24 мая 2014
Купи на 3 года – получи 13%
Долгосрочные инвесторы уже с нынешнего года могут воспользоваться трехлетним налоговым вычетом. Если вы сегодня покупаете акции или паи и владеете ими свыше трех лет, то после продажи вы не будете платить подоходный налог в размере 13%. В течение этих трех лет совершать операции с бумагами нельзя, можно только предоставлять их в займ брокеру или заключать сделки РЕПО. Сумма, с которой можно получить налоговый вычет, не должна превышать 3 млн рублей в год или 9 млн за все три года. Таким образом, максимальный размер налогового вычета за год - 390 тысяч, за три года - 1,17 млн рублей. Разумеется, срок владения ценными бумагами не ограничивается тремя годами – это лишь обязательный минимум. За каждый следующий год вы также можете получить вычет в размере 13% от полученного дохода.
Сразу отвечаем на распространенный вопрос: нет, если вы уже купили акции в 2013 году или раньше и будете держать их три года, вы не сможете рассчитывать на налоговый вычет. Закон действует только для инвесторов, купивших акции после 1 января 2014 года.
Важно: приобретаемые ценные бумаги должны быть допущены к торгам российским организатором торговли, а управление инвестиционными паями открытых паевых инвестиционных фондов должны осуществлять российские управляющие компании. «Именно в отношении дохода от реализации таких ценных бумаг вы сможете воспользоваться трехлетней льготой, - отмечает Лилия Бондаренко, юрист ФГ БКС. - Больше никаких ограничений на сегодняшний день не установлено».
По мнению Павла Сорокового, начальника управления Интернет-брокер ФГ БКС, введение трехлетней льготы – это долгожданный шаг от государства по созданию комфортных условий для долгосрочных инвестиций в российские ценные бумаги. Если же учесть значительное снижение цен на акции за последнее время, эти условия становятся еще более привлекательными.
«Стратегические инвесторы, купившие бумаги до 2014 года и не попадающие под новый «бонус», могут продать бумаги и откупить их обратно, после этого через 3 года смогут уменьшить свою налогооблагаемую базу, - отмечает Павел Сороковой. - На наш взгляд, для тех, кто купил акции «в долгую», это очень выгодный вариант».
Инвестиционные счета
Второй пакет льгот рассчитан на активных участников рынка, не готовых долго держать акции в портфеле. С 1 января 2015 года они смогут открыть так называемые индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Максимальная сумма взноса на ИИС ограничена – 400 тыс. рублей в год, но пополнять свой счет на эту сумму инвестор может ежегодно. Надо заметить, что в среднем сумма счета российских розничных брокеров как раз составляет 400 тыс. рублей.
В договоре на открытие счета указывается, что ИИС не может быть закрыт ранее, чем через 3 года. В противном случае вы лишаетесь всех преференций. При этом инвесторы могут выбрать – по какой схеме они хотят получать налоговые льготы.
Первый вариант предполагает ежегодную 13% льготу на взнос. Таким образом, для инвестора не имеет значения, какой именно финансовый результат он получит, в любом случае при соблюдении всех условий договора возврат 52 тыс. рублей НДФЛ в год обеспечены. Но при закрытии счета придется заплатить налог с дохода в размере 13%. Стоит учитывать, что вычет на взносы может получить только гражданин, который уже уплачивал НДФЛ (например, с зарплаты) в течение года, когда был сделан взнос.
Второй вариант предполагает, что вы не получаете льготу на взнос, но при этом освобождаетесь от уплаты любого подоходного налога в любой момент по истечении трех лет при закрытии ИИС.
Какой именно из двух вариантов предпочтительнее? На этот вопрос попытались ответить сами разработчики проекта, сравнив экономический эффект по обоим типам счетов при средней годовой доходности каждого в 10%. В итоге оказалось, что доходность инвестчетов первого типа (льгота на взнос в 13%) выгоднее при сроке инвестиций в течение первых 12 лет. После этого момента, по расчетам НАУФОР, преимущество на стороне ИИС второго типа (освобождение от уплаты НДФЛ).
«Я думаю, многие предпочтут первый вариант, хотя он и связан с определенными неудобствами - ежегодно придется заполнять декларацию и ждать возврата своего налога из бюджета, - прокомментировал в своем интервью Интерфаксу инициатор поправок, председатель правления Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев. - Тем не менее, получить назад около 50 тысяч рублей в год с взноса в 400 тысяч рублей и использовать их для следующего взноса или поместить их на депозит - наиболее понятная схема, по сути, гарантирующая 13% годовых на сумму инвестиции. Если вы консервативный инвестор и не хотите нести риски, сильно отличающиеся от депозита, почему бы вам не приобрести на этот счет ОФЗ?»
Стоит выделить еще ряд ограничений. Один человек – один инвестиционный счет. Однако не обязательно все три года обслуживаться у одного брокера или управляющего – инвестор вправе перевести свой ИСС в другую компанию в любой момент без потери льгот.
Главный вопрос для активных участников рынка: смогут ли они использовать ИИС так же широко, как и брокерский счет? Ответ будет зависть от решения Банка России. По словам Алексея Тимофеева, ЦБ может установить требования по операциям на инвестиционном счете, например, по перечню ценных бумаг.
«Мы считаем, что ограничения должны быть минимальными, чтобы сохранить привлекательность счетов, нужно, чтобы инвестиционные счета как можно меньше отличались от обычных брокерских счетов и счетов доверительного управления», - отмечает глава НАУФОР.
Используем все возможности
И хотя один человек может иметь только один индивидуальный инвестиционный счет, никто не запрещает ему иметь также обычный брокерский счет, по которому можно воспользоваться так называемой «трехлетней льготой». Так, например, уже в этом году вы можете купить акции в долгую и получить вычет по истечении трех лет. А в следующем году, когда появятся ИИС, можно открыть также такой счет и получать по нему налоговые вычеты. Таким образом, можно сэкономить на налогах за 4 года более 1,5 млн рублей.
Новые горизонты
По мнению большинства экспертов, налоговые льготы могут привлечь на фондовый рынок людей, ранее не знакомых с таким видом инвестиций.
До настоящего времени многие не видели альтернативы банковским вкладам: сумма депозита, не превышающая 700 тыс. рублей, застрахована, а за счет льгот банковские вклады освобождаются от 13%-го налога на прибыль. Аналогичную «премию» имеют и инвестиции в недвижимость, хотя эти вложения может позволить себе далеко не каждый. Ранее государство налоговыми льготами поддерживало и владельцев акций, но с 2007 года преференции были отменены.
«Приняв налоговые поправки, государство всерьез пригласило население на фондовый рынок», - отмечает Алексей Тимофеев.
Финансовый рынок сейчас предлагает большой выбор инструментов с различными вариантами риск/доходность. Можно сформировать достаточно сбалансированный портфель – без особых рисков. Например, из акций можно выбрать компании со стабильными дивидендными выплатами и хорошими фундаментальными показателями. Неплохие консервативные варианты открывает рынок облигаций.
«Значимость изменений в Налоговом кодексе, на наш взгляд, огромная, - уверен Павел Сороковой. – Фактически, мы возвращаемся во времена начала 2000-х гг., когда акции стоили дешево, можно было купить их и спустя 3 года получить право на необлагаемый НДФЛ доход. Мы уже видим рост интереса и приход свежих денег, который будет только расти по мере стабилизации ситуации на фондовом рынке и приближения даты начала открытия индивидуальных инвестиционных счетов».
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter