ЗНАЧЕНИЯ ИНДЕКСОВ США на закрытии:
DJ вырос на 0,47% до 16985,61
SnP 500 вырос на 0,46% до 1972,83
NASDAQ вырос на 0,63% до 4419,03
Отскок после двух сессий снижения наблюдался вчера в динамике американских индексов, которые в начале недели отступили от исторических максимумов. Восстановление проходило еще до публикации протоколов июньского заседания ФРС. Непосредственно после их выхода индексы резко пошли вниз, но уже через десять минут информация была переварена инвесторами и просадка выкуплена.
Судя по протоколу, члены заседания продолжили обсуждение нормализации монетарной политики. «Большинство участников согласились, что в процессе нормализации ключевую роль должна играть работа со ставкой по избыточным резервам (IOER). Было достигнуто общее согласие о том, что ставка по обратному РЕПО, установленная ниже уровня IOER могла бы играть полезную вспомогательную роль».
«Несколько участников отметили, что Комитет должен быть готов использовать и другие свои инструменты, в том числе срочные депозиты и срочные соглашения обратного РЕПО, в случае необходимости. Большинство участников считали, что ставка по федеральным фондам должна продолжать играть свою роль ориентира. В то же время, участники рассмотрели возможности для изменения расчета эффективной ставки по федеральным фондам с целью получения более надежной меры ставок овернайт».
«Хотя в настоящее время программа покупки активов не имеет заданного курса, участники в целом согласились, что, если экономика продолжит расти в рамках ожиданий, программа, скорее всего, будет завершена в конце этого года».
Касательно последнего, члены заседания конкретизировали, что в случае дальнейшего улучшения условий на рынке труда и роста инфляционных ожиданий, было бы целесообразно, завершить покупки активов после октябрьской встречи снижением на оставшиеся $15 млрд., а не растягивать эту сумму на более долгий срок несмотря на то, что сейчас темп сокращения покупок составляет $10 млрд.
Очевидно голубиная часть протокола содержала следующие формулировки: «Многие участники согласились, что прекращение реинвестиций по ипотечным облигациям будет лучше реализовывать после начала подъема ставок»; «было бы полезно сообщить свои планы общественности позднее в этом году, задолго до того, как первые шаги в нормализации политики станут необходимостью».
Между тем, сегодня в комитете Палаты представителей пройдут слушания по предлагаемой реформе ФРС, от которой республиканцы, контролирующие нижнюю палату, требуют большей прозрачности, если не сказать подконтрольности.
Что касается стартовавшего сезона отчетов в США, вчера его позитивное начало нашло отражение в динамике акций алюминиевого гиганта Alcoa, подорожавших на 5,7% после обнародованных квартальных результатов. Сегодня важных отчетов не ожидается, а в пятницу стоит обратить внимание на финрезультаты Wells Fargo, акции которого вчера закрылись в минусе.
В заключении отметим такой тревожный момент, как вчерашняя слабость в динамике индексов компаний малой капитализации. Russell 2000, упавший за два дня на 3% вчера вырос только на 0,14%, а SnP Smallcap 600 на 0,09%.
Индекс SnP500: Где-то мы это уже видели
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,46%. Котировки остановились на уровне 1972,83 пунктов.
Как и ожидалось, длительным текущий провал не оказался. Произошло ровно то же самое , что мы видели 11-12 июня. После двух сессий падения быки начали выкупать понесенные потери.
Таким образом, общий взгляд на ситуацию пока не меняется. Снова повторю, что говорить о высокой вероятности значительной коррекции можно будет лишь по факту спуска котировок ниже 1920. В этом случае падение от максимумов составит более 3%, а как мы уже отмечали на прошлой неделе, именно провал такого размера в текущей ситуации перегретости может стать губительным для up-тренда. Кроме того, спуск к 1920 будет означать третье касание нижней границы очередного локального восходящего канала. До сих пор в рамках всех каналов мы наблюдали лишь две обозначенные точки опоры, после чего угол наклона бычьей тенденции увеличивался, и приходилось обрисовывать новый коридор. Другими словами, при спуске к 1920, высока вероятность, что граница не выдержит и индекс пойдет ниже.
В целом же SnP 500 продолжает двигаться в рамках бычьего тренда. Все локальные намеки на коррекцию до сих пор выкупались, так что технические сигналы на продажу мы уже длительный период времени просто игнорируем. На многих таймфреймах есть признаки медвежьих дивергенций по MACD, но пока они отрабатываются очень слабо. Критической перекупленности не наблюдается.
В качестве целевого ориентира мы, как и прежде, выделяем область 1990-2005. Пока этот рубеж остается актуальным ориентиром в рамках существующей волны роста.
Точкой отмены бычьего сценария выступает область 1895-1905, хотя, как мы уже выше сказали, ее можно уже поднять до 1920. В случае спуска котировок ниже этих отметок, можно будет смело говорить о начале большого снижения.
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется понижением на 0,15%, около отметки 1964.
Ближайшие уровни сопротивления: 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1945 / 1920 / 1905-1895 / 1840 / 1820 / 1775 / 1745
DJ вырос на 0,47% до 16985,61
SnP 500 вырос на 0,46% до 1972,83
NASDAQ вырос на 0,63% до 4419,03
Отскок после двух сессий снижения наблюдался вчера в динамике американских индексов, которые в начале недели отступили от исторических максимумов. Восстановление проходило еще до публикации протоколов июньского заседания ФРС. Непосредственно после их выхода индексы резко пошли вниз, но уже через десять минут информация была переварена инвесторами и просадка выкуплена.
Судя по протоколу, члены заседания продолжили обсуждение нормализации монетарной политики. «Большинство участников согласились, что в процессе нормализации ключевую роль должна играть работа со ставкой по избыточным резервам (IOER). Было достигнуто общее согласие о том, что ставка по обратному РЕПО, установленная ниже уровня IOER могла бы играть полезную вспомогательную роль».
«Несколько участников отметили, что Комитет должен быть готов использовать и другие свои инструменты, в том числе срочные депозиты и срочные соглашения обратного РЕПО, в случае необходимости. Большинство участников считали, что ставка по федеральным фондам должна продолжать играть свою роль ориентира. В то же время, участники рассмотрели возможности для изменения расчета эффективной ставки по федеральным фондам с целью получения более надежной меры ставок овернайт».
«Хотя в настоящее время программа покупки активов не имеет заданного курса, участники в целом согласились, что, если экономика продолжит расти в рамках ожиданий, программа, скорее всего, будет завершена в конце этого года».
Касательно последнего, члены заседания конкретизировали, что в случае дальнейшего улучшения условий на рынке труда и роста инфляционных ожиданий, было бы целесообразно, завершить покупки активов после октябрьской встречи снижением на оставшиеся $15 млрд., а не растягивать эту сумму на более долгий срок несмотря на то, что сейчас темп сокращения покупок составляет $10 млрд.
Очевидно голубиная часть протокола содержала следующие формулировки: «Многие участники согласились, что прекращение реинвестиций по ипотечным облигациям будет лучше реализовывать после начала подъема ставок»; «было бы полезно сообщить свои планы общественности позднее в этом году, задолго до того, как первые шаги в нормализации политики станут необходимостью».
Между тем, сегодня в комитете Палаты представителей пройдут слушания по предлагаемой реформе ФРС, от которой республиканцы, контролирующие нижнюю палату, требуют большей прозрачности, если не сказать подконтрольности.
Что касается стартовавшего сезона отчетов в США, вчера его позитивное начало нашло отражение в динамике акций алюминиевого гиганта Alcoa, подорожавших на 5,7% после обнародованных квартальных результатов. Сегодня важных отчетов не ожидается, а в пятницу стоит обратить внимание на финрезультаты Wells Fargo, акции которого вчера закрылись в минусе.
В заключении отметим такой тревожный момент, как вчерашняя слабость в динамике индексов компаний малой капитализации. Russell 2000, упавший за два дня на 3% вчера вырос только на 0,14%, а SnP Smallcap 600 на 0,09%.
Индекс SnP500: Где-то мы это уже видели
По итогам предыдущей сессии индекс SnP 500 повысился на 0,46%. Котировки остановились на уровне 1972,83 пунктов.
Как и ожидалось, длительным текущий провал не оказался. Произошло ровно то же самое , что мы видели 11-12 июня. После двух сессий падения быки начали выкупать понесенные потери.
Таким образом, общий взгляд на ситуацию пока не меняется. Снова повторю, что говорить о высокой вероятности значительной коррекции можно будет лишь по факту спуска котировок ниже 1920. В этом случае падение от максимумов составит более 3%, а как мы уже отмечали на прошлой неделе, именно провал такого размера в текущей ситуации перегретости может стать губительным для up-тренда. Кроме того, спуск к 1920 будет означать третье касание нижней границы очередного локального восходящего канала. До сих пор в рамках всех каналов мы наблюдали лишь две обозначенные точки опоры, после чего угол наклона бычьей тенденции увеличивался, и приходилось обрисовывать новый коридор. Другими словами, при спуске к 1920, высока вероятность, что граница не выдержит и индекс пойдет ниже.
В целом же SnP 500 продолжает двигаться в рамках бычьего тренда. Все локальные намеки на коррекцию до сих пор выкупались, так что технические сигналы на продажу мы уже длительный период времени просто игнорируем. На многих таймфреймах есть признаки медвежьих дивергенций по MACD, но пока они отрабатываются очень слабо. Критической перекупленности не наблюдается.
В качестве целевого ориентира мы, как и прежде, выделяем область 1990-2005. Пока этот рубеж остается актуальным ориентиром в рамках существующей волны роста.
Точкой отмены бычьего сценария выступает область 1895-1905, хотя, как мы уже выше сказали, ее можно уже поднять до 1920. В случае спуска котировок ниже этих отметок, можно будет смело говорить о начале большого снижения.
В данный момент сентябрьский фьючерсный контракт на SnP 500 торгуется понижением на 0,15%, около отметки 1964.
Ближайшие уровни сопротивления: 1990-2005 / 2075-2090
Ближайшие уровни поддержки: 1945 / 1920 / 1905-1895 / 1840 / 1820 / 1775 / 1745
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба