3 февраля 2014 Промсвязьбанк Шагов Олег
Координаты рынка
по итогам недели единой динамики. В аутсайдерах европейского рынка по итогам недели оказался британский фондовый индекс FTSE-100, потерявший за последние 5 торговых дней 2,3% вследствие череды неблагоприятных корпоративных новостей. Котировки акций британской нефтегазовой компании BG Group обвалились за неделю на 18,6% после того, как она предупредила, что её прибыль за 2013 год будет ниже прежних прогнозов из-за форс-мажорных обстоятельств, связанных с сокращением поставок сжиженного природного газа (СПГ) из Египта.
Рынок акций США в пятницу снизился на фоне опубликованных противоречивых данных макроэкономической статистики и корпоративной финансовой отчетности. Как стало известно, индекс доходов американцев в декабре не изменился, тогда как рост их расходов вырос и вдвое превысил прогноз, что, по всей видимости, обусловлено сезонным фактором конца года. В то же время Мичиганский индекс потребительского доверия в США снизился в январе этого года, но на величину меньшую, чем ожидал рынок.
Российский рынок акций в пятницу продолжил двигаться вниз, а по итогам недели индекс ММВБ потерял 2,7% на фоне резко усилившегося оттока средств нерезидентов с фондового рынка РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 29 января, из фондов РФ утекло ещё $230 млн по сравнению с $15 млн, «сбежавшими» неделей ранее.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США слегка прибавляют после пятничного снижения. Азиатские рынки большей частью показывают нисходящую динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $106,3 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе и предполагаем, что индекс ММВБ в ближайшей перспективе продолжит колебания в рамках сложившейся консолидации.
В фокусе
Предолимпийская неделя будет насыщена событиями
Российский фондовый рынок начинает февраль далеко не в лучшей форме, ибо старт нынешнего года для него оказался не самым удачным. За январь 2014 г. индекс ММВБ потерял 3,3%, что стало 6-ым январским снижением индекса ММВБ за всю его историю. Примечательно, что в кризисные 1998 и 2008 годы индекс ММВБ падал, но тогда его январское падение превышало 15%. Несмотря на снижение индекса ММВБ в пределах 5% в январе 1999, 2003 и 2007 годов, он завершал эти годы в итоге ростом и порой даже весьма значительным. Таким образом, слабая январская динамика индекса ММВБ не свидетельствует о неизбежности кризиса на фондовом рынке. При этом влияние на поведение фондового рынка РФ в среднесрочной перспективе будут оказывать глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики, которыми будут насыщены ближайшие дни.
Важным событием предстоящей недели станет публикация индикаторов деловой активности в России, Европе и США (в понедельник 3 февраля и в среду 5 февраля), а также данных по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (в пятницу 7 февраля).
Темпы роста российской экономики в прошлом году замедлились до 1,3% с 3,4% в 2012 году, оказавшись ниже рыночных ожиданий. Вместе с тем в Минэкономразвития считают, что экономика РФ прошла низшую точку в 3 кв. 2013 г. и сейчас наблюдаются обнадеживающие симптомы улучшения ситуации. Это должно получить подтверждение в динамике публикуемых на этой неделе российских индексов PMI.
В свою очередь, выходящие на этой неделе индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг по обе стороны Атлантики, скорее всего, укажут на то, что состояние европейской и американской экономик продолжает улучшаться. Вместе с тем определенную интригу способны привнести данные по американскому рынку труда, на которые могут, с одной стороны, негативно повлиять сложившиеся в ряде районов США в январе плохие погодные условия, а с другой – возможный пересмотр показателей за прошлый период.
Немаловажным событием этой недели станет обсуждение в Конгрессе США вопроса повышения лимита госдолга США. Согласно достигнутым ранее договоренностям, для того, чтобы обеспечить нормальное финансирование правительства, этот вопрос должен быть решен до 7 февраля, но его рассмотрение могут вновь отложить.
В предстоящий четверг 6 февраля Европейский Центробанк (ЕЦБ) и Банк Англии огласят свои решения по денежно-кредитной политике, что может вызвать всплеск турбулентности на глобальных рынках. Снижение инфляции в еврозоне до минимального за последние 4 года уровня способно подтолкнуть ЕЦБ к действиям после взятой на несколько месяцев паузы. Темпы роста потребительских цен в еврозоне находятся ниже целевого уровня ЕЦБ в 2% г/г уже год, а четыре последних месяца инфляция в регионе держится ниже 1% г/г. В этой связи инвесторы будут внимательно следить за предстоящими на этой неделе заявлениями главы ЕЦБ Марио Драги. Вместе с тем Банк Англии по итогам заседания 6 февраля, скорее всего, не преподнесет сюрпризов и оставит свою ключевую процентную ставку на прежнем уровне, а также сохранит прежний объем программы покупки активов.
Добавит волатильности фондовому рынку на предстоящей неделе сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые результаты инвесторам на этой неделе планируют представить более 150 крупных европейских и американских компаний, в том числе UBS, BP и BG Group (во вторник), Credit Suisse, Daimler и General Motors (в четверг) и ArcelorMittal и TELE2 (в пятницу). Из числа российских компаний на этой неделе стоит обратить внимание на публикацию отчетности Роснефтью.
Предстоящая торговая неделя станет предолимпийской. В пятницу 7 февраля в Сочи состоится открытие Зимней Олимпиады. Отмечено, что в преддверии и в период крупных спортивных мероприятий активность участников рынка и обороты торгов на фондовом рынке скорее снижаются, чем растут, поскольку внимание многих инвесторов переключается с экономических событий на спортивные.
Корпоративные и отраслевые события
Роснефть летом запустит Лисичанский НПЗ
Глава Роснефти Игорь Сечин доложил главе правительства РФ Дмитрию Медведеву об итогах работы нефтяной компании в прошлом году. По словам главы Роснефти, минувший год стал для компании рекордным по производственным и финансовым показателям.
Норникель объявил производственные результаты
Норникель объявил предварительные производственные результаты по итогам работы за 4 кв. 2013 года и весь 2013 год. Объем производства никеля Норникелем в 2013 г. снизился на 5% г/г, до 285 тыс. т. В прошлом году Норникель произвел 371 тыс. т меди, превысив показатели 2012 года на 2%.
У Сбербанка достаточно базового капитала
Достаточность базового капитала Сбербанка по "Базелю III" составит порядка 8-8,5%, сообщил заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов. "По оценке менеджмента, объем базового капитала на 1 февраля 2014 года превысит 1,33 трлн руб. ", - говорится в сообщении Сбербанка.
Ванинский порт проведет листинг
Акционеры Ванинского морского торгового порта (ВМТП порт Ванино, Хабаровский край) на внеочередном собрании 27 января приняли решение одобрить проведение листинга обыкновенных и привилегированных акций компании. С заявлением о листинге обыкновенных акций порта решено обратиться на Московскую биржу.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
по итогам недели единой динамики. В аутсайдерах европейского рынка по итогам недели оказался британский фондовый индекс FTSE-100, потерявший за последние 5 торговых дней 2,3% вследствие череды неблагоприятных корпоративных новостей. Котировки акций британской нефтегазовой компании BG Group обвалились за неделю на 18,6% после того, как она предупредила, что её прибыль за 2013 год будет ниже прежних прогнозов из-за форс-мажорных обстоятельств, связанных с сокращением поставок сжиженного природного газа (СПГ) из Египта.
Рынок акций США в пятницу снизился на фоне опубликованных противоречивых данных макроэкономической статистики и корпоративной финансовой отчетности. Как стало известно, индекс доходов американцев в декабре не изменился, тогда как рост их расходов вырос и вдвое превысил прогноз, что, по всей видимости, обусловлено сезонным фактором конца года. В то же время Мичиганский индекс потребительского доверия в США снизился в январе этого года, но на величину меньшую, чем ожидал рынок.
Российский рынок акций в пятницу продолжил двигаться вниз, а по итогам недели индекс ММВБ потерял 2,7% на фоне резко усилившегося оттока средств нерезидентов с фондового рынка РФ. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за последнюю отчетную неделю, закончившуюся 29 января, из фондов РФ утекло ещё $230 млн по сравнению с $15 млн, «сбежавшими» неделей ранее.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США слегка прибавляют после пятничного снижения. Азиатские рынки большей частью показывают нисходящую динамику. Цены на нефть Brent колеблются в районе отметки $106,3 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе и предполагаем, что индекс ММВБ в ближайшей перспективе продолжит колебания в рамках сложившейся консолидации.
В фокусе
Предолимпийская неделя будет насыщена событиями
Российский фондовый рынок начинает февраль далеко не в лучшей форме, ибо старт нынешнего года для него оказался не самым удачным. За январь 2014 г. индекс ММВБ потерял 3,3%, что стало 6-ым январским снижением индекса ММВБ за всю его историю. Примечательно, что в кризисные 1998 и 2008 годы индекс ММВБ падал, но тогда его январское падение превышало 15%. Несмотря на снижение индекса ММВБ в пределах 5% в январе 1999, 2003 и 2007 годов, он завершал эти годы в итоге ростом и порой даже весьма значительным. Таким образом, слабая январская динамика индекса ММВБ не свидетельствует о неизбежности кризиса на фондовом рынке. При этом влияние на поведение фондового рынка РФ в среднесрочной перспективе будут оказывать глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также выходящие данные макроэкономической статистики, которыми будут насыщены ближайшие дни.
Важным событием предстоящей недели станет публикация индикаторов деловой активности в России, Европе и США (в понедельник 3 февраля и в среду 5 февраля), а также данных по уровню безработицы и изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (в пятницу 7 февраля).
Темпы роста российской экономики в прошлом году замедлились до 1,3% с 3,4% в 2012 году, оказавшись ниже рыночных ожиданий. Вместе с тем в Минэкономразвития считают, что экономика РФ прошла низшую точку в 3 кв. 2013 г. и сейчас наблюдаются обнадеживающие симптомы улучшения ситуации. Это должно получить подтверждение в динамике публикуемых на этой неделе российских индексов PMI.
В свою очередь, выходящие на этой неделе индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг по обе стороны Атлантики, скорее всего, укажут на то, что состояние европейской и американской экономик продолжает улучшаться. Вместе с тем определенную интригу способны привнести данные по американскому рынку труда, на которые могут, с одной стороны, негативно повлиять сложившиеся в ряде районов США в январе плохие погодные условия, а с другой – возможный пересмотр показателей за прошлый период.
Немаловажным событием этой недели станет обсуждение в Конгрессе США вопроса повышения лимита госдолга США. Согласно достигнутым ранее договоренностям, для того, чтобы обеспечить нормальное финансирование правительства, этот вопрос должен быть решен до 7 февраля, но его рассмотрение могут вновь отложить.
В предстоящий четверг 6 февраля Европейский Центробанк (ЕЦБ) и Банк Англии огласят свои решения по денежно-кредитной политике, что может вызвать всплеск турбулентности на глобальных рынках. Снижение инфляции в еврозоне до минимального за последние 4 года уровня способно подтолкнуть ЕЦБ к действиям после взятой на несколько месяцев паузы. Темпы роста потребительских цен в еврозоне находятся ниже целевого уровня ЕЦБ в 2% г/г уже год, а четыре последних месяца инфляция в регионе держится ниже 1% г/г. В этой связи инвесторы будут внимательно следить за предстоящими на этой неделе заявлениями главы ЕЦБ Марио Драги. Вместе с тем Банк Англии по итогам заседания 6 февраля, скорее всего, не преподнесет сюрпризов и оставит свою ключевую процентную ставку на прежнем уровне, а также сохранит прежний объем программы покупки активов.
Добавит волатильности фондовому рынку на предстоящей неделе сезон корпоративной отчетности. Свои финансовые результаты инвесторам на этой неделе планируют представить более 150 крупных европейских и американских компаний, в том числе UBS, BP и BG Group (во вторник), Credit Suisse, Daimler и General Motors (в четверг) и ArcelorMittal и TELE2 (в пятницу). Из числа российских компаний на этой неделе стоит обратить внимание на публикацию отчетности Роснефтью.
Предстоящая торговая неделя станет предолимпийской. В пятницу 7 февраля в Сочи состоится открытие Зимней Олимпиады. Отмечено, что в преддверии и в период крупных спортивных мероприятий активность участников рынка и обороты торгов на фондовом рынке скорее снижаются, чем растут, поскольку внимание многих инвесторов переключается с экономических событий на спортивные.
Корпоративные и отраслевые события
Роснефть летом запустит Лисичанский НПЗ
Глава Роснефти Игорь Сечин доложил главе правительства РФ Дмитрию Медведеву об итогах работы нефтяной компании в прошлом году. По словам главы Роснефти, минувший год стал для компании рекордным по производственным и финансовым показателям.
Норникель объявил производственные результаты
Норникель объявил предварительные производственные результаты по итогам работы за 4 кв. 2013 года и весь 2013 год. Объем производства никеля Норникелем в 2013 г. снизился на 5% г/г, до 285 тыс. т. В прошлом году Норникель произвел 371 тыс. т меди, превысив показатели 2012 года на 2%.
У Сбербанка достаточно базового капитала
Достаточность базового капитала Сбербанка по "Базелю III" составит порядка 8-8,5%, сообщил заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов. "По оценке менеджмента, объем базового капитала на 1 февраля 2014 года превысит 1,33 трлн руб. ", - говорится в сообщении Сбербанка.
Ванинский порт проведет листинг
Акционеры Ванинского морского торгового порта (ВМТП порт Ванино, Хабаровский край) на внеочередном собрании 27 января приняли решение одобрить проведение листинга обыкновенных и привилегированных акций компании. С заявлением о листинге обыкновенных акций порта решено обратиться на Московскую биржу.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу