6 марта 2015 Pro Finance Service
Удастся ли ЕЦБ "заразить" свои оптимизмом участников рынка?
Согласно комментариям главы ЕЦБ Марио Драги, финансовые чиновники Центробанка преисполнены уверенности в том, что одержат победу в борьбе с дефляцией. Спустя 6 лет, как ФРС США начала свою программу количественного смягчения, к аналогичному решению подошел и ЕЦБ. Свои первые покупки активов Центробанк Европы начнет в предстоящий понедельник. Напомним, что объем ежемесячных покупок будет составлять 60 млрд. евро.
Обновленные прогнозы предсказывают более высокие темпы экономического роста, а также инфляционные перспективы (ранее ряд рыночных экспертов высказывал опасения, что инфляционные прогнозы могут быть пересмотрены в сторону понижения). В рамках текущего года потребительские цены будут продолжать оставаться в состоянии стагнации, однако, по новым прогнозам ЕЦБ, они вырастут на 1.5% в следующем году и на 1.8% в 2017 году.
Обновленные прогнозные оценки спровоцировали рост в цене европейских облигаций. 10-летние государственные облигации Португалии заметно прибавили в стоимости, а их доходность упала до рекордных минимумов. 10-летние облигации Германии, Италии и Испании также выросли в цене. Германские 2-летние ноты подешевели, что позволило подрасти их доходности, впервые с 6 февраля.
Пересмотр прогнозов по экономическому росту частично был связан со снижением цен на нефть, а также с падением курса евро, что облегчает задачи для европейских экспортеров. В настоящий момент ЕЦБ ожидает, что ВВП в текущем году вырастет на 1.5%, покажет рост на 1.9% в следующем году и на 2.1% по итогам 2017 года. В то время как в рамках пресс-конференции Марио Драги сказал, что риски в отношении экономического роста сохраняются, он подчеркнул, что недавние решения в рамках монетарной политики привели к их снижению
RBS: комментарии по евро/доллар и доллар/луни
Недавнее падение евро, непосредственные причины которого остаются неясными, говорит о том, что эффекты стартующей на следующей неделе программы покупки активов ЕЦБ еще не в полной мере учтены в ценах. Мы не можем сказать, чем именно закончится реализация европейского QE, однако видим серьезные риски дальнейшего падения евро/доллара к паритету в ближайшие месяцы. Что касается Канады, то, похоже, что глава ЦБ страны господин Полоз внимательно следит за финансовыми условиями и ценами на сырье. Пока он занимает нейтральную позицию, в результате чего складывается впечатление, что январское снижение ставки было одноразовым событием, однако дверь для дальнейших шагов в области смягчения монетарной политики все же остается открытой. Мы рекомендуем оставаться в лонгах по доллар/луни со стопом ниже февральского минимума C$1.2350. Ключевое сопротивление - C$1.2540
Morgan Stanley о сегодняшнем заседании ЕЦБ
Сегодня ЕЦБ должен предоставить более подробную информацию относительно реализации программы покупки активов. Также должны быть представлены вниманию участников рынка новые прогнозы. Наши экономисты ожидают пересмотр в сторону повышения прогнозов по экономическому росту. При этом не исключено, что инфляционные ожидания будут пересмотрены в сторону понижения. Европейская валюта уже существенно продолжила свою нисходящую динамику. Не только против доллара США, но и по отношению к широкому списку других валют. В паре евро/доллар цены находятся ниже 1.1100, что открывает новую цель на уровне 1.0700. Мы уверены в ее достижении.
Nordea: перед евро открыта дорога к новым минимумам
Евро/доллар ненадолго задержался ниже $1.10 и в данный момент вновь торгуется выше этой отметки, однако валютные стратеги Nordea не видят особых поводов для оптимизма. Они отмечают, что $1.10 — психологическая поддержка и не стоит удивляться , если рынок попытается взять небольшую паузу. Попытки восстановления носят крайне сдержанный характер, и по их мнению, прорыв к свежим годовым минимумам явился сигналом о возобновлении долгосрочного тренда, и следующей целью для медведей является минимум 2003 года в районе $1.0765, тогда как следом на горизонте появляется $1.1073 (76.4% от движения с 2000 по 2008 год). В Nordea также напоминают, что запуск программы QE обеспечит ожидаемы рост баланса ЕЦБ, что исторически имело негативный эффект на курс национальной валюты
Bank of America Merrill Lynch: доллар/канаде пока удается балансировать над пропастью
Доллар/канаде улыбнулась удача: поддержка в районе двадцать четвертой фигуры выстояла, и пара сумела восстановить понесенные вчера потери и вполне может завершить день бычьим поглощением. Материализация такового поддержит надежды на повторный еще один штурм C$1.2550/60, тогда как прорыв выше поддержит смещение фокуса к верхней границе диапазона вблизи C$1.2610. Аналитики Bank of America Merrill Lynch отмечают, что способность преодолеть ее позволит говорить о возобновлении основного восходящего тренда и станет поводом для наращивания лонгов. В банке отмечают, что таковым будет и закрытие дня выше $1.2665, и полагают, что при таком развитии событий от пары можно будет ожидать роста к C$1.3035. О том, что подобный сценарий утратил актуальность, по словам аналитиков, просигнализирует потеря опоры в области С$1.2367/52
Евро обновил многолетний минимум
В четверг после непродолжительной попытки роста евро/доллар вновь подешевел, опустившись к новому многолетнему минимуму. Пара снижается уже шестую сессию подряд, что является наиболее продолжительным даунтрендом за прошедший год. Доллар дорожает против большинства основных валют в преддверии завтрашней публикации в США данных по рынку труда, которые, как ожидается, окажутся сильными и, возможно, приблизят момент повышения ставок ФедРезервом. «Думаю, евро останется под давлением, как минимум, в краткосрочной перспективе», - говорит Крис Гэффни из Everbank Wealth Management. «Попытки коррекции становятся все короче», - отмечает Питер Кинселла из Commerzbank. – «Участники рынка используют их лишь для открытия новых коротких позиций». Напомним, что программа покупки активов ЕЦБ стартует 9 марта, будет продолжаться до сентября 2016 года, а ее ежемесячный объем составит 60 миллиардов евро.
SEB: фунт пока не определился
Фунт/доллар в последние дни торгуется без особого оптимизма, однако стабилизация выше $1.5200 дает быкам надежду, и исключать новых попыток развить восстановление не стоит. Аналитики SEB отмечают, что техническая картина подает смешанные сигналы, и возвращение выше $1.5555 может вдохнуть жизнь в британскую валюту и поддержать коррекцию курса к $1.58. Вместе с тем, драйверов для устойчивого движения пока не наблюдается, и в ближайшее время пара может продолжить консолидироваться. Быкам следует внимательно следить за поддержкой в районе $1.4950 и $1.4810 — укажет на возобновление нисходящего тренда и потенциал для движения к $1.4230
Евро уперся в $1.1, внимание – на данные по занятости
Евро открылся в Азии на $1.1031, и торговался в начале от $1.1024 до $1.1034, а верхняя отметка представляет собой 38,2% Фибоначчи от вчерашнего падения с $1.1113 до $1.0986 после решения ЕЦБ. Евро/доллар столкнулся с некоторым ранним давлением продаж, которое подтолкнуло его вниз к свежему сессионному минимуму $1.1014, что в основном было связано с продажами евро/иены к моменту фиксинга курса в Токио. После этого евро/доллар частично восстановил почву пол ногами, но восстановление было незначительным, так как объемы упали до минимума перед публикацией сегодня отчета по занятости в США. Пара вернулась обратно в конце утра и в последних сделках торгуется на уровне $1.1014. Дальнейшая консолидация, скорее всего, сохранится остаток азиатской и утром на европейской сессии, а следующим риск- событием станет публикация ВВП еврозоны за 4 квартал в 1000 GMT, затем – отчета по рынку труда в США 1330 GMT. Начальная поддержка находится на $1.0986 (вчерашний минимум), а сопротивление расположено на $1.1049, где отмечаем 50% Фибоначчи от вчерашнего падения с $1.1113 до $1.0986.
Вчера ЕЦБ сообщил подробности программы выкупа активов, которая в еврозоне именуется как "программа покупок в публичном секторе" (PSPP); она стартует 9 марта. Объемы покупок всех активов будут составлять до Е60 млрд в месяц. Программа продлится до конца сентября 2016 года или до стабильного улучшения инфляции ближе к 2% годовых. ЕЦБ улучшил прогноз по росту ВВП региона на 2015 с 1% до 1,5%, на 2016 - с 1,5% до 1,9%. Прогноз для 2017 был опубликован впервые и составляет 2,1%. А сегодня внимание участников рынка приковано, в основном, к данным о занятости в США, где уровень безработицы в феврале, как ожидается, снизился до 5,6% с 5,7% январе. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что число новых рабочих мест составило в этом месяце 234 000 после роста занятости на 257 000 в январе. По мнению аналитиков, опрошенных агентством Reuters, число рабочих мест в США в феврале выросло на 240 000. Министерство труда США опубликует эти данные в 16.30 мск. Данные важны для валютного рынка особенно потому, что председатель ФРС Джанет Йеллен акцентировала на них внимание, заявив в феврале, что если экономические условия продолжат улучшаться, центробанк будет обсуждать повышение ставок "от заседания к заседанию". "Доллар традиционно покупают на фоне ожиданий хорошего показателя занятости. Йеллен упомянула, что позиция ФРС зависит от экономических показателей, поэтому рынок стал внимательнее следить за ними. Число рабочих мест - это, конечно, важно, но еще нужно следить за уровнем заработной платы, потому что он связан с инфляцией, которая интересует Йеллен", - сказал старший стратег по валютному рынку Barclays в Токио Синитиро Кадота в интервью Reuters. В это же время министерство торговли огласит цифры внешнеторгового дефицита США за январь, который, как ожидается, снизился до $41,5 млрд с $46,6 млрд в декабре.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1279 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.1217 - максимум 3 марта
Сопротивление 2: $1.1154 - минимум 3 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1114 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1014
Поддержка 1: $1.0987- минимум 2015 от 5 марта
Поддержка 2: $1.0821 - недельная граница канала Боллинджера
Поддержка 3: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Поддержка 4: $1.0563 - месячный минимум 7 апреля 2003
Комментарий: убытки продолжались после прорыва на прошлой неделе ниже $1.1260, венцом чего стал прорыв в четверг психологического уровня $1.1000, хотя медведям и не хватило сил закрепиться ниже. Все это теперь сдвигает непосредственный фокус на $1.0765, месячный минимум сентября 2003. Уровни сопротивления остаются там же, и быки нуждаются в закрытии выше $1.1154, чтобы облегчить понижательное давление, и выше 21-дневного скользящего среднего значения, чтобы перевести фокус на $1.1390-1.1451. Перепроданность осцилляторов и нижняя граница Боллинджера являются ключевыми проблемами для медведей
Фунт пал жертвой валютных манипуляций
Фунт закрылся в Нью-Йорке в четверг на $1.5245 после восстановления от минимума $1.5215. Курс снижался вслед за падением евро/доллара с уровня $1.1115 до $1.09875 на фоне пресс-конференции президента ЕЦБ Драги, хотя обновление евро/стерлингом 7-ми летних минимумов stg0.7220 сняло часть давления. Странные движения были замечены в процессе перехода нью-йоркской сессии в азиатскую, когда ликвидность традиционно очень тонкая: один трейдер заметил, что курс с $1.5238 быстро опустился к минимуму $1.5194. Этот шаг выглядел так, как будто кто-то намеревался пробить опционный барьер на $1.5200, а также инициировать срабатывание стопов на $1.5195, так как курс потом также быстро отскочил назад. Один банк из Великобритании утверждал, что уровень $1.5194 был минимумом (данные Reuters показали тоже самое), хотя некоторые в Азии утверждают, что отметка $1.5233 была минимумом. Как бы там ни было, фунт восстановился к уровню $1.5237, прежде чем остановился в зоне $1.5240/50 в середине сессии, открывшись около $1.5245 в Европе, сейчас валюта находится чуть ниже. В целом, торговля в Азии была довольно сдержанной, учитывая предстоящие данные по занятости в США. Эта консолидация, как ожидается, продолжится и в Европе до выхода данных в 1330GMT (средний прогноз: 235K). Отсутствие данных в Великобритании переключит внимание рынка на дальнейшие комментарии ЕЦБ относительно количественного смягчения, с точки зрения определения направления движения курсов.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5398 - максимум 3 марта
Сопротивление 3: $1.5356 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.5325 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.5269 - максимум 5 марта
Текущий курс валютной пары: $1.5231
Поддержка 1: $1,5198 – основание облака Ишимоку, минимум 10 февраля
Поддержка 2: $1.5190 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 3: $1.4988 - месячный минимум 3 февраля
Поддержка 4: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Комментарий: фунт продолжает нести потери после закрытия ниже 21-дневного скользящего среднего значения, а текущее медвежье внимание направлено на опорный кластер $1.5190-98. Основание канала Боллинджера может ограничить спад, но прорыв и закрытие ниже $1.5198 подтвердят общую направленность на область $1.4951-88, где находятся минимумы 2015. Быкам нужно закрытие выше $1.5325, чтобы ослабить медвежье давление, и выше $1.5398, чтобы прицелиться к 100-дневному скользящему среднему значению ($ 1,5524).
Доллар завершает последний торговый день недели победителем
США. Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе экономики в феврале: 295 000 против прогноза 235 000 рабочих мест
США. Данные по занятости за январь были пересмотрены в сторону понижения с 257 000 до 237 000 рабочих мест
США. Средняя почасовая заработная плата в феврале: 0.1% м/м против прогноза 0.2% м/м
США. Уровень безработицы в феврале: 5.5% против прогноза 5.6%
Доллар вырос в цене по отношению к евро еще до выхода статистики по рынку труда в США за февраль. После публикации данного отчета американская валюта продолжила свое укрепление. В целом опубликованный отчет носил позитивный характер и был расценен рынком, как аргумент в пользу более раннего повышения процентной ставки ФРС. В феврале американская экономика создала 295 000 новых рабочих мест, что существенно превысило прогнозные оценки. Игроков не смутил пересмотр в сторону понижения январских данных.
Ключевым моментом отчета являлись и данные по зарплатам. Напомним, что в январском отчете сообщалось, что рост почасовой заработной платы составил 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем. Это максимальные темпы роста данного показателя с 2008 года. Они могли быть пересмотрены в сторону понижения. Однако, согласно опубликованному сегодня февральскому отчету, значение показателя осталось неизменным, что, безусловно, позитивный фактор. В феврале рост почасовой заработной платы составил 0.1% по сравнению с январем (аналитики прогнозировали увеличение на 0.2%). Однако с учетом очень высоких темпов роста зарплат в январе, февральское значение смотрится довольно уверенно.
Рост зарплат выступает в качестве индикатора, позволяющего предсказать увеличение темпов потребительской инфляции – в настоящий момент по факту единственный препятствующий повышения ставок фактор.
Большинство чиновников ФРС ожидают повышение ставок в рамках текущего года. Заместитель председателя ФРС Стэнли Фишер отметил на прошлой неделе, что Федрезерв примет решение о повышении ставок в июне или в сентябре, но подчеркнул, что основанием для этого шага будет служить экономическая статистика. Сегодняшний отчет по рынку труда в США за февраль является одним из наиболее ярких представителей статистической группы. И он в совокупности говорит о том, что целесообразность июньского повышения ставки в настоящий момент перевешивает вероятность такого шага по итогам сентябрьского заседания FOMC.
Согласно комментариям главы ЕЦБ Марио Драги, финансовые чиновники Центробанка преисполнены уверенности в том, что одержат победу в борьбе с дефляцией. Спустя 6 лет, как ФРС США начала свою программу количественного смягчения, к аналогичному решению подошел и ЕЦБ. Свои первые покупки активов Центробанк Европы начнет в предстоящий понедельник. Напомним, что объем ежемесячных покупок будет составлять 60 млрд. евро.
Обновленные прогнозы предсказывают более высокие темпы экономического роста, а также инфляционные перспективы (ранее ряд рыночных экспертов высказывал опасения, что инфляционные прогнозы могут быть пересмотрены в сторону понижения). В рамках текущего года потребительские цены будут продолжать оставаться в состоянии стагнации, однако, по новым прогнозам ЕЦБ, они вырастут на 1.5% в следующем году и на 1.8% в 2017 году.
Обновленные прогнозные оценки спровоцировали рост в цене европейских облигаций. 10-летние государственные облигации Португалии заметно прибавили в стоимости, а их доходность упала до рекордных минимумов. 10-летние облигации Германии, Италии и Испании также выросли в цене. Германские 2-летние ноты подешевели, что позволило подрасти их доходности, впервые с 6 февраля.
Пересмотр прогнозов по экономическому росту частично был связан со снижением цен на нефть, а также с падением курса евро, что облегчает задачи для европейских экспортеров. В настоящий момент ЕЦБ ожидает, что ВВП в текущем году вырастет на 1.5%, покажет рост на 1.9% в следующем году и на 2.1% по итогам 2017 года. В то время как в рамках пресс-конференции Марио Драги сказал, что риски в отношении экономического роста сохраняются, он подчеркнул, что недавние решения в рамках монетарной политики привели к их снижению
RBS: комментарии по евро/доллар и доллар/луни
Недавнее падение евро, непосредственные причины которого остаются неясными, говорит о том, что эффекты стартующей на следующей неделе программы покупки активов ЕЦБ еще не в полной мере учтены в ценах. Мы не можем сказать, чем именно закончится реализация европейского QE, однако видим серьезные риски дальнейшего падения евро/доллара к паритету в ближайшие месяцы. Что касается Канады, то, похоже, что глава ЦБ страны господин Полоз внимательно следит за финансовыми условиями и ценами на сырье. Пока он занимает нейтральную позицию, в результате чего складывается впечатление, что январское снижение ставки было одноразовым событием, однако дверь для дальнейших шагов в области смягчения монетарной политики все же остается открытой. Мы рекомендуем оставаться в лонгах по доллар/луни со стопом ниже февральского минимума C$1.2350. Ключевое сопротивление - C$1.2540
Morgan Stanley о сегодняшнем заседании ЕЦБ
Сегодня ЕЦБ должен предоставить более подробную информацию относительно реализации программы покупки активов. Также должны быть представлены вниманию участников рынка новые прогнозы. Наши экономисты ожидают пересмотр в сторону повышения прогнозов по экономическому росту. При этом не исключено, что инфляционные ожидания будут пересмотрены в сторону понижения. Европейская валюта уже существенно продолжила свою нисходящую динамику. Не только против доллара США, но и по отношению к широкому списку других валют. В паре евро/доллар цены находятся ниже 1.1100, что открывает новую цель на уровне 1.0700. Мы уверены в ее достижении.
Nordea: перед евро открыта дорога к новым минимумам
Евро/доллар ненадолго задержался ниже $1.10 и в данный момент вновь торгуется выше этой отметки, однако валютные стратеги Nordea не видят особых поводов для оптимизма. Они отмечают, что $1.10 — психологическая поддержка и не стоит удивляться , если рынок попытается взять небольшую паузу. Попытки восстановления носят крайне сдержанный характер, и по их мнению, прорыв к свежим годовым минимумам явился сигналом о возобновлении долгосрочного тренда, и следующей целью для медведей является минимум 2003 года в районе $1.0765, тогда как следом на горизонте появляется $1.1073 (76.4% от движения с 2000 по 2008 год). В Nordea также напоминают, что запуск программы QE обеспечит ожидаемы рост баланса ЕЦБ, что исторически имело негативный эффект на курс национальной валюты
Bank of America Merrill Lynch: доллар/канаде пока удается балансировать над пропастью
Доллар/канаде улыбнулась удача: поддержка в районе двадцать четвертой фигуры выстояла, и пара сумела восстановить понесенные вчера потери и вполне может завершить день бычьим поглощением. Материализация такового поддержит надежды на повторный еще один штурм C$1.2550/60, тогда как прорыв выше поддержит смещение фокуса к верхней границе диапазона вблизи C$1.2610. Аналитики Bank of America Merrill Lynch отмечают, что способность преодолеть ее позволит говорить о возобновлении основного восходящего тренда и станет поводом для наращивания лонгов. В банке отмечают, что таковым будет и закрытие дня выше $1.2665, и полагают, что при таком развитии событий от пары можно будет ожидать роста к C$1.3035. О том, что подобный сценарий утратил актуальность, по словам аналитиков, просигнализирует потеря опоры в области С$1.2367/52
Евро обновил многолетний минимум
В четверг после непродолжительной попытки роста евро/доллар вновь подешевел, опустившись к новому многолетнему минимуму. Пара снижается уже шестую сессию подряд, что является наиболее продолжительным даунтрендом за прошедший год. Доллар дорожает против большинства основных валют в преддверии завтрашней публикации в США данных по рынку труда, которые, как ожидается, окажутся сильными и, возможно, приблизят момент повышения ставок ФедРезервом. «Думаю, евро останется под давлением, как минимум, в краткосрочной перспективе», - говорит Крис Гэффни из Everbank Wealth Management. «Попытки коррекции становятся все короче», - отмечает Питер Кинселла из Commerzbank. – «Участники рынка используют их лишь для открытия новых коротких позиций». Напомним, что программа покупки активов ЕЦБ стартует 9 марта, будет продолжаться до сентября 2016 года, а ее ежемесячный объем составит 60 миллиардов евро.
SEB: фунт пока не определился
Фунт/доллар в последние дни торгуется без особого оптимизма, однако стабилизация выше $1.5200 дает быкам надежду, и исключать новых попыток развить восстановление не стоит. Аналитики SEB отмечают, что техническая картина подает смешанные сигналы, и возвращение выше $1.5555 может вдохнуть жизнь в британскую валюту и поддержать коррекцию курса к $1.58. Вместе с тем, драйверов для устойчивого движения пока не наблюдается, и в ближайшее время пара может продолжить консолидироваться. Быкам следует внимательно следить за поддержкой в районе $1.4950 и $1.4810 — укажет на возобновление нисходящего тренда и потенциал для движения к $1.4230
Евро уперся в $1.1, внимание – на данные по занятости
Евро открылся в Азии на $1.1031, и торговался в начале от $1.1024 до $1.1034, а верхняя отметка представляет собой 38,2% Фибоначчи от вчерашнего падения с $1.1113 до $1.0986 после решения ЕЦБ. Евро/доллар столкнулся с некоторым ранним давлением продаж, которое подтолкнуло его вниз к свежему сессионному минимуму $1.1014, что в основном было связано с продажами евро/иены к моменту фиксинга курса в Токио. После этого евро/доллар частично восстановил почву пол ногами, но восстановление было незначительным, так как объемы упали до минимума перед публикацией сегодня отчета по занятости в США. Пара вернулась обратно в конце утра и в последних сделках торгуется на уровне $1.1014. Дальнейшая консолидация, скорее всего, сохранится остаток азиатской и утром на европейской сессии, а следующим риск- событием станет публикация ВВП еврозоны за 4 квартал в 1000 GMT, затем – отчета по рынку труда в США 1330 GMT. Начальная поддержка находится на $1.0986 (вчерашний минимум), а сопротивление расположено на $1.1049, где отмечаем 50% Фибоначчи от вчерашнего падения с $1.1113 до $1.0986.
Вчера ЕЦБ сообщил подробности программы выкупа активов, которая в еврозоне именуется как "программа покупок в публичном секторе" (PSPP); она стартует 9 марта. Объемы покупок всех активов будут составлять до Е60 млрд в месяц. Программа продлится до конца сентября 2016 года или до стабильного улучшения инфляции ближе к 2% годовых. ЕЦБ улучшил прогноз по росту ВВП региона на 2015 с 1% до 1,5%, на 2016 - с 1,5% до 1,9%. Прогноз для 2017 был опубликован впервые и составляет 2,1%. А сегодня внимание участников рынка приковано, в основном, к данным о занятости в США, где уровень безработицы в феврале, как ожидается, снизился до 5,6% с 5,7% январе. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что число новых рабочих мест составило в этом месяце 234 000 после роста занятости на 257 000 в январе. По мнению аналитиков, опрошенных агентством Reuters, число рабочих мест в США в феврале выросло на 240 000. Министерство труда США опубликует эти данные в 16.30 мск. Данные важны для валютного рынка особенно потому, что председатель ФРС Джанет Йеллен акцентировала на них внимание, заявив в феврале, что если экономические условия продолжат улучшаться, центробанк будет обсуждать повышение ставок "от заседания к заседанию". "Доллар традиционно покупают на фоне ожиданий хорошего показателя занятости. Йеллен упомянула, что позиция ФРС зависит от экономических показателей, поэтому рынок стал внимательнее следить за ними. Число рабочих мест - это, конечно, важно, но еще нужно следить за уровнем заработной платы, потому что он связан с инфляцией, которая интересует Йеллен", - сказал старший стратег по валютному рынку Barclays в Токио Синитиро Кадота в интервью Reuters. В это же время министерство торговли огласит цифры внешнеторгового дефицита США за январь, который, как ожидается, снизился до $41,5 млрд с $46,6 млрд в декабре.
Технический взгляд на евро/доллар
Сопротивление 4: $1.1279 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 3: $1.1217 - максимум 3 марта
Сопротивление 2: $1.1154 - минимум 3 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.1114 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Текущий курс валютной пары: $1.1014
Поддержка 1: $1.0987- минимум 2015 от 5 марта
Поддержка 2: $1.0821 - недельная граница канала Боллинджера
Поддержка 3: $1.0765 - месячный минимум 3 сентября 2003
Поддержка 4: $1.0563 - месячный минимум 7 апреля 2003
Комментарий: убытки продолжались после прорыва на прошлой неделе ниже $1.1260, венцом чего стал прорыв в четверг психологического уровня $1.1000, хотя медведям и не хватило сил закрепиться ниже. Все это теперь сдвигает непосредственный фокус на $1.0765, месячный минимум сентября 2003. Уровни сопротивления остаются там же, и быки нуждаются в закрытии выше $1.1154, чтобы облегчить понижательное давление, и выше 21-дневного скользящего среднего значения, чтобы перевести фокус на $1.1390-1.1451. Перепроданность осцилляторов и нижняя граница Боллинджера являются ключевыми проблемами для медведей
Фунт пал жертвой валютных манипуляций
Фунт закрылся в Нью-Йорке в четверг на $1.5245 после восстановления от минимума $1.5215. Курс снижался вслед за падением евро/доллара с уровня $1.1115 до $1.09875 на фоне пресс-конференции президента ЕЦБ Драги, хотя обновление евро/стерлингом 7-ми летних минимумов stg0.7220 сняло часть давления. Странные движения были замечены в процессе перехода нью-йоркской сессии в азиатскую, когда ликвидность традиционно очень тонкая: один трейдер заметил, что курс с $1.5238 быстро опустился к минимуму $1.5194. Этот шаг выглядел так, как будто кто-то намеревался пробить опционный барьер на $1.5200, а также инициировать срабатывание стопов на $1.5195, так как курс потом также быстро отскочил назад. Один банк из Великобритании утверждал, что уровень $1.5194 был минимумом (данные Reuters показали тоже самое), хотя некоторые в Азии утверждают, что отметка $1.5233 была минимумом. Как бы там ни было, фунт восстановился к уровню $1.5237, прежде чем остановился в зоне $1.5240/50 в середине сессии, открывшись около $1.5245 в Европе, сейчас валюта находится чуть ниже. В целом, торговля в Азии была довольно сдержанной, учитывая предстоящие данные по занятости в США. Эта консолидация, как ожидается, продолжится и в Европе до выхода данных в 1330GMT (средний прогноз: 235K). Отсутствие данных в Великобритании переключит внимание рынка на дальнейшие комментарии ЕЦБ относительно количественного смягчения, с точки зрения определения направления движения курсов.
Технический взгляд на фунт/доллар
Сопротивление 4: $1.5398 - максимум 3 марта
Сопротивление 3: $1.5356 - 21-дневное скользящее среднее значение
Сопротивление 2: $1.5325 - часовая поддержка 4 марта, теперь сопротивление
Сопротивление 1: $1.5269 - максимум 5 марта
Текущий курс валютной пары: $1.5231
Поддержка 1: $1,5198 – основание облака Ишимоку, минимум 10 февраля
Поддержка 2: $1.5190 – нижняя граница канала Боллинджера
Поддержка 3: $1.4988 - месячный минимум 3 февраля
Поддержка 4: $1.4951 - минимум 2015 от 23 января
Комментарий: фунт продолжает нести потери после закрытия ниже 21-дневного скользящего среднего значения, а текущее медвежье внимание направлено на опорный кластер $1.5190-98. Основание канала Боллинджера может ограничить спад, но прорыв и закрытие ниже $1.5198 подтвердят общую направленность на область $1.4951-88, где находятся минимумы 2015. Быкам нужно закрытие выше $1.5325, чтобы ослабить медвежье давление, и выше $1.5398, чтобы прицелиться к 100-дневному скользящему среднему значению ($ 1,5524).
Доллар завершает последний торговый день недели победителем
США. Изменение занятости в несельскохозяйственном секторе экономики в феврале: 295 000 против прогноза 235 000 рабочих мест
США. Данные по занятости за январь были пересмотрены в сторону понижения с 257 000 до 237 000 рабочих мест
США. Средняя почасовая заработная плата в феврале: 0.1% м/м против прогноза 0.2% м/м
США. Уровень безработицы в феврале: 5.5% против прогноза 5.6%
Доллар вырос в цене по отношению к евро еще до выхода статистики по рынку труда в США за февраль. После публикации данного отчета американская валюта продолжила свое укрепление. В целом опубликованный отчет носил позитивный характер и был расценен рынком, как аргумент в пользу более раннего повышения процентной ставки ФРС. В феврале американская экономика создала 295 000 новых рабочих мест, что существенно превысило прогнозные оценки. Игроков не смутил пересмотр в сторону понижения январских данных.
Ключевым моментом отчета являлись и данные по зарплатам. Напомним, что в январском отчете сообщалось, что рост почасовой заработной платы составил 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем. Это максимальные темпы роста данного показателя с 2008 года. Они могли быть пересмотрены в сторону понижения. Однако, согласно опубликованному сегодня февральскому отчету, значение показателя осталось неизменным, что, безусловно, позитивный фактор. В феврале рост почасовой заработной платы составил 0.1% по сравнению с январем (аналитики прогнозировали увеличение на 0.2%). Однако с учетом очень высоких темпов роста зарплат в январе, февральское значение смотрится довольно уверенно.
Рост зарплат выступает в качестве индикатора, позволяющего предсказать увеличение темпов потребительской инфляции – в настоящий момент по факту единственный препятствующий повышения ставок фактор.
Большинство чиновников ФРС ожидают повышение ставок в рамках текущего года. Заместитель председателя ФРС Стэнли Фишер отметил на прошлой неделе, что Федрезерв примет решение о повышении ставок в июне или в сентябре, но подчеркнул, что основанием для этого шага будет служить экономическая статистика. Сегодняшний отчет по рынку труда в США за февраль является одним из наиболее ярких представителей статистической группы. И он в совокупности говорит о том, что целесообразность июньского повышения ставки в настоящий момент перевешивает вероятность такого шага по итогам сентябрьского заседания FOMC.
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба