Рынок продолжает пребывать с ощущением того, что необходимо все больше и больше внимания обращать на отчеты по развитию мировой экономики от соответствующих структур – МВФ или Всемирного Банка. Почему это необходимо делать? Дело в том, что основная идея мировых рынков прошлого года – объявит или нет ФРС о сокращении программы количественного смягчения – уже прошла, и основная ясность в нее уже внесена, поэтому сейчас внимание инвесторов переместилось на другую тематику – прогнозы о развитии американской и мировой экономики, по которым можно будет сделать хотя бы какие-то выводы о том, сколь долго ФРС будет проводить сокращение программы QE.
Масштабные распродажи на фоне поведения западных площадок продолжались не так уж и долго, поскольку объемы торгов на российском рынке постепенно начинают увеличиваться, что радует. Видно, что инвесторам очень не хочется впадать в очередную коррекционную волну, и они этому сопротивляются как могут. Даже индекс ММВБ, после того как в очередной раз стал приближаться к своим ключевым уровням поддержки в 1450 пунктов, снова развернулся и стал расти.
Что касается американского рынка, то там основная дилемма перед инвесторами заключается в нахождении ответа на вопрос, уйдет ли индекс S&P500 ниже уровня в 1815 пунктов или останется на текущих уровнях. В конце прошлой недели индекс S&P 500 заметно просел и добрался до своего уровня в 1815 пунктов, нарисовав разворотную дневную свечу, но уже вчера «быки» собрались духом и выкупили практически все снижение, не обращая внимания на медведей. В данный момент рынок может двинуться вверх до диапазона в 1870-1875 пунктов.
Отчеты крупнейших американских банков JP Morgan и Wells Fargo оказались чуть выше прогнозов аналитиков, поэтому только помогли инвесторам в их стремлении направить рынок вверх.
Российский рубль продолжает терять в цене, поэтому для тех, кто хранит свои средства в иностранных валютах, сейчас наступило неплохое время. Уровень в 34 по паре рубль/доллар уже не за горами – ФРС вряд ли будет принять уже принятое решение, а, значит, обновление своих максимумов с начала сентября прошлого года, около 33,5 вполне реально уже на текущей неделе. Бивалютная корзина находится на уровнях середины 2009-го года, демонстрируя поступательный рост в рамках устойчивого трендового движения, заставляя ЦБ постоянно сдвигать границы валютного коридора.
По индексу ММВБ уровень в 1490 пунктов по ММВБ остается приоритетом в покупках, поскольку его преодоление вверх приведет к росту до уровня в 1550 пунктов. Уход же ниже 1440 пунктов откроет дрогу на 1400 пунктов, и тогда придется фиксировать все длинные позиции.
Надо сказать, что торги во вторник характеризовались отсутствием поводов для роста, поскольку после снижения в начале торгов рынок акций попытался отыграть потери, но сил для полноценного роста не нашлось, поэтому ММВБ не удалось добраться даже до максимума понедельника.
Из российской макроэкономической статистики стоит отметить данные о торговом балансе, согласно которым профицит внешнеторгового баланса России за 11 месяцев 2013-го года составил $189,3 млрд., что меньше показателя за аналогичный период 2012-го года на 0,2%. По данным таможенной статистики, за 11 месяцев 2013-го года внешнеторговый оборот России остался на уровне аналогичного периода 2012-го года - $763,6 млрд. После негативного начала торгов рынок находился в боковике, после чего попытался подрасти и добраться до максимума понедельника, но сил для этого у него не нашлось. В итоге максимумом для индекса ММВБ стал уровень в 1475,29 пункта, на который он при этом не смог удержаться.
На нефтяных рынках цены колеблются на фоне публикации данных по розничным продажам в США.
Объем розничных продаж в США в декабре 2013-го года вырос на 0,2% в месячном исчислении, тогда как рынок ожидал увеличения на 0,1%, что позитивно повлияло на нефтяные цены. Цена на нефть по марке WTI слегка выросла на публикации данных по розничным продажам в США и на прогнозе снижения запасов нефти в стране.
Цена февральских фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,06% до уровня в $106,31 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на 0,02% до уровня в $92,57 за баррель.
На американском рынке торги завершились уверенным ростом ведущих индексов на фоне финансовой отчетности двух ведущих американских банков и по причине растущего оптимизма инвесторов в отношении компаний технологического сектора.
Индекс Dow Jones по итогам торгов прибавил 115 пунктов, S&P 500 и NASDAQ уверенно росли. Даже новый индекс CNNMoney Tech 30 вырос за счет взлета стоимости бумаг Intel на фоне положительного доклада о компании. Вообщем, инвесторы снова вернулись к прибылям и продолжают использовать ситуацию в своих интересах.
Одним из главных событий дня стал выход квартальных отчетов двух американских гигантов банковского сектора: JPMorgan Chase и Wells Fargo. Согласно отчету JPMorgan Chase & Co, прибыль по итогам 2013-го года снизилась на 16% до уровня в $17,9 млрд. По итогам IV квартала 2013-го года чистая прибыль составила $5,28 млрд. Результаты, даже, несмотря на снижение прибыли, оказались лучше прогнозов, что способствовало росту котировок компании. Сокращение прибыли банк связал со снижением выручки и ростом издержек на налоги и судебные разбирательства. Бумаги JPMorgan Chase по итогам торгов прибавили в цене 0,1%.
Чистая прибыль другого крупнейшего банка США Wells Fargo по итогам года увеличилась на 16% до $21,9 млрд., причем только в IV квартале 2013-го года прибыль выросла на 10% с $5,1 млрд. до $5,6 млрд. в прошлом году. Прибыль на акцию составила $1 по сравнению с прогнозом в $0,98. Бумаги Wells Fargo закрыли торги ростом на 0,07%.
Котировки Microsoft поднялись на 2,3%, даже несмотря на новости о понижении оценки бумаг компании специалистами Citigroup. Котировки Google достигли исторического максимума на фоне сообщения о том, что высокотехнологичный гигант приобретает компанию Nest Labs за $3,2 млрд. Котировки Charter Communications оказались под влиянием информации о том, что компания сделала предложение о покупке Time Warner Cable, но последняя отвергла предложение. Котировки Charter Communications выросли по итогам торгов на 2,3%, а акции Time Warner Cable подорожали на 2,7%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,71% до уровня в 16 373,86 пунктов, индекс S&P вырос на 1,08% до уровня в 1 838,88 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,69% до уровня в 4 183,02 пунктов.
На азиатском рынке крупнейшие индексы региона в основном повышаются в среду на перспективах роста мировой экономики.
Большинство инвесторов ожидают ускоренный рост мирового ВВП, учитывая достаточно оптимистичный прогноз Всемирного Банка по фондовым рынкам, который ожидает, что рост мировой экономики в 2014-м году составит 3,2% по сравнению с ростом на 2,4% в 2013-м году. В 2015-м году им ожидается рост на 3,4%, тогда как в 2016 году – на 3,5%.
К этой минуте Nikkei 225 вырос на 1,76% до уровня в 15 693,3 пунктов, индекс TOPIX – на 1,43% до уровня в 1 287,22 пунктов. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,3% до уровня в 1 951,95 пунктов. Индекс SSE Composite уменьшился на 0,63% до уровня в 2 014,10 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе хорошо выросли бумаги РН-Холдинга (+0,61%), Башнефти (+0,85%), Роснефти (+0,54%), привилегированные акции Транснефти (+0,31%) и НОВАТЭКа (+0,32%), который вчера закрыл сделку по продаже дочернему обществу китайской CNPC 20%-й доли участия в проекте «Ямал СПГ». После закрытия сделки доли акционеров в ОАО «Ямал СПГ» составляют: НОВАТЭК – 60%, Total – 20%, CNPC – 20%. Условия вхождения CNPC в проект включают оплату акций и компенсацию исторических расходов НОВАТЭКа в части приобретаемой доли, а также диспропорциональное финансирование проекта через взносы в уставный капитал и акционерные займы.
Остальные акции сектора дешевели. Газпром снизился на 1,21%, ЛУКОЙЛ – на 1,05%, Татнефть – на 2,13%, Сургутнефтегаз – на 0,33%, Газпром нефть – на 0,01%.
2. В лидерах роста были бумаги ОПИН, прибавившиеся на 10,03%. Остальные акции показали менее значительный подъем. На 4,24% подорожали бумаги Распадской, на 3,43% выросли бумаги КТК, на 3,22% выросли бумаги «Русского море», на 2,51% прибавили акции ПИК, на 2,48% - Фосагро.
3. В аутсайдерах роста пребывали бумаги Аэрофлота (-3,35%), МОЭСК просел на 4,13%, ТрансКонтейнер – на 2,22%, Интер РАО – на 2,33%, АЛРОСА – на 2,69%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов без сильных ценовых всплесков, поскольку внимание инвесторов связано с высказываниями членов ФРС по поводу дальнейших шагов в отношении программы QE. Рынок уже начал учитывать постепенное сворачивание QE, а, значит, вынужден обращать более пристальное внимание на состояние мировой экономики. Выход отчета ВБ – этому подтверждение. Корпоративный фон пока еще вял, поэтому взоры инвесторов обращены на внешние рынки. Диапазон 1470-1480 пунктов по ММВБ для инвесторов сегодня будет основным.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Уралкалий"
Вчера Уралкалий обнародовал сильные производственные показатели за 2013-й год, которые оказались весьма позитивными. В IV квартале прошлого года компания увеличила производство хлористого калия на 61% по сравнению с аналогичным периодом 2012-го года до уровня в 2,8 млн. тонн. Всего же по итогам 2013-го года выпуск товарного хлористого калия на производственных площадках компании вырос на 9,9% до уровня в 10 млн. тонн, что больше показателя предыдущего года почти на 10%.
Важно отметить, что рост производства в последнем квартале стал возможным благодаря росту производства в декабре. Более того, мы надеемся, что в будущем бумаги будут прибавлять в цене на фоне позитивного влияния факта ожидания восстановления сотрудничества с Беларуськалием о возможности которого было заявлено послом РФ в Белоруссии Александром Суриковым.
Мы считаем, что данная новость является позитивной для бумаг Уралкалия в долгосрочной перспективе, поскольку накопившиеся позитивные новости о смене основных акционеров и об ожидаемом восстановлении партнерских отношений с Белоруссией должны отразиться на объеме производства концерна.
Цена: 178,1
Цель: 192,3
Рекомендация: Покупать
ОАО "Роснефть"
Сегодня представители Роснефти объявили о том, что компания в 2014-м году планирует продолжать работу по расширению портфеля активов шельфовых месторождений и активизировать работы на действующих проектах. Напомним, что в 2013-м году Роснефть получила 17 новых лицензионных участков на шельфе, а еще 2 участка компания получила по факту открытия.
Таким образом, на текущий момент компания владеет 46 лицензиями на разведку и добычу нефти и газа на морских шельфах РФ с суммарными ресурсами свыше 42 млрд. тонн нефтяного эквивалента, включая 34,6 млрд. тонн нефтяного эквивалента на Арктическом шельфе.
Отметим, что в 2013-м году Роснефть подписала окончательные соглашения с ExxonMobil, Eni и Statoil по сотрудничеству на шельфе РФ, для чего каждая из сторон создала ряд операционных компаний. Также Роснефть подписала соглашение о сотрудничестве с японской компанией Inpex по проектам на шельфе Охотского моря.
За прошлый год Роснефть провела работу по подготовке к буровым работам на шельфе, оценила свою потребность в судах и определила основные типы судов и морских сооружений, необходимых для реализации проектов.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку в 2014-м году компания планирует начать бурение первой скважины в Карском море, опередив первоначальный график на год, а сотрудничество с японской стороной даст возможность осуществить подобные проекты не только на Северном, но и на Каспийском шельфах.
Цена: 244,15
Цель: 252,4
Рекомендация: Держать
Масштабные распродажи на фоне поведения западных площадок продолжались не так уж и долго, поскольку объемы торгов на российском рынке постепенно начинают увеличиваться, что радует. Видно, что инвесторам очень не хочется впадать в очередную коррекционную волну, и они этому сопротивляются как могут. Даже индекс ММВБ, после того как в очередной раз стал приближаться к своим ключевым уровням поддержки в 1450 пунктов, снова развернулся и стал расти.
Что касается американского рынка, то там основная дилемма перед инвесторами заключается в нахождении ответа на вопрос, уйдет ли индекс S&P500 ниже уровня в 1815 пунктов или останется на текущих уровнях. В конце прошлой недели индекс S&P 500 заметно просел и добрался до своего уровня в 1815 пунктов, нарисовав разворотную дневную свечу, но уже вчера «быки» собрались духом и выкупили практически все снижение, не обращая внимания на медведей. В данный момент рынок может двинуться вверх до диапазона в 1870-1875 пунктов.
Отчеты крупнейших американских банков JP Morgan и Wells Fargo оказались чуть выше прогнозов аналитиков, поэтому только помогли инвесторам в их стремлении направить рынок вверх.
Российский рубль продолжает терять в цене, поэтому для тех, кто хранит свои средства в иностранных валютах, сейчас наступило неплохое время. Уровень в 34 по паре рубль/доллар уже не за горами – ФРС вряд ли будет принять уже принятое решение, а, значит, обновление своих максимумов с начала сентября прошлого года, около 33,5 вполне реально уже на текущей неделе. Бивалютная корзина находится на уровнях середины 2009-го года, демонстрируя поступательный рост в рамках устойчивого трендового движения, заставляя ЦБ постоянно сдвигать границы валютного коридора.
По индексу ММВБ уровень в 1490 пунктов по ММВБ остается приоритетом в покупках, поскольку его преодоление вверх приведет к росту до уровня в 1550 пунктов. Уход же ниже 1440 пунктов откроет дрогу на 1400 пунктов, и тогда придется фиксировать все длинные позиции.
Надо сказать, что торги во вторник характеризовались отсутствием поводов для роста, поскольку после снижения в начале торгов рынок акций попытался отыграть потери, но сил для полноценного роста не нашлось, поэтому ММВБ не удалось добраться даже до максимума понедельника.
Из российской макроэкономической статистики стоит отметить данные о торговом балансе, согласно которым профицит внешнеторгового баланса России за 11 месяцев 2013-го года составил $189,3 млрд., что меньше показателя за аналогичный период 2012-го года на 0,2%. По данным таможенной статистики, за 11 месяцев 2013-го года внешнеторговый оборот России остался на уровне аналогичного периода 2012-го года - $763,6 млрд. После негативного начала торгов рынок находился в боковике, после чего попытался подрасти и добраться до максимума понедельника, но сил для этого у него не нашлось. В итоге максимумом для индекса ММВБ стал уровень в 1475,29 пункта, на который он при этом не смог удержаться.
На нефтяных рынках цены колеблются на фоне публикации данных по розничным продажам в США.
Объем розничных продаж в США в декабре 2013-го года вырос на 0,2% в месячном исчислении, тогда как рынок ожидал увеличения на 0,1%, что позитивно повлияло на нефтяные цены. Цена на нефть по марке WTI слегка выросла на публикации данных по розничным продажам в США и на прогнозе снижения запасов нефти в стране.
Цена февральских фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,06% до уровня в $106,31 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на 0,02% до уровня в $92,57 за баррель.
На американском рынке торги завершились уверенным ростом ведущих индексов на фоне финансовой отчетности двух ведущих американских банков и по причине растущего оптимизма инвесторов в отношении компаний технологического сектора.
Индекс Dow Jones по итогам торгов прибавил 115 пунктов, S&P 500 и NASDAQ уверенно росли. Даже новый индекс CNNMoney Tech 30 вырос за счет взлета стоимости бумаг Intel на фоне положительного доклада о компании. Вообщем, инвесторы снова вернулись к прибылям и продолжают использовать ситуацию в своих интересах.
Одним из главных событий дня стал выход квартальных отчетов двух американских гигантов банковского сектора: JPMorgan Chase и Wells Fargo. Согласно отчету JPMorgan Chase & Co, прибыль по итогам 2013-го года снизилась на 16% до уровня в $17,9 млрд. По итогам IV квартала 2013-го года чистая прибыль составила $5,28 млрд. Результаты, даже, несмотря на снижение прибыли, оказались лучше прогнозов, что способствовало росту котировок компании. Сокращение прибыли банк связал со снижением выручки и ростом издержек на налоги и судебные разбирательства. Бумаги JPMorgan Chase по итогам торгов прибавили в цене 0,1%.
Чистая прибыль другого крупнейшего банка США Wells Fargo по итогам года увеличилась на 16% до $21,9 млрд., причем только в IV квартале 2013-го года прибыль выросла на 10% с $5,1 млрд. до $5,6 млрд. в прошлом году. Прибыль на акцию составила $1 по сравнению с прогнозом в $0,98. Бумаги Wells Fargo закрыли торги ростом на 0,07%.
Котировки Microsoft поднялись на 2,3%, даже несмотря на новости о понижении оценки бумаг компании специалистами Citigroup. Котировки Google достигли исторического максимума на фоне сообщения о том, что высокотехнологичный гигант приобретает компанию Nest Labs за $3,2 млрд. Котировки Charter Communications оказались под влиянием информации о том, что компания сделала предложение о покупке Time Warner Cable, но последняя отвергла предложение. Котировки Charter Communications выросли по итогам торгов на 2,3%, а акции Time Warner Cable подорожали на 2,7%.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,71% до уровня в 16 373,86 пунктов, индекс S&P вырос на 1,08% до уровня в 1 838,88 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 1,69% до уровня в 4 183,02 пунктов.
На азиатском рынке крупнейшие индексы региона в основном повышаются в среду на перспективах роста мировой экономики.
Большинство инвесторов ожидают ускоренный рост мирового ВВП, учитывая достаточно оптимистичный прогноз Всемирного Банка по фондовым рынкам, который ожидает, что рост мировой экономики в 2014-м году составит 3,2% по сравнению с ростом на 2,4% в 2013-м году. В 2015-м году им ожидается рост на 3,4%, тогда как в 2016 году – на 3,5%.
К этой минуте Nikkei 225 вырос на 1,76% до уровня в 15 693,3 пунктов, индекс TOPIX – на 1,43% до уровня в 1 287,22 пунктов. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,3% до уровня в 1 951,95 пунктов. Индекс SSE Composite уменьшился на 0,63% до уровня в 2 014,10 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе хорошо выросли бумаги РН-Холдинга (+0,61%), Башнефти (+0,85%), Роснефти (+0,54%), привилегированные акции Транснефти (+0,31%) и НОВАТЭКа (+0,32%), который вчера закрыл сделку по продаже дочернему обществу китайской CNPC 20%-й доли участия в проекте «Ямал СПГ». После закрытия сделки доли акционеров в ОАО «Ямал СПГ» составляют: НОВАТЭК – 60%, Total – 20%, CNPC – 20%. Условия вхождения CNPC в проект включают оплату акций и компенсацию исторических расходов НОВАТЭКа в части приобретаемой доли, а также диспропорциональное финансирование проекта через взносы в уставный капитал и акционерные займы.
Остальные акции сектора дешевели. Газпром снизился на 1,21%, ЛУКОЙЛ – на 1,05%, Татнефть – на 2,13%, Сургутнефтегаз – на 0,33%, Газпром нефть – на 0,01%.
2. В лидерах роста были бумаги ОПИН, прибавившиеся на 10,03%. Остальные акции показали менее значительный подъем. На 4,24% подорожали бумаги Распадской, на 3,43% выросли бумаги КТК, на 3,22% выросли бумаги «Русского море», на 2,51% прибавили акции ПИК, на 2,48% - Фосагро.
3. В аутсайдерах роста пребывали бумаги Аэрофлота (-3,35%), МОЭСК просел на 4,13%, ТрансКонтейнер – на 2,22%, Интер РАО – на 2,33%, АЛРОСА – на 2,69%.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов без сильных ценовых всплесков, поскольку внимание инвесторов связано с высказываниями членов ФРС по поводу дальнейших шагов в отношении программы QE. Рынок уже начал учитывать постепенное сворачивание QE, а, значит, вынужден обращать более пристальное внимание на состояние мировой экономики. Выход отчета ВБ – этому подтверждение. Корпоративный фон пока еще вял, поэтому взоры инвесторов обращены на внешние рынки. Диапазон 1470-1480 пунктов по ММВБ для инвесторов сегодня будет основным.
Рекомендации по бумагам
ОАО "Уралкалий"
Вчера Уралкалий обнародовал сильные производственные показатели за 2013-й год, которые оказались весьма позитивными. В IV квартале прошлого года компания увеличила производство хлористого калия на 61% по сравнению с аналогичным периодом 2012-го года до уровня в 2,8 млн. тонн. Всего же по итогам 2013-го года выпуск товарного хлористого калия на производственных площадках компании вырос на 9,9% до уровня в 10 млн. тонн, что больше показателя предыдущего года почти на 10%.
Важно отметить, что рост производства в последнем квартале стал возможным благодаря росту производства в декабре. Более того, мы надеемся, что в будущем бумаги будут прибавлять в цене на фоне позитивного влияния факта ожидания восстановления сотрудничества с Беларуськалием о возможности которого было заявлено послом РФ в Белоруссии Александром Суриковым.
Мы считаем, что данная новость является позитивной для бумаг Уралкалия в долгосрочной перспективе, поскольку накопившиеся позитивные новости о смене основных акционеров и об ожидаемом восстановлении партнерских отношений с Белоруссией должны отразиться на объеме производства концерна.
Цена: 178,1
Цель: 192,3
Рекомендация: Покупать
ОАО "Роснефть"
Сегодня представители Роснефти объявили о том, что компания в 2014-м году планирует продолжать работу по расширению портфеля активов шельфовых месторождений и активизировать работы на действующих проектах. Напомним, что в 2013-м году Роснефть получила 17 новых лицензионных участков на шельфе, а еще 2 участка компания получила по факту открытия.
Таким образом, на текущий момент компания владеет 46 лицензиями на разведку и добычу нефти и газа на морских шельфах РФ с суммарными ресурсами свыше 42 млрд. тонн нефтяного эквивалента, включая 34,6 млрд. тонн нефтяного эквивалента на Арктическом шельфе.
Отметим, что в 2013-м году Роснефть подписала окончательные соглашения с ExxonMobil, Eni и Statoil по сотрудничеству на шельфе РФ, для чего каждая из сторон создала ряд операционных компаний. Также Роснефть подписала соглашение о сотрудничестве с японской компанией Inpex по проектам на шельфе Охотского моря.
За прошлый год Роснефть провела работу по подготовке к буровым работам на шельфе, оценила свою потребность в судах и определила основные типы судов и морских сооружений, необходимых для реализации проектов.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг Роснефти, поскольку в 2014-м году компания планирует начать бурение первой скважины в Карском море, опередив первоначальный график на год, а сотрудничество с японской стороной даст возможность осуществить подобные проекты не только на Северном, но и на Каспийском шельфах.
Цена: 244,15
Цель: 252,4
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба