18 октября 2014 Алго Капитал
Во-первых, у кредитных организаций (преимущественно "малышей) отзывают лицензии. Во-вторых, закручивают гайки, постоянно ужесточая правила игры и, тем самым, вынуждая часть игроков отказаться от ведения столь непростого по нынешним временам бизнеса.
Ввиду вышесказанного сейчас более ценна динамика числа действующих банков по месяцам (её регулятор публикует на своём сайте), нежели информация о количестве отозванных лицензий за те же временные интервалы. Факт на лицо: и климат в секторе также сильно сказывается на численности банков - не только показательные отзывы лицензий.
Сейчас банковская система стоит на распутье, рынок до конца так и не понимает, какую модель развития хотят реализовать наши власти. Напомним, что в мире действует две основных модели: американская и европейская. Первая подразумевает существование большого количества средних и мелких банков. Вторая делает упор на консолидацию, то есть меньшее число банков (при этом они попросту будут более крупными). И у той, и у другой модели есть свои недостатки. Пока наши бизнесмены явно жили по американским правилам, но не факт, что государство не навяжет им европейскую модель. Понятно, в этом случае контролировать систему будет проще, но вот для бизнесменов могут настать не лучшие времена.
Так, по состоянию на 1 сентября 2014 года в России насчитывалось 869 кредитных организаций. Вначале того же 2014-го президент РФ Владимир Путин на встрече со студентами одного из вузов, размышлял на тему идеального количества банков. В целом было сказано о том, что их количество слишком велико для масштабов нашей экономики, поэтому требуется укрупнение игроков и повышение их устойчивости. В качестве примера была приведена экономика Германии, насчитывающая лишь 250 кредитных организаций. Выводы напрашиваются вполне очевидные, особенно, учитывая начатую после прихода в Центробанк Эльвиры Набиуллиной (выходца из команды Владимира Путина) чистку. К сожалению, пока большинство фактов говорит за переход от американской к европейской модели. Причем переход этот может быть довольно "бодрым".
По словам президента, часть банков должна увеличивать свой капитал и свои активы, а Банк России своевременно принимать меры, реагируя на проблемы. Также он говорил, что первый сигнал для Центробанка - депозитные ставки какого-либо банка резко отличаются от среднего уровня. Это приравнивается к желанию банка во что бы то ни стало привлечь средства вкладчиков, говоря также о существующих у него трудностях.
Поясним, что под таким средним уровнем подразумевается рассчитываемая регулятором на подекадной основе максимальная процентной ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. Остальным банкам не рекомендуют превышать её более чем на 2%, иначе у Центробанка возникнет много вопросов. В итоге получается, что так называемый "крупняк" в целом волен в своей политике, а вот остальные банки должны выживать, как могут. Источники их ликвидности ограничены. Также на них, с другой стороны, давит новый ФЗ "О потребительском кредите (займе)" (вступил в силу с 1 июля 2014 года), который ограничивает уже ставки по потребительским кредитам. Помимо этого банковская деятельность сопряжена со многими рисками, прилична нагрузка на капитал. В итоге остаётся очень малая маржа на развитие.
Число кредитных организаций в РФ (2001-2014 гг.; помесячно) + сценарный прогноз
Источник: Банк России, расчеты ИГ "Норд-Капитал"
Что получается в итоге? Доля госбанков (т.е. государства) растёт, банковский сектор фактически закрыт для входа новых игроков. Но пока цены на нефть высокие, политике "огосударствления" вряд ли что-то сможет помешать. Так что в итоге будущее России видится нам идущим по европейскому, а не американскому сценарию, то есть - упор на сокращение численности кредитных организаций в России. В первые 9 месяцев 2014 г. по разным причинам ежемесячно закрывалось от 5 до 10 банков; в среднем - 7. Если темпы 2014 года сохранятся и впредь, то через 10 с небольшим лет мы и приблизимся к немецкому количеству - 250 банков, - которое упоминалось Владимиром Путиным (при условии, что 5 банков исчезает каждый месяц). Если же темпы удвоить - допустить ликвидацию 10 банков ежемесячно, то это произойдёт в два раза быстрее. Банкирам, естественно, хотелось бы видеть хотя бы какой-то свой промежуточный российский вариант.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Ввиду вышесказанного сейчас более ценна динамика числа действующих банков по месяцам (её регулятор публикует на своём сайте), нежели информация о количестве отозванных лицензий за те же временные интервалы. Факт на лицо: и климат в секторе также сильно сказывается на численности банков - не только показательные отзывы лицензий.
Сейчас банковская система стоит на распутье, рынок до конца так и не понимает, какую модель развития хотят реализовать наши власти. Напомним, что в мире действует две основных модели: американская и европейская. Первая подразумевает существование большого количества средних и мелких банков. Вторая делает упор на консолидацию, то есть меньшее число банков (при этом они попросту будут более крупными). И у той, и у другой модели есть свои недостатки. Пока наши бизнесмены явно жили по американским правилам, но не факт, что государство не навяжет им европейскую модель. Понятно, в этом случае контролировать систему будет проще, но вот для бизнесменов могут настать не лучшие времена.
Так, по состоянию на 1 сентября 2014 года в России насчитывалось 869 кредитных организаций. Вначале того же 2014-го президент РФ Владимир Путин на встрече со студентами одного из вузов, размышлял на тему идеального количества банков. В целом было сказано о том, что их количество слишком велико для масштабов нашей экономики, поэтому требуется укрупнение игроков и повышение их устойчивости. В качестве примера была приведена экономика Германии, насчитывающая лишь 250 кредитных организаций. Выводы напрашиваются вполне очевидные, особенно, учитывая начатую после прихода в Центробанк Эльвиры Набиуллиной (выходца из команды Владимира Путина) чистку. К сожалению, пока большинство фактов говорит за переход от американской к европейской модели. Причем переход этот может быть довольно "бодрым".
По словам президента, часть банков должна увеличивать свой капитал и свои активы, а Банк России своевременно принимать меры, реагируя на проблемы. Также он говорил, что первый сигнал для Центробанка - депозитные ставки какого-либо банка резко отличаются от среднего уровня. Это приравнивается к желанию банка во что бы то ни стало привлечь средства вкладчиков, говоря также о существующих у него трудностях.
Поясним, что под таким средним уровнем подразумевается рассчитываемая регулятором на подекадной основе максимальная процентной ставка (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. Остальным банкам не рекомендуют превышать её более чем на 2%, иначе у Центробанка возникнет много вопросов. В итоге получается, что так называемый "крупняк" в целом волен в своей политике, а вот остальные банки должны выживать, как могут. Источники их ликвидности ограничены. Также на них, с другой стороны, давит новый ФЗ "О потребительском кредите (займе)" (вступил в силу с 1 июля 2014 года), который ограничивает уже ставки по потребительским кредитам. Помимо этого банковская деятельность сопряжена со многими рисками, прилична нагрузка на капитал. В итоге остаётся очень малая маржа на развитие.
Число кредитных организаций в РФ (2001-2014 гг.; помесячно) + сценарный прогноз
Источник: Банк России, расчеты ИГ "Норд-Капитал"
Что получается в итоге? Доля госбанков (т.е. государства) растёт, банковский сектор фактически закрыт для входа новых игроков. Но пока цены на нефть высокие, политике "огосударствления" вряд ли что-то сможет помешать. Так что в итоге будущее России видится нам идущим по европейскому, а не американскому сценарию, то есть - упор на сокращение численности кредитных организаций в России. В первые 9 месяцев 2014 г. по разным причинам ежемесячно закрывалось от 5 до 10 банков; в среднем - 7. Если темпы 2014 года сохранятся и впредь, то через 10 с небольшим лет мы и приблизимся к немецкому количеству - 250 банков, - которое упоминалось Владимиром Путиным (при условии, что 5 банков исчезает каждый месяц). Если же темпы удвоить - допустить ликвидацию 10 банков ежемесячно, то это произойдёт в два раза быстрее. Банкирам, естественно, хотелось бы видеть хотя бы какой-то свой промежуточный российский вариант.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу