6 мая 2014 Pro Finance Service
Во вторник диапазоны сохранятся
Финансовый рынок вздохнул с облегчением в понедельник, поскольку некоторые из негативных тенденций прошлой недели обернулись вспять. Доходность казначейских облигаций США и акции повысились, доллар также нашел опору, хотя и незначительную, против некоторых основных валют, цены на сырьевые товары были смешаны. Риск-события на этой неделе связаны с заседаниями различных центральных банков (Резервного банка Австралии, Банка Англии и Европейского центрального банка), выходом ключевых данных в Китае и двумя выступлениями председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен. РБА, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на прежнем уровне в 2,5% во вторник. Банк Англии, как ожидается, удержит ставку репо без изменений на уровне 0,50 % и сохранит объем выкупа активов на уровне Gbp375 миллиарда. Ставка банка остается на рекордно низком уровне уже в течение пяти лет. Рынок склоняется к тому, что ставки ЕЦБ также останутся устойчивыми в этом месяце, а центральный банк, вероятно, будет ждать еще месяц данные по инфляции, прежде чем станет действовать. "Последние показатели свидетельствуют, что экономическая активность в еврозоне продолжает расширяться, хотя довольно умеренными темпами", - сказал Джей Брайсон, экономист-междунраодник в Wells Fargo. "При прочих равных, ЕЦБ не будет склонен облегчать политику дальше, если экономическая активность ускорится. С другой стороны, инфляция очень низка, и рост кредитования слабый, что повышает вероятность того, что ЕЦБ будет действовать в дальнейшем", - сказал он. Wells Fargo ждет, что ЕЦБ сохранит ставки в этот четверг, однако подчеркивает, что центральный банк "останется заинтересованным, чтобы облегчить политику в обозримом будущем", сказал Брайсон.
Евро торговался на уровне $1.3875, а доллар/иена - на Y102.17 после движений в соответствующих диапазонах от $1.3865 до $1.3887 и от Y101.87 до Y102.26. С 1 апреля по 2 мая евро двигался в диапазоне от $1.3673 до $1.3906, а доллар/иена – от Y101.33 до Y104.13. В товарах, после закрытия в пятницу немного выше своей 200-дневной скользящей средней линии, которая в настоящее время проходит на $1299,41, спот-золото выросло почти до трехнедельного максимума $1315,67 в понедельник, после чего стабилизировалось на текущих уровнях около $1310.25/унция. Драгоценный металл зашел в тупик ранее при виде своего 55 -дневного скользящего среднего значения на $1317,22. Четкий прорыв выше этого скользящего среднего нацелит рынок на тестирование максимума середины апреля около $1331, в то время как падение обратно ниже 200-дневного скользящего среднего значения укажет на возможности повторного тестирования минимумов пятницы возле $1276,16. Июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX снизились на $0.28 до $99.48 за баррель после торгов в диапазоне от $98.91 до $100.44. Ближайший контракт ранее зашел в тупик перед 200-дневным скользящим средним значением на уровне $100.61. WTI торгуется выше 200-дневного скользящего среднего значения с конца марта по апрель и только в последнее время попала под давление. Четкая шаг выше 200-дневного скользящего среднего значения будут ориентировать спекулянтов на испытание максимума 29 апреля $102.20. Brent на ICE упал на $0.87 до $107.72 за баррель после торгов от $107.05 до $108.92.
Фондовые индексы США показали впечатляющий разворот вчера, закрывшись на положительной территории после резкого падения на открытии. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся в плюсе на 18 пунктов на 16,530.55, индекс Nasdaq прибавил 14 пунктов до 4,138.055, а SnP 500 вырос на 4 пункта до 1,884.66. Индекс DJIA достигал максимума 16,620.06, а SnP 500 - 1,891.33 в пятницу (непосредственно после выхода NFP), самых высоких уровней с 4 апреля, когда DJIA достигал рекордного внутридневного максимума 16,631.63, а SnP 500 - 1,897.28. С другой стороны, акцент будет сделан на последние минимумы 16,312.66 и 1,850.61, которые мы видели 28 апреля. Индекс волатильности CBOE или VIX закрылся вокруг 13,29, на нижней стороне диапазона от 13.08 до 14.20. В прошлом месяце индекс торговался в диапазоне от 12,60 (4 апреля) до 17,85 (11 апреля). Максимум VIX достигал в 2014 3 февраля на 21.48. Минимум VIX был замечен 15 января на 11,81. Напомним, уровни выше 20 по VIX считаются рисковыми, уровни ниже 20 – умеренный риск. Десятилетние казначейские облигации США закрывались с доходностью вокруг 2,61% после торгов в диапазоне доходности от 2,572 % до 2,613 %. Отскок доходности обратно в диапазон от 2,60 % до 2,80 %, который преобладает большую часть времени с января, был расценен как утешение, но трейдеры, особенно FX-трейдеры, опасаются дальнейшего снижения, которое могло бы привести к давлению на доллар. Доходность десятилетних бумаг ранее сломалась ниже минимума 15 апреля вблизи 2,596 % и флиртовала с минимумом 3 февраля 2,575 %, который является самым низким уровнем с 31 октября. Устойчивое падение ниже 2,60% укажет на возможность возвращения к 2,50 % или ниже. Доходность десятилетних облигаций достигла минимума в 2,473 % 31 октября, который был самым низким уровнем с июля 2013 года. Это произошло потому, что так рынок выразил неудовлетворение решением Федеральной резервной системы отказаться от сворачивания покупки активов в сентябре. Календарь данных по США во вторник не густ: международная торговля в марте в 8:30 утра по восточному времени. Средняя оценка предполагает сокращение дефицита до $40 миллиарда. На этой неделе внимание будет направлено не столько на данные, сколько на речь председателя ФРС Джанет Йеллен, которая будет выступать перед объединенным экономическим комитетом Конгресса в среду в 10:00 по восточному времени, а затем в четверг в 9:30 ET перед бюджетным комитетом Сената.
Центробанк Австралии посчитал разумным сохранить период стабильных процентных ставок
По результатам завершенного заседания Резервный Банк Австралии принял решение сохранить ставки на текущем уровне 2.5%. Согласно заявлению, сделанному Центробанком, дальнейшее применение адаптивной денежно-кредитной политики должно продолжать оказывать поддержку увеличению спроса и экономического роста. Инфляция в течение ближайших двух лет должна оставаться в целевом диапазоне от 2 до 3 процентов. Исходя из нынешней ситуации, наиболее разумным было бы продолжать период стабильных процентных ставок. В качестве реакции на результат заседания RBA австралийский доллар в условиях низкой ликвидности резко взлетел вверх, где (выше фигуры 0.9300) был активно продан спекулятивными счетами, использующими в своей торговле кредитное плечо
EUR/USD по-прежнему держится на месячных максимумах
Комментарий: Евро/доллар застыл чуть ниже максимума 11 апреля на уровне 1.3906 На данном этапе мы не исключаем вероятности роста до недавних максимумов в области 1.3967, а затем к линиям сопротивления на 1.4012 и 1.4023 (на недельном графике они соответствуют максимумам 2012 года), которые остановят восходящее движение. В долгосрочной перспективе на графиках формируется медвежий клин. Ключевая поддержка зафиксирована на уровне 1.3776, она ограничивает нисходящую динамику уже девять месяцев, за ней следуют февральские минимумы на 1.3643. Падение ниже обозначенных уровней приведет к дальнейшему снижению с целью на 1.3476 (минимумы 2014 года) и 1.3436 (55-месячная МА).
Текущая позиция: Продажа на 1.3857
Рекомендация: Выставляйте стоп на 1.3910. Заркывайте позицию на 1.3775
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повтороного тестирования 1.3967.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Динамика ограничена уровнями 1.3826/1.3960. Цель на июльских минимумах (1.2755) - долгосрочный прогноз
Финансовый рынок вздохнул с облегчением в понедельник, поскольку некоторые из негативных тенденций прошлой недели обернулись вспять. Доходность казначейских облигаций США и акции повысились, доллар также нашел опору, хотя и незначительную, против некоторых основных валют, цены на сырьевые товары были смешаны. Риск-события на этой неделе связаны с заседаниями различных центральных банков (Резервного банка Австралии, Банка Англии и Европейского центрального банка), выходом ключевых данных в Китае и двумя выступлениями председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен. РБА, как и ожидалось, сохранил процентную ставку на прежнем уровне в 2,5% во вторник. Банк Англии, как ожидается, удержит ставку репо без изменений на уровне 0,50 % и сохранит объем выкупа активов на уровне Gbp375 миллиарда. Ставка банка остается на рекордно низком уровне уже в течение пяти лет. Рынок склоняется к тому, что ставки ЕЦБ также останутся устойчивыми в этом месяце, а центральный банк, вероятно, будет ждать еще месяц данные по инфляции, прежде чем станет действовать. "Последние показатели свидетельствуют, что экономическая активность в еврозоне продолжает расширяться, хотя довольно умеренными темпами", - сказал Джей Брайсон, экономист-междунраодник в Wells Fargo. "При прочих равных, ЕЦБ не будет склонен облегчать политику дальше, если экономическая активность ускорится. С другой стороны, инфляция очень низка, и рост кредитования слабый, что повышает вероятность того, что ЕЦБ будет действовать в дальнейшем", - сказал он. Wells Fargo ждет, что ЕЦБ сохранит ставки в этот четверг, однако подчеркивает, что центральный банк "останется заинтересованным, чтобы облегчить политику в обозримом будущем", сказал Брайсон.
Евро торговался на уровне $1.3875, а доллар/иена - на Y102.17 после движений в соответствующих диапазонах от $1.3865 до $1.3887 и от Y101.87 до Y102.26. С 1 апреля по 2 мая евро двигался в диапазоне от $1.3673 до $1.3906, а доллар/иена – от Y101.33 до Y104.13. В товарах, после закрытия в пятницу немного выше своей 200-дневной скользящей средней линии, которая в настоящее время проходит на $1299,41, спот-золото выросло почти до трехнедельного максимума $1315,67 в понедельник, после чего стабилизировалось на текущих уровнях около $1310.25/унция. Драгоценный металл зашел в тупик ранее при виде своего 55 -дневного скользящего среднего значения на $1317,22. Четкий прорыв выше этого скользящего среднего нацелит рынок на тестирование максимума середины апреля около $1331, в то время как падение обратно ниже 200-дневного скользящего среднего значения укажет на возможности повторного тестирования минимумов пятницы возле $1276,16. Июньские фьючерсы на Light Sweet Crude Oil на NYMEX снизились на $0.28 до $99.48 за баррель после торгов в диапазоне от $98.91 до $100.44. Ближайший контракт ранее зашел в тупик перед 200-дневным скользящим средним значением на уровне $100.61. WTI торгуется выше 200-дневного скользящего среднего значения с конца марта по апрель и только в последнее время попала под давление. Четкая шаг выше 200-дневного скользящего среднего значения будут ориентировать спекулянтов на испытание максимума 29 апреля $102.20. Brent на ICE упал на $0.87 до $107.72 за баррель после торгов от $107.05 до $108.92.
Фондовые индексы США показали впечатляющий разворот вчера, закрывшись на положительной территории после резкого падения на открытии. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся в плюсе на 18 пунктов на 16,530.55, индекс Nasdaq прибавил 14 пунктов до 4,138.055, а SnP 500 вырос на 4 пункта до 1,884.66. Индекс DJIA достигал максимума 16,620.06, а SnP 500 - 1,891.33 в пятницу (непосредственно после выхода NFP), самых высоких уровней с 4 апреля, когда DJIA достигал рекордного внутридневного максимума 16,631.63, а SnP 500 - 1,897.28. С другой стороны, акцент будет сделан на последние минимумы 16,312.66 и 1,850.61, которые мы видели 28 апреля. Индекс волатильности CBOE или VIX закрылся вокруг 13,29, на нижней стороне диапазона от 13.08 до 14.20. В прошлом месяце индекс торговался в диапазоне от 12,60 (4 апреля) до 17,85 (11 апреля). Максимум VIX достигал в 2014 3 февраля на 21.48. Минимум VIX был замечен 15 января на 11,81. Напомним, уровни выше 20 по VIX считаются рисковыми, уровни ниже 20 – умеренный риск. Десятилетние казначейские облигации США закрывались с доходностью вокруг 2,61% после торгов в диапазоне доходности от 2,572 % до 2,613 %. Отскок доходности обратно в диапазон от 2,60 % до 2,80 %, который преобладает большую часть времени с января, был расценен как утешение, но трейдеры, особенно FX-трейдеры, опасаются дальнейшего снижения, которое могло бы привести к давлению на доллар. Доходность десятилетних бумаг ранее сломалась ниже минимума 15 апреля вблизи 2,596 % и флиртовала с минимумом 3 февраля 2,575 %, который является самым низким уровнем с 31 октября. Устойчивое падение ниже 2,60% укажет на возможность возвращения к 2,50 % или ниже. Доходность десятилетних облигаций достигла минимума в 2,473 % 31 октября, который был самым низким уровнем с июля 2013 года. Это произошло потому, что так рынок выразил неудовлетворение решением Федеральной резервной системы отказаться от сворачивания покупки активов в сентябре. Календарь данных по США во вторник не густ: международная торговля в марте в 8:30 утра по восточному времени. Средняя оценка предполагает сокращение дефицита до $40 миллиарда. На этой неделе внимание будет направлено не столько на данные, сколько на речь председателя ФРС Джанет Йеллен, которая будет выступать перед объединенным экономическим комитетом Конгресса в среду в 10:00 по восточному времени, а затем в четверг в 9:30 ET перед бюджетным комитетом Сената.
Центробанк Австралии посчитал разумным сохранить период стабильных процентных ставок
По результатам завершенного заседания Резервный Банк Австралии принял решение сохранить ставки на текущем уровне 2.5%. Согласно заявлению, сделанному Центробанком, дальнейшее применение адаптивной денежно-кредитной политики должно продолжать оказывать поддержку увеличению спроса и экономического роста. Инфляция в течение ближайших двух лет должна оставаться в целевом диапазоне от 2 до 3 процентов. Исходя из нынешней ситуации, наиболее разумным было бы продолжать период стабильных процентных ставок. В качестве реакции на результат заседания RBA австралийский доллар в условиях низкой ликвидности резко взлетел вверх, где (выше фигуры 0.9300) был активно продан спекулятивными счетами, использующими в своей торговле кредитное плечо
EUR/USD по-прежнему держится на месячных максимумах
Комментарий: Евро/доллар застыл чуть ниже максимума 11 апреля на уровне 1.3906 На данном этапе мы не исключаем вероятности роста до недавних максимумов в области 1.3967, а затем к линиям сопротивления на 1.4012 и 1.4023 (на недельном графике они соответствуют максимумам 2012 года), которые остановят восходящее движение. В долгосрочной перспективе на графиках формируется медвежий клин. Ключевая поддержка зафиксирована на уровне 1.3776, она ограничивает нисходящую динамику уже девять месяцев, за ней следуют февральские минимумы на 1.3643. Падение ниже обозначенных уровней приведет к дальнейшему снижению с целью на 1.3476 (минимумы 2014 года) и 1.3436 (55-месячная МА).
Текущая позиция: Продажа на 1.3857
Рекомендация: Выставляйте стоп на 1.3910. Заркывайте позицию на 1.3775
Краткосрочный прогноз (1-3 недели): возможность повтороного тестирования 1.3967.
Среднесрочный прогноз (1-3 месяца): Динамика ограничена уровнями 1.3826/1.3960. Цель на июльских минимумах (1.2755) - долгосрочный прогноз
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба