«Несмотря на снижение на мировых площадках, инвесторы не спешат избавляться от российских активов, - отмечает Алексей Евсютин, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. – Тем не менее, мы считаем, что коррекция на западных рынках продолжится, и вряд ли отечественные индексы останутся в стороне. Мы рекомендуем инвесторам избегать длинных позиций и готовиться к снижению».
КОТИРОВКИ НА 15:02 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 0,86% до 1503,63 пунктов
Индекс РТС: снижение на 0,33% до 1389 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня снижаются. Индекс ММВБ теряет 0,86%, а РТС на фоне укрепления рубля падает на 0,33%. Участники предпочитают находиться без позиций в преддверии публикации протоколов ФРС.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Возможный рост по факту публикации протоколов ФРС после снижения на ожиданиях.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Риск новых санкций против РФ.
НА РЫНКАХ:
После успешного старта дня ММВБ снова поддался неожиданным распродажам и даже опустился в район 1500. Сейчас данная отметка тестируется «медведями» на прочность и в случае преодоления может открыть дорогу к 1460.
Основное давление на рынки продолжает оказывать ожидание публикации протоколов ФРС. Данное событие традиционно вызывает рост волатильности на фондовых рынках и этот раз вряд ли будет исключением. Самое важное, на что следует обратить внимание в протоколах – это сроки повышения ключевых ставок, если они хоть немного будут сдвинуты в сторону более быстрого начала, то реакция будет однозначно негативной. При этом определенные поводы для этого в последнее время присутствуют. В частности безработица в июне упала до 5-летнего минимума. Впрочем, учитывая, что участники активно продают на ожиданиях, то рост в случае отсутствия негатива будет еще более ощутимым.
В свою очередь, серьезное давление на российский фондовый рынок и валюту продолжают оказывать цены на нефть, которые опустились уже ниже 109 долларов за баррель по сорту Brent.
Также определенным риском остаются возможные санкции для РФ. Пока данный вопрос немного отошел на второй план, но учитывая продолжающуюся напряженность на Украине, полностью списывать его со счетов явно не стоит.
Таким образом, ситуация сейчас неоднозначна. В ближайшее время мы можем увидеть как краткосрочный всплеск оптимизм, так и продолжение снижения. Определенность, вероятно, появиться лишь после публикации протоколов ФРС.
Акции РусГидро сегодня смотрятся заметно лучше рынка и прибавляют 0,58% на фоне роста чистой прибыли по МСФО в 1 квартале текущего года на 33,6%. Хороший рост демонстрируют сегодня также ОГК-5 (+2,6%), АЛРОСА (+1,5%) и Мостотрест (+0,9%).
В лидерах снижения АФК Система (-2,9%), ФосАгро (-2,4%) и Россети (-2,3%).
Башнефть получила новые судебные претензии, связанные с месторождениями имени Требса и Титова. 4 августа пройдут предварительные слушания по иску Райли Иноземцевой (миноритарный акционер Башнефти) к нефтяной компании и Роснедрам о признании недействительным решения совета директоров Башнефти, сообщил Интерфакс. Миноритарий оспаривает решение о переоформлении лицензии на месторождения с Башнефти на Башнефть-Полюс, а также изменения, внесенные в соглашение Роснедрами. Башнефть-полюс и Лукойл привлечены по делу в качестве третьих сторон.
Башнефть полным ходом готовится к размещению акций в сентябре 2014 года. Во вторник, 8 июля, компания обратилась в Банк России за разрешением на эмиссию новых акций, а именно компания хочет выпустить до 37 млн обыкновенных акций, или 24,6% всех обыкновенных акций. Башнефть также просит регулятора разрешить листинг 45 млн обыкновенных акций, или 30% бумаг этого вида, на Лондонской
фондовой бирже в качестве депозитарных расписок.
«Мы сомневаемся, что новый иск сможет задержать размещение или приведет к лишению СП лицензии на разработку месторождений им. Требса и Титова, - отмечают аналитики Уралсиб Кэпитал. - После иска 2012 года СП доказало властям, что оно соответствует всем формальным требованиям для управления месторождениями. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Башнефти».
В свою очередь, по мнению экспертов UFS IC, сообщение о новом судебном разбирательстве может оказать умеренное давление на котировки. «В свое время претензии миноритариев к передаче лицензии, поддержанные Роснедрами, стали причиной отложенного запуска работ на месторождении, и компания лишилась части доходов, - объясняют аналитики. - Сейчас это может несколько сбить эйфорию вокруг бумаги в преддверии осеннего SPO, на котором Башнефть намерена разместить более 25% голосующих акций».
НЛМК намерен потратить $100 млн на выкуп части евробондов двух серий – на $800 млн и на $500 млн, срок погашения которых наступал в 2018 и 2019 годах. Выкуп будет проводиться в формате датского о аукциона: держатели бондов в закрытом режиме сообщают компании, за сколько они готовы уступить долг, после чего а компания определяет цену выкупа. Прием заявок завершится 16 июля. Кроме того в планах компании до конца текущего года погасить $915 млн.
Аналитики рынка позитивно оценивают намерение компании сокращать долговую нагрузку. «Сейчас рынок скептически настроен относительно металлургических компаний, так как высокая долговая нагрузка мешает им эффективно действовать в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Усилия, направленные на сокращения долга, рынок может воспринять позитивно». Кроме того, компания, скорее всего, представит сильные финансовые показатели за II полугодие 2014 года, что тоже может стать драйвером роста.
Падение продаж новых автомобилей в России в июне ускорилось до 17,4% по сравнению с 12% в мае, следует из данных, представленных Ассоциацией европейского бизнеса (АЕБ). Причинами падения стали рост цен на автомобили из-за девальвации рубля, повышение ставок по автокредитам и снижение потребительского спроса.
«Мы по-прежнему с осторожностью оцениваем перспективы сектора – замедление экономики и снижение потребительской активности не способствуют возобновлению роста продаж автомобилей». – отмечают в Уралсиб Кэпитал.
По мнению аналитиков Газпромбанка, результаты продаж негативны для всех публичных автопроизводителей: Соллерса, ГАЗа и АвтоВАЗа. Кроме того, это может отразиться на оценке акций поставщиков, прежде всего акций компаний сталелитейной отрасли.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Техническая коррекция в отсутствии новых драйверов роста, акции страховых компаний в аутсайдерах
В среду, 9 июля, европейские индексы продолжают снижаться: FTSE 100 (-0.56%), CAC 40 (-0.13%), DAX (-0.05%) (15:30 Мск). Четвертая подряд сессия походит на красной территории, в фокусе рынка публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Британский индекс показывает худшую динамику на фоне слабой статистики.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 теряет 0.3% к середине торговой сессии среды, после того, как днем ранее был показан самый сильный минус за последние четыре месяца.
На данный момент эксперты отмечают технический характер коррекции на европейских площадках после того, как еще пару недель назад основные индексы обновляли исторические или многолетние максимумы. Без дополнительных стимулов в период отпусков сил на продолжение роста у быков не находится.
Кроме того, фактором давления на котировки стала слабая статистика по Германии в последнюю неделю. Крупнейшая экономика региона рискует вообще не показать роста в текущем году (прогнозы экспертов), что в совокупности с по-прежнему высоким курсом единой валюты явно не радует инвесторов.
Календарь же европейской статистики на сегодня практически пуст. Небольшой блок инфляционных показателей по Великобритании вышел не убедительным. В частности, розничные цены и цены на дома снизились по итогам прошедшего месяца. Британский индекс FTSE 100 показывает худшую среди основных индексов динамику: -0.5% к середине дня.
Немецкий DAX и французский CAC 40 снижаются на 0.1%.
В фокусе рынка на вторую половину дня публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Событие состоится уже после закрытия основной сессии в Европе, однако старт торгов на американских площадках наверняка окажет влияние на фондовую Европу в том числе.
В корпоративном секторе наступает «жаркая пора», сезон корпоративных отчетов официально стартовал вчера (отчет Alcoa).
Явным аутсайдером европейских площадок сегодня выступает Admiral Group, акции которой теряют уже более 5.5%. Поводом для распродажи бумаг страховщика стали слабы е цифры за первое полугодие (снижение продаж).
Еще ряд страховых компаний также торгуются заметно хуже рынка: Aviva (-3.8%), Legal & General Group (-1.2%).
Deutsche Bank понизил рекомендацию по бумагам BP PLC (с «покупать» до «держать»), акции британского банка в минусе на 1.3%.
В лидерах рынка сегодня акции авиаперевозчиков, технический отскок после вчерашнего обвала помог бумагам Air France – KLM (+1.3%), Lufthansa (+0.7%), EasyJet (+3.2%).
ADR российских компаний сегодня не показывают внятной динамики, основные фишки торгуются в легкий минус. Исключение составляет ГМКН на фоне роста цен промышленных металлов.
КОТИРОВКИ НА 15:02 МСК
Индекс ММВБ: снижение на 0,86% до 1503,63 пунктов
Индекс РТС: снижение на 0,33% до 1389 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня снижаются. Индекс ММВБ теряет 0,86%, а РТС на фоне укрепления рубля падает на 0,33%. Участники предпочитают находиться без позиций в преддверии публикации протоколов ФРС.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Возможный рост по факту публикации протоколов ФРС после снижения на ожиданиях.
Негативные факторы:
1. Снижение нефтяных котировок.
2. Риск новых санкций против РФ.
НА РЫНКАХ:
После успешного старта дня ММВБ снова поддался неожиданным распродажам и даже опустился в район 1500. Сейчас данная отметка тестируется «медведями» на прочность и в случае преодоления может открыть дорогу к 1460.
Основное давление на рынки продолжает оказывать ожидание публикации протоколов ФРС. Данное событие традиционно вызывает рост волатильности на фондовых рынках и этот раз вряд ли будет исключением. Самое важное, на что следует обратить внимание в протоколах – это сроки повышения ключевых ставок, если они хоть немного будут сдвинуты в сторону более быстрого начала, то реакция будет однозначно негативной. При этом определенные поводы для этого в последнее время присутствуют. В частности безработица в июне упала до 5-летнего минимума. Впрочем, учитывая, что участники активно продают на ожиданиях, то рост в случае отсутствия негатива будет еще более ощутимым.
В свою очередь, серьезное давление на российский фондовый рынок и валюту продолжают оказывать цены на нефть, которые опустились уже ниже 109 долларов за баррель по сорту Brent.
Также определенным риском остаются возможные санкции для РФ. Пока данный вопрос немного отошел на второй план, но учитывая продолжающуюся напряженность на Украине, полностью списывать его со счетов явно не стоит.
Таким образом, ситуация сейчас неоднозначна. В ближайшее время мы можем увидеть как краткосрочный всплеск оптимизм, так и продолжение снижения. Определенность, вероятно, появиться лишь после публикации протоколов ФРС.
Акции РусГидро сегодня смотрятся заметно лучше рынка и прибавляют 0,58% на фоне роста чистой прибыли по МСФО в 1 квартале текущего года на 33,6%. Хороший рост демонстрируют сегодня также ОГК-5 (+2,6%), АЛРОСА (+1,5%) и Мостотрест (+0,9%).
В лидерах снижения АФК Система (-2,9%), ФосАгро (-2,4%) и Россети (-2,3%).
Башнефть получила новые судебные претензии, связанные с месторождениями имени Требса и Титова. 4 августа пройдут предварительные слушания по иску Райли Иноземцевой (миноритарный акционер Башнефти) к нефтяной компании и Роснедрам о признании недействительным решения совета директоров Башнефти, сообщил Интерфакс. Миноритарий оспаривает решение о переоформлении лицензии на месторождения с Башнефти на Башнефть-Полюс, а также изменения, внесенные в соглашение Роснедрами. Башнефть-полюс и Лукойл привлечены по делу в качестве третьих сторон.
Башнефть полным ходом готовится к размещению акций в сентябре 2014 года. Во вторник, 8 июля, компания обратилась в Банк России за разрешением на эмиссию новых акций, а именно компания хочет выпустить до 37 млн обыкновенных акций, или 24,6% всех обыкновенных акций. Башнефть также просит регулятора разрешить листинг 45 млн обыкновенных акций, или 30% бумаг этого вида, на Лондонской
фондовой бирже в качестве депозитарных расписок.
«Мы сомневаемся, что новый иск сможет задержать размещение или приведет к лишению СП лицензии на разработку месторождений им. Требса и Титова, - отмечают аналитики Уралсиб Кэпитал. - После иска 2012 года СП доказало властям, что оно соответствует всем формальным требованиям для управления месторождениями. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Башнефти».
В свою очередь, по мнению экспертов UFS IC, сообщение о новом судебном разбирательстве может оказать умеренное давление на котировки. «В свое время претензии миноритариев к передаче лицензии, поддержанные Роснедрами, стали причиной отложенного запуска работ на месторождении, и компания лишилась части доходов, - объясняют аналитики. - Сейчас это может несколько сбить эйфорию вокруг бумаги в преддверии осеннего SPO, на котором Башнефть намерена разместить более 25% голосующих акций».
НЛМК намерен потратить $100 млн на выкуп части евробондов двух серий – на $800 млн и на $500 млн, срок погашения которых наступал в 2018 и 2019 годах. Выкуп будет проводиться в формате датского о аукциона: держатели бондов в закрытом режиме сообщают компании, за сколько они готовы уступить долг, после чего а компания определяет цену выкупа. Прием заявок завершится 16 июля. Кроме того в планах компании до конца текущего года погасить $915 млн.
Аналитики рынка позитивно оценивают намерение компании сокращать долговую нагрузку. «Сейчас рынок скептически настроен относительно металлургических компаний, так как высокая долговая нагрузка мешает им эффективно действовать в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Усилия, направленные на сокращения долга, рынок может воспринять позитивно». Кроме того, компания, скорее всего, представит сильные финансовые показатели за II полугодие 2014 года, что тоже может стать драйвером роста.
Падение продаж новых автомобилей в России в июне ускорилось до 17,4% по сравнению с 12% в мае, следует из данных, представленных Ассоциацией европейского бизнеса (АЕБ). Причинами падения стали рост цен на автомобили из-за девальвации рубля, повышение ставок по автокредитам и снижение потребительского спроса.
«Мы по-прежнему с осторожностью оцениваем перспективы сектора – замедление экономики и снижение потребительской активности не способствуют возобновлению роста продаж автомобилей». – отмечают в Уралсиб Кэпитал.
По мнению аналитиков Газпромбанка, результаты продаж негативны для всех публичных автопроизводителей: Соллерса, ГАЗа и АвтоВАЗа. Кроме того, это может отразиться на оценке акций поставщиков, прежде всего акций компаний сталелитейной отрасли.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Техническая коррекция в отсутствии новых драйверов роста, акции страховых компаний в аутсайдерах
В среду, 9 июля, европейские индексы продолжают снижаться: FTSE 100 (-0.56%), CAC 40 (-0.13%), DAX (-0.05%) (15:30 Мск). Четвертая подряд сессия походит на красной территории, в фокусе рынка публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Британский индекс показывает худшую динамику на фоне слабой статистики.
Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 теряет 0.3% к середине торговой сессии среды, после того, как днем ранее был показан самый сильный минус за последние четыре месяца.
На данный момент эксперты отмечают технический характер коррекции на европейских площадках после того, как еще пару недель назад основные индексы обновляли исторические или многолетние максимумы. Без дополнительных стимулов в период отпусков сил на продолжение роста у быков не находится.
Кроме того, фактором давления на котировки стала слабая статистика по Германии в последнюю неделю. Крупнейшая экономика региона рискует вообще не показать роста в текущем году (прогнозы экспертов), что в совокупности с по-прежнему высоким курсом единой валюты явно не радует инвесторов.
Календарь же европейской статистики на сегодня практически пуст. Небольшой блок инфляционных показателей по Великобритании вышел не убедительным. В частности, розничные цены и цены на дома снизились по итогам прошедшего месяца. Британский индекс FTSE 100 показывает худшую среди основных индексов динамику: -0.5% к середине дня.
Немецкий DAX и французский CAC 40 снижаются на 0.1%.
В фокусе рынка на вторую половину дня публикация протоколов последнего заседания ФРС США. Событие состоится уже после закрытия основной сессии в Европе, однако старт торгов на американских площадках наверняка окажет влияние на фондовую Европу в том числе.
В корпоративном секторе наступает «жаркая пора», сезон корпоративных отчетов официально стартовал вчера (отчет Alcoa).
Явным аутсайдером европейских площадок сегодня выступает Admiral Group, акции которой теряют уже более 5.5%. Поводом для распродажи бумаг страховщика стали слабы е цифры за первое полугодие (снижение продаж).
Еще ряд страховых компаний также торгуются заметно хуже рынка: Aviva (-3.8%), Legal & General Group (-1.2%).
Deutsche Bank понизил рекомендацию по бумагам BP PLC (с «покупать» до «держать»), акции британского банка в минусе на 1.3%.
В лидерах рынка сегодня акции авиаперевозчиков, технический отскок после вчерашнего обвала помог бумагам Air France – KLM (+1.3%), Lufthansa (+0.7%), EasyJet (+3.2%).
ADR российских компаний сегодня не показывают внятной динамики, основные фишки торгуются в легкий минус. Исключение составляет ГМКН на фоне роста цен промышленных металлов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба