17 марта 2014 Gran Capital | Gamestop
Инвесторы с большим вниманием ожидали результатов встречи российского министра иностранных дел с госсекретарём США по ситуации в Крыму. Однако по итогам переговоров сторонам не удалось придти к договоренностям, что оказало давления на рынок акций. Санкции, которые возможно будут применены к России, негативно повлияют на экономическую ситуацию, как в нашей стране, так и в Еврозоне, что существенно понижает вероятность их введения. Необходимо заметить, что уже по итогам второй недели подряд наблюдается приток средств в фонды, инвестирующие в отечественный рынок, что можно расценивать как приток “умных денег”, охотящихся за дешевизной. Макроэкономическая статистика, публиковавшаяся в пятницу, оказалась “хуже ожиданий”. Индекс производственных цен США и индекс потребительского доверия Мичиганского университета существенно недотянули до спрогнозированных значений. Что касается среднесрочной перспективы, стоит отметить, что сильная квартальная отчетность американских корпораций в большинстве случаев превзошла ожидания экспертов. В данный момент индексы Соединённых Штатов продолжают находиться в рамках растущего тренда. Как мы и ожидали, вся коррекция января была выкуплена, и на этом движении можно было заработать, купив подешевевшие активы с сильными фундаментальными характеристиками. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Среди факторов риска для российского фондового рынка, стоит выделить опасную ситуацию на Украине, которая ставит под угрозу интересы ряда отечественных корпораций и возможность введения экономических санкций со стороны стран запада.
В пятницу на торговых площадках Соединенных Штатов наблюдалась повышенная волатильность. Инвесторы наблюдали за встречей министра иностранных дел России Сергея Лаврова и госсекретаря США Джона Керри на которой обсуждалась ситуация вокруг Крымского полуострова. По итогам переговоров сторонам не удалось придти к консенсусу, что оказало давление на площадки. Определенное влияние на рынок акций оказывала и выходившая макроэкономическая статистика. Так, стало известно, что индекс производственных цен в феврале снизился на 0.1% при ожидавшемся повышении на 0.2%. Предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в марте опустился до минимального с прошлого ноября уровня в 79.9 пункта при прогнозе повышения до 82.0 пунктов с 81.6 пункта в феврале. В корпоративном секторе стоит выделить взлёт котировок поставщика программной платформы, позволяющей потребителю сориентироваться в цене и качестве предлагаемых на рынке медицинских услуг, Castlight Health в дебютный день публичной торговли на фондовой бирже NYSE на 149%. Один из крупнейших ритейлеров парфюмерно-косметических товаров Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance вырос на 6.4% благодаря значительному росту выручки и прибыли в 4-м квартале за счет увеличения продаж. Крупнейшая розничная американская компания по продаже видеоигр GameStop прибавила 5% на фоне повышения рекомендательного рейтинга акций своего конкурента Activision Blizzard аналитиками Barclays. Один из ведущих в мире производителей медицинского оборудования и расходных материалов для хирургии Boston Scientific прибавил 2.1% после того, как европейские регуляторы в области здравоохранения одобрили разработанный компанией новый кардиостимулятор Ingevity. Биофармацевтическая компания Gilead Sciences просела на 3.8% в связи с предъявленным ей патентным иском со стороны Idenix Pharmaceuticals в отношении поставляемого Gilead Sciences препарата для лечения гепатита C.По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.27%; SnP 500 -0.28%; Nasdaq -0.35%.
Европейские фондовые индексы вновь продемонстрировали снижение на фоне ожиданий воскресного референдума о статусе Крыма. Инвесторы продолжают уходить от риска на фоне продолжающейся неопределенности. На динамику индексов также повлияли представленные данные по США. Индекс цен производителей снизился на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали рост на уровне 0.2%. Показатель за январь остался без изменений на уровне роста на 0,2% . Индекс вырос на 0.9% в феврале после ежегодного увеличения на 1.2% в предыдущем месяце. Между тем, предварительные результаты исследований, которые были представлены Мичиганским институтом, в марте американские потребители чувствуют пессимизм в отношении экономики. Согласно данным, в марте предварительный индекс потребительских настроений снизился до уровня 79.9 пункта по сравнению с окончательными данными за февраль на уровне 81.6 пункта. Согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с февральским значением до отметки 81.9 пункта. По итогам торгов национальные фондовые индексы упали на 16 из 18 западноевропейских рынках.В корпоративном секторе стоит выделить падение акций Pandora A/S на 2.9% на информации о том, что инвесткомпании Axcel, Pewic Holdings ApS и Кристиан Эневольдсен намерены продать 13 млн. акций датского производителя украшений на сумму $838 млн. Котировки HeidelbergCement AG потеряли 1.9% после того, как аналитики Berenberg Bank снизили рейтинг акций третьего по величине в мире производителя цемента. Акции Monte dei Paschi выросли на 2%, после того, как частная американская инвестиционная компания JC Flowers, заявила, что заинтересованы в доле в третьем по величине банке Италии в качестве долгосрочного инвестора. Бумаги Fresenius Medical Care AG подорожали на 1.5%, после того, как аналитики Redburn Partners LLP повысили рейтинг акций до уровня “покупать”.По итогам дня: DAX +0.43%; французский CAC 40 -0.80%; английский FTSE 100 -0.40%.
В начале торговой сессии пятницы отечественные индексы оказались под мощным давлением, наибольшие опасения у инвесторов вызывали возможные санкции в адрес России со стороны Запада. Наиболее негативными для нашей экономики могут стать меры направленные на снижение закупок углеводородов и заморозку счетов отечественных компаний за рубежом, хотя шанс принятия подобных решений достаточно низок. Стоит отметить, что на прошлой неделе возобновился приток средств в фонды, инвестирующие в отечественные активы. Так, приток средств составил $133 млн., после роста на $59 млн. неделей ранее. Это говорит о том, что “умные деньги” уже готовы начать скупать подешевевшие акции российских компаний. Под занавес торгов большая часть утреннего падения была выкуплена. В данный момент создаются неплохие предпосылки для среднесрочных инвестиций в фондовый рынок России.Среди отдельных идей стоит выделить падение акций "Мечела" на 7.5% на новостях о том, что "Альфа Банк" потребовал от компании досрочно погасить $150 млн. Акции "Аэрофлота" обвалились на 10.43% на фоне сообщений об изменении маршрута самолетов Москва-Симферополь в обход материковой части Украины и о возврате билетов на этом направлении. Среди аутсайдеров торгов стоит также выделить: "Россети" -9.38%, "М. Видео" -10.69%. "Ростелеком" -2.13%, НЛМК -4.1%, "Северсталь" -4.95%, "Магнит" -2.75%, "Уралкалий" -0.51%. Лучше рынка в пятницу выглядели: "ЛУКОЙЛ" +2.17%, Polymetal +1.49%, "МегаФон" +0.65%, "Сбербанк" +2.73%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.63%; РТС -1.54%.
На фондовых площадках Азиатско-тихоокеанского региона отсутствовала единая динамика торгов. Инвесторов продолжает тревожить геополитическая ситуация в мире, на фоне чего наблюдается процесс ухода от риска. Укрепление японской валюты оказывает существенное давление на индекс Nikkei, а особенно на акции японских экспортеров: Sony -2.05%, Panasonic -2.00%. Акции металлургов продемонстрировали некоторое восстановление после распродаж, связанных с коррекцией на рынке металлов: BlueScope Steel +0.1%, Aluminum Corporation of China +0.7%, Newcrest Mining и Kingsgate Consolidated +2.5%. В Китае, тем временем, продолжается ослабление национальной валюты, на фоне вынужденного смягчения монетарной политики, для сохранения темпов роста ВВП. Недельная межбанковская ставка Shibor уже находится на уровне 2.3%, тогда как на пики кризиса ликвидности 2013 года ее значение находилось в районе 10%. В корпоративном плане можно выделить японскую телекоммуникационную Softbank, акции которой взлетели на 6% на фоне возможного американского IPO компании Alibaba, доля Softbank’а в которой составляет 37%.Австралийский SnP/ASX200 -0.24%, шанхайский SSE +0.47%, японский Nikkei -0.19%.
В пятницу на торговых площадках Соединенных Штатов наблюдалась повышенная волатильность. Инвесторы наблюдали за встречей министра иностранных дел России Сергея Лаврова и госсекретаря США Джона Керри на которой обсуждалась ситуация вокруг Крымского полуострова. По итогам переговоров сторонам не удалось придти к консенсусу, что оказало давление на площадки. Определенное влияние на рынок акций оказывала и выходившая макроэкономическая статистика. Так, стало известно, что индекс производственных цен в феврале снизился на 0.1% при ожидавшемся повышении на 0.2%. Предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который в марте опустился до минимального с прошлого ноября уровня в 79.9 пункта при прогнозе повышения до 82.0 пунктов с 81.6 пункта в феврале. В корпоративном секторе стоит выделить взлёт котировок поставщика программной платформы, позволяющей потребителю сориентироваться в цене и качестве предлагаемых на рынке медицинских услуг, Castlight Health в дебютный день публичной торговли на фондовой бирже NYSE на 149%. Один из крупнейших ритейлеров парфюмерно-косметических товаров Ulta Salon, Cosmetics & Fragrance вырос на 6.4% благодаря значительному росту выручки и прибыли в 4-м квартале за счет увеличения продаж. Крупнейшая розничная американская компания по продаже видеоигр GameStop прибавила 5% на фоне повышения рекомендательного рейтинга акций своего конкурента Activision Blizzard аналитиками Barclays. Один из ведущих в мире производителей медицинского оборудования и расходных материалов для хирургии Boston Scientific прибавил 2.1% после того, как европейские регуляторы в области здравоохранения одобрили разработанный компанией новый кардиостимулятор Ingevity. Биофармацевтическая компания Gilead Sciences просела на 3.8% в связи с предъявленным ей патентным иском со стороны Idenix Pharmaceuticals в отношении поставляемого Gilead Sciences препарата для лечения гепатита C.По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.27%; SnP 500 -0.28%; Nasdaq -0.35%.
Европейские фондовые индексы вновь продемонстрировали снижение на фоне ожиданий воскресного референдума о статусе Крыма. Инвесторы продолжают уходить от риска на фоне продолжающейся неопределенности. На динамику индексов также повлияли представленные данные по США. Индекс цен производителей снизился на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали рост на уровне 0.2%. Показатель за январь остался без изменений на уровне роста на 0,2% . Индекс вырос на 0.9% в феврале после ежегодного увеличения на 1.2% в предыдущем месяце. Между тем, предварительные результаты исследований, которые были представлены Мичиганским институтом, в марте американские потребители чувствуют пессимизм в отношении экономики. Согласно данным, в марте предварительный индекс потребительских настроений снизился до уровня 79.9 пункта по сравнению с окончательными данными за февраль на уровне 81.6 пункта. Согласно средним оценкам экспертов, данный индекс должен был вырасти по сравнению с февральским значением до отметки 81.9 пункта. По итогам торгов национальные фондовые индексы упали на 16 из 18 западноевропейских рынках.В корпоративном секторе стоит выделить падение акций Pandora A/S на 2.9% на информации о том, что инвесткомпании Axcel, Pewic Holdings ApS и Кристиан Эневольдсен намерены продать 13 млн. акций датского производителя украшений на сумму $838 млн. Котировки HeidelbergCement AG потеряли 1.9% после того, как аналитики Berenberg Bank снизили рейтинг акций третьего по величине в мире производителя цемента. Акции Monte dei Paschi выросли на 2%, после того, как частная американская инвестиционная компания JC Flowers, заявила, что заинтересованы в доле в третьем по величине банке Италии в качестве долгосрочного инвестора. Бумаги Fresenius Medical Care AG подорожали на 1.5%, после того, как аналитики Redburn Partners LLP повысили рейтинг акций до уровня “покупать”.По итогам дня: DAX +0.43%; французский CAC 40 -0.80%; английский FTSE 100 -0.40%.
В начале торговой сессии пятницы отечественные индексы оказались под мощным давлением, наибольшие опасения у инвесторов вызывали возможные санкции в адрес России со стороны Запада. Наиболее негативными для нашей экономики могут стать меры направленные на снижение закупок углеводородов и заморозку счетов отечественных компаний за рубежом, хотя шанс принятия подобных решений достаточно низок. Стоит отметить, что на прошлой неделе возобновился приток средств в фонды, инвестирующие в отечественные активы. Так, приток средств составил $133 млн., после роста на $59 млн. неделей ранее. Это говорит о том, что “умные деньги” уже готовы начать скупать подешевевшие акции российских компаний. Под занавес торгов большая часть утреннего падения была выкуплена. В данный момент создаются неплохие предпосылки для среднесрочных инвестиций в фондовый рынок России.Среди отдельных идей стоит выделить падение акций "Мечела" на 7.5% на новостях о том, что "Альфа Банк" потребовал от компании досрочно погасить $150 млн. Акции "Аэрофлота" обвалились на 10.43% на фоне сообщений об изменении маршрута самолетов Москва-Симферополь в обход материковой части Украины и о возврате билетов на этом направлении. Среди аутсайдеров торгов стоит также выделить: "Россети" -9.38%, "М. Видео" -10.69%. "Ростелеком" -2.13%, НЛМК -4.1%, "Северсталь" -4.95%, "Магнит" -2.75%, "Уралкалий" -0.51%. Лучше рынка в пятницу выглядели: "ЛУКОЙЛ" +2.17%, Polymetal +1.49%, "МегаФон" +0.65%, "Сбербанк" +2.73%.По итогам торгов индекс ММВБ -0.63%; РТС -1.54%.
На фондовых площадках Азиатско-тихоокеанского региона отсутствовала единая динамика торгов. Инвесторов продолжает тревожить геополитическая ситуация в мире, на фоне чего наблюдается процесс ухода от риска. Укрепление японской валюты оказывает существенное давление на индекс Nikkei, а особенно на акции японских экспортеров: Sony -2.05%, Panasonic -2.00%. Акции металлургов продемонстрировали некоторое восстановление после распродаж, связанных с коррекцией на рынке металлов: BlueScope Steel +0.1%, Aluminum Corporation of China +0.7%, Newcrest Mining и Kingsgate Consolidated +2.5%. В Китае, тем временем, продолжается ослабление национальной валюты, на фоне вынужденного смягчения монетарной политики, для сохранения темпов роста ВВП. Недельная межбанковская ставка Shibor уже находится на уровне 2.3%, тогда как на пики кризиса ликвидности 2013 года ее значение находилось в районе 10%. В корпоративном плане можно выделить японскую телекоммуникационную Softbank, акции которой взлетели на 6% на фоне возможного американского IPO компании Alibaba, доля Softbank’а в которой составляет 37%.Австралийский SnP/ASX200 -0.24%, шанхайский SSE +0.47%, японский Nikkei -0.19%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба