Четвертую сессию подряд закрыл ростом американский рынок согласно динамике индекса SnP500, который впервые поднялся выше 1890 пунктов, и целит сейчас на отметку 1910. Мартовское движение так и не привело к развитию коррекции, индекс смог удержаться в районе 1850, откуда и стартовала последняя волна роста.
В целом американский рынок выглядит перегретым, но раз за разом технические предпосылки к коррекции нивелируются. Тем не менее, в дополнение к обозначавшемуся ранее ряду факторов, отметим один момент.
Отчеты Renaissance Capital о ситуации с IPO в США, указывают на то, что прошлый год стал лучшим годом для IPO на американском рынке с 2000 года. 222 компании стали публичными разместив акции на $55 млрд. Рост индекса Renaissance IPO Index в прошлом году составил 54,3%, заметно оторвавшись от роста индекса SnP500, показавшего сильный результат в 29,6%. В первом квартале 2014 года, мы увидели некоторое сокращение числа размещений в сравнении с 4 кварталом, однако по числу компаний спад весьма незначительный, и в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и вовсе можно отметить двукратный рост и лучший показатель квартала с 2000 года.
Публикуемая последние дни макростатистика выходит довольно неплохой, что казалось бы дает повод Федрезерву продолжать сокращение стимулирования, стартовавшее еще в декабре прошлого года, однако последние выступления чиновников регулятора были скорее поддерживающими для рисковых активов. С одной стороны Фед говорит о том, что экономика встает на путь самоподдерживающего роста, и негативное влияние погодных условий прошедшей зимы постепенно нивелируется. Но в то же время Фед отслеживает целый ряд критериев в частности на рынке труда, динамика которых не устраивает регулятор, что в свою очередь вынуждает его говорить о все еще необходимой монетарной поддержке.
ADP вчера выпустила отчет по занятости в частном секторе за март, в котором сообщила о росте рабочих мест на 191 тыс., против прогнозных 195 тыс. Несмотря на то, что до консенсуса цифры немного недотянули, пересмотр предыдущего значения со 139 тыс. до 178 тыс. с лихвой компенсировал данный момент. Таким образом, среди последних данных по-настоящему слабыми оказались только январские цифры, и, как видим, явление это оказалось временным. Более того, в годовом выражении средний прирост составляет вновь 187 тыс. рабочих мест, ровно столько же было в декабре, когда Фед начал сокращение QE.
Данные по промышленным заказам также оказались весьма неплохими. В феврале рост заказов составил 1,6% против прогнозных 1,2%, показав самое существенное увеличение с сентября прошлого года.
Сегодня за океаном выйдут данные по деловой активности в сфере услуг и недельный отчет по безработице, но в большей степени внимание инвесторов будет обращено скорее на Европу, где ЕЦБ объявит итоги заседания. Напомним, что ключевые данные недели - месячный отчет по рынку труда США ожидаются в пятницу.
Индекс SnP500: Пробой 1900 не за горами
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,29%. Котировки остановились на уровне 1890,90 пунктов.
В среду американский рынок продолжил свое восходящее движение. Естественно были обновлены исторические максимумы.
В начале недели котировки покинули боковой флаг, в рамках которого мы консолидировались в последние недели. Текущий потенциал роста предполагает движение в район расчетных целей на 1905-1910п. Об этих ориентирах мы уже давно говорим и сейчас есть все шансы по их достижению.
Все трендовые индикаторы длинных таймфреймов не перестают смотреть наверх. Осцилляторы в свою очередь продолжают бесполезно сигнализировать о наличии классических медвежьих дивергенций. Однако стоит отметить, что эти паттерны на индексе SnP 500 не работают уже много месяцев. Любой «продажный» сигнал в итоге нивелируется за счет последующего роста.
Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции. Так что в ближайшие пару месяцев риск существенного провала очень большой. Потенциал снижение превышает 10%. Мы в свою очередь предлагаем, актуальные структурные продукты, которые позволяют с совсем незначительным риском в короткий срок получить привлекательную доходность.
Если говорить о важных поддержках, спуск ниже которых откроет дорогу вниз, то мы можем выделить два рубежа: 1840 и 1820. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1690. Однако сразу же замечу, что это сценарий не сегодняшнего дня, индекс еще пока с легкостью может достигнуть обозначенных целей в районе чуть выше 1900.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,01% около отметки 1883.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905-1910 / 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1690
В целом американский рынок выглядит перегретым, но раз за разом технические предпосылки к коррекции нивелируются. Тем не менее, в дополнение к обозначавшемуся ранее ряду факторов, отметим один момент.
Отчеты Renaissance Capital о ситуации с IPO в США, указывают на то, что прошлый год стал лучшим годом для IPO на американском рынке с 2000 года. 222 компании стали публичными разместив акции на $55 млрд. Рост индекса Renaissance IPO Index в прошлом году составил 54,3%, заметно оторвавшись от роста индекса SnP500, показавшего сильный результат в 29,6%. В первом квартале 2014 года, мы увидели некоторое сокращение числа размещений в сравнении с 4 кварталом, однако по числу компаний спад весьма незначительный, и в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и вовсе можно отметить двукратный рост и лучший показатель квартала с 2000 года.
Публикуемая последние дни макростатистика выходит довольно неплохой, что казалось бы дает повод Федрезерву продолжать сокращение стимулирования, стартовавшее еще в декабре прошлого года, однако последние выступления чиновников регулятора были скорее поддерживающими для рисковых активов. С одной стороны Фед говорит о том, что экономика встает на путь самоподдерживающего роста, и негативное влияние погодных условий прошедшей зимы постепенно нивелируется. Но в то же время Фед отслеживает целый ряд критериев в частности на рынке труда, динамика которых не устраивает регулятор, что в свою очередь вынуждает его говорить о все еще необходимой монетарной поддержке.
ADP вчера выпустила отчет по занятости в частном секторе за март, в котором сообщила о росте рабочих мест на 191 тыс., против прогнозных 195 тыс. Несмотря на то, что до консенсуса цифры немного недотянули, пересмотр предыдущего значения со 139 тыс. до 178 тыс. с лихвой компенсировал данный момент. Таким образом, среди последних данных по-настоящему слабыми оказались только январские цифры, и, как видим, явление это оказалось временным. Более того, в годовом выражении средний прирост составляет вновь 187 тыс. рабочих мест, ровно столько же было в декабре, когда Фед начал сокращение QE.
Данные по промышленным заказам также оказались весьма неплохими. В феврале рост заказов составил 1,6% против прогнозных 1,2%, показав самое существенное увеличение с сентября прошлого года.
Сегодня за океаном выйдут данные по деловой активности в сфере услуг и недельный отчет по безработице, но в большей степени внимание инвесторов будет обращено скорее на Европу, где ЕЦБ объявит итоги заседания. Напомним, что ключевые данные недели - месячный отчет по рынку труда США ожидаются в пятницу.
Индекс SnP500: Пробой 1900 не за горами
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 вырос на 0,29%. Котировки остановились на уровне 1890,90 пунктов.
В среду американский рынок продолжил свое восходящее движение. Естественно были обновлены исторические максимумы.
В начале недели котировки покинули боковой флаг, в рамках которого мы консолидировались в последние недели. Текущий потенциал роста предполагает движение в район расчетных целей на 1905-1910п. Об этих ориентирах мы уже давно говорим и сейчас есть все шансы по их достижению.
Все трендовые индикаторы длинных таймфреймов не перестают смотреть наверх. Осцилляторы в свою очередь продолжают бесполезно сигнализировать о наличии классических медвежьих дивергенций. Однако стоит отметить, что эти паттерны на индексе SnP 500 не работают уже много месяцев. Любой «продажный» сигнал в итоге нивелируется за счет последующего роста.
Если не брать в расчет прошлый аномальный год непрерывного роста, то как раз именно в апреле-мае мы часто наблюдали за сломом растущей тенденции. Так что в ближайшие пару месяцев риск существенного провала очень большой. Потенциал снижение превышает 10%. Мы в свою очередь предлагаем, актуальные структурные продукты, которые позволяют с совсем незначительным риском в короткий срок получить привлекательную доходность.
Если говорить о важных поддержках, спуск ниже которых откроет дорогу вниз, то мы можем выделить два рубежа: 1840 и 1820. Потенциальный пробой 1820 в свою очередь сразу же сдвигает техническую цель снижения в район нижней границы долгосрочного up-тренда, которая сегодня проходит в районе 1690. Однако сразу же замечу, что это сценарий не сегодняшнего дня, индекс еще пока с легкостью может достигнуть обозначенных целей в районе чуть выше 1900.
В данный момент фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется с понижением на 0,01% около отметки 1883.
Ближайшие уровни сопротивления: 1905-1910 / 1990-2000 / 2077-2080
Ближайшие уровни поддержки: 1840 / 1820 / 1795 / 1775 / 1730-1722 / 1690
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба