Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы в пятницу продолжили снижение (EuroTOP100: -1.0%; CAC40: -0.7%; DAX: -0.8%) ввиду неожиданно слабых данных по пром. производству в Германии (-1,4% м/м, консенсус-прогноз Рейтерс: +0,3%) и негативных настроений на рынках США.
Рынок акций США завершил торговую неделю отрицательной динамикой (SnP500: -0.3%; DJIA: -0.3%; Nasdaq Comp: -0.3%) ввиду сильных данных по занятости: по данным Минтруда США, число новых рабочих мест составило в июле 215 тыс., а продолжительность рабочей недели - выросла до 34,6 часов, максимумов с 2008 года. Сильные кондиции рынка труда заставляют инвесторов вполне логично опасаться повышения ставки в сентябре-октябре (напомним, мы ждем небольшого повышения ставки ФРС в сентябре, см. нашу квартальную стратегию). Ввиду продолжающегося давления на товарных рынках в аутсайдерах – акции сырьевых компаний.
Российский фондовый рынок
В пятницу российский фондовый рынок продемонстрировал уверенный рост (ММВБ: +0.9%; РТС: +1.5%) по ключевым индексам на фоне роста акций нефтегазового и банковского секторов, несмотря на негативный фон на мировых рынках. В нефтегазовом секторе наибольший прирост продемонстрировали акции ЛУКОЙЛа (+1.1%) и Роснефти (+0.8%), а акции НОВАТЭКа (+0.8%) отторговались по рынку. В банковском секторе вновь сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанка (ао: +2.7%; ап: +2.3%) после публикации бухгалтерской отчетности на 7 месяцев. Стоит отметить также неплохо отторговавшиеся бумаги Московской биржи (+1.5%), где инвесторы продолжают отыгрывать позитивную отчетность за 1П2015 по МСФО, представленную на неделе. Металлургический сектор в целом подотстал от динамики ключевых индексов вследствие накопленной перекупленности в результате ралли двумя неделями ранее. Снизились бумаги Северстали (-0.6%) и НорНикеля (-0.1%), но прибавили в весе ММК (+0.5%) и ОК Русал (+2.4%). Стоит отметить также сохранение положительной динамики по акциям химических компаний (Уралкалий: +4.3%; Фосагро: +2.1%; Акрон: +2.9%) на фоне позитивных прогнозов мировых аналогов по конъюнктуре рынка минеральных удобрений в текущем и следующем году. В медиа-секторе стоит отметить рост акций Яндекса (+1.2%), а среди телекоммуникационных операторов вновь выросли бумаги МегаФона (+3.2%). Сектор электроэнергетики демонстрирует невысокую торговую активность. Новость о допэмиссии не стала препятствием для роста РусГидро (+1.9%), также неплохо прибавили бумаги Э.Он Россия (+1.3%). Во «втором эшелоне» следует отметить сохраняющуюся высокую волатильность в бумагах Группы ПИК (+3.5%) и неплохой рост по акциям Соллерса (+1.7%), а также акциям и НМТП (+13.2%). В аутсайдерах торгов бумаги Разгуляя (-4,6%).
Товарные рынки
Снижение нефти продолжается, как мы и ожидали: сочетание сильной статистики с рынка труда по США и слабой - по торговле в Китае, а также наращивание числа буровых установок в США третью неделю подряд способствуют сохранению негативного тренда в сырье. Мы по-прежнему ждем дальнейшего снижения нефти к январским минимумам - 47 долл./барр. и ниже в ближайшее время.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций преобладает негативный настрой, в особенности на emerging markets (рынок Бразилии потерял около 3%, MSCI EM обновил минимумы с февраля 2011г.). Акции металлургического, нефтегазового и нефтесервисного секторов стали аутсайдерами сессии на фоне «медвежьего» рынка в сырье. Представленные в пятницу данные по рынку труда не позволили сформировать выраженные ожидания по действиям ФРС в сентябре: с одной стороны non-farm payrolls оказались слабее прогнозов, с другой стороны – наблюдается устойчивый прирост рабочих мест выше 200 тыс. в месяц, что в целом является комфортным значением. На текущей неделе интерес будут представлять данные по инфляции и страновым ВВП в еврозоне и России.
Российский рынок акций, несмотря на падение цен на сырье и коррекцию emerging markets, а также сохраняющийся отток капитала, продемонстрировал в пятницу прирост по ключевым индексам. Стоит отметить, что российский рынок в последнюю неделю торгуется значительно лучше EM и нефти – по соотношению RTS/Brent была превышена отметка 17x, что указывает на наличие покупателей. Вместе с тем, устойчивое негативное движение по нефти Brent вниз может усилить давление на рынок в начале текущей недели. При этом представители «девальвационно защитных» секторов могут вновь продемонстрировать сильную динамику в рублевом выражении, что смягчит снижение индекса ММВБ на фоне распродаж в нефтегазовом и банковском секторах. На наш взгляд, это позволит рублевому индексу удержать рубеж 1670-1680 пунктов и попытаться преодолеть отметку 1700 по итогам текущей недели, но индекс РТС при этом может упасть ниже 800 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. На мировых рынках акций наблюдаются коррекционные настроения, цены на нефть продолжают падать. На наш взгляд, открытие торгов произойдет в районе 1680-1685 пунктов, в течение дня вероятна консолидация в рамках диапазона 1670-1690 пунктов.
Корпоративные новости
Сбербанк в январе-июле сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,4 раза - до 92,5 млрд руб.
Сбербанк России по итогам января-июля 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,4 раза - до 92,5 млрд рублей с 222,1 млрд рублей, говорится в сообщении банка. Чистый процентный доход банка за семь месяцев составил 393,9 млрд рублей - на 20,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистый комиссионный доход увеличился на 2,5% и составил 151,8 млрд рублей. Активы в июле увеличились на 1,0% и составили 20,661 трлн рублей. С начала года снижение активов составило 5,4%.
Цветков и Авдеев не договорились о продаже Уралсиба, санацией интересуется Альфа-банк - газета
Основной владелец финансовой корпорации Уралсиб Николай Цветков и основной бенефициар Московского кредитного банка Роман Авдеев остановили переговоры о передаче доли не менее 75% плюс 1 акция в ФК Уралсиб, пишет газета Ведомости со ссылкой на источники в банковских кругах. По словам одного из источников, сделка развалилась, стороны не договорились. Сделку не согласовал ЦБ РФ, отмечает другой источник. Он полагает, что это могло произойти из-за нехватки капитала у покупателя. По данным издания, теперь основной претендент на Уралсиб - Альфа-банк. Интерес у Альфа-банка есть, но он хочет не купить актив, а заняться его санацией, отмечают источники.
Рекламная выручка СТС Media во II квартале упала на 26%
СТС Media во II квартале 2015 года сократила чистую прибыль по US GAAP на 82%, до $4,7 млн с $26,7 млн годом ранее. Консолидированная операционная выручка снизилась на 50%, до $92,3 млн, рекламная выручка - на 51%, до $89,9 млн, говорится в сообщении компании. OIBDA CTC Media во II квартале сократилась на 77%, до $10,6 млн, рентабельность OIBDA составила 11,5% против 24,7% во II квартале 2014 года. Рекламная выручка компании в рублях в апреле-июне упала на 26% за квартал и полугодие (до 4,725 млрд рублей и 9,532 млрд рублей соответственно).
ЦБ РФ приостановил эмиссию акций Аптечной сети 36,6
Банк России приостановил эмиссию акций Аптечная сеть 36,6, проводимую для слияния с A.v.e Group. Как говорится в сообщении регулятора, соответствующее решение было принято 6 августа. Причина приостановки не уточняется. Как сообщалось, Аптечная сеть 36,6 в ходе допэмиссии разместила 871 млн 450,868 тыс. акций, что составляет 62,25% от общего объема выпуска. В частности, по преимущественному праву было размещено 804 млн 24,997 тыс. акций (из них 713 млн 261,648 тыс. акций были оплачены активами, 90 млн 763,151 тыс. акций - денежными средствами), по открытой подписке - 67 млн 425,871 тыс. акций. Бумаги размещались по открытой подписке по 15,5 рубля за акцию, по преимущественному праву - 13,95 рубля за акцию.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые индексы в пятницу продолжили снижение (EuroTOP100: -1.0%; CAC40: -0.7%; DAX: -0.8%) ввиду неожиданно слабых данных по пром. производству в Германии (-1,4% м/м, консенсус-прогноз Рейтерс: +0,3%) и негативных настроений на рынках США.
Рынок акций США завершил торговую неделю отрицательной динамикой (SnP500: -0.3%; DJIA: -0.3%; Nasdaq Comp: -0.3%) ввиду сильных данных по занятости: по данным Минтруда США, число новых рабочих мест составило в июле 215 тыс., а продолжительность рабочей недели - выросла до 34,6 часов, максимумов с 2008 года. Сильные кондиции рынка труда заставляют инвесторов вполне логично опасаться повышения ставки в сентябре-октябре (напомним, мы ждем небольшого повышения ставки ФРС в сентябре, см. нашу квартальную стратегию). Ввиду продолжающегося давления на товарных рынках в аутсайдерах – акции сырьевых компаний.
Российский фондовый рынок
В пятницу российский фондовый рынок продемонстрировал уверенный рост (ММВБ: +0.9%; РТС: +1.5%) по ключевым индексам на фоне роста акций нефтегазового и банковского секторов, несмотря на негативный фон на мировых рынках. В нефтегазовом секторе наибольший прирост продемонстрировали акции ЛУКОЙЛа (+1.1%) и Роснефти (+0.8%), а акции НОВАТЭКа (+0.8%) отторговались по рынку. В банковском секторе вновь сильнее рынка выглядели бумаги Сбербанка (ао: +2.7%; ап: +2.3%) после публикации бухгалтерской отчетности на 7 месяцев. Стоит отметить также неплохо отторговавшиеся бумаги Московской биржи (+1.5%), где инвесторы продолжают отыгрывать позитивную отчетность за 1П2015 по МСФО, представленную на неделе. Металлургический сектор в целом подотстал от динамики ключевых индексов вследствие накопленной перекупленности в результате ралли двумя неделями ранее. Снизились бумаги Северстали (-0.6%) и НорНикеля (-0.1%), но прибавили в весе ММК (+0.5%) и ОК Русал (+2.4%). Стоит отметить также сохранение положительной динамики по акциям химических компаний (Уралкалий: +4.3%; Фосагро: +2.1%; Акрон: +2.9%) на фоне позитивных прогнозов мировых аналогов по конъюнктуре рынка минеральных удобрений в текущем и следующем году. В медиа-секторе стоит отметить рост акций Яндекса (+1.2%), а среди телекоммуникационных операторов вновь выросли бумаги МегаФона (+3.2%). Сектор электроэнергетики демонстрирует невысокую торговую активность. Новость о допэмиссии не стала препятствием для роста РусГидро (+1.9%), также неплохо прибавили бумаги Э.Он Россия (+1.3%). Во «втором эшелоне» следует отметить сохраняющуюся высокую волатильность в бумагах Группы ПИК (+3.5%) и неплохой рост по акциям Соллерса (+1.7%), а также акциям и НМТП (+13.2%). В аутсайдерах торгов бумаги Разгуляя (-4,6%).
Товарные рынки
Снижение нефти продолжается, как мы и ожидали: сочетание сильной статистики с рынка труда по США и слабой - по торговле в Китае, а также наращивание числа буровых установок в США третью неделю подряд способствуют сохранению негативного тренда в сырье. Мы по-прежнему ждем дальнейшего снижения нефти к январским минимумам - 47 долл./барр. и ниже в ближайшее время.
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций преобладает негативный настрой, в особенности на emerging markets (рынок Бразилии потерял около 3%, MSCI EM обновил минимумы с февраля 2011г.). Акции металлургического, нефтегазового и нефтесервисного секторов стали аутсайдерами сессии на фоне «медвежьего» рынка в сырье. Представленные в пятницу данные по рынку труда не позволили сформировать выраженные ожидания по действиям ФРС в сентябре: с одной стороны non-farm payrolls оказались слабее прогнозов, с другой стороны – наблюдается устойчивый прирост рабочих мест выше 200 тыс. в месяц, что в целом является комфортным значением. На текущей неделе интерес будут представлять данные по инфляции и страновым ВВП в еврозоне и России.
Российский рынок акций, несмотря на падение цен на сырье и коррекцию emerging markets, а также сохраняющийся отток капитала, продемонстрировал в пятницу прирост по ключевым индексам. Стоит отметить, что российский рынок в последнюю неделю торгуется значительно лучше EM и нефти – по соотношению RTS/Brent была превышена отметка 17x, что указывает на наличие покупателей. Вместе с тем, устойчивое негативное движение по нефти Brent вниз может усилить давление на рынок в начале текущей недели. При этом представители «девальвационно защитных» секторов могут вновь продемонстрировать сильную динамику в рублевом выражении, что смягчит снижение индекса ММВБ на фоне распродаж в нефтегазовом и банковском секторах. На наш взгляд, это позволит рублевому индексу удержать рубеж 1670-1680 пунктов и попытаться преодолеть отметку 1700 по итогам текущей недели, но индекс РТС при этом может упасть ниже 800 пунктов.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. На мировых рынках акций наблюдаются коррекционные настроения, цены на нефть продолжают падать. На наш взгляд, открытие торгов произойдет в районе 1680-1685 пунктов, в течение дня вероятна консолидация в рамках диапазона 1670-1690 пунктов.
Корпоративные новости
Сбербанк в январе-июле сократил чистую прибыль по РСБУ в 2,4 раза - до 92,5 млрд руб.
Сбербанк России по итогам января-июля 2015 года сократил чистую прибыль по РСБУ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2,4 раза - до 92,5 млрд рублей с 222,1 млрд рублей, говорится в сообщении банка. Чистый процентный доход банка за семь месяцев составил 393,9 млрд рублей - на 20,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистый комиссионный доход увеличился на 2,5% и составил 151,8 млрд рублей. Активы в июле увеличились на 1,0% и составили 20,661 трлн рублей. С начала года снижение активов составило 5,4%.
Цветков и Авдеев не договорились о продаже Уралсиба, санацией интересуется Альфа-банк - газета
Основной владелец финансовой корпорации Уралсиб Николай Цветков и основной бенефициар Московского кредитного банка Роман Авдеев остановили переговоры о передаче доли не менее 75% плюс 1 акция в ФК Уралсиб, пишет газета Ведомости со ссылкой на источники в банковских кругах. По словам одного из источников, сделка развалилась, стороны не договорились. Сделку не согласовал ЦБ РФ, отмечает другой источник. Он полагает, что это могло произойти из-за нехватки капитала у покупателя. По данным издания, теперь основной претендент на Уралсиб - Альфа-банк. Интерес у Альфа-банка есть, но он хочет не купить актив, а заняться его санацией, отмечают источники.
Рекламная выручка СТС Media во II квартале упала на 26%
СТС Media во II квартале 2015 года сократила чистую прибыль по US GAAP на 82%, до $4,7 млн с $26,7 млн годом ранее. Консолидированная операционная выручка снизилась на 50%, до $92,3 млн, рекламная выручка - на 51%, до $89,9 млн, говорится в сообщении компании. OIBDA CTC Media во II квартале сократилась на 77%, до $10,6 млн, рентабельность OIBDA составила 11,5% против 24,7% во II квартале 2014 года. Рекламная выручка компании в рублях в апреле-июне упала на 26% за квартал и полугодие (до 4,725 млрд рублей и 9,532 млрд рублей соответственно).
ЦБ РФ приостановил эмиссию акций Аптечной сети 36,6
Банк России приостановил эмиссию акций Аптечная сеть 36,6, проводимую для слияния с A.v.e Group. Как говорится в сообщении регулятора, соответствующее решение было принято 6 августа. Причина приостановки не уточняется. Как сообщалось, Аптечная сеть 36,6 в ходе допэмиссии разместила 871 млн 450,868 тыс. акций, что составляет 62,25% от общего объема выпуска. В частности, по преимущественному праву было размещено 804 млн 24,997 тыс. акций (из них 713 млн 261,648 тыс. акций были оплачены активами, 90 млн 763,151 тыс. акций - денежными средствами), по открытой подписке - 67 млн 425,871 тыс. акций. Бумаги размещались по открытой подписке по 15,5 рубля за акцию, по преимущественному праву - 13,95 рубля за акцию.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу