22 января 2015 FxPRO
Банк Канады шокирует сокращением ставки в качестве "страховки" против падения цен на нефть
Центральный Банк Канады неожиданно сократил ставку в среду, став первым центральным банком из G7, сократившим ставку в ответ на коллапс цен на нефть и влияние на экономический рост. Как ожидалось, Банк Канады сохранит ставки неизменными до конца этого года или начала 2016, тем не менее, ЦБ понизил эталонную ставку овернайт на четверть процента до 0.75%, что стало первым снижением с апреля 2009 года, когда экономика погрязла в рецессии.
Снижение цен на нефть, которые, как считает ЦБ, восстановятся примерно до $60 в среднесрочной перспективе, повлияют на показатели роста и инфляции, значится в сопроводительном заявлении перед сокращением ставки. Прогноз на рост в первом полугодии 2015 снижен до 1.5%, и до 2.1% на весь год с 2.4%. Банк не обозначил каких-либо временных отрезков для изменения направления по ставкам, и эти новости были восприняты в штыки в Канаде, тогда как некоторые экспортеры приветствовали снижение валюты и стоимости кредитов.
Снижение стоимости кредитов, вероятно, вызовет опасения в отношении канадских потребителей, которые уже и так очень много должны в сравнении с другими ведущими экономиками, и теперь они могут занимать еще больше. Канадский ЦБ принял такое решение также на фоне подготовки ЕЦБ к программе количественного смягчения размером 50 миллиардов долларов в месяц. Замедление глобального роста и спроса на энергоносители, особенно на развивающихся рынках, существенно ударило по добыче нефти, особенно в Северной Америке.
ЕЦБ может вкачать до 1.1 триллиона евро в экономику для борьбы с дефляцией
Марио Драги призывает ЕЦБ к решающей битве с дефляцией и возрождению экономики через закупки размером 1.1 триллиона евро (1.3 триллиона долларов). Президент ЕЦБ и Исполнительный Комитет предложили делать закупки на 50 миллиардов долларов ежемесячно вплоть по декабрь 2016 года, заявили два чиновники ЕЦБ. План пока еще обсуждают в Совете Управляющих ЕЦБ, и могут внести изменения перед окончательным решением в четверг, заявили наши анонимные источники. Спикер ЕЦБ отказался дать комментарии.
Настаивая на количественном смягчении в стиле ФРС, Драги превращает ЕЦБ в агрессивный центральный банк, который будет рисковать даже против воли Германии. Президент Bundesbank Йенс Вайдманн и член исполнительного совета Сабина Лаутеншлегер считает, что в QE нет необходимости, к тому же это снижает мотивацию правительств к структурным реформам.
"Предложение кажется больше, чем во время предыдущих комментариев в отношении размера баланса, - заявил Риккардо Барбиери Хермитт, ведущий европейский экономист Mizuho International Plc в Лондоне. - Многое будет зависеть от рисков касательно этой программы". Драги намерен расширить баланс до уровня начала 2012 года, это около 3 триллионов евро. Хотя ЦБ обладает активами около 2.2 триллионов евро в настоящий момент, они могут сократиться на 200 миллиардов евро долгосрочных кредитов, истекающих в ближайшие недели. Глава ЕЦБ проведет пресс-конференцию в 14:30 во Франкфурте в четверг, где объявит решение Совета Управляющих. Обсуждение осложняется аргументами, связанными с тем, что риски касательно нового плана закупок должны быть разделены среди всех 19 национальных банков. Председатель нидерландского банка Клаас Нот заявил о том, что любое решение по разделению рисков должно приниматься избранными политиками, а не центральными банкирами.
Вероятность снижения австралийской ставки растет после неожиданного решения Канады
Австралийские рынки в краткосрочной перспективе собираются сокращать дистанцию с процентными ставками после неожиданного решения Канады, не в последнюю очередь из-за похожих характеристик между двумя ведущими сырьевыми поставщиками. На данный момент шансы сокращения ставки на четверть процента в следующем месяце оцениваются 1:3, тогда как всего несколько дней назад это были 1:20.
Доходность эталонных австралийских десятилеток снизилась до уровней, где она была, лишь на несколько пунктов выше ставки овернайт. В то время как Канада пострадала из-за снижения цен на нефть, по Австралии ударило снижение цен на железную руду, которая является крупнейшей экспортной статьей страны на фоне слабости китайского рынка.
"Если рассматривать динамику цен ключевых сырьевых товаров с 2010 года, снижение цены на нефть соответствует снижению цены на железную руду - это около 65%", - заявил Даниэль Бин, ведущий валютный стратег ANZ. "Если данные по деловому доверию и инфляции окажутся столь же слабыми, сколь ожидается, можно ожидать цикла смягчения от РБА, а также пробивания австралийским долларом уровня 80 центов". Снижение обменного курса обеспечит экономике некоторую передышку, так как она сталкивается со снижением инвестиций в горную добычу, тогда как уверенность в других секторах остается упорно слабой.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter