал отчет.
Вайдман предупреждает о риске низких процентных ставок
Член Управляющего совета Европейского центрального банка Йенс Вайдман предупредил о рисках, связанных с текущим низким уровнем процентных ставок, сообщает в пятницу WirtschaftsWoche.
«Существует риск, что государство и частный сектор привыкнут к дешевым деньгам, страны будут пренебрегать структурными реформами и оставят банки и компании без жизнеспособной бизнес-модели», - сказал Вайдман, который также является главой Бундесбанка.
«Низкие процентные ставки могут иметь побочные эффекты, которые растут, когда мягкая денежно-кредитная политика продолжается дольше, чем нужно», - говорит он.
«Внимание! Кризис евро еще не закончен, потребуется много лет, пока причины кризиса будут искроены», - отметил глава немецкого центрального банка, в соответствии с Wirtschaftswoche.
«ЕЦБ готов действовать в случае необходимости, но традиционные инструменты являются менее эффективными, когда процентные ставки близки к нулю», - добавил он.
«Планируемые стресс-тесты для европейских банков должны принимать во внимание запасы суверенных облигаций банков», - говорит Вайдман,. – «Только стресс-тесты с проверкой государственных облигаций, вероятно, будут рассматриваться как заслуживающие доверия».
«Ликвидность от операций долгосрочного рефинансирования не была использована для кредитов реальному сектору экономики, а, по большей части, была направлена для покупок государственных облигаций», - предупреждает глава Бундесбанка.
«Риск дефляции очень ограничен», - отмечает Вайдман.
http://tradersroom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter