14 мая 2014 Gran Capital
Инвесторы предпочли проигнорировать ряд негативных макроэкономических показателей выходивших в Китае, Еврозоне и США, и сосредоточились на отыгрыше позитивных корпоративных отчетов. Во вторник стало известно, что промышленное производство и розничные продажи в Китае вновь продемонстрировали слабость и не дотянули до среднерыночных прогнозов. Кроме того, разочаровали инвесторов и данные по деловой уверенности в Германии и ЕС в целом. Что, касается Соединенных Штатов, тут публиковалась статистика по розничным продажам, которые также не дотянули до консенсус-прогноза. Стоит отметить, сезон квартальной отчетности, оказывающий поддержку фондовому рынку, скоро закончится и на первый план вближайшей перспективе может выйти сезонная коррекция, как гласит старая рыночная поговорка: “Sell in may and go away” (“Продавай в мае и гуляй”). В этом году у традиционной майской коррекции есть все шансы на то чтобы состояться. В поддержку подобного сценария развития событий выступает рост геополитической напряженности и продолжающееся ухудшение экономических показателей КНР. Лучше своих аналогов могут выглядеть европейские индексы, поддержанные заявлениями главы ЕЦБ. Так, Марио Драги сообщил, что регулятор готов пойти на снижение процентных ставок и введение дополнительных стимулирующих экономику мер уже в июне. Возможная просадка по американским индексам создаст возможность для инвесторов купить акции компаний на более привлекательных уровнях. Стоит отметить, что большая часть рекомендованных нами акций уже достигла целевых уровней, и прибыль по ним может быть зафиксирована. В среднесрочной перспективе поддержку рекомендуемому нами американскому фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки, позволяющие компаниям привлекать “дешевые деньги”. Что касается отечественного фондового рынка, интерес представляют дивидендные идеи в компаниях, акции которых значительно просели после политического переворота на соседней Украине.
По итогам торговой сессии вторника американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено с небольшими изменениями. Позитивное влияние от корпоративной отчетности и от активизации деятельности компаний в сфере слияний и поглощений были нивелировано слабой макроэкономической статистикой. Так, стало известно, что розничные продажи в апреле увеличились 0.1%, в то время как эксперты ожидали более значительного роста, на уровне 0.4% м/м. Стоит отметить, что резкое замедление роста розничных продаж в прошлом месяце, можно объяснить слабостью потребительских расходов после аномально суровой зимой. Еще один отчет показал, что цены на импортные товары упали в апреле на 0,4% по сравнению с приростом на 0.4% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост данного показателя на 0.4%. Кроме того, производственные запасы выросли в марте на 0.4% после роста на 0.5% в феврале. Среди отдельных идей на рынке можно отметить рост капитализации дистрибьютора медикаментов McKesson на 3.3% после выхода отчета о скорректированной квартальной прибыли, превзошедшего средние ожидания экспертов. Акции оператора сотовой связи AT&T опустились на 1% на фоне появившихся слухов о том, что компания находится в стадии переговоров относительно приобретения DirecTV примерно за $50 млрд. Неудачно сложились торги для поставщика косметической и парфюмерной продукции Elizabeth Arden, акции которого обвалились на 23% после публикации слабого квартального отчета. Ценные бумаги производителя бытовой техники Whirlpool снизились на 2.8% на фоне понижения их рейтинга аналитиками Longbow Research до "нейтрального".
По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.12%; SnP 500 +0.04%; Nasdaq -0.33%.
Во вторник на площадках Еврозоны наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. Поддержку ключевым местным индексам оказывала удачная квартальная отчетность входящих в них компонентов. Вместе с тем, публиковавшаяся макроэкономическая статистика носила преимущественно негативный характер. Так, настроения в деловой среде ЕС заметно ухудшились в мае, соответствующий показатель составил 55.2 пункта. Ожидалось, что индекс вырастет до 63.5 пункта. В свою очередь отчет, представленный институтом ZEW, показал, что настроения в деловой среде Германии также существенно ухудшились и соответствующий индикатор достиг уровня 33.1 пункта. Эксперты ожидали, что показатель опустится лишь до 41.3 пункта. В результате торгов индексы упали на 10 из 18 западноевропейских рынках. В корпоративном секторе стоит выделить рост акций сталелитейной компании ThyssenKrupp на 4.1% после публикации отчета, показавшего, что квартальная прибыль составила 269 млн. евро по сравнению с убытком в 129 млн. евро, зафиксированным годом ранее. Ювелирная компания Pandora, нарастила 8.1% капитализации после улучшения прогноза по годовой выручке. Так, выручка компании в текущем году может превысить 10.5 млрд. крон, тогда как ранее ожидалось 10 млрд. крон. Рыночная капитализация самолетостроителя Airbus увеличилась на 6.2% на фоне того, как его квартальная прибыль превысила средние прогнозы аналитиков. Среди аутсайдеров торгов можно выделить крупнейшего в Италии сотового оператора Telecom Italia, опустившиеся на 5.2% после публикации слабого отчета по квартальной выручке.
По итогам дня: DAX +0.51%, французский CAC 40 +0.20%, FTSE 100 +0.20%.
Во вторник на отечественных торговых площадках доминировали покупатели. Несмотря на то, что Кремль призвал уважать волеизъявление народа Донецкой и Луганской областей, проголосовавшего за выход из состава “Незалежной”, реакцию РФ можно назвать сдержанной. Также в своем послании МИД указал на необходимость диалога между Киевом и восточными областями Украины для мирного претворения в жизнь итогов референдума. Эти факторы говорят в пользу того, что в данном случае Россия не будет прибегать к крымскому сценарию. Надежду на мирное разрешение конфликта укрепила и встреча президента РФ с представителем ОБСЕ Дидье Буркхальтером. "С обеих сторон отмечена важность активизации усилий по линии ОБСЕ, направленных на урегулирование кризисной ситуации, в частности путём налаживания прямого диалога между властями в Киеве и представителями юго-восточных регионов Украины", - говорится в официальном сообщении. Поддержку отечественному рынку акций продолжил оказывать и ограниченный характер санкций, введенных накануне ЕС и Канадой. Напомним, что ограничительные меры были приняты только в адрес ряда должностных лиц и двух крымских компаний и не нанесли ущерба местной экономике. Стоит отметить, что на динамику цен на акции ряда компаний повлияла грядущая ребалансировка индекса MSCI Russia, на состав которого при формировании инвестиционных портфелей ориентируются некоторые институциональные инвесторы. Так, акции “Алроса” взлетели на 4.19%, ценные бумаги “Э.ОН Россия" прибавили 0.47%, а капитализация “ФосАгро” сократилась на 4.26%. Среди лидеров роста по итогам торгов стоит выделить: "Северсталь" +5.26%, “НЛМК” +3.43%, "Сбербанк" +1.3%, "Магнит" +2.06%. "Газпром" +1.83%. Неудачно торговая сессия сложилась для акций компаний: “Polymetal” -3.13%, "ЛУКОЙЛ" -1.14%, "Уралкалий" -0.96%, "НОВАТЭК" -0.73%, "МегаФон" -0.42%.
По итогам торгов индекс ММВБ +0.73%; РТС +1.62%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. В Австралии под давлением оказались представители банковского сектора: Macquarie -1.6%, Westpac -2.5%, а National Australia Bank -2.8%. Коррекция проходила и в бумагах недавних лидеров, представителях добывающего сектора: Fortescue Metals -1.1%, OZ Minerals -1.2%. В Китае поддержку девелоперам оказал призыв НБ понизить ставки по ипотеке, что призвано стимулировать местный рынок недвижимости. На этом фоне рост продемонстрировали такие девелоперы как: China Overseas Land & Investment +4.7%, China Resources Land + 3.4%, Beijing Capital Development +3.5%. В Японии, тем временем, продолжается сезон корпоративной отчетности. Так, производитель фотокамер Nikon, просел на 5%, не смотря на рост прибыли в прошедшем году на 10%, поскольку прогнозы компании на текущий год оказались слабее ожиданий. Компания Trend Micro потеряла 3.6% своей капитализации, обнародовав разочаровывающий квартальный отчет.
Шанхайский SSE -0.16%, австралийский ASX -0.16%, японский Nikkei -0.21%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии вторника американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено с небольшими изменениями. Позитивное влияние от корпоративной отчетности и от активизации деятельности компаний в сфере слияний и поглощений были нивелировано слабой макроэкономической статистикой. Так, стало известно, что розничные продажи в апреле увеличились 0.1%, в то время как эксперты ожидали более значительного роста, на уровне 0.4% м/м. Стоит отметить, что резкое замедление роста розничных продаж в прошлом месяце, можно объяснить слабостью потребительских расходов после аномально суровой зимой. Еще один отчет показал, что цены на импортные товары упали в апреле на 0,4% по сравнению с приростом на 0.4% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали рост данного показателя на 0.4%. Кроме того, производственные запасы выросли в марте на 0.4% после роста на 0.5% в феврале. Среди отдельных идей на рынке можно отметить рост капитализации дистрибьютора медикаментов McKesson на 3.3% после выхода отчета о скорректированной квартальной прибыли, превзошедшего средние ожидания экспертов. Акции оператора сотовой связи AT&T опустились на 1% на фоне появившихся слухов о том, что компания находится в стадии переговоров относительно приобретения DirecTV примерно за $50 млрд. Неудачно сложились торги для поставщика косметической и парфюмерной продукции Elizabeth Arden, акции которого обвалились на 23% после публикации слабого квартального отчета. Ценные бумаги производителя бытовой техники Whirlpool снизились на 2.8% на фоне понижения их рейтинга аналитиками Longbow Research до "нейтрального".
По итогам торговой сессии: Dow Jones +0.12%; SnP 500 +0.04%; Nasdaq -0.33%.
Во вторник на площадках Еврозоны наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. Поддержку ключевым местным индексам оказывала удачная квартальная отчетность входящих в них компонентов. Вместе с тем, публиковавшаяся макроэкономическая статистика носила преимущественно негативный характер. Так, настроения в деловой среде ЕС заметно ухудшились в мае, соответствующий показатель составил 55.2 пункта. Ожидалось, что индекс вырастет до 63.5 пункта. В свою очередь отчет, представленный институтом ZEW, показал, что настроения в деловой среде Германии также существенно ухудшились и соответствующий индикатор достиг уровня 33.1 пункта. Эксперты ожидали, что показатель опустится лишь до 41.3 пункта. В результате торгов индексы упали на 10 из 18 западноевропейских рынках. В корпоративном секторе стоит выделить рост акций сталелитейной компании ThyssenKrupp на 4.1% после публикации отчета, показавшего, что квартальная прибыль составила 269 млн. евро по сравнению с убытком в 129 млн. евро, зафиксированным годом ранее. Ювелирная компания Pandora, нарастила 8.1% капитализации после улучшения прогноза по годовой выручке. Так, выручка компании в текущем году может превысить 10.5 млрд. крон, тогда как ранее ожидалось 10 млрд. крон. Рыночная капитализация самолетостроителя Airbus увеличилась на 6.2% на фоне того, как его квартальная прибыль превысила средние прогнозы аналитиков. Среди аутсайдеров торгов можно выделить крупнейшего в Италии сотового оператора Telecom Italia, опустившиеся на 5.2% после публикации слабого отчета по квартальной выручке.
По итогам дня: DAX +0.51%, французский CAC 40 +0.20%, FTSE 100 +0.20%.
Во вторник на отечественных торговых площадках доминировали покупатели. Несмотря на то, что Кремль призвал уважать волеизъявление народа Донецкой и Луганской областей, проголосовавшего за выход из состава “Незалежной”, реакцию РФ можно назвать сдержанной. Также в своем послании МИД указал на необходимость диалога между Киевом и восточными областями Украины для мирного претворения в жизнь итогов референдума. Эти факторы говорят в пользу того, что в данном случае Россия не будет прибегать к крымскому сценарию. Надежду на мирное разрешение конфликта укрепила и встреча президента РФ с представителем ОБСЕ Дидье Буркхальтером. "С обеих сторон отмечена важность активизации усилий по линии ОБСЕ, направленных на урегулирование кризисной ситуации, в частности путём налаживания прямого диалога между властями в Киеве и представителями юго-восточных регионов Украины", - говорится в официальном сообщении. Поддержку отечественному рынку акций продолжил оказывать и ограниченный характер санкций, введенных накануне ЕС и Канадой. Напомним, что ограничительные меры были приняты только в адрес ряда должностных лиц и двух крымских компаний и не нанесли ущерба местной экономике. Стоит отметить, что на динамику цен на акции ряда компаний повлияла грядущая ребалансировка индекса MSCI Russia, на состав которого при формировании инвестиционных портфелей ориентируются некоторые институциональные инвесторы. Так, акции “Алроса” взлетели на 4.19%, ценные бумаги “Э.ОН Россия" прибавили 0.47%, а капитализация “ФосАгро” сократилась на 4.26%. Среди лидеров роста по итогам торгов стоит выделить: "Северсталь" +5.26%, “НЛМК” +3.43%, "Сбербанк" +1.3%, "Магнит" +2.06%. "Газпром" +1.83%. Неудачно торговая сессия сложилась для акций компаний: “Polymetal” -3.13%, "ЛУКОЙЛ" -1.14%, "Уралкалий" -0.96%, "НОВАТЭК" -0.73%, "МегаФон" -0.42%.
По итогам торгов индекс ММВБ +0.73%; РТС +1.62%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. В Австралии под давлением оказались представители банковского сектора: Macquarie -1.6%, Westpac -2.5%, а National Australia Bank -2.8%. Коррекция проходила и в бумагах недавних лидеров, представителях добывающего сектора: Fortescue Metals -1.1%, OZ Minerals -1.2%. В Китае поддержку девелоперам оказал призыв НБ понизить ставки по ипотеке, что призвано стимулировать местный рынок недвижимости. На этом фоне рост продемонстрировали такие девелоперы как: China Overseas Land & Investment +4.7%, China Resources Land + 3.4%, Beijing Capital Development +3.5%. В Японии, тем временем, продолжается сезон корпоративной отчетности. Так, производитель фотокамер Nikon, просел на 5%, не смотря на рост прибыли в прошедшем году на 10%, поскольку прогнозы компании на текущий год оказались слабее ожиданий. Компания Trend Micro потеряла 3.6% своей капитализации, обнародовав разочаровывающий квартальный отчет.
Шанхайский SSE -0.16%, австралийский ASX -0.16%, японский Nikkei -0.21%.
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter