12 января 2015 AMarkets
2015 год многим напомнит 2008-й. Почему? Попробуем порассуждать о факторах, делающих 2015г. похожим на 2008-й — по материалам AForex.
1. Очень плохой старт для фондового рынка. В первые 3 дня текущего года SnP500 упал на 2.73%. Такое наблюдалось только в 2000 и 2008гг.
2. Рост волатильности на финансовых рынках. Кризисный 2008-й начинался с такого же роста волатильности.
3. Бегство в качество. Доходности госбумаг ушли вниз, так как инвесторы стали возвращать деньги из более рисковых активов на развитые рынки.
4. Падение цен на нефть более, чем на $50 в год. Да, в ближайшем прошлом такое было только в 2008г.
5. Сокращение бурения. Тренды количества скважин в 2008 и 2009г. очень похожи на сворачивающиеся точки в 2014-2015г.
6. Резкое падение цен на бензин в США. За несколько последних недель цены на топливо обрушились. Такое их движение наблюдалось только в 2008г.
7. Тренды по изменению цен на сырьевые товары. В 2008г. они обрушились. Сейчас мы видим как на сырье установились тренды по снижению.
8. Обрушение рынков мусорных облигаций. Это было в 2008г. Сейчас уже виден снижающийся тренд в этом классе активов.
9. Замедление инфляции во всем мире.
10. Поведение индекса Crash Confidence Index сильно похоже на динамику 2009г.
Американцы не готовы к внезапным коллапсам
Около 2/3 всех американцев полностью не готовы к новому финансовому кризису. Согласно новому исследованию, только 38% жителей США имеют достаточно средств, чтоб без проблем (кредитов и ли займов у друзей/родственников) оплатить 500-й счет на внеплановый бытовой ремонт или 1000-й счет для покрытия срочных медицинских услуг — по материалам AForex.
Все это значит, что 62% американцев не имеют семейного фонда экстренных расходов (данные wsj.com).
Америка любит снимать фильмы про апокалипсис и даже проводить мастер-классы по апокалипсис, нашествие зомби и прочие неприятности. Тем не менее...
* 44% американцев не имеют дома аптечек скорой помощи;
* 53% не имеют минимального 3-дневного запаса консервов и воды в доме;
* 55% граждан Америки верят, что в случае катаклизма, власти придут им на помощь;
* 52% не имеют в доме аналога бункера, подвала — какого-то помещения, где вся семья могла бы укрыться в случае катаклизма;
* 42% не знают наизусть мобильные телефоны своих близких;
* 52% не имеют на руках копии своих медицинских страховок и 37% не могут восстановить в памяти точный список лекарств, которые они принимают на отрезке последних 2 лет.
Компании — крупнейшие покупатели активов
Корпорации — крупнейшие покупатели акций в текущем году. И в следующем году ситуация вряд ли изменится — прогнозирует Goldman Sachs – по материалам AForex.
Согласно прогнозам GS, чистые покупки фондовых активов корпорациями составят $450 млрд — это 2% рыночной капитализации торгуемых на рынке акций.
Покупки акций ETF-фондами прогнозируются на уровне $170, фондами взаимного инвестирования — на уровне $125 млрд. Западные инвесторы купят бумаг на сумму $125, страховыми компаниями — на $50 млрд.
Продажи бумаг со стороны домохозяйств прогнозируются на уровне $245 млрд, пенсионных фондов — $175 млрд.
В 2015 году будет продолжен тренд, согласно которому пенсионные фонды переходят от прямой формы инвестирования в акции к инвестированию через фонды взаимного инвестирования.
Американские инвесторы будут вкладывать примерно 50% кэша в иностранные активы в целях диверсификации.
Покупки акций разными категориями инвесторов — прогноз от Goldman Sachs:
http://www.amarkets.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба