Данные о падении промышленного индекса деловой активности в Китае навели на утро четверга красноватый оттенок. Однако недавние вливания Банка Китая в финансовую систему скрасят неприятный осадок. К тому же скоро выйдут индексы деловой активности еврозоны, от которых в январе ждут улучшений. Российский же рынок вчера получил в подарок рост нефтяных цен, в чем мы благодарны холодной погоде в США и недавним повышениям прогнозов глобального роста в 2014г.
Вечер на американской сессии и ММВБ.
Хотя IBM упала после вечернего отчета на 3.3%, а AMD потеряла на 12%, (для посвященных) TXN прибавила +1.73%. IBM лидировал в падении Доу Джонса (+0.25%), но индекс S&P 500 (+0.08%) и Nasdaq (+0.41%) второй день шли в противовес к Доу – вверх. Нефтегазовые, потребительские и промышленные акции вели S&P 500 в гору, а тащили вниз индекс - грузиками на весах - горносырьевой и телекоммуникационный секторы. IBM 4-ый раз подряд не оправдала ожидания, так что инвесторы особо не удивились. С утра было мощное ралли в Китае, что, вероятно, помогло западным рынкам устоять.
Но доходности 10-летних бумаг выросли на 1.24%. Сброс treasures был обусловлен внешними событиями. Во-первых, безработица в Великобритании упала до 7.1% - вплотную к бенчмаркеру 7%, после достижения которого Банк Англии будет думать о повышении процентных ставок. Во-вторых, выросла инфляция в Австралии - сильнее ожиданий (+2.7% за год), что сокращает надежды на сокращение ставок в этой стране.
В послеторгах Ebay вырос на отчете +3.1%.
Бразильский рынок вырос (+1.56%) после 4 дневного падения вслед за ралли акций в Китае. Vale (+1.5%)
Российские ADR в Нью-Йорке 22.01 выросли (индекс Блумберга) на +0.13%. Лидировали в росте Русгидро (+2.41%), Сбербанк (+1.16%), Лукойл(+0.85%), Газпром (+0.81%). Лидировали в падении Мечел (-0.92%). Market Vectors Russia ETF вырос на +0.51 %.
Американские фьючерсы в негативе в четверг.
Утро четверга в Азии и на других рынках
Азиатские рынки испытывают негативное давление после выхода индекса промышленной деловой активности HSBC по КНР, который упал с 50.5 до 49.6 (оценка 50.3)
Nikkei225 (Япония) упал -0.29% в 8.52. Китай (CSI 300) упал -0.62% в 8.30
Новости четверга
11.58..12.28..12.58 индексы деловой активности PMI, соответственно, - Франции, Германии, еврозоны. Ожидают их рост в январе.
17.30 claims – оценка 330К после 326К
19.00 – перепродажи домов – оценка 4.9 млн после 4.9 млн
19.00 ведущие индикаторы, оценка 0.1% после 0.8%
Отчеты Микрософт в послеторгах
Отчет Газпрома по МСФО за третий квартал 2013г.
Операционная отчетность Северстали.
22-25 января форум в Давосе
Торговля среды
Позитивный всплеск на открытии ММВБ (-0.4%) был мгновенно придушен продавцами. Росла уверенно акция Газпрома (+0.18%), ее поддержали некоторые электроэнергетики Россети (+3.35%). Увы, уверенное восхождение Газпрома был прерван сообщением, что компания переносит переговоры с китайской CNPC на май. Видимо, договориться Миллеру о цене поставок с 2018г в среду не удалось. И то правда, куда китайцам спешить до 2018г.? – Газпром же никуда не денется. Активно продавали ритейлеров - Магнит (-1.94%). Среди голубых фишек – больше всего пострадала ВТБ (-1.45%), коррекция скушала большую часть премии цены в Москве к цене ADR в Лондоне. Прошло сообщение о том, что СД Россетей утвердил антикоррупционную политику. Но как это связано с ростом акции? Аэрофлот потерял -3.16%, впрочем, это история запоздалой фиксации после большого ралли.
Новости России
Подписание контракта между «Газпромом» и CNPC на поставку газа в Китай откладывается как минимум до мая. На этот срок запланирован визит президента Владимира Путина в Китай, сообщил «Газпром» по итогам встречи предправления концерна Алексея Миллера и председателя CNPC Чжоу Цзипина в Пекине в среду. Ранее «Газпром» обещал подписать контракт до конца 2013 г., а затем до китайского Нового года, который наступит 31 января. При этом в сообщении концерна говорится, что переговоры идут «точно по графику» и контракт, как и планировалось, вступит в силу до конца 2014 г.Переговоры о поставках российского газа в Китай идут с 2004 г. Изначально обсуждались два маршрута — западный и восточный — с общим объемом поставок до 70 млрд куб. м в год. Но в марте 2013 г. было решено ограничиться только восточным маршрутом с объемом до 38 млрд куб. м в год. Он предполагает строительство газопровода «Сила Сибири» в створе ВСТО от Чаяндинского месторождения в Якутии до Владивостока с отводом на Китай в районе Благовещенска. Поставки также планируется осуществлять с Южно-Киринского месторождения на шельфе Сахалина.До сих пор основным спорным моментом в переговорах оставалась базовая цена сырья и формула ее индексации. Но в начале января газета Financial Times со ссылкой на источники с обеих сторон переговоров сообщала, что Россия и Китай близки к договоренности о цене в $360-400 за 1000 куб. м, которая обеспечит «Газпрому» минимальную окупаемость проекта. Стоимость трубы и обустройства месторождения оценивается в 1,2 трлн руб. Источник «Ведомостей» в «Газпроме» также говорил, что ориентир для Китая — не менее $400, что примерно соответствует средней цене газа «Газпрома» в Европе.«Китай упорно настаивает на снижении цены», — сказал Reuters источник в одном из банков. Два источника «Ведомостей», близких к «Газпрому», говорят, что сейчас основное разногласие с CNPC заключается в размере привязки цены трубопроводного газа «Газпрома» для Китая к цене сжиженного природного газа (СПГ) на азиатском рынке. Один из ориентиров — контракт между CNPC и «Новатэком» на поставку сжиженного газа с «Ямал СПГ», заключенный в сентябре 2013 г. По данным одного из источников «Ведомостей», фактическая цена газа с «Ямал СПГ» для Китая составит около $500 за 1000 куб. м. «Газпром» считает, что трубопроводный газ должен стоить примерно на 15% дешевле, но CNPC хочет большую скидку, говорит он. Представитель «Новатэка» отказался от комментариев. Получить комментарии CNPC не удалось.Если «Газпром» согласится на цену значительно ниже $400, то ему потребуется отмена экспортной пошлины или аванс от Китая, считает
Vedomosti
Дочерняя компания «Ростелекома» «Мобител», владеющая 9,38% обыкновенных и 12,55% привилегированных акций оператора, собирается предъявить их к выкупу, рассказал «Ведомостям» один из акционеров оператора. Менеджмент «Ростелекома» хочет, чтобы «Мобител» участвовал в выкупе, знает один из членов совета директоров «Ростелекома». Руководство компании еще не приняло решения по этому вопросу, говорит представитель оператора Кира Кирюхина.Возможность участвовать в обязательном выкупе «Ростелекомом» своих акций появилась у «Мобитела» после собрания акционеров 30 декабря 2013 г., на котором было принято решение о реорганизации в форме выделения мобильных активов в «РТ мобайл». По словам представителя «Ростелекома», «Мобител» не участвовал в голосовании, так что теперь он может рассчитывать на выкуп своих акций материнской компанией по 123,93 руб. за обыкновенную и 87,8 руб. за привилегированную акцию.Весь пакет акций «Мобитела» по таким ценам будет стоить 33,7 млрд руб. Однако фактически он сможет продать «Ростелекому» только часть пакета. По закону компания может направить на выкуп не более 10% от стоимости своих чистых активов. По состоянию на 31 октября 2013 г. стоимость чистых активов «Ростелекома» составляла 228,9 млрд руб., т. е. компания потратит на выкуп до 22,89 млрд руб., купив у акционеров акции пропорционально размеру предъявленных пакетов.«Мобителу» деньги нужны для того, чтобы расплатиться с кредитами, слышал акционер «Ростелекома». В частности, по его информации, «дочка» «Ростелекома» брала кредиты на выкуп акций у бывшего крупнейшего миноритария «Ростелекома» Константина Малофеева. Если «Мобител» предъявит свои акции к выкупу, это сохранит внутри компании часть средств, направленных на выкуп, объясняет член совета директоров оператора. Минусом, по его словам, является то, что «Мобител» покупал свои акции дороже цены выкупа. Однако менеджмент считает, что сейчас сохранение денег в компании важнее, знает собеседник «Ведомостей».Крупный пакет акций «Ростелекома» на балансе «дочки» вызывал вопросы у РосимуществаVedomosti
«Акрон» выкупил у Райффайзенбанка 10,95% акций Верхнекамской калийной компании (ВКК, «дочка» «Акрона», владеет лицензией на Талицкий участок) за 4,177 млрд руб., говорится в отчете компании по МСФО. Таким образом, «Акрон» увеличил свою долю в ВКК до 70,9%. Представитель Райффайзенбанка на вопросы не ответил.Акции ВКК Райффайзенбанк приобрел в декабре 2012 г. Тогда «Акрон» привлекал инвесторов для финансирования проекта по освоению Талицкого участка Верхнекамского месторождения в Пермском крае. Пакеты акций ВКК также купили ВЭБ (20% минус 1 акция) и Евразийский банк развития (ЕАБР, 9,1%). Райффайзенбанк тогда получил 8,95%, а затем увеличил пакет до 10,95%, пояснил «Интерфаксу» источник, знакомый с ситуацией.Но в прошлом году «Акрон» задумался над удешевлением финансирования и решил частично сменить инвесторов ВКК Vedomosti
Россия.
Индекс ММВБ заключен в диапазон 1490(1488)-1510 (1512)
Фьючерсные контракты
Мартовская нефть (WTI) выросла 22.01 (96.73(+1.85%)). Более дальние контракты росли медленнее. Мартовский Brent вырос на +1.44%($108.27). Нефть WTI выросла на ожидании падения запасов дистиллятов в результате повышения потребления при холодной погоде в США, повышения прогноза по мировой экономике МВФ во вторник, и начале работы нефтепровода (TransCanada’s Gulf Coast pipeline), откачивающего нефть из Кушинга в Техас.. Нефть пробует припадать сег. из-за опасений снижения спроса в Китае после снижения индекса деловой активности в Китае. API сообщило вечером о приросте запасов нефти на 4.86 млн.бар., приросте запасов бензина на 1.1 млн.бар., падении запасов дистиллятов на 2.29 млн.бар. От EIA в четверг ждут падение запасов дистиллятов на 0.5 млн.т.бар., рост запасов бензина на 1.75 млн.бар (4-ую неделю подряд), рост запасов нефти на 1.7 млн.бар.
Мартовские фьючерсы S&P 500 в США увеличили отставание от спота по сравнению с 2 последними сессиями – медвежий фактор. Мартовские фьючерсы сегодня в заметном негативе.
FTSE открывается в негативе.
В России открытие, вероятно, негативное. По фактору 1D отметим позитивные ожидания открытия пятницы. По фактору 2D отметим, что при факторе поддержки акциям возрос и момент давления на них. Внешний фон –фьючерсы Лондон в негативе, в США в заметном негативе.
Кухня срочного рынка. Мартовские фьючерсы РТС - Закрытие фьючерсов на осн. сессии 22.01 1389.8 вечерней 1394.8 Мартовские фьючерсы в 18.40 увеличили отставание от спота по сравнению с 3 последними сессиями ( медвежий фактор) . Июньские фьючерсы РТС были ниже мартовских.
ADR в США 22.01.14 (Северсталь, Роснефть, ВТБ в Лондоне ) и закрытие вечерних фьючерсов в России. Цветами (или знаками +-) далее изображен характер разницы по сравнению с закрытием вечерних фьючерсов ночью накануне. Евро/доллар))1.3555 в 7.44 четверга )1.3566 в 7.52 среды))1.3547 в 8.07 вторника))
Блок сравнительного анализа Лидеры роста-падения сектор 21.01. лидировали в падении сектор транспорта, лидировал в росте сектор энергетики 21.01 лидировал в росте сектор машиностроения, лидировали в падении потребительский сектор 20.01. лидировал в росте сектор металлургии, лидировал в падении сектор машиностроения
Светофор индексов РТС и ММВБ.
22.01.14 Рынок попытался открыться ростом. Но сразу начались продажи. Позже стали фиксировать и Газпром, от уровня 1490 ММВБ отскочил вверх.. Индекс ММВБ упал -0.4% , индекс РТС упал -0.3%
Объемы торгов РТС в среду на падении выросли, ММВБ выросли
Мнение к четвергу: при давлении от РТС 1401 есть опора на ММВБ 1486
Мнение к среде: есть опора от ММВБ 1469 и РТС 1388
Мнение на неделю: при возможном давлении от РТС 1396-1401 есть опора на ММВБ 1469-1477
Библиотека для определения целей движения(волн) индекса ММВБ.
Цель A вверх 1504.5-1507.5 от 20 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1483.25 ) сбылось 21,22 янв.
Цель A вверх 1508.7-1511.8 от 22 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1490.99 )
Цель B вниз 1496.9-1501.4 от 21 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1507.08) сбылось 22 янв.
Цель B вниз 1487.5-1490.5 от 22 янв. (Точка отмены этих ожиданий 1505.09)
Ориентиры сессии.
Модельный трейдер, назовем его Кропоткин, предполагает негативную неопределенность на открытии, как и ожидал. Во второй половине дня активность продаж может снизиться. День 22 января оставил негативное впечатление. Введем таргет поддержки-мишень РТС 1387.6..1377.8 и ММВБ 1491.2..1489.7 Индекс ММВБ заключен в диапазон 1490(1488)-1510 (1512))
В ходе сессии есть опасения позитивного открытия пятницы.
Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива ( при спаде позитива долгосрочных показателей), активируем с 21 января среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) мягкое покупать при ориентире поддержки ММВБ 1453. 24 декабря-20 января была среднесрочная рекомендацию (на неделю и больше) мягкое накапливать при ориентире поддержки ММВБ 1468 (этот ориентир поддержки с 8 янв. расширяли до 1434), 20-23 дек. пробовали установить среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) сильное сокращать при уровне сопротивления ММВБ 1510
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба