28 июля 2014 EXNESS Кочергин Сергей
После того, как в минувшую пятницу Банк России увеличил ключевую процентную ставку на 50 б.п. до 8%, цены на российские ОФЗ снизились, в результате чего, доходность к погашению по 10-ти летним ОФЗ выросла с 9,21% до 9,28%. В ближайшие дни мы ожидаем роста ставки межбанковского кредитования mosprime overnight на те же 50 б.п. с 8,63% до 9,13%.
Согласно налоговому календарю сегодня российские компании выплачивают налог на прибыль, а 30 июля налог на имущество организаций, что может поддержать некоторый спрос на российскую валюту. Тем не менее, участники рынка прекрасно понимают, что главенствующим фактором для российских активов остается угроза введения санкций против крупных энергетических компаний РФ со стороны ЕС, которая может реализоваться уже завтра. Кроме того, распродажам валют развивающихся рынков на этой неделе будет способствовать вероятное сокращение программы покупок активов QE3 на 10 млрд. долл. со стороны ФРС США в эту среду. После пробоя парой USD/RUB локального уровня сопротивления 35,25, техническая картина по рублю изменилась к худшему. Пусть и в краткосрочной перспективе риски укрепления мировой резервной валюты до 35,85 рублей усилились.
EURUSD: под давлением после публикации индекса деловых настроений в деловых кругах Германии от Ifo
Индекс настроений в деловых кругах Германии от Ifo в июле снизился с 109,7 п. до 108,0 п. Кроме того, в этом же месяце снижение показали индексы экономических ожиданий и оценки текущих ситуации от Ifo. Данные, основанные на опросе руководителей 7 тыс. немецких компаний, могут сигнализировать о стагнации крупнейшей экономики еврозоны в ближайшие 6 месяцев.
GBPUSD: существуют риски снижения пары к уровню 1,6883
ВВП Великобритании во 2 кв. 2014 года вырос на 3,1% (г./г.), как и ожидалось. Между тем, последние протоколы Банка Англии показали, что Комитет по монетарной политике Банка Англии планирует сохранить в краткосрочной перспективе ключевую процентную ставку в стране на исторически низком уровне в 0,5%. Росту мировой резервной валюты на рынке FOREX в ближайшее время будет способствовать сохранение геополитической напряженности на Украине и в Секторе Газа.
USDJPY: вероятен рост пары выше уровня 101,93
Отчетность американских компаний за 2 кв. 2014 года продолжает радовать покупателей американских активов. К настоящему моменту уже отчиталась почти половина компаний, входящих в состав индекса SnP500. Прибыль более 75% отчитавшихся компаний превысила прогноз. По паре USD/JPY при пробое уровня сопротивления 101,93 стоит рассмотреть открытие длинных позиций.
EURJPY: существуют риски тестирования парой уровня поддержки 136,35
Дефляционные процессы, терзавшие Японию более 20 лет, сейчас начитают разрастаться и в еврозоне. На июльском заседании Банка Японии было принято решение сохранить увеличение денежной базы на 60-70 трлн. иен ($590-690 млрд.) в год. Однако говорить о расширении данной программы в Японии пока не приходится, учитывая, что CPI Японии по итогам июня составил 3,3%, что выше таргетируемого значения в 2,0% . В еврозоне с существующей инфляцией в 0,5% при целевом уровне 2,0%, наоборот думают о расширении денежного предложения уже этой осенью.
USDCHF: рост после публикации данных по заказам на товары длительного пользования в США
Объём заказов на товары длительного пользования в США в июне вырос на 0,7%(м./м) при прогнозе 0,4%(м./м.). Увеличение данного показателя, входящего в структуру потребительских и инвестиционных расходов американских домохозяйств и фирм, оказало поддержку мировой резервной валюте, в результате чего пара USD/CHF обновила максимум 0,9035.
XAUUSD: под давлением перед публикацией PMI США в сфере услуг
Перед предстоящим июльским заседанием ФРС США, на котором вероятно будет принято решение сократить программу QE3 еще на 10 млрд. долл., цены на золото могут вновь вернуться к уровню поддержки 1287 долл. Кроме того, ожидания июльского роста индекса деловой активности в сфере услуг США продолжат поддерживать спрос на мировую резервную валюту.
https://www.exness.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Согласно налоговому календарю сегодня российские компании выплачивают налог на прибыль, а 30 июля налог на имущество организаций, что может поддержать некоторый спрос на российскую валюту. Тем не менее, участники рынка прекрасно понимают, что главенствующим фактором для российских активов остается угроза введения санкций против крупных энергетических компаний РФ со стороны ЕС, которая может реализоваться уже завтра. Кроме того, распродажам валют развивающихся рынков на этой неделе будет способствовать вероятное сокращение программы покупок активов QE3 на 10 млрд. долл. со стороны ФРС США в эту среду. После пробоя парой USD/RUB локального уровня сопротивления 35,25, техническая картина по рублю изменилась к худшему. Пусть и в краткосрочной перспективе риски укрепления мировой резервной валюты до 35,85 рублей усилились.
EURUSD: под давлением после публикации индекса деловых настроений в деловых кругах Германии от Ifo
Индекс настроений в деловых кругах Германии от Ifo в июле снизился с 109,7 п. до 108,0 п. Кроме того, в этом же месяце снижение показали индексы экономических ожиданий и оценки текущих ситуации от Ifo. Данные, основанные на опросе руководителей 7 тыс. немецких компаний, могут сигнализировать о стагнации крупнейшей экономики еврозоны в ближайшие 6 месяцев.
GBPUSD: существуют риски снижения пары к уровню 1,6883
ВВП Великобритании во 2 кв. 2014 года вырос на 3,1% (г./г.), как и ожидалось. Между тем, последние протоколы Банка Англии показали, что Комитет по монетарной политике Банка Англии планирует сохранить в краткосрочной перспективе ключевую процентную ставку в стране на исторически низком уровне в 0,5%. Росту мировой резервной валюты на рынке FOREX в ближайшее время будет способствовать сохранение геополитической напряженности на Украине и в Секторе Газа.
USDJPY: вероятен рост пары выше уровня 101,93
Отчетность американских компаний за 2 кв. 2014 года продолжает радовать покупателей американских активов. К настоящему моменту уже отчиталась почти половина компаний, входящих в состав индекса SnP500. Прибыль более 75% отчитавшихся компаний превысила прогноз. По паре USD/JPY при пробое уровня сопротивления 101,93 стоит рассмотреть открытие длинных позиций.
EURJPY: существуют риски тестирования парой уровня поддержки 136,35
Дефляционные процессы, терзавшие Японию более 20 лет, сейчас начитают разрастаться и в еврозоне. На июльском заседании Банка Японии было принято решение сохранить увеличение денежной базы на 60-70 трлн. иен ($590-690 млрд.) в год. Однако говорить о расширении данной программы в Японии пока не приходится, учитывая, что CPI Японии по итогам июня составил 3,3%, что выше таргетируемого значения в 2,0% . В еврозоне с существующей инфляцией в 0,5% при целевом уровне 2,0%, наоборот думают о расширении денежного предложения уже этой осенью.
USDCHF: рост после публикации данных по заказам на товары длительного пользования в США
Объём заказов на товары длительного пользования в США в июне вырос на 0,7%(м./м) при прогнозе 0,4%(м./м.). Увеличение данного показателя, входящего в структуру потребительских и инвестиционных расходов американских домохозяйств и фирм, оказало поддержку мировой резервной валюте, в результате чего пара USD/CHF обновила максимум 0,9035.
XAUUSD: под давлением перед публикацией PMI США в сфере услуг
Перед предстоящим июльским заседанием ФРС США, на котором вероятно будет принято решение сократить программу QE3 еще на 10 млрд. долл., цены на золото могут вновь вернуться к уровню поддержки 1287 долл. Кроме того, ожидания июльского роста индекса деловой активности в сфере услуг США продолжат поддерживать спрос на мировую резервную валюту.
https://www.exness.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter