15 марта 2014 Pro Finance Service
Воскресный референдум в Крыму волей - неволей оказался в центре внимания без исключения всего мирового финансового рынка. Трудно предсказать экономические последствия перехода Крыма под власть Москвы не только для Украины и России, но и для мировой экономики и финансовых рынков в целом в силу последующих экономических санкций. По мере приближения референдума российско-украинский кризис все острее ощущался на финансовом рынке. С начала острой фазы кризиса российский рубль резко упал, оказавшись на самых низких уровнях в своей новейшей истории по отношению к доллару (Rub36.9029 3 марта) и евро (в пятницу Rub51.1095). На прошлой неделе Банк России повысил ключевую ставку на 150 базисных пунктов до 7,0% в целях предотвращения дальнейшей девальвации рубля и превентивной борьбы с побочными эффектами ослабления валюты. В пятницу Банк России оставил ставки без изменений на уровне 7,0%, отметив, что "риски повышения уровня инфляции, которые привели к увеличению ключевой ставки на совещании 3 марта 2014, все еще сохраняются"."Нестабильные внешние условия и рост волатильности на финансовых рынках способствуют увеличению экономической неопределенности. На этом фоне Банк России видит приоритеты в том, чтобы нивелировать негативные эффекты динамики обменного курса на инфляцию и поддержать финансовую стабильность. Таким образом, Банк России не видит необходимости в понижении ключевой процентной ставки в ближайшие месяцы", - заявил центральный банк. С точки зрения вмешательства на FX, на своем сайте Банк России отметил, что продал $2,657 миллиарда в четверг после продажи $300 - $400 миллионов ежедневно с 5 по 12 марта. Напомним, 3 марта Банк России продал значительный объем валюты – на $11,3 миллиарда, а 4 марта – на $1.1 миллиарда, чтобы предотвратить падение рубля. Последнее сообщение пресс-службы показывает, что российские валютные резервы составляли $493,4 миллиарда 21 февраля. Потратив $18,5 миллиарда на поддержание курса рубля, ЦБР довел уровень резервов до $475 миллиарда. ЗВР на 3 января составил $510,5 миллиарда. Российский индекс фондового рынка ММВБ закрылся снижением на 0,89% в пятницу на уровне 1237,43. Индекс потерял 17,7% с начала года, при этом большая часть снижения пришлась на период с конца февраля. Ранее в пятницу государственный секретарь Джон Керри вновь подчеркнул, что позиция его страны состоит в том, что Россия столкнется с последствиями международного масштаба, если не изменит политику по отношению к Украине в вопросе противостоянии по Крыму. "Будут последствия, если Россия не найдет способ изменить свою политику", - сказал Керри на пресс-конференции в Лондоне после встречи с российским министром иностранных дел Сергеем Лавровым. Керри сказал, что последствия наступят, как только результаты референдума будут оглашены, и Путин примет решение об их признании.
В ответ на усиление конфронтации в украинском кризисе международные инвесторы были вынуждены агрессивно покупать золото и казначейские облигации США с начала месяца. На валютном рынке мы видели выход из позиций кэрри-трейд и покупку иены и швейцарского франка. Евро вырос на ощущении сдвига в политике Европейского центрального банка, а также на закрытии коротких позиций в единой валюте. Многие валюты развивающихся рынков вновь окрепли, а доходность казначейских облигаций США упала. Трейдеры толпились у выхода в пятницу, зная, что должно произойти в эти выходные, и не имея ни малейшего представления о том, что случится впоследствии (2,6475 % по 10-летним бондам США, $1382 в золоте, и $1.3908 в евро). С приходом понедельника они окажутся либо "очень, очень правы" либо "очень, очень неправы". Вот пейзаж рынка в пятницу: десятилетние казначейские облигации США торговались с доходностью около 2,6525 %, по сравнению с более ранним минимумом 2,61 %, что стало самым низким уровнем недели, и по сравнению с 2,815 %, максимумом, который мы видели в прошлую пятницу после выхода оптимистичного отчета по занятости в США. Если Россия и Китай не были бы фактором влияния на рыночные настроения, аналитики говорят, что доходность 10-летних казначейских облигаций была бы уже выше 3,0%, которые мы уже наблюдали в начале января. Спот-золото закрылось около $1382.00/унция, по сравнению с максимумом $1388,03, который стал самым высоким уровнем с 10 сентября. Если напряженность по-прежнему будет возрастать, есть возможность дальнейшего роста драгоценного металла к $1433,74, максимумам, которые мы видели 28 августа, отмечают аналитики. Цены на нефть на удивление вели себя спокойно. Котировки апрельских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на $0.69 до $98.89 за баррель в пятницу после торгов в диапазоне от $ 97.55 (среда) до $102.82 (понедельник) на этой неделе. West Texas Intermediate упала, частично из-за неприятия риска (Россия/Украина), частично из-за роста запасов (запасы нефти выросли на 6.2 миллиона на неделе, закончившейся 7 марта) и частично на новостях в среду о том, что министерство энергетики США планирует продать нефть из стратегических запасов.
На FX-фронте, несмотря на предостережения президента ЕЦБ Марио Драги в четверг о том, что курс евро слишком высокий, пара вернулась назад – выше $1.3900, достигая уровня $1.3936, немного стесняясь $1.3967, максимума, который мы видели на день раньше. Евро закрыл неделю на $1.3907, по сравнению с минимумом того же дня $1.3846 и минимумом недели $1.3834, который мы видели во вторник. Доллар/иена и евро/иена закрылись на Y101.31 и Y140.89, у нижней стороны диапазонов этой недели от Y101.21 (пятница) до Y103.43 (вторник) и Y140.45 (пятница) в Y143.62 (понедельник) соответственно. Рынки США, несмотря на окончание недели далеко от лучших уровней 5 минувших дней, на удивление сохранили жизнерадостный настрой, учитывая неприятие риска на мировом финансовом рынке. SnP 500 закрылся снижением на 0,28% на 1841,13 в пятницу после торгов в диапазоне от 1840,36 (пятница) до 1882,35 (вторник) на этой неделе. Индекс достиг исторического максимума 1883,57 в прошлую пятницу после февральского отчета по занятости вне сельскохозяйственного сектора. Если рынок и получит какое-то успокоение от России на следующей неделе, фондовый рынок США окажется перед собственным событийным риском. Федеральная резервная система проводит очередное заседание 18-19 марта. В то время как рынок ожидает очередное сокращение покупки облигаций на $10 миллиардов, сопровождающее заявление центробанка будет тщательно изучаться на предмет понимания будущей политики регулятора. На повестке дня также находятся отчеты по продажам нового жилья, ИПЦ , строительству нового жилья, по индексу Филадельфийского ФРБ, продажам жилья на вторичном рынке, лидирующим индикаторам в США; в еврозоне – финальный HICP за февраль, индикатор доверия от немецкого института ZEW. В случае сохранения геополитической напряженности, все это могут затмить новости вокруг санкций в отношении России. В Китае выходит небольшое количество данных. На этой неделе Intelligence Squared провел в Нью-Йорке опрос на тему "Россия: ее сила и влияние", задав респондентам вопрос о роли России на мировой арене. 25% опрошенных согласились, что Россия обладает незначительным влиянием на мировые процессы, 43 % не согласились с этим и 32 % затруднились ответить
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ответ на усиление конфронтации в украинском кризисе международные инвесторы были вынуждены агрессивно покупать золото и казначейские облигации США с начала месяца. На валютном рынке мы видели выход из позиций кэрри-трейд и покупку иены и швейцарского франка. Евро вырос на ощущении сдвига в политике Европейского центрального банка, а также на закрытии коротких позиций в единой валюте. Многие валюты развивающихся рынков вновь окрепли, а доходность казначейских облигаций США упала. Трейдеры толпились у выхода в пятницу, зная, что должно произойти в эти выходные, и не имея ни малейшего представления о том, что случится впоследствии (2,6475 % по 10-летним бондам США, $1382 в золоте, и $1.3908 в евро). С приходом понедельника они окажутся либо "очень, очень правы" либо "очень, очень неправы". Вот пейзаж рынка в пятницу: десятилетние казначейские облигации США торговались с доходностью около 2,6525 %, по сравнению с более ранним минимумом 2,61 %, что стало самым низким уровнем недели, и по сравнению с 2,815 %, максимумом, который мы видели в прошлую пятницу после выхода оптимистичного отчета по занятости в США. Если Россия и Китай не были бы фактором влияния на рыночные настроения, аналитики говорят, что доходность 10-летних казначейских облигаций была бы уже выше 3,0%, которые мы уже наблюдали в начале января. Спот-золото закрылось около $1382.00/унция, по сравнению с максимумом $1388,03, который стал самым высоким уровнем с 10 сентября. Если напряженность по-прежнему будет возрастать, есть возможность дальнейшего роста драгоценного металла к $1433,74, максимумам, которые мы видели 28 августа, отмечают аналитики. Цены на нефть на удивление вели себя спокойно. Котировки апрельских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на $0.69 до $98.89 за баррель в пятницу после торгов в диапазоне от $ 97.55 (среда) до $102.82 (понедельник) на этой неделе. West Texas Intermediate упала, частично из-за неприятия риска (Россия/Украина), частично из-за роста запасов (запасы нефти выросли на 6.2 миллиона на неделе, закончившейся 7 марта) и частично на новостях в среду о том, что министерство энергетики США планирует продать нефть из стратегических запасов.
На FX-фронте, несмотря на предостережения президента ЕЦБ Марио Драги в четверг о том, что курс евро слишком высокий, пара вернулась назад – выше $1.3900, достигая уровня $1.3936, немного стесняясь $1.3967, максимума, который мы видели на день раньше. Евро закрыл неделю на $1.3907, по сравнению с минимумом того же дня $1.3846 и минимумом недели $1.3834, который мы видели во вторник. Доллар/иена и евро/иена закрылись на Y101.31 и Y140.89, у нижней стороны диапазонов этой недели от Y101.21 (пятница) до Y103.43 (вторник) и Y140.45 (пятница) в Y143.62 (понедельник) соответственно. Рынки США, несмотря на окончание недели далеко от лучших уровней 5 минувших дней, на удивление сохранили жизнерадостный настрой, учитывая неприятие риска на мировом финансовом рынке. SnP 500 закрылся снижением на 0,28% на 1841,13 в пятницу после торгов в диапазоне от 1840,36 (пятница) до 1882,35 (вторник) на этой неделе. Индекс достиг исторического максимума 1883,57 в прошлую пятницу после февральского отчета по занятости вне сельскохозяйственного сектора. Если рынок и получит какое-то успокоение от России на следующей неделе, фондовый рынок США окажется перед собственным событийным риском. Федеральная резервная система проводит очередное заседание 18-19 марта. В то время как рынок ожидает очередное сокращение покупки облигаций на $10 миллиардов, сопровождающее заявление центробанка будет тщательно изучаться на предмет понимания будущей политики регулятора. На повестке дня также находятся отчеты по продажам нового жилья, ИПЦ , строительству нового жилья, по индексу Филадельфийского ФРБ, продажам жилья на вторичном рынке, лидирующим индикаторам в США; в еврозоне – финальный HICP за февраль, индикатор доверия от немецкого института ZEW. В случае сохранения геополитической напряженности, все это могут затмить новости вокруг санкций в отношении России. В Китае выходит небольшое количество данных. На этой неделе Intelligence Squared провел в Нью-Йорке опрос на тему "Россия: ее сила и влияние", задав респондентам вопрос о роли России на мировой арене. 25% опрошенных согласились, что Россия обладает незначительным влиянием на мировые процессы, 43 % не согласились с этим и 32 % затруднились ответить
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter