23 июля 2008 РБК
Во вторник утром фьючерсы на основные биржевые индексы США торговались в глубоком минусе, предвещая большие потери фондовому рынку. Настроение инвесторов было подавленным в связи с выходом слабых квартальных отчетов нескольких крупных корпораций. Накануне вечером, в понедельник, участников фондового рынка обескуражили плохие квартальные показатели финансовой компании American Express и полупроводниковых компаний Texas Instruments и SanDisk, а также слабый прогноз компании Apple, выпускающей компьютеры Mac, музыкальные плееры iPod и смарт-телефоны iPhone. Во вторник утром давление на фондовый рынок усилил квартальный отчет банковской компании Wachovia, сообщившей об огромных убытках, резком уменьшении дивидендов и значительном сокращении персонала. Серию мрачных корпоративных отчетов "разбавили" отличные квартальные показатели двух "голубых фишек", машиностроительной компании Caterpillar и химической компании DuPont. Однако их успехи не успокоили участников фондового рынка, встревоженных, что неудачные квартальные отчеты перечисленных выше компаний отражают значительное ухудшение ситуации в экономике США и углубление кризиса в банковском секторе.
Тем не менее, падение фондового рынка при открытии биржевых торгов оказалось более сдержанным, чем предвещали фьючерсы на основные индексы. Неожиданная поддержка фондовым биржам пришла с нефтяного рынка. Котировки нефтяных фьючерсов двинулись вниз благодаря укреплению доллара, поводом для которого стало "ястребиное" заявление президента Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser). Незадолго до открытия бирж в Нью-Йорке Плоссер выступал на деловом мероприятии. "Инфляция уже слишком высока и несовместима с нашей целью ценовой стабильности", - заявил Плоссер. "Мы должны дать обратный ход нашей политике", - продолжил представитель ФРС, подразумевая, что считает необходимым повышение базовой ставки после ее значительного понижения в предшествовавший период. "Точные сроки зависят от того, как будет развиваться ситуация в экономике, но я ожидаю, что разворот [в монетарной политике] нужно начать скорее рано, чем поздно. И, я думаю, разворот, вероятно, нужно начать до того, как восстановится рынок труда или финансовые рынки", - заявил Плоссер.
В ответ на слова Плоссера курс евро к доллару опустился ниже уровня 1,59, выше которого он поднялся в понедельник после выхода провального квартального отчета American Express и мрачных экономических комментариев руководства этой финансовой компании. Понижение курса евро к доллару подтолкнуло вниз нефтяные фьючерсы. Хотя многие аналитики объяснили падение цен на нефть во вторник ослаблением тревоги относительно возможного воздействия урагана Dolly на нефтяные разработки в Мексиканском заливе, никаких изменений в прогнозах о маршруте и силе этого урагана во вторник не произошло. Если бы доллар не укрепился, участники нефтяного рынка могли бы по-прежнему предаваться "бычьим" чувствам, связанным с Dolly.
Вторым неожиданным фактором поддержки для фондового рынка стал разворот в акциях банка Wachovia. На телеконференции, начавшейся вскоре после открытия фондовых торгов, новый главный исполнительный директор Wachovia Роберт Стил (Robert Steel) заявил, что компания будет укреплять капитальную базу путем продажи непрофильных активов и не станет привлекать капитал за счет размещения акций. В ответ на это заявление акции Wachovia, упавшие при открытии на 11%, перешли в положительную область. Пример оказался заразительным: за акциями Wachovia последовали акции многих других банковско-финансовых компаний. Благодаря их подъему и эффекту от падения цен на нефть, основные фондовые индексы сократили потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average выбрался в плюс, а индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 и "технологический" индекс Nasdaq Composite закрепились вблизи нейтральной линии.
Незадолго до конца биржевой сессии произошло еще одно событие. Аналитики Deutsche Bank заявили, что банк Wachovia, вероятно, прошел "дно" во II квартале. В ответ акции Wachovia взмыли вверх, совершив головокружительный подъем в заключительный час торгов. По итогам сессии 22 июля акции этого банка подскочили на 27%. Индекс банковского сектора BKX завершил торги подъемом на 8%.
Взлет банковских акций вызвал бурное движение на фондовом рынке. Основные биржевые индексы, находившиеся вблизи нейтральной линии, быстро двинулись вверх. По итогам дня индекс Dow вырос на 135,16 пункта до 11602,50, или на 1,18%. Индекс Standard & Poor’s 500 поднялся на 17,00 пунктов до 1277,00, или на 1,35%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 24,43 пункта до 2303,96, или на 1,07%.
"За бортом" общего подъема остались акции American Express, Apple, Texas Instruments и SanDisk.
Акции American Express упали во вторник на 2,91 долл. до 37,99 долл., или на 7,11%. Главное подразделение компании American Express является оператором международной сети платежных карт и, в отличие от Visa и MasterCard, занимается кредитованием своих клиентов. Рост кредитных потерь привел к падению прибыли American Express. Согласно отчету компании, во II квартале ее чистая прибыль составила 653 млн долл. или 56 центов на акцию, упав на 38% относительно того же квартала прошлого года, когда прибыль равнялась 1,06 млрд долл. или 88 центам на акцию. Аналитики ожидали уменьшения прибыли, но незначительного, до 83 центов на акцию. Квартальные доходы American Express увеличились на 8%, до 7,48 млрд долл. Аналитики в среднем прогнозировали 7,60 млрд долл.
Глава American Express Кеннет Шено (Kenneth Chenault) сказал в комментариях, что эффект от ослабления экономики США стал более выраженным в июне, что проявилось в падении потребительской уверенности, повышении уровня безработицы и резком падении стоимости жилья. "Потребительские расходы стали более вялыми в заключительной части прошедшего квартала, и кредитные индикаторы ухудшились в большей степени, чем мы ожидали", - сказал Шено. "Эффект от ослабления экономики был виден даже среди наших долговременных клиентов с супер-высоким кредитным рейтингом (superprime)", - подчеркнул Шено. American Express заявила, что не сможет добиться увеличения годовой прибыли на 4% – 6%, как она планировала ранее. "Мы больше не рассчитываем, что сможем достигнуть нашей долгосрочной цели увеличения прибыли, пока не улучшится ситуация в экономике", - сказал Шено.
Компания Apple сообщила, что в III финансовом квартале, закончившемся 30 июня, она получила чистую прибыль в размере 1,07 млрд долл. или 1,19 долл. на акцию. Прибыль выросла на 31% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и намного превысила средний прогноз аналитиков (1,08 долл. на акцию). Квартальные доходы выросли на 38%, до 7,46 млрд долл. Аналитики в среднем ожидали 7,37 млрд долл. Компания сообщила, что в прошедшем квартале продажи ее компьютеров Mac выросли на 41% относительно соответствующего прошлогоднего периода и достигли рекордного значения за всю историю – 2,5 млн единиц за квартал. Однако прогноз Apple на текущий IV финансовый квартал вызвал негативную реакцию у инвесторов. Согласно прогнозу компании, в текущему квартале она получит прибыль в размере 1,00 долл. на акцию и доходы в размере 7,8 млрд долл. Аналитики в среднем ожидали 1,25 долл. на акцию и 8,3 млрд долл.
В предыдущие кварталы Apple очень часто давала прогноз, который был существенно ниже ожиданий аналитиков, и потом успешно превышала его. По подсчетам TheStreet.com, в последние девять кварталов прибыль, которую получала Apple, превышала прогноз компании в среднем на 22%. Однако инвесторы не стали вникать в историю и отреагировали на прогноз компании продажами ее акций. Их тревогу в отношении перспектив Apple усилили упорные разговоры о плохом состоянии здоровья ее главного исполнительного директора Стива Джобса (Steve Jobs), с которым связывают все деловые успехи компании. В недавнем прошлом Джобс перенес рак поджелудочной железы. На телеконференции Apple в понедельник, проводившейся в связи с публикацией квартального отчета, Джобс отсутствовал. Прогноз компании представил финансовый директор Питер Оппенгеймер (Peter Oppenheimer). Акции Apple опустились по итогам торгов во вторник на 4,27 долл. до 162,02 долл., или на 2,57%.
Тем не менее, падение фондового рынка при открытии биржевых торгов оказалось более сдержанным, чем предвещали фьючерсы на основные индексы. Неожиданная поддержка фондовым биржам пришла с нефтяного рынка. Котировки нефтяных фьючерсов двинулись вниз благодаря укреплению доллара, поводом для которого стало "ястребиное" заявление президента Федерального резервного банка в Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser). Незадолго до открытия бирж в Нью-Йорке Плоссер выступал на деловом мероприятии. "Инфляция уже слишком высока и несовместима с нашей целью ценовой стабильности", - заявил Плоссер. "Мы должны дать обратный ход нашей политике", - продолжил представитель ФРС, подразумевая, что считает необходимым повышение базовой ставки после ее значительного понижения в предшествовавший период. "Точные сроки зависят от того, как будет развиваться ситуация в экономике, но я ожидаю, что разворот [в монетарной политике] нужно начать скорее рано, чем поздно. И, я думаю, разворот, вероятно, нужно начать до того, как восстановится рынок труда или финансовые рынки", - заявил Плоссер.
В ответ на слова Плоссера курс евро к доллару опустился ниже уровня 1,59, выше которого он поднялся в понедельник после выхода провального квартального отчета American Express и мрачных экономических комментариев руководства этой финансовой компании. Понижение курса евро к доллару подтолкнуло вниз нефтяные фьючерсы. Хотя многие аналитики объяснили падение цен на нефть во вторник ослаблением тревоги относительно возможного воздействия урагана Dolly на нефтяные разработки в Мексиканском заливе, никаких изменений в прогнозах о маршруте и силе этого урагана во вторник не произошло. Если бы доллар не укрепился, участники нефтяного рынка могли бы по-прежнему предаваться "бычьим" чувствам, связанным с Dolly.
Вторым неожиданным фактором поддержки для фондового рынка стал разворот в акциях банка Wachovia. На телеконференции, начавшейся вскоре после открытия фондовых торгов, новый главный исполнительный директор Wachovia Роберт Стил (Robert Steel) заявил, что компания будет укреплять капитальную базу путем продажи непрофильных активов и не станет привлекать капитал за счет размещения акций. В ответ на это заявление акции Wachovia, упавшие при открытии на 11%, перешли в положительную область. Пример оказался заразительным: за акциями Wachovia последовали акции многих других банковско-финансовых компаний. Благодаря их подъему и эффекту от падения цен на нефть, основные фондовые индексы сократили потери. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average выбрался в плюс, а индекс широкого рынка Standard & Poor’s 500 и "технологический" индекс Nasdaq Composite закрепились вблизи нейтральной линии.
Незадолго до конца биржевой сессии произошло еще одно событие. Аналитики Deutsche Bank заявили, что банк Wachovia, вероятно, прошел "дно" во II квартале. В ответ акции Wachovia взмыли вверх, совершив головокружительный подъем в заключительный час торгов. По итогам сессии 22 июля акции этого банка подскочили на 27%. Индекс банковского сектора BKX завершил торги подъемом на 8%.
Взлет банковских акций вызвал бурное движение на фондовом рынке. Основные биржевые индексы, находившиеся вблизи нейтральной линии, быстро двинулись вверх. По итогам дня индекс Dow вырос на 135,16 пункта до 11602,50, или на 1,18%. Индекс Standard & Poor’s 500 поднялся на 17,00 пунктов до 1277,00, или на 1,35%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 24,43 пункта до 2303,96, или на 1,07%.
"За бортом" общего подъема остались акции American Express, Apple, Texas Instruments и SanDisk.
Акции American Express упали во вторник на 2,91 долл. до 37,99 долл., или на 7,11%. Главное подразделение компании American Express является оператором международной сети платежных карт и, в отличие от Visa и MasterCard, занимается кредитованием своих клиентов. Рост кредитных потерь привел к падению прибыли American Express. Согласно отчету компании, во II квартале ее чистая прибыль составила 653 млн долл. или 56 центов на акцию, упав на 38% относительно того же квартала прошлого года, когда прибыль равнялась 1,06 млрд долл. или 88 центам на акцию. Аналитики ожидали уменьшения прибыли, но незначительного, до 83 центов на акцию. Квартальные доходы American Express увеличились на 8%, до 7,48 млрд долл. Аналитики в среднем прогнозировали 7,60 млрд долл.
Глава American Express Кеннет Шено (Kenneth Chenault) сказал в комментариях, что эффект от ослабления экономики США стал более выраженным в июне, что проявилось в падении потребительской уверенности, повышении уровня безработицы и резком падении стоимости жилья. "Потребительские расходы стали более вялыми в заключительной части прошедшего квартала, и кредитные индикаторы ухудшились в большей степени, чем мы ожидали", - сказал Шено. "Эффект от ослабления экономики был виден даже среди наших долговременных клиентов с супер-высоким кредитным рейтингом (superprime)", - подчеркнул Шено. American Express заявила, что не сможет добиться увеличения годовой прибыли на 4% – 6%, как она планировала ранее. "Мы больше не рассчитываем, что сможем достигнуть нашей долгосрочной цели увеличения прибыли, пока не улучшится ситуация в экономике", - сказал Шено.
Компания Apple сообщила, что в III финансовом квартале, закончившемся 30 июня, она получила чистую прибыль в размере 1,07 млрд долл. или 1,19 долл. на акцию. Прибыль выросла на 31% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и намного превысила средний прогноз аналитиков (1,08 долл. на акцию). Квартальные доходы выросли на 38%, до 7,46 млрд долл. Аналитики в среднем ожидали 7,37 млрд долл. Компания сообщила, что в прошедшем квартале продажи ее компьютеров Mac выросли на 41% относительно соответствующего прошлогоднего периода и достигли рекордного значения за всю историю – 2,5 млн единиц за квартал. Однако прогноз Apple на текущий IV финансовый квартал вызвал негативную реакцию у инвесторов. Согласно прогнозу компании, в текущему квартале она получит прибыль в размере 1,00 долл. на акцию и доходы в размере 7,8 млрд долл. Аналитики в среднем ожидали 1,25 долл. на акцию и 8,3 млрд долл.
В предыдущие кварталы Apple очень часто давала прогноз, который был существенно ниже ожиданий аналитиков, и потом успешно превышала его. По подсчетам TheStreet.com, в последние девять кварталов прибыль, которую получала Apple, превышала прогноз компании в среднем на 22%. Однако инвесторы не стали вникать в историю и отреагировали на прогноз компании продажами ее акций. Их тревогу в отношении перспектив Apple усилили упорные разговоры о плохом состоянии здоровья ее главного исполнительного директора Стива Джобса (Steve Jobs), с которым связывают все деловые успехи компании. В недавнем прошлом Джобс перенес рак поджелудочной железы. На телеконференции Apple в понедельник, проводившейся в связи с публикацией квартального отчета, Джобс отсутствовал. Прогноз компании представил финансовый директор Питер Оппенгеймер (Peter Oppenheimer). Акции Apple опустились по итогам торгов во вторник на 4,27 долл. до 162,02 долл., или на 2,57%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба