День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий » Элитный трейдер
Элитный трейдер

День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий

Российские индексы закончили торговую сессию четверга на отрицательной территории. ММВБ упал на 1,16%, а РТС на фоне панического ослабления рубля потерял 2,33%. Основной причиной данной динамики стала плохая макроэкономическая статистика из США и фиксация прибыли участниками у психологически важных значений
13 февраля 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российские индексы закончили торговую сессию четверга на отрицательной территории. ММВБ упал на 1,16%, а РТС на фоне панического ослабления рубля потерял 2,33%. Основной причиной данной динамики стала плохая макроэкономическая статистика из США и фиксация прибыли участниками у психологически важных значений.

В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:

1. Повышение прогноза мирового спроса на нефть.

Негативные факторы:

1. Снижение нефтяных котировок.
2. Статистика США.
3. Желание участников зафиксировать прибыль.
4. Снижение резервов РФ.

НА РЫНКАХ:

Российский рынок завершил торговую сессию четверга негативной динамикой. Участники решили, что еще не время для полноценного растущего тренда и зафиксировали прибыль у отметки 1500 по ММВБ. При этом сейчас российский индекс добрался до сильной поддержки в районе 1480, где проходит нисходящая трендовая линия. Поэтому растущая динамика в скором времени вполне может возобновиться.

День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий


Впрочем, новостной фон в последние 2 дня немного ухудшился, и для продолжения роста могут потребоваться дополнительные драйверы. На настроения участников в частности повлияло снижение розничных продаж в США за январь на 0,4%, а также рост заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю на 8 тыс.

При этом такие данные вполне могут также принести и позитив на фондовые площадки, ведь снижение темпов роста экономики США напрямую влияет на стимулирующие программы, проводимые ФРС.

Тем временем снижение золотовалютных резервов РФ за прошедшую неделю составило 8,7 млрд долларов и теперь их общий объем составляет 490,2 млрд. долларов, что является минимальным значением с февраля 2011 года. Это событие спровоцировало бегство из национальной валюты и добавило негатива на фондовые рынки. Между тем бегство из рубля и данный негатив, на мой взгляд, являются простыми спекуляциями и временным явлением, которое может исчезнуть также быстро, как и появилось.

Таким образом, в текущей ситуации можно смело пробовать открывать позиции вверх с минимальным риском.

Корпоративный сектор

В лидерах роста сегодня акции Московской Биржи, которые прибавили более 2,3% на фоне увеличения их доли в MSCI Russia до 0,9%, а также ФосАгро (+2%) и Мечел (+1,6%).

В лидерах снижения Фармстандарт (-4,1%), Алроса (-3,5%) и НМТП (-3,2%).

RIH4: В районе 131800 можно аккуратно покупать

Фьючерс на индекс РТС сегодня находится под серьезным давлением из-за ослабления российской валюты. RIH4 достаточно ожидаемо начал коррекцию от отметки 136000 и уже достиг первой серьезной поддержки на уровне 131800 от которой рост вполне может возобновиться.

День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий


Впрочем, не будем торопиться с выводами и рассмотрим более подробно индикаторы настроений RIH4 ….

Обратив внимание на открытые юридическими лицами позиции по фьючерсу на индекс, можно заметить, что настроения крупных игроков за последние 3 немного изменились в сторону продаж. Соотношение коротких и длинных позиций теперь составляет 1,05 против 1,29 тремя днями ранее.

День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий


Между тем открытые опционные позиции по RIH4 со сроком исполнения 16.3.13 сейчас дают умеренный сигнал на покупку. На отметке 135000 можно увидеть огромное количество опционов пут, которые выступают очень сильной поддержкой. При этом максимальное количество опционов колл расположилось лишь вблизи уровня 140000.

Напомню, крупные участники преимущественно продают опционы.

День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий


В свою очередь, подразумеваемая волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится выше исторической на целых 5 пунктов. Данный момент говорит существенной перекупленности опционов, которая обычно сглаживается путем роста.

Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участниками торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.

День за «медведями», но тренд по-прежнему растущий


Таким образом, индикаторы настроений сейчас дают умеренный сигнал на покупку. При этом риски снижения также присутствуют. Поэтому открывать новые позиции желательно с очень короткими стопами.

http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter