6 августа 2014 Take-profit.org
На основе кредитных рейтингов, предоставленных Moody's Investors Service, 24/7 Wall St выделила 11 стран, кредитные рейтинги которых - Caa1 или ниже. Этот уровень указывает на значительный кредитный риск. Так как большинство этих стран имеют существенный внешний долг или их валюта – слабая, рейтинг и прогнозы для удобства выражены в иностранной валюте. Показатели роста ВВП, инфляции, безработицы, численности населения и уровня задолженности были взяты из «Мирового Экономического Обзора» МВФ за 2013.
11 стран находятся на грани дефолта:
Эквадор
> Кредитный рейтинг : Caa1
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 24.8%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $10,492
Египет
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Негативный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 91.3%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $6,696
Пакистан
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 63.7%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $3,231
Венесуэла
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Негативный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 51.6%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $13,531
Аргентина
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 52.9%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $18,917
Белиз
> Кредитный рейтинг: Caa2
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 80.4%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $8,915
Куба
> Кредитный рейтинг: Caa2
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): нет данных
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): нет данных
Кипр
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Позитивный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 121.5%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $24,171
Греция
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 174.7%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $24,574
Ямайка
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Позитивный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП) : 133.7%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $9,256
Украина
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Негативный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): нет данных
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): нет данных
Рост пары доллара-йена – ложная надежда?
На прошлой неделе доллар США вырос до 4-месячного максимума против японской иены, что вызвало разговоры среди инвесторов относительно того, станет ли эта восходящая тенденция устойчивой, или же это еще одна ложная надежда. Анализ графиков говорит в пользу последнего.
Формирование паттерна нисходящего треугольника в паре доллар-иена предполагает высокую вероятность отхода к отметке 97; такие паттерны обычно являются «медвежьими». Однако пара сделала прорыв выше линии нисходящего тренда, которая устанавливает цель потенциального роста в районе отметки 105.5. Уровень поддержки установился в феврале 2014, и с тех пор пара часто его тестировала.
Нисходящий тренд начался с максимума 105.4 в январе 2014. Это четкая линия тренда, и пара доллар-иена неоднократно отклонялась от нее в последние 6 месяцев.
Основа треугольного паттерна сформировалась благодаря тому, что ценовая активность стабильно двигалась в одном направлении. Все свечи - одного цвета.
Паттерн нисходящего треугольника является частью паттерна торговых коридоров. Первый начинается с поддержки в районе 97.5, тогда как сопротивление – в районе 101.5. Ширина этого торгового коридора сужалась, чтобы задать цель прорыву вверх. Целевой уровень – в районе 105.5, максимума января 2014.
Это доказывает, что анализ торгового коридора – самая эффективная графическая модель по паре доллар-иена. Нисходящий треугольник сформировался внутри этого коридора.
Паттерны нисходящего треугольника с вероятностью 70% свидетельствуют о прорыве вниз. Что также означает, что с вероятностью 30% можно утверждать, что прорыв вниз не произойдет. В этом случае самым распространенным последствием является боковое движение цены от уровня поддержки. Очень редко цена движется вверх во время восходящего прорыва в рамках паттерна нисходящего треугольника.
Цели прорыва треугольного паттерна рассчитываются с помощью измерения его основания и последующего проецирования цены с точки прорыва на линию тренда. На графической модели доллар-иена прорыв находится в районе вершины треугольного паттерна.
Цель ценовой проекции – в районе 105.5, которая совпадает с проекцией цены торгового коридора.
Прорыв выше линии нисходящего тренда имеет мало шансов на успех. Это значит, что вероятность того, что прорыв достигнет целей восходящей проекции в районе 105.5 - крайне низка. Это цель слабого роста с низким импульсом, поэтому высока вероятность того, что этот рост не сможет достичь целевого уровня 105.5. Трейдеры очень осторожны и выставляют жесткий стоп-лосс, торгуя на этом прорыве.
Волатильность: Прогнозы и сигналы от BofA Merrill
Ниже рассмотрим последний анализ волатильности валютных рынков, представленный Bank of America Merrill Lynch.
«Сдвиг» волатильности произошел в пользу опционов «колл» по USD, в отличие от EUR и других валют. Это является индикатором умеренно растянутых позиций по доллару, в сочетании с потенциально растянутыми короткими позициями по евро в кэрри-сделках.
Потоки SDR подтверждают спрос на опционы «пут» по USD/CHF. Это грозит ростом числа кэрри-сделок, который пойдет на пользу CHF.
Тогда как USD/JPY стремится к максимумам, краткосрочная волатильность резко «сдвинулась» в положительную плоскость, предполагая, что продажа USD/JPY в ожидании роста кэрри-сделок, может оказаться проблематичной. Лучшая альтернатива – продавать CAD/JPY. Показатель волатильности говорит о дальнейшем ослаблении CAD. Пара CAD/JPY – единственный кросс, где «сдвиг» произошел в пользу «коллов» по JPY за последнюю неделю.
На прошлой неделе волатильность «сдвинулась», также, и в пользу «путов» по AUD. Рост годовой волатильности в паре AUD/USD указывает на продолжение наращивания длинных позиций, которое усугубит ослабление AUD против USD.
http://take-profit.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
11 стран находятся на грани дефолта:
Эквадор
> Кредитный рейтинг : Caa1
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 24.8%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $10,492
Египет
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Негативный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 91.3%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $6,696
Пакистан
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 63.7%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $3,231
Венесуэла
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Негативный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 51.6%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $13,531
Аргентина
> Кредитный рейтинг: Caa1
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 52.9%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $18,917
Белиз
> Кредитный рейтинг: Caa2
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 80.4%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $8,915
Куба
> Кредитный рейтинг: Caa2
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): нет данных
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): нет данных
Кипр
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Позитивный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 121.5%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $24,171
Греция
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Стабильный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): 174.7%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $24,574
Ямайка
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Позитивный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП) : 133.7%
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): $9,256
Украина
> Кредитный рейтинг: Caa3
> Прогноз: Негативный
> Госдолг на 2014 (% от ВВП): нет данных
> ВВП на душу населения в 2014 (ППС): нет данных
Рост пары доллара-йена – ложная надежда?
На прошлой неделе доллар США вырос до 4-месячного максимума против японской иены, что вызвало разговоры среди инвесторов относительно того, станет ли эта восходящая тенденция устойчивой, или же это еще одна ложная надежда. Анализ графиков говорит в пользу последнего.
Формирование паттерна нисходящего треугольника в паре доллар-иена предполагает высокую вероятность отхода к отметке 97; такие паттерны обычно являются «медвежьими». Однако пара сделала прорыв выше линии нисходящего тренда, которая устанавливает цель потенциального роста в районе отметки 105.5. Уровень поддержки установился в феврале 2014, и с тех пор пара часто его тестировала.
Нисходящий тренд начался с максимума 105.4 в январе 2014. Это четкая линия тренда, и пара доллар-иена неоднократно отклонялась от нее в последние 6 месяцев.
Основа треугольного паттерна сформировалась благодаря тому, что ценовая активность стабильно двигалась в одном направлении. Все свечи - одного цвета.
Паттерн нисходящего треугольника является частью паттерна торговых коридоров. Первый начинается с поддержки в районе 97.5, тогда как сопротивление – в районе 101.5. Ширина этого торгового коридора сужалась, чтобы задать цель прорыву вверх. Целевой уровень – в районе 105.5, максимума января 2014.
Это доказывает, что анализ торгового коридора – самая эффективная графическая модель по паре доллар-иена. Нисходящий треугольник сформировался внутри этого коридора.
Паттерны нисходящего треугольника с вероятностью 70% свидетельствуют о прорыве вниз. Что также означает, что с вероятностью 30% можно утверждать, что прорыв вниз не произойдет. В этом случае самым распространенным последствием является боковое движение цены от уровня поддержки. Очень редко цена движется вверх во время восходящего прорыва в рамках паттерна нисходящего треугольника.
Цели прорыва треугольного паттерна рассчитываются с помощью измерения его основания и последующего проецирования цены с точки прорыва на линию тренда. На графической модели доллар-иена прорыв находится в районе вершины треугольного паттерна.
Цель ценовой проекции – в районе 105.5, которая совпадает с проекцией цены торгового коридора.
Прорыв выше линии нисходящего тренда имеет мало шансов на успех. Это значит, что вероятность того, что прорыв достигнет целей восходящей проекции в районе 105.5 - крайне низка. Это цель слабого роста с низким импульсом, поэтому высока вероятность того, что этот рост не сможет достичь целевого уровня 105.5. Трейдеры очень осторожны и выставляют жесткий стоп-лосс, торгуя на этом прорыве.
Волатильность: Прогнозы и сигналы от BofA Merrill
Ниже рассмотрим последний анализ волатильности валютных рынков, представленный Bank of America Merrill Lynch.
«Сдвиг» волатильности произошел в пользу опционов «колл» по USD, в отличие от EUR и других валют. Это является индикатором умеренно растянутых позиций по доллару, в сочетании с потенциально растянутыми короткими позициями по евро в кэрри-сделках.
Потоки SDR подтверждают спрос на опционы «пут» по USD/CHF. Это грозит ростом числа кэрри-сделок, который пойдет на пользу CHF.
Тогда как USD/JPY стремится к максимумам, краткосрочная волатильность резко «сдвинулась» в положительную плоскость, предполагая, что продажа USD/JPY в ожидании роста кэрри-сделок, может оказаться проблематичной. Лучшая альтернатива – продавать CAD/JPY. Показатель волатильности говорит о дальнейшем ослаблении CAD. Пара CAD/JPY – единственный кросс, где «сдвиг» произошел в пользу «коллов» по JPY за последнюю неделю.
На прошлой неделе волатильность «сдвинулась», также, и в пользу «путов» по AUD. Рост годовой волатильности в паре AUD/USD указывает на продолжение наращивания длинных позиций, которое усугубит ослабление AUD против USD.
http://take-profit.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter