2 февраля 2015 EXNESS Кочергин Сергей
Публикация слабых данных по ВВП США за 4 кв. 2014 года оказала давление на мировую резервную валюту и поддержала рост цен на товарно-сырьевые активы. В отчетном периоде потребительские расходы американских домохозяйств выросли с 3,2% (кв/кв) до 4,3% (кв/кв). Сдерживающим фактором для подъема ВВП стало уменьшение с 7,7% (кв/кв) до 2,3% (кв/кв) объема бизнес-инвестиций. Опасение вызывает снижение инвестиций в оборудование на 1,9% (кв/кв) после подъема на 11,0% (кв/кв) в 3 кв. 2014 года. Высокая стоимость мировой резервной валюты оказала давление на экспорт американских товаров, который снизился c 4,5% (кв/кв) до 2,8% (кв/кв). Полагаем, тенденция к уменьшению темпов роста ВВП и инфляции в США в 1 кв. 2015 года будет продолжена.
На этой неделе стоит обратить внимание на данные по рынку труда в США и в Новой Зеландии, индексы деловой активности в различных странах, заседания Банка Англии и Резервного банка Австралии. В течение недели евро может протестировать уровень 1,1400, фунт – 1,5200, киви – скорректироваться к уровню 0,7350, осси – к отметке 0,7850. Пара USD/JPY, вероятно, попробует опуститься ниже уровня поддержки 117,20.
В краткосрочной перспективе доллар продолжит консолидацию вблизи 70 рублей
Рост цен на нефть марки BRENT до 51,76 долл. за баррель сегодня компенсирует давление на рубль после понижения ключевой процентной ставки в РФ до 15% годовых. Прогнозируемое ЦБ РФ падение инфляции ниже 10% к январю 2016 года, вероятно, позволит ему приступить к существенному смягчению денежно-кредитной политики уже во второй половине 2015 года. Вероятно, к концу текущего года ключевая процентная ставка в РФ опустится до 10-12% годовых, что окажет дополнительное стимулирующее воздействие на российскую экономику.
Заметим, что в январе ЦБ РФ стал предоставлять намного меньшие объёмы рублевого кредитования на аукционах РЕПО, что ограничило резкое снижение рубля. Видимо, такой же тактики российский регулятор будет придерживаться и в феврале. Не стоит забывать, что ожидаемая конвертация Минфином в 1 кв. 2015 года валюты на сумму 0,5 трлн рублей из Резервного фонда должна оказать рублю заметную поддержку в этот период.
Сегодня стоит обратить внимание на итоги аукционов валютного РЕПО, на которых ЦБ РФ предложит банкам 10 млрд долл., а также на вечернюю статистику по личным расходам и доходам американских домохозяйств и индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM. В краткосрочной перспективе мы ожидаем консолидации пары USD/RUB в диапазоне 67,4-71,1.
В краткосрочной перспективе пара EURCHF может закрепиться выше уровня 1,0600
После публикации индексов деловой активности в производственных секторах еврозоны и Швейцарии начался бурный рост в парах EURUSD и EURCHF. Экономика еврозоны, получившая поддержку от низких цен на нефть, в 1 кв. 2015 года начнет набирать обороты. Экономика же Швейцарии в 1 полугодии 2015 года после недавнего резкого роста стоимости франка на международном валютном рынке, вероятно, скатится в рецессию. Если вечером макроэкономическая статистика по США окажется слабой, евро может выйти в диапазон 1,1400-1,1450, что повлечет рост пары EUR/CHF выше уровня 1,0600
GBPUSD: консолидация ниже уровня 1,5100
Покупать при пробое уровня 1,5100 с целью 1,5225. Стоп-лосс = 1,5050.
Причина торговой стратегии
Сегодня будут опубликованы индексы деловой активности в производственных секторах Великобритании и США. Ожидается, что в январе деловая активность в промышленном секторе Великобритании увеличится с 52,5 п до 52,9 п, а в США – снизится с 55,5 п до 54,9 п. Кроме того, долларовых быков может напугать вероятное снижение на 0,1 (м/м) в декабре личных расходов американских домохозяйств.
USDJPY: под давлением на фоне сворачивания операций carry trade
Продавать при пробое уровня 117,24 с целью 116,76 и 116,00. Стоп-лосс = 117,70.
Причина торговой стратегии
Снижение ВВП США в 4 кв. 2014 года, а также падение официального индекса деловой активности в производственном секторе Китая ниже 50 п спровоцировало инвесторов к сворачиванию операций carry trade в Азии. В результате утром японская йена существенно укрепилась к доллару США. Несмотря на возврат пары USD/JPY в диапазон 117,24-118,50, в краткосрочной перспективе давление на нее сохранится.
GOLD: рост после публикации ВВП США за 4 кв. 2014 года
Покупать при пробое уровня 1283 с целью 1305. Стоп-лосс = 1270.
Причина торговой стратегии
Снижение темпов роста ВВП США в 4 кв. 2014 года с 5,0% (кв/кв) до 2,6% (кв/кв) уменьшило вероятность роста ставки по федеральным фондам во 2 кв. 2015 года. Слабая статистика спровоцировала падение доходности государственных облигаций США и вызвала рост цен на золото.
AUDUSD: рост на фоне увеличения индекса деловой активности в производственном секторе Австралии
Покупать при пробое уровня 0,7797 с целью 0,7856. Стоп-лосс = 0,7747.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе Австралии в январе вырос с 46,9 п до 49,0 п. Данные сигнализируют о вероятном росте промышленного производства в стране. В краткосрочной перспективе пара AUDUSD может скорректироваться к уровню сопротивления 0,7856.
USDCAD: консолидация в диапазоне 1,2615-1,2790
Покупать при отбое от уровня 1,2615 с целью 1,2700. Стоп-лосс = 1,2550.
Причина торговой стратегии
ВВП Канады в ноябре снизился на 0,2%(м/м) при прогнозе -0,1%(м/м). Данные, оказавшиеся хуже ожиданий, оказали давление на луни. Между тем, рост цен на нефть марки WTI до 47 долл за баррель вселяет надежду на коррекцию пары USD/CAD. При ее снижении к уровню 1,2615 стоит рассмотреть открытие длинных позиций.
EURUSD: консолидация выше уровня поддержки 1,1259
Продавать при пробое уровня 1,1259 с целью 1,1100. Стоп-лосс = 1,1310.
Причина торговой стратегии
В минувшую пятницу была опубликована разнонаправленная макроэкономическая статистика по еврозоне. В январе инфляция в регионе снизилась до -0,6% годовых, а уровень безработицы в декабре упал до 11,4%. Для борьбы с низкими ценами ЕЦБ с марта 2015 года будет покупать государственные облигации стран еврозоны. С технической точки зрения пробой уровня поддержки 1,1259 может привести к снижению евро до уровня 1,1100.
https://www.exness.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На этой неделе стоит обратить внимание на данные по рынку труда в США и в Новой Зеландии, индексы деловой активности в различных странах, заседания Банка Англии и Резервного банка Австралии. В течение недели евро может протестировать уровень 1,1400, фунт – 1,5200, киви – скорректироваться к уровню 0,7350, осси – к отметке 0,7850. Пара USD/JPY, вероятно, попробует опуститься ниже уровня поддержки 117,20.
В краткосрочной перспективе доллар продолжит консолидацию вблизи 70 рублей
Рост цен на нефть марки BRENT до 51,76 долл. за баррель сегодня компенсирует давление на рубль после понижения ключевой процентной ставки в РФ до 15% годовых. Прогнозируемое ЦБ РФ падение инфляции ниже 10% к январю 2016 года, вероятно, позволит ему приступить к существенному смягчению денежно-кредитной политики уже во второй половине 2015 года. Вероятно, к концу текущего года ключевая процентная ставка в РФ опустится до 10-12% годовых, что окажет дополнительное стимулирующее воздействие на российскую экономику.
Заметим, что в январе ЦБ РФ стал предоставлять намного меньшие объёмы рублевого кредитования на аукционах РЕПО, что ограничило резкое снижение рубля. Видимо, такой же тактики российский регулятор будет придерживаться и в феврале. Не стоит забывать, что ожидаемая конвертация Минфином в 1 кв. 2015 года валюты на сумму 0,5 трлн рублей из Резервного фонда должна оказать рублю заметную поддержку в этот период.
Сегодня стоит обратить внимание на итоги аукционов валютного РЕПО, на которых ЦБ РФ предложит банкам 10 млрд долл., а также на вечернюю статистику по личным расходам и доходам американских домохозяйств и индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM. В краткосрочной перспективе мы ожидаем консолидации пары USD/RUB в диапазоне 67,4-71,1.
В краткосрочной перспективе пара EURCHF может закрепиться выше уровня 1,0600
После публикации индексов деловой активности в производственных секторах еврозоны и Швейцарии начался бурный рост в парах EURUSD и EURCHF. Экономика еврозоны, получившая поддержку от низких цен на нефть, в 1 кв. 2015 года начнет набирать обороты. Экономика же Швейцарии в 1 полугодии 2015 года после недавнего резкого роста стоимости франка на международном валютном рынке, вероятно, скатится в рецессию. Если вечером макроэкономическая статистика по США окажется слабой, евро может выйти в диапазон 1,1400-1,1450, что повлечет рост пары EUR/CHF выше уровня 1,0600
GBPUSD: консолидация ниже уровня 1,5100
Покупать при пробое уровня 1,5100 с целью 1,5225. Стоп-лосс = 1,5050.
Причина торговой стратегии
Сегодня будут опубликованы индексы деловой активности в производственных секторах Великобритании и США. Ожидается, что в январе деловая активность в промышленном секторе Великобритании увеличится с 52,5 п до 52,9 п, а в США – снизится с 55,5 п до 54,9 п. Кроме того, долларовых быков может напугать вероятное снижение на 0,1 (м/м) в декабре личных расходов американских домохозяйств.
USDJPY: под давлением на фоне сворачивания операций carry trade
Продавать при пробое уровня 117,24 с целью 116,76 и 116,00. Стоп-лосс = 117,70.
Причина торговой стратегии
Снижение ВВП США в 4 кв. 2014 года, а также падение официального индекса деловой активности в производственном секторе Китая ниже 50 п спровоцировало инвесторов к сворачиванию операций carry trade в Азии. В результате утром японская йена существенно укрепилась к доллару США. Несмотря на возврат пары USD/JPY в диапазон 117,24-118,50, в краткосрочной перспективе давление на нее сохранится.
GOLD: рост после публикации ВВП США за 4 кв. 2014 года
Покупать при пробое уровня 1283 с целью 1305. Стоп-лосс = 1270.
Причина торговой стратегии
Снижение темпов роста ВВП США в 4 кв. 2014 года с 5,0% (кв/кв) до 2,6% (кв/кв) уменьшило вероятность роста ставки по федеральным фондам во 2 кв. 2015 года. Слабая статистика спровоцировала падение доходности государственных облигаций США и вызвала рост цен на золото.
AUDUSD: рост на фоне увеличения индекса деловой активности в производственном секторе Австралии
Покупать при пробое уровня 0,7797 с целью 0,7856. Стоп-лосс = 0,7747.
Причина торговой стратегии
Индекс деловой активности менеджеров по снабжению в производственном секторе Австралии в январе вырос с 46,9 п до 49,0 п. Данные сигнализируют о вероятном росте промышленного производства в стране. В краткосрочной перспективе пара AUDUSD может скорректироваться к уровню сопротивления 0,7856.
USDCAD: консолидация в диапазоне 1,2615-1,2790
Покупать при отбое от уровня 1,2615 с целью 1,2700. Стоп-лосс = 1,2550.
Причина торговой стратегии
ВВП Канады в ноябре снизился на 0,2%(м/м) при прогнозе -0,1%(м/м). Данные, оказавшиеся хуже ожиданий, оказали давление на луни. Между тем, рост цен на нефть марки WTI до 47 долл за баррель вселяет надежду на коррекцию пары USD/CAD. При ее снижении к уровню 1,2615 стоит рассмотреть открытие длинных позиций.
EURUSD: консолидация выше уровня поддержки 1,1259
Продавать при пробое уровня 1,1259 с целью 1,1100. Стоп-лосс = 1,1310.
Причина торговой стратегии
В минувшую пятницу была опубликована разнонаправленная макроэкономическая статистика по еврозоне. В январе инфляция в регионе снизилась до -0,6% годовых, а уровень безработицы в декабре упал до 11,4%. Для борьбы с низкими ценами ЕЦБ с марта 2015 года будет покупать государственные облигации стран еврозоны. С технической точки зрения пробой уровня поддержки 1,1259 может привести к снижению евро до уровня 1,1100.
https://www.exness.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу