16 июня 2014 Saxo Bank Кефед Мадс
Предпосылки
Акции нефтегазовой компании Eni выросли на прошлой неделе на 2%, в то время как их конкурент Heineken Hess подорожал сильнее – на 2,2%. В итоге спред между акциями этих двух компаний составил 2.1%, хорошо отражая общие показатели активности в секторе.
Эта пара может похвастаться такими приличными показателями, как корреляция в размере 0,95 и 20 возвратов к нулевому среднему за выбранный период, что предполагает довольно быстрое возвращение к средним значениям. Мы делаем ставку на это событие и продаем акции Hess, а также покупаем Eni в надежде поймать разворот в динамике спреда между этими двумя акциями.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 2.5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Spread = (цена Hess – 3,49 * цена Eni) / 1,73.
Применяем это к показателям доходности на момент закрытия торгов в пятницу:
Спред = 95,95 – 3,49 * 26,36) / 1,48 = 2,2. (* USD)
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Покупка 3.49 акций Eni (ENI:xmil) на каждую акцию Hess (HES:xnys), которую мы будем продавать. В условиях торговли в режиме реального времени мы выставляем размер позиции USD 10,000. Таким образом, мы покупаем 379 акций Eni и продаем 104 акций Hess. Начинаем реализовывать стратегию в случае с Eni безотлагательно, а применительно к Hess – на открытии американской сессии.
Стоп: спред в размере 2.5. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: это краткосрочная торговая стратегия
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции нефтегазовой компании Eni выросли на прошлой неделе на 2%, в то время как их конкурент Heineken Hess подорожал сильнее – на 2,2%. В итоге спред между акциями этих двух компаний составил 2.1%, хорошо отражая общие показатели активности в секторе.
Эта пара может похвастаться такими приличными показателями, как корреляция в размере 0,95 и 20 возвратов к нулевому среднему за выбранный период, что предполагает довольно быстрое возвращение к средним значениям. Мы делаем ставку на это событие и продаем акции Hess, а также покупаем Eni в надежде поймать разворот в динамике спреда между этими двумя акциями.
Управление торговой стратегией и описание рисков
Мы выставляем цель для фиксации прибыли по спреду на 0.25, а стоп-лосс – на 2.5. Отслеживать динамику спреда в режиме реального времени можно следующим образом:
Spread = (цена Hess – 3,49 * цена Eni) / 1,73.
Применяем это к показателям доходности на момент закрытия торгов в пятницу:
Спред = 95,95 – 3,49 * 26,36) / 1,48 = 2,2. (* USD)
Если в течение пяти торговых дней ни цель для фиксации прибыли, ни стоп-лосс не сработают, позиция будет ликвидирована.
Параметры
Точка входа: Покупка 3.49 акций Eni (ENI:xmil) на каждую акцию Hess (HES:xnys), которую мы будем продавать. В условиях торговли в режиме реального времени мы выставляем размер позиции USD 10,000. Таким образом, мы покупаем 379 акций Eni и продаем 104 акций Hess. Начинаем реализовывать стратегию в случае с Eni безотлагательно, а применительно к Hess – на открытии американской сессии.
Стоп: спред в размере 2.5. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Цель: спред в размере 0.25. Используйте приведенную выше формулу для отслеживания ситуации со спредом.
Временной горизонт: это краткосрочная торговая стратегия
Краткосрочный график
Источник: Saxo Bank
Долгосрочный график
Источник: Saxo Bank
http://ru.tradingfloor.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу