2 апреля 2015 Вести Экономика
Росстат: годовая инфляция к 30 марта - 16,7%
Инфляция в России с 24 по 30 марта составила 0,3%, с 1 марта по 30 марта - 1%, с 1 января по 30 марта - 7,2%, в годовом выражении к 30 марта - 16,7%, сообщает Росстат.
Мороженая рыба, мясные консервы, подсолнечное масло, маргарин, макаронные изделия, чай, карамель и шоколадные конфеты подорожали на прошлой неделе на 0,5-0,7%. Сахар подешевел на 0,8%, куры и пшено - на 0,3 % и 0,2% соответственно.
Плодоовощная продукция подешевела в среднем на 1,3%, в том числе огурцы и помидоры - на 5,7% и 3,4% соответственно.
Цены на автомобильный бензин не изменились, дизельное топливо подорожало на 0,2%.
ЦБ в марте понизил ключевую ставку до 14%. По прогнозу ЦБ, инфляция в 2015 г. составит 12-14%. Минэкономразвития в феврале повысило прогноз по инфляции на 2015 г. до 12,2%.
Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявил ранее, что инфляция в годовом выражении достигнет пика "17% +" в апреле и начнет снижаться.
Продажи автомобилей в США в марте выросли
Продажи легковых автомобилей и легких грузовиков в США в марте 2015 г. выросли на фоне неожиданно высоких продаж южнокорейских автопроизводителей, сообщает агентство Bloomberg.
По данным Autodata Corp., объем реализации автомобилей в прошлом месяце вырос на 0,6% относительно марта 2014 г. до 1,55 млн автомобилей.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали сокращение показателя на 0,8%.
В пересчете на годовые темпы продажи составили 17,2 млн автомобилей, что является максимумом с ноября прошлого года. Прогноз рынка для этого показателя составлял 16,9 млн машин.
Совокупные продажи двух южнокорейских компаний - Hyundai Motor Co. и Kia Motors Corp. - выросли в марте на 9,9% при ожидавшемся падении на 4,5%.
Мартовские продажи GM в США сократились на 2,4% при ожидавшемся экспертами увеличении на 0,1%.
Продажи Ford упали на 3,5%, тогда как аналитики прогнозировали падение на 4,3%. Продажи Honda в США снизились в прошлом месяце на 5,3%, Nissan - на 2,7%. Fiat Chrysler Automobiles (FCA) увеличила продажи на 1,7%, что совпало с ожиданиями рынка.
Ирак увеличил экспорт нефти на 15%
Экспорт нефти Ирака вырос на 15%в марте по сравнению с предыдущим месяцем до самого высокого уровня за 35 лет, заявил в среду представитель министерства нефти страны Асим Джихад агентству Bloomberg.
По словам Джихада, Ирак наращивает экспорт, чтобы компенсировать сокращение поставок в начале года в связи с плохой погодой.
Ирак, занимающий второе место по объемам добычи нефти среди участников Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), в марте поставил на мировые рынки 92,4 млн баррелей топлива, или 2,98 млн баррелей в сутки (б/с).
"Министерство предприняло исключительные усилия для увеличения экспорта нефти, чтобы компенсировать задержки в загрузке танкеров из-за плохой погоды" в январе и феврале, сказал Джихад.
Ирак зафиксировал экспортную выручку от продажи нефти в прошлом месяце на уровне $4,46 млрд. В мае 2014 г. - пиковый месяц продаж за рубеж в прошлом году - Ирак заработал на нефти $8,08 млрд.
В прошлом году Ирак добывал в среднем 3,3 млн б/с нефти, по подсчетам Bloomberg. Правительство страны намерено довести этот показатель до 6 млн б/с в 2018 г.
По запасам нефти Ирак занимает пятое место в мире.
FASB отсрочил введение новых правил на 1 год
Руководство Совета по стандартам финансового учета (FASB) США предоставило отсрочку на один год для введения новых норм учета выручки компаний, для того чтобы дать им время на подготовку, пишет The Wall Street Journal.
В результате новые правила могут вступить в силу для публичных компаний с 2018 г., а не в 2017 г., как заявлялось ранее. Для частных компаний введение правил переносится на 2019 г. с 2018 г.
Члены FASB планировали отодвинуть срок на 2 года для публичных компаний, однако руководство приняло решение о годовой отсрочке. Финальное решение будет закреплено на общем заседании FASB 7 апреля.
После официального обнародования новых правил компании будут иметь возможность в течение 30 дней прислать свои возражения и комментарии.
FASB совместно с Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) в мае 2014 г. представил новые единые нормы учета выручки. Изменения коснутся того, в какие отчетные периоды должны учитываться доходы компаний.
Введение нового единого правила упростит как отчет о выручке компаний от договоров с клиентами и заказчиками, так и сопоставление инвесторами показателей деятельности компаний по всему миру.
Новые нормы больше всего затронут разработчиков программного обеспечения, операторов беспроводной связи и автомобилестроительные компании. Во втором эшелоне пойдут строительные компании.
Бразилия зафиксировала рост ВВП в 2014 году
Экономика Бразилии неожиданно для инвесторов и экономистов выросла в 2014 г., так как подъем потребительских расходов возместил снижение капиталовложений и промышленного производства, передает агентство Bloomberg.
ВВП Бразилии вырос в октябре-декабре прошлого года на 0,3% по сравнению с III кварталом, темпы роста за который были скорректированы с 0,1% до 0,2%. Опрошенные Bloomberg аналитики в среднем прогнозировали снижение на 0,1% в IV квартале.
В годовом сравнении экономика потеряла 0,2%, а не 0,7%, как предполагал рынок. Рост бразильской экономики в 2014 г. в целом замедлился до 0,1% с 2,7% в 2013 г., но оказался лучше прогнозов нулевого изменения. Потребительские расходы выросли на 1,1% в IV квартале. Промпроизводство уменьшилось на 0,1%, капиталовложения - на 0,4%.
Участники рынка опасаются снижения ВВП Бразилии в этом году, несмотря на положительные данные за IV квартал 2014 г. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, предусматривает уменьшение на 0,1% в текущем году.
Бразильский статистический институт (IBGE) перешел на новую методологию расчета ВВП, пятничная публикация стала первой после изменения. Новая методология учитывает рекомендации Организации экономического сотрудничества и развития, Международного валютного фонда и Всемирного банка.
Минфин США подтвердил рост ВВП на 2,2%
Министерство торговли США оставило оценку роста ВВП в октябре-ноябре прошлого года на уровне 2,2% в годовом выражении, показывают опубликованные в пятницу окончательные данные.
Вместе с тем экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали подъем до 2,4%. Предварительная оценка роста ВВП в IV квартале составляла 2,6%, однако в прошлом месяце она была скорректирована до 2,2%.
Экономисты опасаются, что США не смогут сохранить такие темпы роста в январе-марта этого года, в том числе из-за суровой зимней погоды и дальнейшего укрепления доллара.
Потребительские расходы, на долю которых приходится порядка 70% экономики США, увеличились в IV квартале на 4,4%, тогда как ранее говорилось об их росте на 4,2%. Корректировка совпала с прогнозами рынка. Рост оказался лучшим за восемь лет в условиях укрепления курса доллара и снижения цен на нефть и бензин.
Потребительский сектор добавил 2,98 п. п. к росту американского ВВП в прошлом квартале.
Мартовский доклад Минторга содержал и скорректированные данные об увеличении доходов американцев в IV квартале, которые выросли на 4,1% по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Экспорт из США в октябре-декабре вырос на 4,5%, а не на 3,2%, как сообщалось ранее, импорт - на 10,4%, а не на 10,1%. Отрицательное воздействие внешней торговли на ВВП оказалось менее существенным, чем прогнозировалось: нетто-экспорт отнял у роста 1,03 п.п.
При этом положительные изменения со стороны потребсектора и внешней торговли были сведены на нет более слабыми данными о товарных запасах, которые увеличились на $80 млрд, а не на $88,4 млрд, как предполагалось ранее. Эти данные ухудшили рост ВВП на 0,1 п. п.
Прибыль корпораций США упала впервые с 2008 года
Американские корпорации зафиксировали снижение прибылей по итогам IV квартала и 2014 г. в целом. Это первое снижение корпоративных прибылей в США с начала финансового кризиса.
По данным пресс-релиза Бюро экономического анализа, агентства Министерства торговли США, показатель прибылей американских компаний до уплаты налогов в IV квартале прошлого года упал на 1,4% в годовом исчислении. По итогам 2014 г. в целом показатель скорректированной прибыли сократился на 0,8% до уровня $2,09 трлн.
Для корпораций США это стало первым годовым снижением прибылей начиная с 2008 г., когда экономика находилась в рецессии и разразилась острая фаза финансового кризиса, ставшего впоследствии глобальным.
Причиной снижения прибыльности компаний стал ряд факторов, в частности пониженный спрос со стороны стран Европы и Азии, сохраняющийся на фоне довольно вялого развития глобальной экономики; рост котировок доллара, снизивший конкурентоспособность американской продукции на мировых рынках.
Инфляция в странах ОЭСР ускорилась в феврале
Средний показатель роста потребительских цен в государствах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в феврале составил 0,6% в годовом выражении по сравнению с 0,5% в январе, сообщается в пресс-релизе организации.
Стоимость энергоносителей в феврале рухнула на 11,6% после падения на 12% в январе. Темпы повышения цен на продукты питания остались на уровне 2,3%. Инфляция в государствах ОЭСР без учета продуктов питания и энергоносителей в феврале не изменилась с январского уровня в 1,7%.
Потребительские цены в 19 странах еврозоны в позапрошлом месяце снизились на 0,3% в пересчете на годовые темпы. Показатель без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 0,7% после повышения на 0,6% в январе.
Динамика инфляции в по сравнению с тем же месяцем годом ранее в феврале была неоднородной в крупнейших государствах ОЭСР. В Италии темпы снижения цен замедлились с 0,6% до 0,1%, во Франции - с 0,4% до 0,3%. В США и Великобритании инфляция была нулевой.
Положительная динамика отмечена в Канаде, где цены повысились на 1% в годовом выражении, Японии (2,2%) и Германии (0,1%).
В странах G20 отмечено усиление инфляции до 2,7% в феврале с 2,5% в январе. В России годовая инфляция ускорилась до 16,7%, в Бразилии - до 7,7%, в Китае - до 1,4%.
ОЭСР - одна из ведущих экономических организаций мира, которая включает 34 наиболее развитых государства. В настоящее время в нее входят Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Польша, Португалия, Словакия, Словения, США, Турция, Финляндия, Франция, Чехия, Чили, Швейцария, Швеция, Эстония, Южная Корея и Япония.
Резервный фонд и ФНБ сократились в марте
Совокупный объем Резервного фонда на 1 апреля составил 4 трлн 425,75 млрд руб. ($75,70 млрд), Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 4 трлн 346,94 млрд руб. ($74,35 млрд). Резфонд и ФНБ за март потеряли 295 млрд руб. и 244 млрд руб. каждый.
Резервный фонд на 1 марта оценивался в 4 трлн 720,74 млрд руб. ($77,05 млрд), или 6,1% ВВП, на 1 февраля - в 5,865 трлн руб., или 7,6% ВВП, на 1 января 2015 г. – в 4,946 трлн руб., или 6,4% ВВП, сообщил Минфин.
ФНБ на 1 марта оценивался в 4 трлн 590,59 млрд руб. ($74,92 млрд), или 5,9% ВВП, на 1 февраля – в 5,102 трлн руб. ($74,02 млрд), или 6,6% ВВП, на 1 января – 4,388 трлн руб. ($78,00 млрд), или 5,7% ВВП.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 марта 2015 г. составила $0,03 млрд, что эквивалентно 1,78 млрд руб. Курсовая разница от переоценки средств Фонда за период с 1 января по 31 марта 2015 г. составила отрицательную величину (-)41,14 млрд руб.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 марта 2015 г. составила $0,04 млрд, что эквивалентно 2,14 млрд руб. Курсовая разница от переоценки остатков средств на указанных счетах за период с 1 января по 31 марта 2015 г. составила отрицательную величину (-)19,74 млрд руб.
Деньги ФНБ в марте были потрачены на следующие цели:
- в сумме 50,00 млрд руб. - в привилегированные акции ОАО "РЖД" в количестве 50 000 000 штук с номинальной стоимостью одной акции 1 тыс. руб. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Модернизация железнодорожной инфраструктуры Байкало-Амурской и Транссибирской железнодорожных магистралей";
- в сумме 57,50 млрд руб. - в привилегированные акции АО "Атомэнергопром" в количестве 57 500 000 штук с номинальной стоимостью одной акции 1 тыс. руб. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Сооружение АЭС "Ханхикиви-1" в Финляндии";
В марте 2015 г. ВТБ осуществил за счет средств ФНБ, ранее привлеченных на субординированный депозит, покупку облигаций ОАО "РЖД" совокупной номинальной стоимостью 30,00 млрд руб. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Приобретение тягового подвижного состава".
В марте 2015 г. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Центральная кольцевая автомобильная дорога (Московская область)" средства ФНБ в сумме 26,00 млрд руб. были размещены на депозит в ВТБ с возвратом в декабре 2018 г. по ставке 8% годовых с уплатой процентов в июле 2015 г., далее - каждые шесть месяцев.
ЦБ РФ намерен предоставлять ликвидность брокерам
Банк России при необходимости намерен предоставлять ликвидность брокерам через центрального контрагента, заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов на форуме Мосбиржи.
"Осень, когда мы прошли этот кризис, показала, что наши усилия по созданию центрального контрагента полностью оправдались", - отметил он.
"В 2008 г. мы имели кризис РЕПО - в этом году мы прошли более или менее безболезненно. Но это не значит, что мы закончили реформу. Мы встречались с брокерами, мы видели их проблемы, - подчеркнул первый зампред ЦБ. - Когда в 2008-2009 гг. обсуждался вопрос доступа брокерских компаний к деньгам ЦБ, было принято решение, что именно центральный контрагент позволит снижать риски ликвидности для бизнеса брокерских компаний".
Центральный контрагент в ручном управлении.
"Уже в этом году мы имеем не очень ликвидный, но тем не менее центральный контрагент, - заявил Швецов. - Он подкреплялся административными мерами ЦБ, направленными на то, чтобы банки не уходили со сделок РЕПО против брокерских компаний. Это сработало, но это было ручное управление".
Сейчас планируется исключить банки из этого процесса. С этой целью Банк России намерен гарантировать стабильные ставки не только для банковского сектора, но и для брокерских компаний в рамках процентного коридора по списку, который центральный контрагент принимает в качестве обеспечения.
"Хотя ставка (для брокеров – ред.) будет немножко повыше", - отметил Швецов.
Wood Mackenzie: запасы нефти США сократятся летом
Запасы нефти в США, достигшие очередного рекорда по итогам недели, завершившейся 27 марта 2015 г., будут сокращаться в связи с ростом объемов нефтепереработки и экспорта, прогнозируют эксперты Wood Mackenzie.
Ежемесячные темпы увеличения запасов нефти в США в этом году превышают 30 млн баррелей, по итогам прошедшей недели объем запасов достиг нового рекорда - 471,4 млн баррелей.
По данным Wood Mackenzie, свободный объем нефтехранилищ в США на данный момент составляет порядка 200 млн баррелей.
"Мы не ожидаем, что в США иссякнут мощности для хранения нефти. Напротив, мы считаем, что рост объемов нефтепереработки и экспорта превысит темпы роста поставок и в конечном итоге приведет к сокращению запасов", - отмечается в обзоре Wood Mackenzie.
Wood Mackenzie ожидает существенного роста объемов нефтепереработки в США в апреле, поскольку перерабатывающие предприятия, закрывавшиеся для прохождения сезонного технического обслуживания, возобновят работу и будут увеличивать производство, готовясь к летнему автомобильному сезону.
"Разница в объемах нефтепереработки между весенними минимумами и летними максимумами может превысить 1,7 млн баррелей в сутки (б/с), и производство может достичь новых рекордов. Рост переработки, вероятно, станет ключевым фактором, который повлияет на траекторию движения запасов в США", - отмечается в обзоре.
"Вместе с увеличением объемов производства нефтеперерабатывающие компании также, вероятно, увеличат импорт нефти по сравнению с уровнем марта 2015 года", - говорится в документе.
По оценкам Wood Mackenzie, резервы терминала в Кушинге, штат Оклахома, где хранятся физические объемы нефти, торгуемой на NYMEX, в настоящее время исчерпаны примерно на 80%.
"Запуск в апреле 2015 года нефтепровода Cactus пропускной способностью 250 тыс. б/с для поставки нефти на побережье Мексиканского залива, как ожидается, ослабит давление на Кушинг. Нефтепровод идет в обход Кушинга, поставляя нефть для переработки и хранения в хабы на побережье Мексиканского залива", - отмечается в обзоре.
Валютные скачки обеспечили прибыль банков США
Торговые операции на рынке Forex в I квартале 2015 г. для крупнейших банков Уолл-стрит, вероятно, оказались прибыльными, в то время как для многих инвесторов они оказались убыточными в связи с резкими колебаниями обменного курса, пишет The Wall Street Journal.
Эксперты пытаются определить, насколько крупной была прибыль банков в этом сегменте и какой из них выиграл больше прочих.
В январе центральный банк Швейцарии взбудоражил рынки отказом от предела укрепления франка к евро, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о предстоящем запуске программы количественного смягчения (QE), реализация которой была начата в марте.
По мнению экспертов Deutsche Bank, волатильность на валютных рынках, обусловленная действиями центробанков, усилилась на 18% с начала 2015 г. до середины марта. Рост волатильности создал условия для восстановления прибыли банков, активно работающих с валютными продуктами.
Крупные банки обычно зарабатывают тем больше, чем чаще изменяются тенденции на рынках, при этом перепады должны быть не настолько резкими, чтобы отпугнуть инвесторов или заставить финансовые организации списать такие вложения.
"С точки зрения Forex I квартал был прорывом. Смешались две важнейших составляющих: объем и волатильность", - говорит аналитик NAB Research LLC Нэнси Буш.
Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозируют, что прибыль 6 крупнейших финансовых учреждений страны выросла в январе-марте на 16% по сравнению с тем же периодом 2014 г. до $21,4 млрд.
Минпромторг: импортозамещение стоит 1,5 трлн рублей
Минпромторг уже разработал 18 отраслевых планов импортозамещения, реализация которых позволит даже в самых чувствительных секторах, например станкопроме, сократить импортозависимость с текущих 88% до 40% к 2020 г.
Стоимость программы импортозамещения производств гражданской продукции - 1,5 трлн руб., сообщили в пресс-службе Минпромторга.
При этом предлагаемый комплекс мер, направленный на обеспечение импортозамещения через локализацию производства конкурентной импортной продукции, потребует 159-235 млрд руб. бюджетных средств, однако в 20-летней перспективе послужит привлечению в бюджет доходов в объеме до 2,156 трлн руб. (прирост в 13,5 раза).
Ранее Минэкономразвития выбрало 18 приоритетных проектов импортозамещения, которым окажут господдержку.
Среди условий отбора:
проект – только в российской юрисдикции, новое производство должно быть организовано в сегменте, где доля импорта составляет от 80% до 100%; сумма затрат на каждый проект – не выше 2 млрд руб.; не менее 20% финансирования должен предоставить инвестор (исключены деньги из офшоров); срок реализации проекта - не более 3 лет; срок окупаемости экспортно ориентированного проекта должен составлять не более 7 лет (доля экспорта должна быть в 20% при условии использования импортных составляющих); срок окупаемости проекта импортозамещения – не более 10 лет.
Среди господдержки также следующие меры: повышение пошлин на конкурентную импортную продукцию, льготное кредитование по ставке 0,9 от ключевой ставки ЦБ.
Например, до 2020 г. в сектор нефтегазового машиностроения как российскими, так и иностранными компаниями должно быть проинвестировано более $5 млрд. Отрасли также помогут субсидиями в размере 10-15 млрд руб. Это позволит снизить к 2020 г. долю импорта в секторе с 60% до 43%.
Саудовцы выйдут на долговой рынок впервые с 2007 г.
Саудовская Аравия в 2015 г. может разместить государственные бонды впервые с 2007 г., так как быстрое падение цен на нефть привело к уменьшению золотовалютных резервов страны, считают аналитики Ashmore Group Plc.
Как передает агентство Bloomberg, за февраль активы центрального банка Саудовской Аравии уменьшились на 76 млрд риялов ($20 млрд), что является самым существенным падением по крайней мере с 2000 г.
Отношение государственного долга к объему экономики Саудовской Аравии, по оценкам Международного валютного фонда, является одним из самых низких в мире - 2,6%.
Ввиду этого страна вполне может воспользоваться преимуществами рекордно низких процентных ставок в мире и обильной банковской ликвидностью для размещения новых госбондов, отметил бывший главный советник саудовского министерства финансов по вопросам экономики Джон Сфакианис, сейчас работающий в Ashmore.
"Если цены на нефть останутся в диапазоне от $55 до $60 за баррель, я полагаю, что во втором полугодии они выйдут на долговой рынок", - отметил аналитик.
Он ожидает размещения среднесрочных ценных бумаг. Углеводороды обеспечивают около 90% государственных доходов Саудовской Аравии.
Традиционно Саудовская Аравия считается самой влиятельной страной на мировом рынке нефти. Но мир меняется, и позиция королевства, кажущаяся нерушимой, может стать уже не такой сильной, хотя для самих саудитов это окажется благом.
Тем не менее достаточно вспомнить события прошлой недели, чтобы убедиться, что влияние Саудовской Аравии огромно.
22 марта министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что королевство добывает около 10 млн баррелей нефти в сутки и это максимальный показатель с июля. Эта новость быстро привела к еще более сильному падению цен на мировом рынке на следующий день.
НБУ улучшил прогноз по резервам, ВВП за счет доноров
Нацбанк Украины, заложив в новый прогноз поступление кредитов под гарантии США, МВФ, рассчитал сокращение дефицита текущего счета в текущем году, рост резервов и даже ВВП.
Нацбанк ждет от МВФ $10 млрд в текущем году, $3,1 млрд в 2016 г., от прочих кредиторов - по $4,5 млрд в год.
Украина также планирует выпуск гарантированных США облигаций на $2 млрд в 2015 г.
Госдолг страны в 2015 г. после этого вырастет до 93% ВВП.
После поступления кредитов на счета НБУ валютные резервы Украины в 2015 г. вырастут с величины 2,1 месяца импорта в I квартале до $18,2 млрд, или 3,7 месяца импорта.
Дефицит текущего счета сократится с $5,3 млрд в 2014 г. до $1,1 млрд в 2015 г., в 2016 г. - $0,8 млрд.
Дефицит финансового счета в $8,0 млрд по итогам 2014 г. сменится на профицит в $3,1 млрд в 2015 г. и $5,6 млрд в 2016 г.
Нацбанк с учетом помощи МВФ ждет роста ВВП в IV квартале 2015 г. на 2% в годовом выражении после падения ВВП в I квартале на 15%, во II квартале на 10,2%, в III квартале - на 5,7%.
По оценке Нацбанка потребность Украины на оплату импорта газа в 2015 г. составит $6 млрд, в 2016 г. - в $4,4 млрд из-за сокращения размеров экономики и падения потребления населением и предприятиями газа, в разы подорожавшего по сравнению с годами при предыдущей власти.
ЦБ РФ: пенсионные средства - источник инвестиций
Повышения доступности займов недостаточно для подъема российской экономики, и для стимулирования инвестиций нужно привлечение частного акционерного капитала и сохранение накопительной пенсионной модели как источника длинных денег, отметила глава Банка России.
"В основном спад инвестиций связывают с высокой процентной ставкой, - подчеркнула Эльвира Набиуллина, от которой власти и бизнес постоянно требуют снижения ставок ЦБ. - Но чрезмерная долговая нагрузка может быть не только стимулом развития, стимулом инвестиций, но может быть и тормозом. Долговое финансирование экономического роста имеет свои пределы, и мы видим это по потребительскому кредитованию".
"Нужно очень аккуратно относиться и к долговому финансированию роста. Чего у нас не хватает - это инвестиций. Мы видим, free float компаний очень низкий, нет желания делиться собственностью, привлекать инвестиции. Мне кажется, это - ключевая вещь, если мы хотим, чтобы инвестиции были не только государственными, но и частными", - разъяснила Набиуллина на биржевом форуме в четверг.
Дополнительным источником финансирования инвестиций она назвала долгосрочные вклады россиян, в первую очередь пенсионные накопления, судьбу которых обсуждает правительство.
"Накопительные пенсии и коллективные инвестиции важны: только таким образом мы создадим надежную основу для инвестиционного роста", - вступилась глава ЦБ за существующую пенсионную модель, слома которой хотят министры социального блока ради покрытия текущего дефицита.
"Мне кажется, принципиальным решением должно стать сохранение обязательной накопительной системы. Да, в некоторых странах есть развитые системы добровольного пенсионного накопления, но у нас исторически нет к этому предпосылок. Поэтому обязательная пенсионная накопительная система имеет критическое значение, для того чтобы в стране был рынок капитала и в нашей стране были длинные деньги".
Набиуллину поддержал председатель Сбербанка Герман Греф: "Пенсионные накопления - это важнейший источник инвестиций, и, конечно же, ни в коем случае нельзя его сегодня в нашей стране подрывать или отменять".
Число заявок по безработице в США на минимуме
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 20 тыс. до 268 тыс., говорится в отчете Министерства труда США.
Показатель стал минимальным с конца января. На предыдущей неделе было подано 288 тыс. заявок, а не 282 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост числа заявок на прошлой неделе на 4 тыс. с ранее указанного уровня до 286 тыс.
Столь резкое падение числа заявок свидетельствует, что работодатели полны оптимизма в отношении роста продаж после недавнего спада и не спешат увольнять сотрудников. Этот оптимизм подтверждается ростом расходов населения, составляющих основную часть ВВП страны, и находит отражение в заявлениях Федеральной резервной системы об устойчивом восстановлении рынка труда.
Среднее число заявок за последние четыре недели, менее волатильный показатель, сократилось с 300,25 тыс. до 285,5 тыс.
Тем временем число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 21 марта, упало на 88 тыс. до 2,325 млн человек.
Неделей ранее, по уточненным данным, этот показатель составлял 2,413 млн, а не 2,416 млн, как сообщалось прежде. Эксперты прогнозировали его падение на 11 тыс. с ранее объявленного уровня до 2,405 млн.
Международные резервы РФ выросли до $360,8 млрд
Международные резервы России на 27 марта составили $360,8 млрд, сообщил российский центробанк.
По состоянию на 20 марта международные резервы составили $352,9 млрд. Ввиду этого за неделю они выросли на $7,9 млрд.
Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
В категорию "прочие резервные активы" входят наличная иностранная валюта, остатки средств на корсчетах, включая обезличенные металлические счета в золоте, депозиты с первоначальным сроком погашения до одного года включительно (в том числе депозиты в золоте) в иностранных ЦБ, в Банке международных расчетов (БМР) и кредитных организациях-нерезидентах, долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, а также прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения обязательств до одного года включительно.
Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займам ценных бумаг (в обмен на другие ценные бумаги), не входят в состав МРР.
Рекордного значения МРР достигли в августе 2008 г. - $598 млрд. В кризис 2008-2009 гг. объем резервов уменьшился до $376 млрд (в марте 2009 г.). Минимальный показатель МРР составил $372,1 млрд (на 4 мая 2007 г.).
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Инфляция в России с 24 по 30 марта составила 0,3%, с 1 марта по 30 марта - 1%, с 1 января по 30 марта - 7,2%, в годовом выражении к 30 марта - 16,7%, сообщает Росстат.
Мороженая рыба, мясные консервы, подсолнечное масло, маргарин, макаронные изделия, чай, карамель и шоколадные конфеты подорожали на прошлой неделе на 0,5-0,7%. Сахар подешевел на 0,8%, куры и пшено - на 0,3 % и 0,2% соответственно.
Плодоовощная продукция подешевела в среднем на 1,3%, в том числе огурцы и помидоры - на 5,7% и 3,4% соответственно.
Цены на автомобильный бензин не изменились, дизельное топливо подорожало на 0,2%.
ЦБ в марте понизил ключевую ставку до 14%. По прогнозу ЦБ, инфляция в 2015 г. составит 12-14%. Минэкономразвития в феврале повысило прогноз по инфляции на 2015 г. до 12,2%.
Глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявил ранее, что инфляция в годовом выражении достигнет пика "17% +" в апреле и начнет снижаться.
Продажи автомобилей в США в марте выросли
Продажи легковых автомобилей и легких грузовиков в США в марте 2015 г. выросли на фоне неожиданно высоких продаж южнокорейских автопроизводителей, сообщает агентство Bloomberg.
По данным Autodata Corp., объем реализации автомобилей в прошлом месяце вырос на 0,6% относительно марта 2014 г. до 1,55 млн автомобилей.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали сокращение показателя на 0,8%.
В пересчете на годовые темпы продажи составили 17,2 млн автомобилей, что является максимумом с ноября прошлого года. Прогноз рынка для этого показателя составлял 16,9 млн машин.
Совокупные продажи двух южнокорейских компаний - Hyundai Motor Co. и Kia Motors Corp. - выросли в марте на 9,9% при ожидавшемся падении на 4,5%.
Мартовские продажи GM в США сократились на 2,4% при ожидавшемся экспертами увеличении на 0,1%.
Продажи Ford упали на 3,5%, тогда как аналитики прогнозировали падение на 4,3%. Продажи Honda в США снизились в прошлом месяце на 5,3%, Nissan - на 2,7%. Fiat Chrysler Automobiles (FCA) увеличила продажи на 1,7%, что совпало с ожиданиями рынка.
Ирак увеличил экспорт нефти на 15%
Экспорт нефти Ирака вырос на 15%в марте по сравнению с предыдущим месяцем до самого высокого уровня за 35 лет, заявил в среду представитель министерства нефти страны Асим Джихад агентству Bloomberg.
По словам Джихада, Ирак наращивает экспорт, чтобы компенсировать сокращение поставок в начале года в связи с плохой погодой.
Ирак, занимающий второе место по объемам добычи нефти среди участников Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), в марте поставил на мировые рынки 92,4 млн баррелей топлива, или 2,98 млн баррелей в сутки (б/с).
"Министерство предприняло исключительные усилия для увеличения экспорта нефти, чтобы компенсировать задержки в загрузке танкеров из-за плохой погоды" в январе и феврале, сказал Джихад.
Ирак зафиксировал экспортную выручку от продажи нефти в прошлом месяце на уровне $4,46 млрд. В мае 2014 г. - пиковый месяц продаж за рубеж в прошлом году - Ирак заработал на нефти $8,08 млрд.
В прошлом году Ирак добывал в среднем 3,3 млн б/с нефти, по подсчетам Bloomberg. Правительство страны намерено довести этот показатель до 6 млн б/с в 2018 г.
По запасам нефти Ирак занимает пятое место в мире.
FASB отсрочил введение новых правил на 1 год
Руководство Совета по стандартам финансового учета (FASB) США предоставило отсрочку на один год для введения новых норм учета выручки компаний, для того чтобы дать им время на подготовку, пишет The Wall Street Journal.
В результате новые правила могут вступить в силу для публичных компаний с 2018 г., а не в 2017 г., как заявлялось ранее. Для частных компаний введение правил переносится на 2019 г. с 2018 г.
Члены FASB планировали отодвинуть срок на 2 года для публичных компаний, однако руководство приняло решение о годовой отсрочке. Финальное решение будет закреплено на общем заседании FASB 7 апреля.
После официального обнародования новых правил компании будут иметь возможность в течение 30 дней прислать свои возражения и комментарии.
FASB совместно с Советом по международным стандартам финансовой отчетности (IASB) в мае 2014 г. представил новые единые нормы учета выручки. Изменения коснутся того, в какие отчетные периоды должны учитываться доходы компаний.
Введение нового единого правила упростит как отчет о выручке компаний от договоров с клиентами и заказчиками, так и сопоставление инвесторами показателей деятельности компаний по всему миру.
Новые нормы больше всего затронут разработчиков программного обеспечения, операторов беспроводной связи и автомобилестроительные компании. Во втором эшелоне пойдут строительные компании.
Бразилия зафиксировала рост ВВП в 2014 году
Экономика Бразилии неожиданно для инвесторов и экономистов выросла в 2014 г., так как подъем потребительских расходов возместил снижение капиталовложений и промышленного производства, передает агентство Bloomberg.
ВВП Бразилии вырос в октябре-декабре прошлого года на 0,3% по сравнению с III кварталом, темпы роста за который были скорректированы с 0,1% до 0,2%. Опрошенные Bloomberg аналитики в среднем прогнозировали снижение на 0,1% в IV квартале.
В годовом сравнении экономика потеряла 0,2%, а не 0,7%, как предполагал рынок. Рост бразильской экономики в 2014 г. в целом замедлился до 0,1% с 2,7% в 2013 г., но оказался лучше прогнозов нулевого изменения. Потребительские расходы выросли на 1,1% в IV квартале. Промпроизводство уменьшилось на 0,1%, капиталовложения - на 0,4%.
Участники рынка опасаются снижения ВВП Бразилии в этом году, несмотря на положительные данные за IV квартал 2014 г. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, предусматривает уменьшение на 0,1% в текущем году.
Бразильский статистический институт (IBGE) перешел на новую методологию расчета ВВП, пятничная публикация стала первой после изменения. Новая методология учитывает рекомендации Организации экономического сотрудничества и развития, Международного валютного фонда и Всемирного банка.
Минфин США подтвердил рост ВВП на 2,2%
Министерство торговли США оставило оценку роста ВВП в октябре-ноябре прошлого года на уровне 2,2% в годовом выражении, показывают опубликованные в пятницу окончательные данные.
Вместе с тем экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали подъем до 2,4%. Предварительная оценка роста ВВП в IV квартале составляла 2,6%, однако в прошлом месяце она была скорректирована до 2,2%.
Экономисты опасаются, что США не смогут сохранить такие темпы роста в январе-марта этого года, в том числе из-за суровой зимней погоды и дальнейшего укрепления доллара.
Потребительские расходы, на долю которых приходится порядка 70% экономики США, увеличились в IV квартале на 4,4%, тогда как ранее говорилось об их росте на 4,2%. Корректировка совпала с прогнозами рынка. Рост оказался лучшим за восемь лет в условиях укрепления курса доллара и снижения цен на нефть и бензин.
Потребительский сектор добавил 2,98 п. п. к росту американского ВВП в прошлом квартале.
Мартовский доклад Минторга содержал и скорректированные данные об увеличении доходов американцев в IV квартале, которые выросли на 4,1% по сравнению с тем же периодом годом ранее.
Экспорт из США в октябре-декабре вырос на 4,5%, а не на 3,2%, как сообщалось ранее, импорт - на 10,4%, а не на 10,1%. Отрицательное воздействие внешней торговли на ВВП оказалось менее существенным, чем прогнозировалось: нетто-экспорт отнял у роста 1,03 п.п.
При этом положительные изменения со стороны потребсектора и внешней торговли были сведены на нет более слабыми данными о товарных запасах, которые увеличились на $80 млрд, а не на $88,4 млрд, как предполагалось ранее. Эти данные ухудшили рост ВВП на 0,1 п. п.
Прибыль корпораций США упала впервые с 2008 года
Американские корпорации зафиксировали снижение прибылей по итогам IV квартала и 2014 г. в целом. Это первое снижение корпоративных прибылей в США с начала финансового кризиса.
По данным пресс-релиза Бюро экономического анализа, агентства Министерства торговли США, показатель прибылей американских компаний до уплаты налогов в IV квартале прошлого года упал на 1,4% в годовом исчислении. По итогам 2014 г. в целом показатель скорректированной прибыли сократился на 0,8% до уровня $2,09 трлн.
Для корпораций США это стало первым годовым снижением прибылей начиная с 2008 г., когда экономика находилась в рецессии и разразилась острая фаза финансового кризиса, ставшего впоследствии глобальным.
Причиной снижения прибыльности компаний стал ряд факторов, в частности пониженный спрос со стороны стран Европы и Азии, сохраняющийся на фоне довольно вялого развития глобальной экономики; рост котировок доллара, снизивший конкурентоспособность американской продукции на мировых рынках.
Инфляция в странах ОЭСР ускорилась в феврале
Средний показатель роста потребительских цен в государствах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), в феврале составил 0,6% в годовом выражении по сравнению с 0,5% в январе, сообщается в пресс-релизе организации.
Стоимость энергоносителей в феврале рухнула на 11,6% после падения на 12% в январе. Темпы повышения цен на продукты питания остались на уровне 2,3%. Инфляция в государствах ОЭСР без учета продуктов питания и энергоносителей в феврале не изменилась с январского уровня в 1,7%.
Потребительские цены в 19 странах еврозоны в позапрошлом месяце снизились на 0,3% в пересчете на годовые темпы. Показатель без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 0,7% после повышения на 0,6% в январе.
Динамика инфляции в по сравнению с тем же месяцем годом ранее в феврале была неоднородной в крупнейших государствах ОЭСР. В Италии темпы снижения цен замедлились с 0,6% до 0,1%, во Франции - с 0,4% до 0,3%. В США и Великобритании инфляция была нулевой.
Положительная динамика отмечена в Канаде, где цены повысились на 1% в годовом выражении, Японии (2,2%) и Германии (0,1%).
В странах G20 отмечено усиление инфляции до 2,7% в феврале с 2,5% в январе. В России годовая инфляция ускорилась до 16,7%, в Бразилии - до 7,7%, в Китае - до 1,4%.
ОЭСР - одна из ведущих экономических организаций мира, которая включает 34 наиболее развитых государства. В настоящее время в нее входят Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Венгрия, Германия, Греция, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Польша, Португалия, Словакия, Словения, США, Турция, Финляндия, Франция, Чехия, Чили, Швейцария, Швеция, Эстония, Южная Корея и Япония.
Резервный фонд и ФНБ сократились в марте
Совокупный объем Резервного фонда на 1 апреля составил 4 трлн 425,75 млрд руб. ($75,70 млрд), Фонда национального благосостояния (ФНБ) - 4 трлн 346,94 млрд руб. ($74,35 млрд). Резфонд и ФНБ за март потеряли 295 млрд руб. и 244 млрд руб. каждый.
Резервный фонд на 1 марта оценивался в 4 трлн 720,74 млрд руб. ($77,05 млрд), или 6,1% ВВП, на 1 февраля - в 5,865 трлн руб., или 7,6% ВВП, на 1 января 2015 г. – в 4,946 трлн руб., или 6,4% ВВП, сообщил Минфин.
ФНБ на 1 марта оценивался в 4 трлн 590,59 млрд руб. ($74,92 млрд), или 5,9% ВВП, на 1 февраля – в 5,102 трлн руб. ($74,02 млрд), или 6,6% ВВП, на 1 января – 4,388 трлн руб. ($78,00 млрд), или 5,7% ВВП.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Фонда национального благосостояния на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 марта 2015 г. составила $0,03 млрд, что эквивалентно 1,78 млрд руб. Курсовая разница от переоценки средств Фонда за период с 1 января по 31 марта 2015 г. составила отрицательную величину (-)41,14 млрд руб.
Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в доллары США, за период с 15 января по 31 марта 2015 г. составила $0,04 млрд, что эквивалентно 2,14 млрд руб. Курсовая разница от переоценки остатков средств на указанных счетах за период с 1 января по 31 марта 2015 г. составила отрицательную величину (-)19,74 млрд руб.
Деньги ФНБ в марте были потрачены на следующие цели:
- в сумме 50,00 млрд руб. - в привилегированные акции ОАО "РЖД" в количестве 50 000 000 штук с номинальной стоимостью одной акции 1 тыс. руб. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Модернизация железнодорожной инфраструктуры Байкало-Амурской и Транссибирской железнодорожных магистралей";
- в сумме 57,50 млрд руб. - в привилегированные акции АО "Атомэнергопром" в количестве 57 500 000 штук с номинальной стоимостью одной акции 1 тыс. руб. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Сооружение АЭС "Ханхикиви-1" в Финляндии";
В марте 2015 г. ВТБ осуществил за счет средств ФНБ, ранее привлеченных на субординированный депозит, покупку облигаций ОАО "РЖД" совокупной номинальной стоимостью 30,00 млрд руб. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Приобретение тягового подвижного состава".
В марте 2015 г. в целях финансирования инфраструктурного проекта "Центральная кольцевая автомобильная дорога (Московская область)" средства ФНБ в сумме 26,00 млрд руб. были размещены на депозит в ВТБ с возвратом в декабре 2018 г. по ставке 8% годовых с уплатой процентов в июле 2015 г., далее - каждые шесть месяцев.
ЦБ РФ намерен предоставлять ликвидность брокерам
Банк России при необходимости намерен предоставлять ликвидность брокерам через центрального контрагента, заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов на форуме Мосбиржи.
"Осень, когда мы прошли этот кризис, показала, что наши усилия по созданию центрального контрагента полностью оправдались", - отметил он.
"В 2008 г. мы имели кризис РЕПО - в этом году мы прошли более или менее безболезненно. Но это не значит, что мы закончили реформу. Мы встречались с брокерами, мы видели их проблемы, - подчеркнул первый зампред ЦБ. - Когда в 2008-2009 гг. обсуждался вопрос доступа брокерских компаний к деньгам ЦБ, было принято решение, что именно центральный контрагент позволит снижать риски ликвидности для бизнеса брокерских компаний".
Центральный контрагент в ручном управлении.
"Уже в этом году мы имеем не очень ликвидный, но тем не менее центральный контрагент, - заявил Швецов. - Он подкреплялся административными мерами ЦБ, направленными на то, чтобы банки не уходили со сделок РЕПО против брокерских компаний. Это сработало, но это было ручное управление".
Сейчас планируется исключить банки из этого процесса. С этой целью Банк России намерен гарантировать стабильные ставки не только для банковского сектора, но и для брокерских компаний в рамках процентного коридора по списку, который центральный контрагент принимает в качестве обеспечения.
"Хотя ставка (для брокеров – ред.) будет немножко повыше", - отметил Швецов.
Wood Mackenzie: запасы нефти США сократятся летом
Запасы нефти в США, достигшие очередного рекорда по итогам недели, завершившейся 27 марта 2015 г., будут сокращаться в связи с ростом объемов нефтепереработки и экспорта, прогнозируют эксперты Wood Mackenzie.
Ежемесячные темпы увеличения запасов нефти в США в этом году превышают 30 млн баррелей, по итогам прошедшей недели объем запасов достиг нового рекорда - 471,4 млн баррелей.
По данным Wood Mackenzie, свободный объем нефтехранилищ в США на данный момент составляет порядка 200 млн баррелей.
"Мы не ожидаем, что в США иссякнут мощности для хранения нефти. Напротив, мы считаем, что рост объемов нефтепереработки и экспорта превысит темпы роста поставок и в конечном итоге приведет к сокращению запасов", - отмечается в обзоре Wood Mackenzie.
Wood Mackenzie ожидает существенного роста объемов нефтепереработки в США в апреле, поскольку перерабатывающие предприятия, закрывавшиеся для прохождения сезонного технического обслуживания, возобновят работу и будут увеличивать производство, готовясь к летнему автомобильному сезону.
"Разница в объемах нефтепереработки между весенними минимумами и летними максимумами может превысить 1,7 млн баррелей в сутки (б/с), и производство может достичь новых рекордов. Рост переработки, вероятно, станет ключевым фактором, который повлияет на траекторию движения запасов в США", - отмечается в обзоре.
"Вместе с увеличением объемов производства нефтеперерабатывающие компании также, вероятно, увеличат импорт нефти по сравнению с уровнем марта 2015 года", - говорится в документе.
По оценкам Wood Mackenzie, резервы терминала в Кушинге, штат Оклахома, где хранятся физические объемы нефти, торгуемой на NYMEX, в настоящее время исчерпаны примерно на 80%.
"Запуск в апреле 2015 года нефтепровода Cactus пропускной способностью 250 тыс. б/с для поставки нефти на побережье Мексиканского залива, как ожидается, ослабит давление на Кушинг. Нефтепровод идет в обход Кушинга, поставляя нефть для переработки и хранения в хабы на побережье Мексиканского залива", - отмечается в обзоре.
Валютные скачки обеспечили прибыль банков США
Торговые операции на рынке Forex в I квартале 2015 г. для крупнейших банков Уолл-стрит, вероятно, оказались прибыльными, в то время как для многих инвесторов они оказались убыточными в связи с резкими колебаниями обменного курса, пишет The Wall Street Journal.
Эксперты пытаются определить, насколько крупной была прибыль банков в этом сегменте и какой из них выиграл больше прочих.
В январе центральный банк Швейцарии взбудоражил рынки отказом от предела укрепления франка к евро, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил о предстоящем запуске программы количественного смягчения (QE), реализация которой была начата в марте.
По мнению экспертов Deutsche Bank, волатильность на валютных рынках, обусловленная действиями центробанков, усилилась на 18% с начала 2015 г. до середины марта. Рост волатильности создал условия для восстановления прибыли банков, активно работающих с валютными продуктами.
Крупные банки обычно зарабатывают тем больше, чем чаще изменяются тенденции на рынках, при этом перепады должны быть не настолько резкими, чтобы отпугнуть инвесторов или заставить финансовые организации списать такие вложения.
"С точки зрения Forex I квартал был прорывом. Смешались две важнейших составляющих: объем и волатильность", - говорит аналитик NAB Research LLC Нэнси Буш.
Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозируют, что прибыль 6 крупнейших финансовых учреждений страны выросла в январе-марте на 16% по сравнению с тем же периодом 2014 г. до $21,4 млрд.
Минпромторг: импортозамещение стоит 1,5 трлн рублей
Минпромторг уже разработал 18 отраслевых планов импортозамещения, реализация которых позволит даже в самых чувствительных секторах, например станкопроме, сократить импортозависимость с текущих 88% до 40% к 2020 г.
Стоимость программы импортозамещения производств гражданской продукции - 1,5 трлн руб., сообщили в пресс-службе Минпромторга.
При этом предлагаемый комплекс мер, направленный на обеспечение импортозамещения через локализацию производства конкурентной импортной продукции, потребует 159-235 млрд руб. бюджетных средств, однако в 20-летней перспективе послужит привлечению в бюджет доходов в объеме до 2,156 трлн руб. (прирост в 13,5 раза).
Ранее Минэкономразвития выбрало 18 приоритетных проектов импортозамещения, которым окажут господдержку.
Среди условий отбора:
проект – только в российской юрисдикции, новое производство должно быть организовано в сегменте, где доля импорта составляет от 80% до 100%; сумма затрат на каждый проект – не выше 2 млрд руб.; не менее 20% финансирования должен предоставить инвестор (исключены деньги из офшоров); срок реализации проекта - не более 3 лет; срок окупаемости экспортно ориентированного проекта должен составлять не более 7 лет (доля экспорта должна быть в 20% при условии использования импортных составляющих); срок окупаемости проекта импортозамещения – не более 10 лет.
Среди господдержки также следующие меры: повышение пошлин на конкурентную импортную продукцию, льготное кредитование по ставке 0,9 от ключевой ставки ЦБ.
Например, до 2020 г. в сектор нефтегазового машиностроения как российскими, так и иностранными компаниями должно быть проинвестировано более $5 млрд. Отрасли также помогут субсидиями в размере 10-15 млрд руб. Это позволит снизить к 2020 г. долю импорта в секторе с 60% до 43%.
Саудовцы выйдут на долговой рынок впервые с 2007 г.
Саудовская Аравия в 2015 г. может разместить государственные бонды впервые с 2007 г., так как быстрое падение цен на нефть привело к уменьшению золотовалютных резервов страны, считают аналитики Ashmore Group Plc.
Как передает агентство Bloomberg, за февраль активы центрального банка Саудовской Аравии уменьшились на 76 млрд риялов ($20 млрд), что является самым существенным падением по крайней мере с 2000 г.
Отношение государственного долга к объему экономики Саудовской Аравии, по оценкам Международного валютного фонда, является одним из самых низких в мире - 2,6%.
Ввиду этого страна вполне может воспользоваться преимуществами рекордно низких процентных ставок в мире и обильной банковской ликвидностью для размещения новых госбондов, отметил бывший главный советник саудовского министерства финансов по вопросам экономики Джон Сфакианис, сейчас работающий в Ashmore.
"Если цены на нефть останутся в диапазоне от $55 до $60 за баррель, я полагаю, что во втором полугодии они выйдут на долговой рынок", - отметил аналитик.
Он ожидает размещения среднесрочных ценных бумаг. Углеводороды обеспечивают около 90% государственных доходов Саудовской Аравии.
Традиционно Саудовская Аравия считается самой влиятельной страной на мировом рынке нефти. Но мир меняется, и позиция королевства, кажущаяся нерушимой, может стать уже не такой сильной, хотя для самих саудитов это окажется благом.
Тем не менее достаточно вспомнить события прошлой недели, чтобы убедиться, что влияние Саудовской Аравии огромно.
22 марта министр нефти Саудовской Аравии Али аль-Наими заявил, что королевство добывает около 10 млн баррелей нефти в сутки и это максимальный показатель с июля. Эта новость быстро привела к еще более сильному падению цен на мировом рынке на следующий день.
НБУ улучшил прогноз по резервам, ВВП за счет доноров
Нацбанк Украины, заложив в новый прогноз поступление кредитов под гарантии США, МВФ, рассчитал сокращение дефицита текущего счета в текущем году, рост резервов и даже ВВП.
Нацбанк ждет от МВФ $10 млрд в текущем году, $3,1 млрд в 2016 г., от прочих кредиторов - по $4,5 млрд в год.
Украина также планирует выпуск гарантированных США облигаций на $2 млрд в 2015 г.
Госдолг страны в 2015 г. после этого вырастет до 93% ВВП.
После поступления кредитов на счета НБУ валютные резервы Украины в 2015 г. вырастут с величины 2,1 месяца импорта в I квартале до $18,2 млрд, или 3,7 месяца импорта.
Дефицит текущего счета сократится с $5,3 млрд в 2014 г. до $1,1 млрд в 2015 г., в 2016 г. - $0,8 млрд.
Дефицит финансового счета в $8,0 млрд по итогам 2014 г. сменится на профицит в $3,1 млрд в 2015 г. и $5,6 млрд в 2016 г.
Нацбанк с учетом помощи МВФ ждет роста ВВП в IV квартале 2015 г. на 2% в годовом выражении после падения ВВП в I квартале на 15%, во II квартале на 10,2%, в III квартале - на 5,7%.
По оценке Нацбанка потребность Украины на оплату импорта газа в 2015 г. составит $6 млрд, в 2016 г. - в $4,4 млрд из-за сокращения размеров экономики и падения потребления населением и предприятиями газа, в разы подорожавшего по сравнению с годами при предыдущей власти.
ЦБ РФ: пенсионные средства - источник инвестиций
Повышения доступности займов недостаточно для подъема российской экономики, и для стимулирования инвестиций нужно привлечение частного акционерного капитала и сохранение накопительной пенсионной модели как источника длинных денег, отметила глава Банка России.
"В основном спад инвестиций связывают с высокой процентной ставкой, - подчеркнула Эльвира Набиуллина, от которой власти и бизнес постоянно требуют снижения ставок ЦБ. - Но чрезмерная долговая нагрузка может быть не только стимулом развития, стимулом инвестиций, но может быть и тормозом. Долговое финансирование экономического роста имеет свои пределы, и мы видим это по потребительскому кредитованию".
"Нужно очень аккуратно относиться и к долговому финансированию роста. Чего у нас не хватает - это инвестиций. Мы видим, free float компаний очень низкий, нет желания делиться собственностью, привлекать инвестиции. Мне кажется, это - ключевая вещь, если мы хотим, чтобы инвестиции были не только государственными, но и частными", - разъяснила Набиуллина на биржевом форуме в четверг.
Дополнительным источником финансирования инвестиций она назвала долгосрочные вклады россиян, в первую очередь пенсионные накопления, судьбу которых обсуждает правительство.
"Накопительные пенсии и коллективные инвестиции важны: только таким образом мы создадим надежную основу для инвестиционного роста", - вступилась глава ЦБ за существующую пенсионную модель, слома которой хотят министры социального блока ради покрытия текущего дефицита.
"Мне кажется, принципиальным решением должно стать сохранение обязательной накопительной системы. Да, в некоторых странах есть развитые системы добровольного пенсионного накопления, но у нас исторически нет к этому предпосылок. Поэтому обязательная пенсионная накопительная система имеет критическое значение, для того чтобы в стране был рынок капитала и в нашей стране были длинные деньги".
Набиуллину поддержал председатель Сбербанка Герман Греф: "Пенсионные накопления - это важнейший источник инвестиций, и, конечно же, ни в коем случае нельзя его сегодня в нашей стране подрывать или отменять".
Число заявок по безработице в США на минимуме
Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 20 тыс. до 268 тыс., говорится в отчете Министерства труда США.
Показатель стал минимальным с конца января. На предыдущей неделе было подано 288 тыс. заявок, а не 282 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост числа заявок на прошлой неделе на 4 тыс. с ранее указанного уровня до 286 тыс.
Столь резкое падение числа заявок свидетельствует, что работодатели полны оптимизма в отношении роста продаж после недавнего спада и не спешат увольнять сотрудников. Этот оптимизм подтверждается ростом расходов населения, составляющих основную часть ВВП страны, и находит отражение в заявлениях Федеральной резервной системы об устойчивом восстановлении рынка труда.
Среднее число заявок за последние четыре недели, менее волатильный показатель, сократилось с 300,25 тыс. до 285,5 тыс.
Тем временем число продолжающих получать пособие по безработице американцев за неделю, завершившуюся 21 марта, упало на 88 тыс. до 2,325 млн человек.
Неделей ранее, по уточненным данным, этот показатель составлял 2,413 млн, а не 2,416 млн, как сообщалось прежде. Эксперты прогнозировали его падение на 11 тыс. с ранее объявленного уровня до 2,405 млн.
Международные резервы РФ выросли до $360,8 млрд
Международные резервы России на 27 марта составили $360,8 млрд, сообщил российский центробанк.
По состоянию на 20 марта международные резервы составили $352,9 млрд. Ввиду этого за неделю они выросли на $7,9 млрд.
Международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Они складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования резервной позиции в МВФ и других резервных активов.
В категорию "прочие резервные активы" входят наличная иностранная валюта, остатки средств на корсчетах, включая обезличенные металлические счета в золоте, депозиты с первоначальным сроком погашения до одного года включительно (в том числе депозиты в золоте) в иностранных ЦБ, в Банке международных расчетов (БМР) и кредитных организациях-нерезидентах, долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, а также прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения обязательств до одного года включительно.
Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займам ценных бумаг (в обмен на другие ценные бумаги), не входят в состав МРР.
Рекордного значения МРР достигли в августе 2008 г. - $598 млрд. В кризис 2008-2009 гг. объем резервов уменьшился до $376 млрд (в марте 2009 г.). Минимальный показатель МРР составил $372,1 млрд (на 4 мая 2007 г.).
http://www.vestifinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter