4 марта 2015 БКС Экспресс
«Новость позитивна для компаний отрасли, - отмечает Алексей Евсютин, брокер по работе с ключевыми клиентами ФГ БКС. – Тем не менее, учитывая последний рост котировок, мы исключаем из нашего топ-листа акции Северстали и рекомендуем приобретать акции ММК. Рост объема торгов в феврале подтвердил наш позитивных взгляд на акции Московской биржи».
КОТИРОВКИ НА 13:10 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,74% до 910,29 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,22% до 1785,70 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы сегодня торгуются ниже нулевой отметки. Отыграв весь украинский позитив и не получив поддержки на рынке нефти, участники торгов предпочли частично зафиксировать прибыль.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Нормандская четверка подтвердила прогресс в исполнении «минских договоренностей»
Негативные факторы:
1. Хрупкое перемирие на Украине
2. Предстоящее заседание ЕЦБ может внести нервозность на глобальные рынки
3. Риски продолжения роста запасов нефти в США
НА РЫНКАХ:
После роста в предыдущие два дня сегодня участники торгов предпочли зафиксировать часть полученной прибыли. Ожидания инвесторами подтверждения факта прогресса в «минских договоренностях» реализовались, а ситуация на нефтяном рынке пока не дает повода для продолжения активных покупок. Таким образом, те два драйвера, которые толкали отечественные индексы вверх в начале неделе, сегодня не оказывают позитивного эффекта.
Внимание инвесторов переключилось на внешние рынки и макроэкономические показатели. Сегодня утром Минэкономразвития сообщило предварительные данные по ВВП РФ в январе. Согласно представленной информации, показатель снизился на 1,1% г/г. Без очистки от сезонности ВВП сократился на 1,5%. Еще раньше инвесторам напомнил о незавидном положении отечественной экономики банк HSBC, который ежемесячно публикует данные по деловой активности. Индекс PMI сферы услуг РФ в феврале упал до 41,3 пункта с 43,9 пункта в январе.
Из внешних событий внимания рынка заслуживает предстоящее в четверг заседание ЕЦБ, на котором могут быть озвучены подробности запуска европейского QE. В случае изменения обозначенных ранее планов, реакция глобальных рынка может быть достаточно существенной. В частности, увеличение объемов выкупа или расширение сроков программы окажет давление на евро и приведет к усилению позиций американской валюты.
Это, в свою очередь, негативно отразится на нефтяных котировках. Учитывая повышенную волатильность на рынке «черного золота», исключать в этом случае просадки цен на сырье ниже $60 за баррель не стоит. Кроме того, сегодня в 18:30 мск EIA опубликует данные по запасам нефти в США за прошедшую неделю. Пока этот показатель неизменно растет, что находило негативное отражение на динамике нефтяных цен.
Отсутствие позитивных драйверов и возможные риски, связанные с предстоящим заседанием ЕЦБ и публикацией статистики в США, не располагают участников рынка к продолжению активных покупок. Тем не менее, мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на отечественный рынок акций. Пока индекс ММВБ выше 1720-1740 в качестве целевого ориентира выделяется область 1855-1870 пунктов. С нашим среднесрочным прогнозом можно ознакомиться по ссылке >>
Корпоративный сектор
Основное давление сегодня испытывают акции финансового сектора. Главным аутсайдером здесь выступают бумаги МосБиржи и ВТБ. Негативную динамику демонстрирую акции Сбербанка.
После вчерашнего роста корректируются бумаги нефтегазового сектора: Газпром, Новатэк, Роснефть, Татнефть и Сургутнефтегаз. На последние давит и укрепление российской валюты. Бумаги ЛУКОЙЛа снижаются на фоне негативной годовой отчетности.
Сектор металлургии и добычи разделился на два лагеря. «Медвежьи» настроения царят в бумагах НЛМК, НорНикеля, Северстали и ММК. Прибавляют акции Мечела, Алросы, ТМК, Распадской и рдр РусАла.
Завтрак инвестора: ВВП России в январе снизился на 1,1% и другие новости этого утра
Объем ВВП РФ в январе снизился на 1,1% г/г, следует из предварительной оценки Минэкономразвития. Без очистки от сезонности ВВП РФ сократился на 1,5%. Как отмечает МЭР, в январе произошел существенный спад инвестиций в основной капитал, строительство, розничную торговлю, снизились годовые темпы обрабатывающих производств. При этом положительное влияние на динамику ВВП в январе оказали добыча полезных ископаемых, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, сельское хозяйство, платные услуги населению.
ADR Мечела приведены к стандартам листинга на NYSE. Мечел получил от Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) уведомление о приведении ADR (американских депозитарных расписок) на обыкновенные акции меткомпании в соответствие стандартам листинга, говорится в сообщении компании. По стандартами листинга на NYSE, средняя цена закрытия ADR за последние 30 торговых сессий не должна быть ниже $1.
«На фоне девальвации национальной валюты есть ожидания улучшения результатов компании и, следовательно, решения долговых проблем, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Вероятность этого увеличивает включение Мечела в список системообразующих предприятий и получения помощи от государства. На этом фоне бумаги компании показывают хороший рост с начала года, который обеспечил им соблюдение стандартов NYSE».
Ситуация у Мечела улучшается и компания готова платить долги банкам в полном объеме, заявил журналистам во вторник министр промышленности и торговли Денис Мантуров. С июня 2014 года долг Мечела снизился с $8,6 млрд до $6,4 млрд. «Главная задача на сегодняшний день - чтобы эта тенденция сохранилась, и мы на это очень рассчитываем», - добавил Мантуров.
Российские власти не будут вводить для металлургов экспортные пошлины или контроль за ценами на внутреннем рынке. Вчера на совещании с основными представителями металлургической отрасли первый вице-премьер Игорь Шувалов пообещал, что угроза ввести экспортные пошлины из-за резкого роста цен на внутреннем рынке реализована не будет, пишут Коммерсант. Кроме того, металлургам могут дать и другие льготы, тогда как никаких формальных обязательств по удержанию цен для потребителей компании не взяли. Им лишь рекомендовано «ответственно подходить к ценообразованию».
ЛУКОЙЛ подтверждает планы увеличить дивиденды за 2014 год. Компания, несмотря на тяжелую рыночную ситуацию на мировых рынках, подтверждает планы по росту дивидендов за 2014 год по сравнению с выплатами за 2013 год, сообщил вице-президент ЛУКОЙЛа по стратегическому развитию Леонид Федун. «Нас не пугает, что с учетом списаний выплаты могут составлять до 50% нашей прибыли», - сказал он.
Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 15% прибыли по GAAP. Согласно данным компании выручка ЛУКОЙЛА по итогам 2014 года показала рост на 1,9% до$144 млрд, чистая прибыль сократилась на 39,4% до $4,7 млрд, скорректированный показатель EBITDA упал на 4,3% до $18,4 млрд. По итогам 2013 года НК направила на выплату дивидендов 28% чистой прибыли по стандартам US GAAP.
«Мы позитивно оцениваем комментарии руководства компании относительно дивидендной политики, - комментирует Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». – Напомним, что в 2014 году уже выплачены промежуточные дивиденды в размере 60 рублей на акцию. Таким образом, по итогам года может быть дополнительно выплачено порядка 72 рублей на акцию, что составляет 2,4% к текущим котировкам».
Индекс PMI сферы услуг РФ в феврале упал до 41,3 пункта с 43,9 пункта в январе. Деловая активность в сфере услуг РФ в феврале 2015 года продолжила снижаться, при этом рекордно высоким с марта 2009 года темпами, свидетельствуют данные исследования HSBC.Индекс PMI сферы услуг России банка HSBC в феврале упал до 41,3 пункта с 43,9 пункта в январе. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
КОТИРОВКИ НА 13:10 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,74% до 910,29 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 1,22% до 1785,70 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские индексы сегодня торгуются ниже нулевой отметки. Отыграв весь украинский позитив и не получив поддержки на рынке нефти, участники торгов предпочли частично зафиксировать прибыль.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
1. Нормандская четверка подтвердила прогресс в исполнении «минских договоренностей»
Негативные факторы:
1. Хрупкое перемирие на Украине
2. Предстоящее заседание ЕЦБ может внести нервозность на глобальные рынки
3. Риски продолжения роста запасов нефти в США
НА РЫНКАХ:
После роста в предыдущие два дня сегодня участники торгов предпочли зафиксировать часть полученной прибыли. Ожидания инвесторами подтверждения факта прогресса в «минских договоренностях» реализовались, а ситуация на нефтяном рынке пока не дает повода для продолжения активных покупок. Таким образом, те два драйвера, которые толкали отечественные индексы вверх в начале неделе, сегодня не оказывают позитивного эффекта.
Внимание инвесторов переключилось на внешние рынки и макроэкономические показатели. Сегодня утром Минэкономразвития сообщило предварительные данные по ВВП РФ в январе. Согласно представленной информации, показатель снизился на 1,1% г/г. Без очистки от сезонности ВВП сократился на 1,5%. Еще раньше инвесторам напомнил о незавидном положении отечественной экономики банк HSBC, который ежемесячно публикует данные по деловой активности. Индекс PMI сферы услуг РФ в феврале упал до 41,3 пункта с 43,9 пункта в январе.
Из внешних событий внимания рынка заслуживает предстоящее в четверг заседание ЕЦБ, на котором могут быть озвучены подробности запуска европейского QE. В случае изменения обозначенных ранее планов, реакция глобальных рынка может быть достаточно существенной. В частности, увеличение объемов выкупа или расширение сроков программы окажет давление на евро и приведет к усилению позиций американской валюты.
Это, в свою очередь, негативно отразится на нефтяных котировках. Учитывая повышенную волатильность на рынке «черного золота», исключать в этом случае просадки цен на сырье ниже $60 за баррель не стоит. Кроме того, сегодня в 18:30 мск EIA опубликует данные по запасам нефти в США за прошедшую неделю. Пока этот показатель неизменно растет, что находило негативное отражение на динамике нефтяных цен.
Отсутствие позитивных драйверов и возможные риски, связанные с предстоящим заседанием ЕЦБ и публикацией статистики в США, не располагают участников рынка к продолжению активных покупок. Тем не менее, мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на отечественный рынок акций. Пока индекс ММВБ выше 1720-1740 в качестве целевого ориентира выделяется область 1855-1870 пунктов. С нашим среднесрочным прогнозом можно ознакомиться по ссылке >>
Корпоративный сектор
Основное давление сегодня испытывают акции финансового сектора. Главным аутсайдером здесь выступают бумаги МосБиржи и ВТБ. Негативную динамику демонстрирую акции Сбербанка.
После вчерашнего роста корректируются бумаги нефтегазового сектора: Газпром, Новатэк, Роснефть, Татнефть и Сургутнефтегаз. На последние давит и укрепление российской валюты. Бумаги ЛУКОЙЛа снижаются на фоне негативной годовой отчетности.
Сектор металлургии и добычи разделился на два лагеря. «Медвежьи» настроения царят в бумагах НЛМК, НорНикеля, Северстали и ММК. Прибавляют акции Мечела, Алросы, ТМК, Распадской и рдр РусАла.
Завтрак инвестора: ВВП России в январе снизился на 1,1% и другие новости этого утра
Объем ВВП РФ в январе снизился на 1,1% г/г, следует из предварительной оценки Минэкономразвития. Без очистки от сезонности ВВП РФ сократился на 1,5%. Как отмечает МЭР, в январе произошел существенный спад инвестиций в основной капитал, строительство, розничную торговлю, снизились годовые темпы обрабатывающих производств. При этом положительное влияние на динамику ВВП в январе оказали добыча полезных ископаемых, производство и распределение электроэнергии, газа и воды, сельское хозяйство, платные услуги населению.
ADR Мечела приведены к стандартам листинга на NYSE. Мечел получил от Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) уведомление о приведении ADR (американских депозитарных расписок) на обыкновенные акции меткомпании в соответствие стандартам листинга, говорится в сообщении компании. По стандартами листинга на NYSE, средняя цена закрытия ADR за последние 30 торговых сессий не должна быть ниже $1.
«На фоне девальвации национальной валюты есть ожидания улучшения результатов компании и, следовательно, решения долговых проблем, - отмечают аналитики Промсвязьбанка. - Вероятность этого увеличивает включение Мечела в список системообразующих предприятий и получения помощи от государства. На этом фоне бумаги компании показывают хороший рост с начала года, который обеспечил им соблюдение стандартов NYSE».
Ситуация у Мечела улучшается и компания готова платить долги банкам в полном объеме, заявил журналистам во вторник министр промышленности и торговли Денис Мантуров. С июня 2014 года долг Мечела снизился с $8,6 млрд до $6,4 млрд. «Главная задача на сегодняшний день - чтобы эта тенденция сохранилась, и мы на это очень рассчитываем», - добавил Мантуров.
Российские власти не будут вводить для металлургов экспортные пошлины или контроль за ценами на внутреннем рынке. Вчера на совещании с основными представителями металлургической отрасли первый вице-премьер Игорь Шувалов пообещал, что угроза ввести экспортные пошлины из-за резкого роста цен на внутреннем рынке реализована не будет, пишут Коммерсант. Кроме того, металлургам могут дать и другие льготы, тогда как никаких формальных обязательств по удержанию цен для потребителей компании не взяли. Им лишь рекомендовано «ответственно подходить к ценообразованию».
ЛУКОЙЛ подтверждает планы увеличить дивиденды за 2014 год. Компания, несмотря на тяжелую рыночную ситуацию на мировых рынках, подтверждает планы по росту дивидендов за 2014 год по сравнению с выплатами за 2013 год, сообщил вице-президент ЛУКОЙЛа по стратегическому развитию Леонид Федун. «Нас не пугает, что с учетом списаний выплаты могут составлять до 50% нашей прибыли», - сказал он.
Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 15% прибыли по GAAP. Согласно данным компании выручка ЛУКОЙЛА по итогам 2014 года показала рост на 1,9% до$144 млрд, чистая прибыль сократилась на 39,4% до $4,7 млрд, скорректированный показатель EBITDA упал на 4,3% до $18,4 млрд. По итогам 2013 года НК направила на выплату дивидендов 28% чистой прибыли по стандартам US GAAP.
«Мы позитивно оцениваем комментарии руководства компании относительно дивидендной политики, - комментирует Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». – Напомним, что в 2014 году уже выплачены промежуточные дивиденды в размере 60 рублей на акцию. Таким образом, по итогам года может быть дополнительно выплачено порядка 72 рублей на акцию, что составляет 2,4% к текущим котировкам».
Индекс PMI сферы услуг РФ в феврале упал до 41,3 пункта с 43,9 пункта в январе. Деловая активность в сфере услуг РФ в феврале 2015 года продолжила снижаться, при этом рекордно высоким с марта 2009 года темпами, свидетельствуют данные исследования HSBC.Индекс PMI сферы услуг России банка HSBC в феврале упал до 41,3 пункта с 43,9 пункта в январе. Значение показателя выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня - на ее снижение.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter