22 января 2015 AMarkets
Доллар вырос до 11-летнего максимума против евро на прошлой неделе на фоне беспокойств на тему прочности экономики ЕС и ожиданий нового раунда «смягчения» от ЕЦБ
Экономист Питер Шифф считает, что слабость евро в скором временем сменится слабостью доллара.
Шифф убежден, что монетарное смягчение от ЕС будет совсем незначительным — не таким, как рассчитывает большинство игроков. И инвесторы будут шокированы глубочайшим образом, по словам Шиффа, когда на фоне всего этого ФРС ША неожиданно объявит о запуске QE4.
ФРС США завершил свой третий раунд смягчения в октябре. ФРС прекрасно осознает, что стране не хватит естественного роста для того, чтобы вселить новую волну оптимизма в сердца игроков и поднять фондовые индексы на новые высоты. Во втором и третьем кварталах ВВП США рос в среднем на уровне 4.8% годовых.
Интересно, что Шифф не верит, что ЕС ждет дефляция. Однако инфляция - вероятная реальность для Америки, если последняя решится на QE4.
Все говорят о преимуществе низких цен на нефть в отношении потребительских трат и экономического роста — рассуждает эксперт. Почему тогда дефляция считается бедой, если низкие нефтяные цены считаются благом? Падение нефтяных цен — явление дефляционное само по себе. Шифф говорит о противоречиях в рассуждениях аналитиков и экономистов. Падающие цены на потребительские товары — нормальный процесс, который означает, что деньги стали ценнее, и на них можно купить больше товаров. Значит, уровень жизни вырос.
Другой вопрос, что власти многих стран стремятся инфлировать свой национальный долг — и им нужна инфляция, а не дефляция. Но высказывания в духе «нам нужна инфляция для поддержания экономического роста» - нонсенс, по убеждению Шиффа. Инфляция — техническая потребность властей, не имеющая отношения к благосостоянию народа.
В это же время золото выросло на 13% с ноября. При этом золото росло против всех валют — это интересный момент, заметил эксперт. Золото будет расти сильнее в предстоящие месяцы, и против USD тоже. И это не в пользу усиления USD. Как все мы помним аксиому: золото крепнет — доллар слабеет. Особенно, если евро и йена слабые...
Стив Бойман: цены на нефть и бензин не восстановятся быстро, зато хай-тек...
По словам председателя организации Общество продвинутого финансового образования Стив Бойман считает, что цены на сырье и производные не начнут подъем в ближайшее время. Нефть и бензин упали до 5.5-летних минимумов в последние дни
Некоторые эксперты прогнозируют рост нефти до уровня $80-90 к концу года и вплоть до $100 в 2016 году и цену на бензин в $4 в 2016 году. Бойман не из числа таких специалистов. Он считает, что подобные прогнозы, исходящие главным образом от чиновников и руководителей крупных нефтяных компаний, рассчитаны на то, что цена на нефть подрастет на таких высказываниях за счет активно спекулирующих трейдеров.
Большая часть игроков профессиональной отрасли считает, что нефть останется на текущих уровнях и в 2015, и в 2016 гг. Аргументы в пользу таких мнений — большой объем предложения сырья и низкий спрос.
Бойман рекомендует инвесторам обратить внимание на технологические активы — не энергетический сектор смотреть бессмысленно считает эксперт. Так, согласно исследованию Deloitte, виртуально-социальный гигант Facebook создал для глобальной экономики $227 млрд в 2014 году или 4.5 млн рабочих мест.
В этой же время Бойман не рекомендует игрокам покупать акции компаний, которые большую часть своей выручки получают от экспортных продаж. Сильный доллар — беда для таких компаний.
Сланцевые нефтяники демонстрируют пессимизм
Итак, началось — сланцевые производители нефти начали реагировать на низкие нефтяные цены. Австралийский майнинговый гигант BHP объявил о планах свернуть 40% всех буровых вышек в США к концу своего фискального года
Другой крупный добытчик сырья, уже американского происхождения — Baker Hughes — недавно анонсировал планы по сокращению 7000 сотрудников. Компания не сообщила, сколько точно точек добычи он планирует закрыть, но, по словам представителя бизнеса, количество будет существенным. В прошлый четверг другой производитель Schlumberger сообщил о намерении уволить 9000 человек на фоне невыгодного рынка добычи и сбыта.
Другой пример — добыча нефти в Мексике сильно проседает. Страна уже на уровне 86-го года по добыче, когда ежедневный объем составлял 2.41 баррелей. В 2014 году средний уровень добычи Pemex был около 2.43 млн баррелей в сутки. Декаду назад Мексика добывала 3.38 млн баррелей. Снижение добычи — около 28%, или около 1 млн баррелей в сутки.
Кажется, Саудовская Аравия успешно движется к своей цели — передел рынка, предполагающий ликвидацию слабых и средних игроков. Первые пташки на вылет — сланцевые добытчики дорого сырья. На очереди — все остальные.
http://www.amarkets.org/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба