9 ноября 2014 Forex4You Луданов Николай
Исторически рекордная спекулятивная позиция по американскому доллару
На прошедшей неделе, согласно отчету COT, увеличившись на 2 млрд. долларов, чистая спекулятивная позиция по доллару достигла нового исторического максимума – 45,7 млрд. долларов.
Притом, как мы видим на рисунке, сложилась принципиально новая ситуация: нет ни одной валюты, по которой бы спекулянты имели бы лонг.
На мой взгляд, это создает достаточно сильную вероятность шортсквиза на будущей неделе.
Предпосылкой для коррекционного снижения доллара являются не самые лучшие nonfarm payrolls и отсутствие в ближайшие недели событий, которые могли бы служить надеждой для быков по USD.
Диспозиция ритейла
Так выглядит диспозиция ритейла в Оанде.
Ритейл, как и положено, стоит на противоположной от хеджфондов стороне. Стоит отметить, что в паре EUROUSD, которая упала сильнее всего за последние месяцы, ритейл имеет не такой уж большой перевес лонгов над шортами, а ситуация в USDJPY практически нейтральная.
Ритейл уже слепо не встает против мощного фундаментального тренда (USDJPY).
Валютный рынок на прошедшей неделе
Результаты торговли на валютном рынке показаны на следующем рисунке.
Американский доллар укрепился на прошедшей неделе относительно всех валют, но если мы посмотрим, как прошли торги в пятницу, то в пятницу американский доллар понизился относительно тех же валют.
Если причиной роста доллара были факторы предыдущей недели (заседание Комитета по открытым рынкам и данные ВВП), то причиной коррекции в пятницу помимо перекупленности американского доллара стали данные с рынка труда.
Данные в целом были неплохими, и рынок труда продолжает демонстрировать очень хорошие показатели.
Число новых рабочих мест 214 тысяч (ожидалось 235 тысяч), несколько хуже ожиданий оказался рост заработной платы, зато безработица снизилась на 0,1% до 5,9%..
В другой раз доллар стал бы расти на таких данных, но вчерашние данные не оправдали чересчур оптимистичного настроя инвесторов.
Теперь я ожидаю продолжения коррекции доллара в силу трех следующих причин:
1.Отсутствие важных данных по Америке станет поводом для фиксации прибыли в лонгах по USD
Чересчур сильное позиционирование в пользу доллара
Дифференциал процентных ставок не отражает усиления американского доллара.
http://blog.forex4you.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter