6 ноября 2014 БКС Экспресс Копейкин Иван
КОТИРОВКИ НА 15:30 МСК
Индекс ММВБ: рост на 1,5% до 1518,61 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,1% до 1041,86 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня снова не имеют единой динамики. Индекс ММВБ прибавляет более 1,5%, а РТС из-за панического снижения рубля падает на 1,1%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Статистика России.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает позитивную тенденцию последних дней и уже даже добрался до июльских максимумов в районе 1520. Слабый рубль поддерживает компании ориентированные на экспорт, что отчасти и способствует столь позитивной динамике ММВБ.
Дополнительным позитивом является перепроданность российских активов относительно аналогов из развивающихся стран.
Впрочем, негативных факторов, способных помешать дальнейшему росту сейчас тоже довольно много. В частности, данные по деловой активности в сфере услуг РФ показали в октябре существенное снижение, составив 47,7, новые заказы при этом сокращались максимальными темпами с мая 2009 года.
Нефть в свою очередь продолжает торговаться вблизи своих годовых минимумов, а деловая активность в сфере услуг США упала в октябре до 57,1 с 58,6 месяцем ранее.
Во второй половине дня драйвером для движений на фондовых рынках станет заседание ЕЦБ и последующая за ним пресс конференция Марио Драги. Сюрпризов не ожидается, но если мы увидим намеки на более мягкую денежно-кредитную политику регулятора, то позитив на рынках может несколько вырасти.
В лидерах роста сегодня Аптеки 36 и 6 (+31%), Мечел (+9,6%) и Аэрофлот (+5,3%).
В лидерах снижения АФК Система (-1,7%), Акрон (-1,4%) и Башнефть (-1,2%).
Газпром разместил годовые евробонды и другие новости этого утра
Газпром разместил годовые еврооблигации на $700 млн с доходностью 4,45%, сообщил «Интерфаксу» источник в банковских кругах. Бумаги будут погашены 12 ноября 2015 года. Организатор размещения JP Morgan. Ставка купона составила 4,3%. Евробонды размещены ниже номинала, поэтому общая доходность выпуска оказалась выше ставки купонного дохода. Рейтинговое агентство Fitch присвоило этим облигациям необеспеченный рейтинг ВВВ. Как сообщает агентство, 36-я серия будет размещена по программе эмиссии облигаций Gaz Capital на $40 млрд. Финальный рейтинг будет присвоен облигациям после получения окончательной документации. Ожидается, что поступления от бондов будут использованы Газпромом на общекорпоративные нужды.
«Не ожидаем, что итоги размещения окажут существенное влияние на котировки Газпрома, в то же время, это знаковое событие, которое нельзя оставить без внимания, - отмечает Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Результаты размещения можно рассматривать двояко. С одной стороны, премия за санкции, безусловно, велика, и Газпром пока отважился занять только относительно небольшую сумму на короткий срок. При этом еще в феврале компания привлекла средства на 7 лет по существенно более низкой ставке (-85 б.п.), а в прошлом году ставки были еще ниже. С другой стороны, острой потребности в ликвидности у Газпрома сейчас нет, а результаты размещения говорят о том, что привлечь средства можно даже в условиях санкций». Это может быть неплохим «маяком» для компаний, которые остро нуждаются в краткосрочном валютном финансировании, отмечает эксперт. Например, Роснефть, заявка которой на средства ФНБ была отправлена на пересмотр, даже в том случае, если компании все же не удастся привлечь финансирование от китайских партнеров, также может пойти по стопам Газпрома и привлечь краткосрочное финансирование для закрытия разрывов ликвидности, даже если ставки выглядят непривлекательными.
Роснефть пока не получит средства ФНБ. Минэкономразвития проанализировало стратегическое обоснование инвестиционного проекта Роснефти, в ходе которого был выявлен ряд несоответствий его требованиям нормативной базы инвестирования средств ФНБ, сообщили Интерфаксу в министерстве. В связи с этим Минэкономразвития вернуло пакет документов на доработку.
«По информации СМИ, Роснефть не соблюла требования по выделению средств из ФНБ, в частности, были некорректно разнесены затраты на финансирование проектов, на которые компания просит средства из ФНБ, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Напомним, что Роснефть запрашивала более 2 трлн руб. на строительство ВНХК, а также в целом на инвестпрограмму. Мы считаем эту новость нейтральной для Роснефти, т.к. во-первых, уже ранее обсуждалось, что размер помощи от ФНБ может быть в разы меньше озвученной суммы, во-вторых, это не означает финальный отказ, т.к. компания будет заново отправлять заявку».
ФАС возбудил дела в отношении Башнефти, Роснефти, Лукойла и Лукойл-резервнефтепродукта по признакам манипулирования на бирже. По данным ФАС, с января по сентябрь на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже бензин Аи-92 подорожал на 34%, Аи-95 — на 35%, тогда как вне биржи оптовые цены на них выросли лишь на 20%. Роста биржевых цен по мнению ФАС привел к росту цена на бензин в том числе в рознице. При инфляции в 6,3% Аи-92 на заправках подорожал на 10%, Аи-95 — на 7,8%.
«С 2007 по 2011 года ФАС трижды возбуждала и выигрывала дела против нефтяных компаний за злоупотребление доминирующим положением на топливном рынке, - отмечает Василий Танурков, аналитики ИК «Велес Капитал». - Совокупный штраф, выплаченный нефтяниками, составил более 20 млрд руб. Очередное расследование может привести к очередным штрафам».
Qiwi снова пытается выйти на рынок денежных переводов. Компания изучает возможность покупки одного из крупнейших игроков - Юнистрим, оценка которого составляет около 2 млрд руб., пишет Коммерсант со ссылкой на свои источники. Стороны пока не договорились о сумме сделки, так как «ожидания нынешних и будущих акционеров не совпадали». Юнистрим - одна из крупнейших систем денежных переводов в России. Она была выделена из Юниаструм-банка в 2006 году. Тогда же 26% акций в ней приобрел британский фонд Aurora Russia Limited, оставшиеся 74% акций поровну принадлежали Гагику Закаряну и Георгию Пискову, которые также являются совладельцами 20% долей Юниаструм-банка (80% в нем владеет Bank of Cyprus). В марте текущего года Закарян и Писков продали свои акции Юнистрим компании Grigelisto Holdings Ltd, пишет ТАСС.
«Qiwi имеет денежные средства для осуществления сделки, и ее объем относительно невелик, - считают аналитики ФГ БКС. - Опасения вызывает стабильность самого бизнеса Юнистрима и партнерские отношения Qiwi с другими системами денежных переводов».
Индекс PMI сферы услуг России банка HSBC в октябре значительно снизился относительно сентября и составил 47,4 пункта против 50,5 пункта месяцем ранее. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Совокупный индекс объемов производства в обрабатывающих секторах и сфере услуг РФ за последний месяц также существенно сократился - до 49,14 пункта с 50,9 пункта в сентябре, напоминает Интерфакс.
Индекс ММВБ: рост на 1,5% до 1518,61 пунктов
Индекс РТС: снижение на 1,1% до 1041,86 пунктов
О ГЛАВНОМ:
Российские индексы сегодня снова не имеют единой динамики. Индекс ММВБ прибавляет более 1,5%, а РТС из-за панического снижения рубля падает на 1,1%.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Перепроданность российских активов.
Негативные факторы:
1. Низкие цены на нефть.
2. Статистика России.
НА РЫНКАХ:
Индекс ММВБ продолжает позитивную тенденцию последних дней и уже даже добрался до июльских максимумов в районе 1520. Слабый рубль поддерживает компании ориентированные на экспорт, что отчасти и способствует столь позитивной динамике ММВБ.
Дополнительным позитивом является перепроданность российских активов относительно аналогов из развивающихся стран.
Впрочем, негативных факторов, способных помешать дальнейшему росту сейчас тоже довольно много. В частности, данные по деловой активности в сфере услуг РФ показали в октябре существенное снижение, составив 47,7, новые заказы при этом сокращались максимальными темпами с мая 2009 года.
Нефть в свою очередь продолжает торговаться вблизи своих годовых минимумов, а деловая активность в сфере услуг США упала в октябре до 57,1 с 58,6 месяцем ранее.
Во второй половине дня драйвером для движений на фондовых рынках станет заседание ЕЦБ и последующая за ним пресс конференция Марио Драги. Сюрпризов не ожидается, но если мы увидим намеки на более мягкую денежно-кредитную политику регулятора, то позитив на рынках может несколько вырасти.
В лидерах роста сегодня Аптеки 36 и 6 (+31%), Мечел (+9,6%) и Аэрофлот (+5,3%).
В лидерах снижения АФК Система (-1,7%), Акрон (-1,4%) и Башнефть (-1,2%).
Газпром разместил годовые евробонды и другие новости этого утра
Газпром разместил годовые еврооблигации на $700 млн с доходностью 4,45%, сообщил «Интерфаксу» источник в банковских кругах. Бумаги будут погашены 12 ноября 2015 года. Организатор размещения JP Morgan. Ставка купона составила 4,3%. Евробонды размещены ниже номинала, поэтому общая доходность выпуска оказалась выше ставки купонного дохода. Рейтинговое агентство Fitch присвоило этим облигациям необеспеченный рейтинг ВВВ. Как сообщает агентство, 36-я серия будет размещена по программе эмиссии облигаций Gaz Capital на $40 млрд. Финальный рейтинг будет присвоен облигациям после получения окончательной документации. Ожидается, что поступления от бондов будут использованы Газпромом на общекорпоративные нужды.
«Не ожидаем, что итоги размещения окажут существенное влияние на котировки Газпрома, в то же время, это знаковое событие, которое нельзя оставить без внимания, - отмечает Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Результаты размещения можно рассматривать двояко. С одной стороны, премия за санкции, безусловно, велика, и Газпром пока отважился занять только относительно небольшую сумму на короткий срок. При этом еще в феврале компания привлекла средства на 7 лет по существенно более низкой ставке (-85 б.п.), а в прошлом году ставки были еще ниже. С другой стороны, острой потребности в ликвидности у Газпрома сейчас нет, а результаты размещения говорят о том, что привлечь средства можно даже в условиях санкций». Это может быть неплохим «маяком» для компаний, которые остро нуждаются в краткосрочном валютном финансировании, отмечает эксперт. Например, Роснефть, заявка которой на средства ФНБ была отправлена на пересмотр, даже в том случае, если компании все же не удастся привлечь финансирование от китайских партнеров, также может пойти по стопам Газпрома и привлечь краткосрочное финансирование для закрытия разрывов ликвидности, даже если ставки выглядят непривлекательными.
Роснефть пока не получит средства ФНБ. Минэкономразвития проанализировало стратегическое обоснование инвестиционного проекта Роснефти, в ходе которого был выявлен ряд несоответствий его требованиям нормативной базы инвестирования средств ФНБ, сообщили Интерфаксу в министерстве. В связи с этим Минэкономразвития вернуло пакет документов на доработку.
«По информации СМИ, Роснефть не соблюла требования по выделению средств из ФНБ, в частности, были некорректно разнесены затраты на финансирование проектов, на которые компания просит средства из ФНБ, - комментируют аналитики Промсвязьбанка. - Напомним, что Роснефть запрашивала более 2 трлн руб. на строительство ВНХК, а также в целом на инвестпрограмму. Мы считаем эту новость нейтральной для Роснефти, т.к. во-первых, уже ранее обсуждалось, что размер помощи от ФНБ может быть в разы меньше озвученной суммы, во-вторых, это не означает финальный отказ, т.к. компания будет заново отправлять заявку».
ФАС возбудил дела в отношении Башнефти, Роснефти, Лукойла и Лукойл-резервнефтепродукта по признакам манипулирования на бирже. По данным ФАС, с января по сентябрь на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже бензин Аи-92 подорожал на 34%, Аи-95 — на 35%, тогда как вне биржи оптовые цены на них выросли лишь на 20%. Роста биржевых цен по мнению ФАС привел к росту цена на бензин в том числе в рознице. При инфляции в 6,3% Аи-92 на заправках подорожал на 10%, Аи-95 — на 7,8%.
«С 2007 по 2011 года ФАС трижды возбуждала и выигрывала дела против нефтяных компаний за злоупотребление доминирующим положением на топливном рынке, - отмечает Василий Танурков, аналитики ИК «Велес Капитал». - Совокупный штраф, выплаченный нефтяниками, составил более 20 млрд руб. Очередное расследование может привести к очередным штрафам».
Qiwi снова пытается выйти на рынок денежных переводов. Компания изучает возможность покупки одного из крупнейших игроков - Юнистрим, оценка которого составляет около 2 млрд руб., пишет Коммерсант со ссылкой на свои источники. Стороны пока не договорились о сумме сделки, так как «ожидания нынешних и будущих акционеров не совпадали». Юнистрим - одна из крупнейших систем денежных переводов в России. Она была выделена из Юниаструм-банка в 2006 году. Тогда же 26% акций в ней приобрел британский фонд Aurora Russia Limited, оставшиеся 74% акций поровну принадлежали Гагику Закаряну и Георгию Пискову, которые также являются совладельцами 20% долей Юниаструм-банка (80% в нем владеет Bank of Cyprus). В марте текущего года Закарян и Писков продали свои акции Юнистрим компании Grigelisto Holdings Ltd, пишет ТАСС.
«Qiwi имеет денежные средства для осуществления сделки, и ее объем относительно невелик, - считают аналитики ФГ БКС. - Опасения вызывает стабильность самого бизнеса Юнистрима и партнерские отношения Qiwi с другими системами денежных переводов».
Индекс PMI сферы услуг России банка HSBC в октябре значительно снизился относительно сентября и составил 47,4 пункта против 50,5 пункта месяцем ранее. Как отмечается в обзоре, значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение. Совокупный индекс объемов производства в обрабатывающих секторах и сфере услуг РФ за последний месяц также существенно сократился - до 49,14 пункта с 50,9 пункта в сентябре, напоминает Интерфакс.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба