Показав на прошлой неделе неплохой отскок из района трехмесячных минимумов, индекс ММВБ на текущей неделе продолжил его развитие и к настоящему моменту вышел к среднесрочному нисходящему тренду. Пока нельзя уверенно говорить о его преодолении, но видим, что быки упорствуют, и тянут рынок вверх, несмотря на определенные негативные моменты.
Технически сегодня индекс ММВБ упал к области поддержки в районе 1626-1630, где и консолидируется. Выше данных рубежей видится территория быков с прицелом на восстановление к 1655, и далее 1680.
Так, текущая неделя непосредственно для российского рынка является знаменательной в том плане, что последние дни торгуются или уже торговались с дивидендами такие акции как Газпром, Сургутнефтегаз-п, Башнефть-п, и др. То есть дивидендные тяжеловесы рынка. Сегодня как раз индекс оказался под очевидным давлением вследствие дивидендных гэпов в акциях Газпрома и привилегированных бумагах Сургутнефтегаза. При этом стоит отметить, что последние в настоящий момент теряют порядка 17%, тогда как на закрытии вчерашнего дня дивидендная доходность по бумаге составила более 21%. Завтра от дивидендов очистятся акции Башнефти.
Внешняя конъюнктура последние дни была скорее позитивной. Драйверы для движения в целом для мировых площадок оставались прежними – Китай, Греция, соглашение по ИЯП. После того как китайские власти решились на такой шаг как шестимесячный запрет на продажу акций акционерам с долей превышающей 5% на прошлой неделе, панические распродажи в Поднебесной сменились отскоком.
Спорам текущего греческого правительства с международными кредиторами в понедельник был положен конец. Лидеры Германии, Франции, Греции и руководство Еврогруппы заявили о принятии соглашения по Греции. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Греции выделят 86 млрд евро в течение трех лет. Премьер Греции Алексис Ципрас отметил, что Греции удалось добиться реструктуризации долга и финансирования в среднесрочной перспективе, а также тот факт, что вопрос о выходе Греции из зоны евро остался в прошлом. Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что доволен результатами встречи и что выхода Греции из валютного союза не будет. Глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум отметил, что для погашения греческого долга будет создан специальный фонд, а формальное решение по новой программе для Греции будет принято к концу недели.
Остается только один вопрос, сможет ли Ципрас провести новый пакет реформ через парламент сегодня. Позицию премьера критикуют многие его однопартийцы. И все же судя по реакции в динамике доходности греческих 10-леток, которая рухнув в район 12%, держится на текущих уровнях, а также продлении банковских каникул до четверга, Ципрас надеется на поддержку парламента. При этом отметим, что министерство финансов расширило перечень разрешенных банковских операций. С 16 июля можно будет погашать долги перед госорганами, госпредприятиями, государственным пенсионным фондом и частными страховыми компаниями.
Что касается соглашения по ИЯП, оно, наконец, было достигнуто. Этот исторический момент во вторник осветили все стороны переговоров. Ранее мы отмечали, что с учетом весьма последовательного развития событий, решение вопроса по снятию санкций с Ирана выглядит довольно очевидным, и думается во многом отыгранным. И все же определенную негативную реакцию в динамике цен на нефть мы наблюдали по мере продвижения переговоров. Аналитики склоняются к тому, что в первой половине 2016 года рост предложения нефти с иранской стороны составит порядка 500 тыс. барр. Цена на Brent в целом последние 1,5-недели консолидируется в районе $58 за баррель, а выкуп внутридневных просадок в этот период выглядит обнадеживающе.
Рубль в эти дни простоял в боковике, и сейчас немного теряет против доллара относительно пятничного закрытия. Технически пара USD/RUB покушается на пробой двухмесячного восходящего тренда, который откроет дорогу для возвращения в район 53,5-54. Отметим, что сегодня начинается налоговый период, пик выплат которого приходится на 27 июля, когда завершатся расчеты по НДС, НДПИ и акцизам.
ЛУКОЙЛ: Внимательно следим за динамикой и готовимся открывать длинные позиции при закреплении выше трендовой линии сопротивления
На текущий момент бумага торгуется около значения 2431,4, прибавляя с открытия 0.38%. Индекс ММВБ теряет сегодня 0,71%. Нефть Brent находится у отметки $58,08 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,05%.
На прошлой неделе мы закрыли 2/3 позиции перед отсечкой на отметке 2480 после первого часа торгов, когда бумага не показала позитивной динамики в отличие от рынка. При этом на одну треть от первоначального объемы мы получим дивиденды из расчета 94 рубля на акцию.
Несмотря на внешний негатив по поводу ИЯП и немалую дивидендную доходность, акция не продемонстрировала серьезного разрыва цен на графике. Гэп оказался меньше 90 рублей. Боле того, в тот же день быки откупили значительную часть просадки, демонстрируя тем самым свои силы и решимость продолжить рост.
Однако с технической точки зрения, котировки все еще находятся в нисходящем трендовом канале. Сегодня покупатели снова вплотную приблизились к линии сопротивления. Если она будет пробита, мы будем присматриваться к покупкам. Закрепление выше 262 скользящей может сулить рост в область сначала 2600, а затем и к отметке 2750 рублей.
Заключение соглашения по иранскому атому в некоторой степени позитивно повлияло на котировки компании. Во-первых, реакция нефти на окончательный документ оказалась неплохой. Во-вторых, на помощь пришла статистика по запасам из США. Согласно данным API, запасы сырой нефти за неделю значительно сократились. Это говорит о снижающемся предложении со стороны низкорентабельных производителей сырья. А увеличение предложения со стороны Ирана носит отложенный характер и будет в итоге компенсировать выбывающих игроков.
Таким образом, реакция черного золота оказалась нейтральной. Но есть и другой момент, позитивный для Лукойла. Ранее, до ввода санкций Лукойл вместе со Statoil проводила геологоразведку ряда месторождений в Иране, но затем ушла из проектов. В компании уже отметили потенциал возвращения и надеются на перспективное сотрудничество.
А вот негативным моментом, стала новость об аресте активов в Румынии. Власти обвиняют компанию в уклонении от уплаты налогов. Однако Лукойл опровергает обвинения и уже в судебном порядке добивается отмены ареста. Интересно то, что акции практически не отреагировали на этот негатив. Есть предположение, что в этой истории есть политический подтекст.
Торговый план:
Держим лонг 1/3 от 2430. Цель 2750, 3000
ГМК Норникель: Может последовать откат от down-тренда
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около отметки 9525 руб., прибавляя 0,79% по отношению к предыдущему уровню закрытия. Акции дорожают четвертый день подряд. За это время, цена не только реализовала локальный отскок, но и дала позитивный сигнал на более широком горизонте. В частности в прошлой рекомендации мы отмечали, что в рамках 1,5-месячного нисходящего канала потенциал роста снижался по мере его развития, и расчет был на удержание позиции от 9080 с целью на 9250. Как видим, на этом рост не остановился и цена вышла вверх из нисходящего канала. Сейчас уже стоит вопрос о тестировании нисходящего тренда развивающегося от максимумов февраля в диапазоне 9600-9650. На часовом графике видим медвежью дивергенцию по RSI, MACD, и входить в бумагу стоит скорее после отката.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 9350 с целью на 9650 стоп на 9280
ГАЗПРОМ: Пытается восстановить позиции после дивидендного гэпа
На текущий момент бумага торгуется около значения 142.52, теряя с открытия 2,72%. Индекс ММВБ падает на 0,52%. Нефть Brent находится у отметки $58,27 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,08%.
Сегодня сразу после гэпа на открытия, покупатели перешли в наступление и сократили большую часть разрыва. По большому счету падение составляет около 2,5%, в то время как при выплачиваемых дивидендах 7,2 рубля на бумагу, и вчерашнем закрытии на отметке 146,5, див. доходность составляет без малого 5%. Вполне возможно, что быки могут закрыть ценовой разрыв, однако котировки по-прежнему останутся вне восходящего трендового канала и возможно ниже 262 дневной скользящей средней. По этой причине мы закрыли нашу позицию несколько дней назад и пока цены не покажут хоть какую-то тенденцию к росту, продолжим оставаться вне позиции.
Тем временем внешний негатив потихоньку рассеивается. Конечно, проблемы Греции не решить за одну неделю или месяц. Но рынок по итогам соглашения Афин с кредиторами о необходимых реформах услышал самый главный посыл. Греция остается в Еврозоне, а в случае выделения нового транша помощи, риски дефолта отходят на дальний план. Таким образом, разрешение ситуации будет несколько способствовать росту развивающихся рынков, в том числе и акций Газпрома.
Интрига вокруг иранской ядерной программы также благополучно разрешилась. С Тегерана будут сняты все экономические санкции, что приведет к увеличению предложения нефти на рынке и соответственно к будущему снижению ее котировок. Хоть это и негативно для российского ТЭК, сопутствующее ослабления рубля даст экспортерам некоторые преимущества.
Сбербанк: Закрываем позицию
Символическое снижение на уровне 0,08% демонстрируют котировки акций Сбербанка на торгах среды. Ранее мы наблюли четыре сессии роста, в рамках которого был не только развит отскок из района трехмесячных минимумов, но и получен ряд позитивных сигналов на более широком горизонте. Так в понедельник цена пробила 1,5-месячный нисходящий тренд, закрепившись выше 200-дневной скользящей средней, после чего открылась дорога для восстановления к следующему ранее показанному пику – максимумам июня.
Сейчас котировки близки к этим экстремумам, и могут обновить их, прежде чем последует коррекционная волна, которая уже напрашивается, судя по сигналам осцилляторов на часовом таймфрейме. В последней рекомендации мы отмечали, что стоит удерживать оставшуюся половину позиции из диапазона 65,5-66,5 с целью на 73. Сейчас цели выполнены, и позицию можно закрывать, в ожидании более привлекательных уровней.
Торговый план:
- краткосрочный: закрывать 1/2 длинной позиции удерживаемой из диапазона 65,5-66,5
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Технически сегодня индекс ММВБ упал к области поддержки в районе 1626-1630, где и консолидируется. Выше данных рубежей видится территория быков с прицелом на восстановление к 1655, и далее 1680.
Так, текущая неделя непосредственно для российского рынка является знаменательной в том плане, что последние дни торгуются или уже торговались с дивидендами такие акции как Газпром, Сургутнефтегаз-п, Башнефть-п, и др. То есть дивидендные тяжеловесы рынка. Сегодня как раз индекс оказался под очевидным давлением вследствие дивидендных гэпов в акциях Газпрома и привилегированных бумагах Сургутнефтегаза. При этом стоит отметить, что последние в настоящий момент теряют порядка 17%, тогда как на закрытии вчерашнего дня дивидендная доходность по бумаге составила более 21%. Завтра от дивидендов очистятся акции Башнефти.
Внешняя конъюнктура последние дни была скорее позитивной. Драйверы для движения в целом для мировых площадок оставались прежними – Китай, Греция, соглашение по ИЯП. После того как китайские власти решились на такой шаг как шестимесячный запрет на продажу акций акционерам с долей превышающей 5% на прошлой неделе, панические распродажи в Поднебесной сменились отскоком.
Спорам текущего греческого правительства с международными кредиторами в понедельник был положен конец. Лидеры Германии, Франции, Греции и руководство Еврогруппы заявили о принятии соглашения по Греции. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что Греции выделят 86 млрд евро в течение трех лет. Премьер Греции Алексис Ципрас отметил, что Греции удалось добиться реструктуризации долга и финансирования в среднесрочной перспективе, а также тот факт, что вопрос о выходе Греции из зоны евро остался в прошлом. Глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что доволен результатами встречи и что выхода Греции из валютного союза не будет. Глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум отметил, что для погашения греческого долга будет создан специальный фонд, а формальное решение по новой программе для Греции будет принято к концу недели.
Остается только один вопрос, сможет ли Ципрас провести новый пакет реформ через парламент сегодня. Позицию премьера критикуют многие его однопартийцы. И все же судя по реакции в динамике доходности греческих 10-леток, которая рухнув в район 12%, держится на текущих уровнях, а также продлении банковских каникул до четверга, Ципрас надеется на поддержку парламента. При этом отметим, что министерство финансов расширило перечень разрешенных банковских операций. С 16 июля можно будет погашать долги перед госорганами, госпредприятиями, государственным пенсионным фондом и частными страховыми компаниями.
Что касается соглашения по ИЯП, оно, наконец, было достигнуто. Этот исторический момент во вторник осветили все стороны переговоров. Ранее мы отмечали, что с учетом весьма последовательного развития событий, решение вопроса по снятию санкций с Ирана выглядит довольно очевидным, и думается во многом отыгранным. И все же определенную негативную реакцию в динамике цен на нефть мы наблюдали по мере продвижения переговоров. Аналитики склоняются к тому, что в первой половине 2016 года рост предложения нефти с иранской стороны составит порядка 500 тыс. барр. Цена на Brent в целом последние 1,5-недели консолидируется в районе $58 за баррель, а выкуп внутридневных просадок в этот период выглядит обнадеживающе.
Рубль в эти дни простоял в боковике, и сейчас немного теряет против доллара относительно пятничного закрытия. Технически пара USD/RUB покушается на пробой двухмесячного восходящего тренда, который откроет дорогу для возвращения в район 53,5-54. Отметим, что сегодня начинается налоговый период, пик выплат которого приходится на 27 июля, когда завершатся расчеты по НДС, НДПИ и акцизам.
ЛУКОЙЛ: Внимательно следим за динамикой и готовимся открывать длинные позиции при закреплении выше трендовой линии сопротивления
На текущий момент бумага торгуется около значения 2431,4, прибавляя с открытия 0.38%. Индекс ММВБ теряет сегодня 0,71%. Нефть Brent находится у отметки $58,08 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,05%.
На прошлой неделе мы закрыли 2/3 позиции перед отсечкой на отметке 2480 после первого часа торгов, когда бумага не показала позитивной динамики в отличие от рынка. При этом на одну треть от первоначального объемы мы получим дивиденды из расчета 94 рубля на акцию.
Несмотря на внешний негатив по поводу ИЯП и немалую дивидендную доходность, акция не продемонстрировала серьезного разрыва цен на графике. Гэп оказался меньше 90 рублей. Боле того, в тот же день быки откупили значительную часть просадки, демонстрируя тем самым свои силы и решимость продолжить рост.
Однако с технической точки зрения, котировки все еще находятся в нисходящем трендовом канале. Сегодня покупатели снова вплотную приблизились к линии сопротивления. Если она будет пробита, мы будем присматриваться к покупкам. Закрепление выше 262 скользящей может сулить рост в область сначала 2600, а затем и к отметке 2750 рублей.
Заключение соглашения по иранскому атому в некоторой степени позитивно повлияло на котировки компании. Во-первых, реакция нефти на окончательный документ оказалась неплохой. Во-вторых, на помощь пришла статистика по запасам из США. Согласно данным API, запасы сырой нефти за неделю значительно сократились. Это говорит о снижающемся предложении со стороны низкорентабельных производителей сырья. А увеличение предложения со стороны Ирана носит отложенный характер и будет в итоге компенсировать выбывающих игроков.
Таким образом, реакция черного золота оказалась нейтральной. Но есть и другой момент, позитивный для Лукойла. Ранее, до ввода санкций Лукойл вместе со Statoil проводила геологоразведку ряда месторождений в Иране, но затем ушла из проектов. В компании уже отметили потенциал возвращения и надеются на перспективное сотрудничество.
А вот негативным моментом, стала новость об аресте активов в Румынии. Власти обвиняют компанию в уклонении от уплаты налогов. Однако Лукойл опровергает обвинения и уже в судебном порядке добивается отмены ареста. Интересно то, что акции практически не отреагировали на этот негатив. Есть предположение, что в этой истории есть политический подтекст.
Торговый план:
Держим лонг 1/3 от 2430. Цель 2750, 3000
ГМК Норникель: Может последовать откат от down-тренда
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около отметки 9525 руб., прибавляя 0,79% по отношению к предыдущему уровню закрытия. Акции дорожают четвертый день подряд. За это время, цена не только реализовала локальный отскок, но и дала позитивный сигнал на более широком горизонте. В частности в прошлой рекомендации мы отмечали, что в рамках 1,5-месячного нисходящего канала потенциал роста снижался по мере его развития, и расчет был на удержание позиции от 9080 с целью на 9250. Как видим, на этом рост не остановился и цена вышла вверх из нисходящего канала. Сейчас уже стоит вопрос о тестировании нисходящего тренда развивающегося от максимумов февраля в диапазоне 9600-9650. На часовом графике видим медвежью дивергенцию по RSI, MACD, и входить в бумагу стоит скорее после отката.
Торговый план:
- краткосрочный: лонг от 9350 с целью на 9650 стоп на 9280
ГАЗПРОМ: Пытается восстановить позиции после дивидендного гэпа
На текущий момент бумага торгуется около значения 142.52, теряя с открытия 2,72%. Индекс ММВБ падает на 0,52%. Нефть Brent находится у отметки $58,27 за баррель. Фьючерс на индекс SnP500 прибавляет 0,08%.
Сегодня сразу после гэпа на открытия, покупатели перешли в наступление и сократили большую часть разрыва. По большому счету падение составляет около 2,5%, в то время как при выплачиваемых дивидендах 7,2 рубля на бумагу, и вчерашнем закрытии на отметке 146,5, див. доходность составляет без малого 5%. Вполне возможно, что быки могут закрыть ценовой разрыв, однако котировки по-прежнему останутся вне восходящего трендового канала и возможно ниже 262 дневной скользящей средней. По этой причине мы закрыли нашу позицию несколько дней назад и пока цены не покажут хоть какую-то тенденцию к росту, продолжим оставаться вне позиции.
Тем временем внешний негатив потихоньку рассеивается. Конечно, проблемы Греции не решить за одну неделю или месяц. Но рынок по итогам соглашения Афин с кредиторами о необходимых реформах услышал самый главный посыл. Греция остается в Еврозоне, а в случае выделения нового транша помощи, риски дефолта отходят на дальний план. Таким образом, разрешение ситуации будет несколько способствовать росту развивающихся рынков, в том числе и акций Газпрома.
Интрига вокруг иранской ядерной программы также благополучно разрешилась. С Тегерана будут сняты все экономические санкции, что приведет к увеличению предложения нефти на рынке и соответственно к будущему снижению ее котировок. Хоть это и негативно для российского ТЭК, сопутствующее ослабления рубля даст экспортерам некоторые преимущества.
Сбербанк: Закрываем позицию
Символическое снижение на уровне 0,08% демонстрируют котировки акций Сбербанка на торгах среды. Ранее мы наблюли четыре сессии роста, в рамках которого был не только развит отскок из района трехмесячных минимумов, но и получен ряд позитивных сигналов на более широком горизонте. Так в понедельник цена пробила 1,5-месячный нисходящий тренд, закрепившись выше 200-дневной скользящей средней, после чего открылась дорога для восстановления к следующему ранее показанному пику – максимумам июня.
Сейчас котировки близки к этим экстремумам, и могут обновить их, прежде чем последует коррекционная волна, которая уже напрашивается, судя по сигналам осцилляторов на часовом таймфрейме. В последней рекомендации мы отмечали, что стоит удерживать оставшуюся половину позиции из диапазона 65,5-66,5 с целью на 73. Сейчас цели выполнены, и позицию можно закрывать, в ожидании более привлекательных уровней.
Торговый план:
- краткосрочный: закрывать 1/2 длинной позиции удерживаемой из диапазона 65,5-66,5
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter