27 января 2015 EXNESS Кочергин Сергей
Cнижение рейтинга РФ агентством SnP на одну ступеньку с уровня BBB- до BB+ уже было заложено в котировки российских акций и облигаций. Еще вчера 10-ти летние ОФЗ РФ торговались с доходностью более 14% годовых, а менее надежные греческие 10-ти летние бонды - с доходностью 9,5%. Ранее Банк России заявлял, что будет учитывать кредитоспособность российских компаний по тем рейтингам, которые они имели на 1 марта 2014 года. То есть коммерческим банкам РФ не придется распродавать свои залоги, которые они предоставляют Банку РФ для получения денежных средств. В то же время мы ожидаем частичной распродажи нерезидентами пакета ОФЗ, стоимостью 898 млрд руб. Полагаем, агентства Moody’s и Fitch поддержат SnP и снизят рейтинг РФ до «мусорного» уровня, но лишь во 2 кв. 2015 года.
Сегодня для поддержки рубля Банк России предоставит на аукционе рублевого РЕПО лишь 2,07 трлн руб. под ставку 17% годовых. Кроме того, на этой неделе Минфин может выполнить свое обещание, связанное с конвертацией валюты из Резервного фонда. В краткосрочной перспективе, учитывая рост пары EUR/USD выше уровня 1,1300, мы ожидаем стабилизации доллара в диапазоне 66,20-67,50 руб. и рост евро до 78,3 руб.
EURUSD: консолидация ниже уровня сопротивления 1,1300
Продавать при пробое уровня 1,1225 с целью 1,1100. Стоп-лосс = 1,1275.
Причина торговой стратегии
Вчера евро скорректировался к уровню 1,1300 = 38,2% по Фибоначчи от импульса 1,1625-1,1100. Поддержку паре оказало закрытие части краткосрочных шортов после оглашения итогов парламентских выборов в Греции. Полагаем, тройка кредиторов – ЕЦБ, МВФ и ЕС не будут списывать Греции долги в размере 240 млрд евро. Однако возможен вариант реструктуризации этого долга в виде продления сроков его погашения и/или снижения процентных ставок по нему.
GBPUSD: рост перед публикацией ВВП Великобритании
Покупать при пробое уровня 1,5111 с целью 1,5200. Стоп-лосс = 1,5056.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 9.30 GMT будет опубликован ВВП Великобритании за 4 кв. 2014 года. Ожидаемое ускорение годовых темпов роста ВВП с 2,6% до 2,8%, вероятно, окажет поддержку фунту. При пробое уровня сопротивления 1,5111 стоит рассмотреть открытие длинных позиций по фунту.
USDJPY: консолидация после публикации индекса цен на корпоративные услуги в Японии
Покупать при пробое уровня 118,82 с целью 119,89. Стоп-лосс = 118,20.
Причина торговой стратегии
Индекс цен на корпоративные услуги в Японии в декабре вырос на 3,6% (г/г), как и ожидалось, предыдущее значение 3,6% (г/г). Банк Японии, прогнозирующий понижение общего инфляционного давления в стране в 1 кв. 2015 года, пока не намерен увеличивать темпы роста денежной базы выше 80 трлн. йен в год. Однако перед завтрашним заседанием ФРС США мы не исключаем попытки доллара США пробить уровень сопротивления 118,82 йен.
EURJPY: консолидация выше уровня поддержки 132,43
Продавать при пробое уровня 132,43 с целью 130,18. Стоп-лосс = 133,00.
Причина торговой стратегии
Возобновление военных действий на юго-востоке Украины играет на руку защитной йене и явно не способствует росту спроса на евро. Завершение коррекционного отскока евро в паре с долларом предоставляет участникам рынка хорошую возможность для открытия очередных коротких позиций по евровым кросс-курсам.
AUDUSD: консолидация в диапазоне 0,7856-0,7948
Продавать при пробое уровня 0,7902 с целью 0,7856. Стоп-лосс = 0,7948.
Причина торговой стратегии
Индекс настроений в деловых кругах Австралии от NAB в декабре вырос с 1 п до 2 п. Данные сигнализируют о вероятном улучшении макроэкономической обстановки в стране. Заметим, что в декабре крупнейший торговый партнер Австралии – Китай продемонстрировал рост по целому ряду показателей. Однако на нисходящем тренде покупать осси довольно рискованно.
GOLD: под давлением перед публикацией объёма заказов на товары длительного пользования в США
Продавать при пробое уровня 1271 с целью 1254. Стоп-лосс = 1285.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 13.30 GMT будет опубликован декабрьский объём заказов на товары длительного пользования в США. Ожидаемый рост показателя на 0,6% (м/м), вероятно, окажет поддержку доллару США. По золоту при пробое уровня поддержки 1271 долл. стоит рассмотреть открытие коротких позиций.
Сегодня для поддержки рубля Банк России предоставит на аукционе рублевого РЕПО лишь 2,07 трлн руб. под ставку 17% годовых. Кроме того, на этой неделе Минфин может выполнить свое обещание, связанное с конвертацией валюты из Резервного фонда. В краткосрочной перспективе, учитывая рост пары EUR/USD выше уровня 1,1300, мы ожидаем стабилизации доллара в диапазоне 66,20-67,50 руб. и рост евро до 78,3 руб.
EURUSD: консолидация ниже уровня сопротивления 1,1300
Продавать при пробое уровня 1,1225 с целью 1,1100. Стоп-лосс = 1,1275.
Причина торговой стратегии
Вчера евро скорректировался к уровню 1,1300 = 38,2% по Фибоначчи от импульса 1,1625-1,1100. Поддержку паре оказало закрытие части краткосрочных шортов после оглашения итогов парламентских выборов в Греции. Полагаем, тройка кредиторов – ЕЦБ, МВФ и ЕС не будут списывать Греции долги в размере 240 млрд евро. Однако возможен вариант реструктуризации этого долга в виде продления сроков его погашения и/или снижения процентных ставок по нему.
GBPUSD: рост перед публикацией ВВП Великобритании
Покупать при пробое уровня 1,5111 с целью 1,5200. Стоп-лосс = 1,5056.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 9.30 GMT будет опубликован ВВП Великобритании за 4 кв. 2014 года. Ожидаемое ускорение годовых темпов роста ВВП с 2,6% до 2,8%, вероятно, окажет поддержку фунту. При пробое уровня сопротивления 1,5111 стоит рассмотреть открытие длинных позиций по фунту.
USDJPY: консолидация после публикации индекса цен на корпоративные услуги в Японии
Покупать при пробое уровня 118,82 с целью 119,89. Стоп-лосс = 118,20.
Причина торговой стратегии
Индекс цен на корпоративные услуги в Японии в декабре вырос на 3,6% (г/г), как и ожидалось, предыдущее значение 3,6% (г/г). Банк Японии, прогнозирующий понижение общего инфляционного давления в стране в 1 кв. 2015 года, пока не намерен увеличивать темпы роста денежной базы выше 80 трлн. йен в год. Однако перед завтрашним заседанием ФРС США мы не исключаем попытки доллара США пробить уровень сопротивления 118,82 йен.
EURJPY: консолидация выше уровня поддержки 132,43
Продавать при пробое уровня 132,43 с целью 130,18. Стоп-лосс = 133,00.
Причина торговой стратегии
Возобновление военных действий на юго-востоке Украины играет на руку защитной йене и явно не способствует росту спроса на евро. Завершение коррекционного отскока евро в паре с долларом предоставляет участникам рынка хорошую возможность для открытия очередных коротких позиций по евровым кросс-курсам.
AUDUSD: консолидация в диапазоне 0,7856-0,7948
Продавать при пробое уровня 0,7902 с целью 0,7856. Стоп-лосс = 0,7948.
Причина торговой стратегии
Индекс настроений в деловых кругах Австралии от NAB в декабре вырос с 1 п до 2 п. Данные сигнализируют о вероятном улучшении макроэкономической обстановки в стране. Заметим, что в декабре крупнейший торговый партнер Австралии – Китай продемонстрировал рост по целому ряду показателей. Однако на нисходящем тренде покупать осси довольно рискованно.
GOLD: под давлением перед публикацией объёма заказов на товары длительного пользования в США
Продавать при пробое уровня 1271 с целью 1254. Стоп-лосс = 1285.
Причина торговой стратегии
Сегодня в 13.30 GMT будет опубликован декабрьский объём заказов на товары длительного пользования в США. Ожидаемый рост показателя на 0,6% (м/м), вероятно, окажет поддержку доллару США. По золоту при пробое уровня поддержки 1271 долл. стоит рассмотреть открытие коротких позиций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба