25 марта 2014 Архив
Президент Обама подготовил второй пакет санкций против России и Владимира Путина лично. Санкции уже начали действовать, но если кто-то думает, что России легко нанести финансовый ущерб, то это ошибочное мнение - так считают экономисты компании AForex
Россия держит американские казначейские облигации на сумму $132 млрд; это довольно много, и их единовременная продажа может быть неприятной, хотя и не смертельной – процентные ставки заметно подрастут, и в этом можно не сомневаться.
Россия уже потратила $50 млрд на поддержку рубля - 10% от золотовалютных резервов страны. Оставшиеся долларовые резервы тоже могут быть сброшены и потрачены на оборону. Сброс такого количества долларов вряд ли благоприятствует американской экономике.
Надо сказать, что те санкции, которые есть против России, уже работают. Ближайший соратник российского президента, Геннадий Тимченко, был вынужден продать свою долю в нефтетрейдере Gunvor. Санкциям подверглись и другие видные политики и бизнесмены из окружения В.Путина. В Лондоне начали циркулировать слухи о возможном делистинге акций Роснефти. Если это правда, то это будет куда серьезнее уже объявленных санкций. Вероятнее всего, администрация Обамы будет давить на олигархов, владеющих собственностью на территории США и Европы. Известно, что крупнейшим российским бизнесменам принадлежат различные промышленные активы, горнорудные компании, спортивные клубы, коммерческая недвижимость. Именно они могут стать мишенью следующего раунда санкций.
Но самый большой вопрос - это готовность Запада консолидироваться в противостоянии России. Присоединится ли к этим решительным действиям, например, Британия? На лондонских биржах котируются 70 российских компаний, привлекших $400 млрд. в Соединенном Королевстве. Если эта страна закроет финансовый бизнес для России, удар для ее финсектора будет просто колоссальный. И это еще очень большой вопрос – готов ли Дэвид Кэмерон к столь решительным действиям? Да и в самих США много поставлено на развивающиеся рынки – PIMCO, Black Rock, Fidelity, T.Rowe, Goldman Sachs в сумме инвестировали в Россию средств на десятки миллиардов долларов (Moneynews говорит о $325 млрд). Французские банки выдали России кредитов на $51 млрд., американские – около $40 млрд., немецкие, итальянские, британские голландские – по $20-30 млрд. Из масштаба финансового взаимодействия с Россией можно понять, насколько непростой является задача по экономической конфронтации с Россией. Западу для ее реализации нужно выступить единым консолидированным фронтом и перестать вести инвестиционный и кредитный, и вообще любой бизнес с Россией. Как это сделать - Запад не знает, а российские элиты, тем временем, очень внимательно наблюдают за его реакцией.
Золоту пока везет
Пока золото чуть ли не опережает по динамике своего роста все остальные активы, в том числе акции США, бонды и активы развивающихся рынков, а также USD
В 2013 году золото потеряло 28% своей стоимости в противовес активно растущему фондовому рынку США. Но пока за январь-март 2014 года желтый металл уже умудрился восстановить 11%, что очень даже неплохо.
Брайен Лундин, редактор Gold Newsletter делится своими мыслями насчет позиций желтого металла:
«Золото росло, главным образом, за счет активности западных спекулянтов, международных экономико-политических трений вокруг Украины, а также за счет возобновления спроса на физический металл со стороны Китая, Индии».
По словам Лундина, главным триггером для резкого роста цен на золото послужил украинский кризис.
Многие рыночные эксперты считают, что, если акции корпораций США таки войдут в уверенный медвежий тренд в 2014 году, то это, вне всяких сомнений, толкнет желтый металл вверх, так как оба активов, как правило, движутся в противоположных направлениях. Так же, как и золото и USD. Последний пока в понижательной динамике в текущем году. Однако долларовая слабость рискует не продолжиться долго, так как ФРС США движется в сторону возвращения своей монетарной политики к традиционным нормам. К 2015 году, к тому же, прогнозируется рост процентной ставки. И это может сыграть не в пользу золота, но пока золото растет.
Джеймс Ричардс: «Мы близки к коллапсу»
Прогноз для глобальной финансовой системы не утешителен — как считает Джеймс Ричардс, старший управляющий директор Tangent Capital Partners и автор ожидаемого бестселлера «Смерть денег: грядущий коллапс международной денежной системы»
По словам Ричардса, международная денежная система «умирала» три раза за последние 100 лет — в 1914, 1939 и 1971 годах.
Ричардс говорит, главным образом, о том, что краху монетарной системы необходимо готовиться заранее, и инвесторы должны предпринимать превентивные меры для защиты своих инвестпортфелей. Интересно, что Ричардс считает, что Федрезерв США принципиально не против роста цен на золото (принято считать, что ФРС исторически враждебна к желтому металлу как к главному конкуренту USD). Так вот, Рикардс полагает, что в данный период времени рост цен на золото мог бы стать удобен ФЕДу, т. к. данное обстоятельство спровоцировало бы инфляционные процессы — а они как раз сейчас в приоритете политики ФЕДа.
Апрельские золотые фьючерсы торговались на уровне $1334.90 за унцию в пятницу, что выше на $4.40 цены, которая имела место в четверг. Золото активно росло на эскалации украинского конфликта (на конфликте Россия-Запад). Однако эксперты не уверены, что ценовой рост продолжится долго. Хотя долгосрочные будут продолжать закупать металл понемногу в качестве защитного актива уже на возросшей вероятности поднятия процентных ставок ФЕДом. Новый босс ФЕДа Д.Йеллен сообщила какое-то время назад, что поднятие ставок возможно 6 месяцев спустя после финального сворачивания программы «смягчения».
Россия держит американские казначейские облигации на сумму $132 млрд; это довольно много, и их единовременная продажа может быть неприятной, хотя и не смертельной – процентные ставки заметно подрастут, и в этом можно не сомневаться.
Россия уже потратила $50 млрд на поддержку рубля - 10% от золотовалютных резервов страны. Оставшиеся долларовые резервы тоже могут быть сброшены и потрачены на оборону. Сброс такого количества долларов вряд ли благоприятствует американской экономике.
Надо сказать, что те санкции, которые есть против России, уже работают. Ближайший соратник российского президента, Геннадий Тимченко, был вынужден продать свою долю в нефтетрейдере Gunvor. Санкциям подверглись и другие видные политики и бизнесмены из окружения В.Путина. В Лондоне начали циркулировать слухи о возможном делистинге акций Роснефти. Если это правда, то это будет куда серьезнее уже объявленных санкций. Вероятнее всего, администрация Обамы будет давить на олигархов, владеющих собственностью на территории США и Европы. Известно, что крупнейшим российским бизнесменам принадлежат различные промышленные активы, горнорудные компании, спортивные клубы, коммерческая недвижимость. Именно они могут стать мишенью следующего раунда санкций.
Но самый большой вопрос - это готовность Запада консолидироваться в противостоянии России. Присоединится ли к этим решительным действиям, например, Британия? На лондонских биржах котируются 70 российских компаний, привлекших $400 млрд. в Соединенном Королевстве. Если эта страна закроет финансовый бизнес для России, удар для ее финсектора будет просто колоссальный. И это еще очень большой вопрос – готов ли Дэвид Кэмерон к столь решительным действиям? Да и в самих США много поставлено на развивающиеся рынки – PIMCO, Black Rock, Fidelity, T.Rowe, Goldman Sachs в сумме инвестировали в Россию средств на десятки миллиардов долларов (Moneynews говорит о $325 млрд). Французские банки выдали России кредитов на $51 млрд., американские – около $40 млрд., немецкие, итальянские, британские голландские – по $20-30 млрд. Из масштаба финансового взаимодействия с Россией можно понять, насколько непростой является задача по экономической конфронтации с Россией. Западу для ее реализации нужно выступить единым консолидированным фронтом и перестать вести инвестиционный и кредитный, и вообще любой бизнес с Россией. Как это сделать - Запад не знает, а российские элиты, тем временем, очень внимательно наблюдают за его реакцией.
Золоту пока везет
Пока золото чуть ли не опережает по динамике своего роста все остальные активы, в том числе акции США, бонды и активы развивающихся рынков, а также USD
В 2013 году золото потеряло 28% своей стоимости в противовес активно растущему фондовому рынку США. Но пока за январь-март 2014 года желтый металл уже умудрился восстановить 11%, что очень даже неплохо.
Брайен Лундин, редактор Gold Newsletter делится своими мыслями насчет позиций желтого металла:
«Золото росло, главным образом, за счет активности западных спекулянтов, международных экономико-политических трений вокруг Украины, а также за счет возобновления спроса на физический металл со стороны Китая, Индии».
По словам Лундина, главным триггером для резкого роста цен на золото послужил украинский кризис.
Многие рыночные эксперты считают, что, если акции корпораций США таки войдут в уверенный медвежий тренд в 2014 году, то это, вне всяких сомнений, толкнет желтый металл вверх, так как оба активов, как правило, движутся в противоположных направлениях. Так же, как и золото и USD. Последний пока в понижательной динамике в текущем году. Однако долларовая слабость рискует не продолжиться долго, так как ФРС США движется в сторону возвращения своей монетарной политики к традиционным нормам. К 2015 году, к тому же, прогнозируется рост процентной ставки. И это может сыграть не в пользу золота, но пока золото растет.
Джеймс Ричардс: «Мы близки к коллапсу»
Прогноз для глобальной финансовой системы не утешителен — как считает Джеймс Ричардс, старший управляющий директор Tangent Capital Partners и автор ожидаемого бестселлера «Смерть денег: грядущий коллапс международной денежной системы»
По словам Ричардса, международная денежная система «умирала» три раза за последние 100 лет — в 1914, 1939 и 1971 годах.
Ричардс говорит, главным образом, о том, что краху монетарной системы необходимо готовиться заранее, и инвесторы должны предпринимать превентивные меры для защиты своих инвестпортфелей. Интересно, что Ричардс считает, что Федрезерв США принципиально не против роста цен на золото (принято считать, что ФРС исторически враждебна к желтому металлу как к главному конкуренту USD). Так вот, Рикардс полагает, что в данный период времени рост цен на золото мог бы стать удобен ФЕДу, т. к. данное обстоятельство спровоцировало бы инфляционные процессы — а они как раз сейчас в приоритете политики ФЕДа.
Апрельские золотые фьючерсы торговались на уровне $1334.90 за унцию в пятницу, что выше на $4.40 цены, которая имела место в четверг. Золото активно росло на эскалации украинского конфликта (на конфликте Россия-Запад). Однако эксперты не уверены, что ценовой рост продолжится долго. Хотя долгосрочные будут продолжать закупать металл понемногу в качестве защитного актива уже на возросшей вероятности поднятия процентных ставок ФЕДом. Новый босс ФЕДа Д.Йеллен сообщила какое-то время назад, что поднятие ставок возможно 6 месяцев спустя после финального сворачивания программы «смягчения».
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба