Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран начали сентябрь очередным масштабным снижением (SnP500: -3,0%; Dow Jones IA: -2,8%; EuroTOP100: -2,9%; DAX: -2,4%), отыгрывая новую порцию экономического негатива (страновые PMI, особенно по Китаю). По-прежнему основными драйверами фиксации прибыли остаются риски по долларовым ставкам и опасения по КНР. В лидерах снижения - по-прежнему акции сырьевые компании, падающие теперь уже вместе с товарными рынками, а также финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник упал вслед за нефтяными котировками и пикирующими рынками развитых стран; ключевые российские фондовые индексы (ММВБ: -2,0%; РТС: -3,4%) откатились к уровням закрытия торгов четверга. Лишенные внутренних идей, все ключевые сектора упали. Наибольшие потери понес нефтегазовый сектор, ведомый почти 7%-ным падением нефтяных котировок. Тут в аутсайдерах оказались лидеры роста предыдущего дня, Татнефть (-4,0%) и НОВАТЭК (-3,6%), а также основные «фишки», Газпром (-2,5%) и Лукойл (-3,0%), вернувшиеся чуть ниже своих 200-дневных средних. Отметим тут устойчивость «префов» Татнефти (+0,4%) и Башнефти (-0,2%), на фоне повышения ТР по компаниям со стороны Goldman Sachs, а также Роснефть (-1,0%), чьи акции были поддержаны неплохой финотчетностью, вышедшей накануне. В металлургическом и горнодобывающем сегменте смогли вырасти лишь акции Мечела (оа: +0,2%; па: +1,0%) и Алроса (+2,3%), ВСМПО (+1,1%), а также серьезно скорректировавшиеся последние дни бумаги Polyus Gold (+1.0%). Впрочем, за исключением НорНикеля (-2,3%), подпавшего под распродажи «фишек» и НЛМК (-2,5%), остальные ликвидные бумаги сегмента выглядели лучше рынка; поддержку отказал слабый рубль. Получше рынка отторговались и производители удобрений, где продолжил повышаться Акрон (+1,2%) после финотчетности. Несколько неожиданно выросли акции девелоперов и стройкомпаний, где лидировали перепроданный Мостотрест (+2,3%) и ПИК (+1,8%), достигший майских максимумов. Отметим среди идей роста и акции Трансаэро (+39,8%), «взлетевшие» на новости о покупке компании Аэрофлотом (-5,8%). В финсекторе выделим спрос на Мосбиржу (+3,1%), интересную в условиях повышенной волатильности рынка, даже несмотря на очередной технический сбой, из-за которого вчера внутри дня приостанавливались торги. В потребсекторе не было растущих бумаг, - сильно обвалились котировки Росинтера (-7,0%), Синергии (-5,2%) и Черкизово (-4,0%), обновив локальные минимумы. Из прочих бумаг отметим рост Соллерса (+1,9%) и КАМАЗА (+1,1%), снижение «фишек» электроэнергетики во главе с Э.ОН Россия (-2,9%) и ОГК-2 (-2,3%), а также Яндекса (-2,9%) и Ростелекома.
Товарные рынки
Цены на нефть, как мы и ожидали, вчера продемонстрировали откат после 3 дней сильного роста. В итоге, Brent скорректировалась к 48,58 долл./барр., и мы ожидаем, что сегодня она может стабилизироваться в диапазоне 46,5-48 долл./барр. Из новостей можно выделить только предварительную статистику по запасам от API, которая показала рост на 7,6 млн барр. за минувшую неделю. Сегодня выйдут данные от Минэнерго США: ожидается также рост по всем показателям, за исключением запасов бензина.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают находиться под негативным влиянием рисков по глобальной экономике (в первую очередь, КНР) и долларовым ставкам. Вчера 3%-ному падению ключевых биржевых индикаторов развитых стран способствовала публикация ключевых данных по деловой активности в пром. секторе, страновых PMI. Практически по всем странам, кроме Германии, промышленные PMI не порадовали, оказавшись хуже ожиданий. Особенно отметим снижение официального PMI в промышленности КНР ниже 50 пунктов, - опасения по торможению Поднебесной вызвали продажи на рынках нефти и промышленных металлов и фронтальные – на рынках акций развитых стран. Мы считаем, что говорить о завершении коррекции на развитых фондовых рынках и снижении волатильности в акциях и товарных активах не приходится, как минимум, до формирования и учета в котировках ожиданий по заседанию ФРС (16-17 сентября). Да и технические цели по снижению SnP500 находятся, по нашему мнению, заметно ниже 1900 пунктов. Однако магия «круглого» уровня (как и по DAX – это 10000 пунктов), нарастание локальной перепроданности могут позволить рынкам попытаться стабилизироваться сегодня-завтра. Мы полагаем, что поводов для локального, подчеркнем, улучшения настроений и отскока могут послужить новости – сегодня выйдут данные по занятости в США от ADP, а завтра – заседание ЕЦБ, после которого глава регулятора М. Драги постарается убедить инвесторов в том, что ЕЦБ контролирует ситуацию в финсекторе, который готов к повышению ключевой ставки за океаном.
Российский рынок акций вчера упал вслед за мировыми рынками, а отношение РТС/Brent опустилось в зону 16-16,5х. Индекс ММВБ откатился в зону 1680-1700 пунктов и может оставаться под давлением из-за ухода нефти Brent ниже 49 долл./барр. Однако мы отмечаем, что данный диапазон, а также риски новой волны ослабления рубля выступают в целом неплохой базой для возобновления спроса на экспортные сектора, которые вчера неплохо просели. Мы по-прежнему считаем оправданным в текущей ситуации диапазон по индексу ММВБ 1700-1760 пунктов, так как оцениваем потенциал снижения нефтяных котировок ограниченным зоной 45-47 долл. и рассчитываем на новую волну подъема. По нашему мнению, индекс ММВБ в ближ. время удержится выше 1670 пунктов и будет искать поводы для роста в ожидании стабилизации ситуации на рынке нефти и в акциях Европы и США.
Корпоративные новости
Аэрофлот купит Трансаэро
Совет директоров Аэрофлот - российские авиалинии в четверг планирует рассмотреть вопрос о возможной санации Трансаэро, сообщил "Интерфаксу" источник, учувствовавший в заседании межведомственной комиссии под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова во вторник. Сумма сделки, в ходе которой Аэрофлот приобретет 75% плюс 1 акция Трансаэро, составит 1 рубль.
Чистая прибыль Globaltrans по МСФО в I полугодии упала на 28%
Чистая прибыль Globaltrans по МСФО в I полугодии 2015 г. сократилась на 28% по сравнению с тем же периодом 2014 г., до 2,656 млрд руб., говорится в сообщении компании. Скорректированная выручка группы (без учета услуг соисполнителей) уменьшилась на 4%, до 20,838 млрд руб. Скорректированная EBITDA сократилась на 14%, до 8,192 млрд руб. Рентабельность по этому показателю опустилась до 39% по сравнению с 44% годом ранее.
Дивиденды Русагро по итогам I полугодия могут составить более 1,8 млрд руб.
Дивиденды Русагро по итогам первого полугодия 2015 года могут составить 1 млрд 800 млн 958 тыс. 835,73 рубля ($27 млн 091 тыс. 090,96). В расчете на одну акцию дивиденды могут составить 76,45 рубля, на одну GDR - 15,29 рубля (1 акция равна 5 GDR). Компания сообщила, что дивиденды будут выплачены в долларах, исходя из официального курса ЦБ РФ на 31 августа 2015 года (66,4779 рубля за $1). Таким образом, их размер составит $1,15 за одну акцию или $0,23 за GDR. Дивиденды должны быть выплачены не позднее 10 октября 2015 года.
Газпром улучшил прогноз средней цены экспорта в 2015 г. до $237-242 с $235-242/тыс. куб. м
Газпром улучшил прогноз средней цены экспорта в 2015г до $237-242 с оценки в $235-242 за тыс. куб. м, озвученной три недели назад. Сотрудник Газпром экспорта Валерий Немов в ходе телефонной конференции для инвесторов сообщил: "Мы укладываемся в диапазон $237-242 за тыс. куб. м". Относительно объемов экспорта наиболее актуальной он назвал оценку в 158 млрд куб. м.
АЛРОСА собирается скорректировать план продаж на II полугодие, наращивает запасы - CFO
АЛРОСА собирается скорректировать план продаж на II полугодие 2015 года, заявил вице-президент - финансовый директор АЛРОСА Игорь Куличик в ходе телефонной конференции, не назвав точных цифр. Ранее сообщалось, что по итогам 2015 года компания планирует продать 40 млн карат алмазов (добыча 38 млн карат, еще 2 млн карат - из стока).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки развитых стран начали сентябрь очередным масштабным снижением (SnP500: -3,0%; Dow Jones IA: -2,8%; EuroTOP100: -2,9%; DAX: -2,4%), отыгрывая новую порцию экономического негатива (страновые PMI, особенно по Китаю). По-прежнему основными драйверами фиксации прибыли остаются риски по долларовым ставкам и опасения по КНР. В лидерах снижения - по-прежнему акции сырьевые компании, падающие теперь уже вместе с товарными рынками, а также финсектор.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок во вторник упал вслед за нефтяными котировками и пикирующими рынками развитых стран; ключевые российские фондовые индексы (ММВБ: -2,0%; РТС: -3,4%) откатились к уровням закрытия торгов четверга. Лишенные внутренних идей, все ключевые сектора упали. Наибольшие потери понес нефтегазовый сектор, ведомый почти 7%-ным падением нефтяных котировок. Тут в аутсайдерах оказались лидеры роста предыдущего дня, Татнефть (-4,0%) и НОВАТЭК (-3,6%), а также основные «фишки», Газпром (-2,5%) и Лукойл (-3,0%), вернувшиеся чуть ниже своих 200-дневных средних. Отметим тут устойчивость «префов» Татнефти (+0,4%) и Башнефти (-0,2%), на фоне повышения ТР по компаниям со стороны Goldman Sachs, а также Роснефть (-1,0%), чьи акции были поддержаны неплохой финотчетностью, вышедшей накануне. В металлургическом и горнодобывающем сегменте смогли вырасти лишь акции Мечела (оа: +0,2%; па: +1,0%) и Алроса (+2,3%), ВСМПО (+1,1%), а также серьезно скорректировавшиеся последние дни бумаги Polyus Gold (+1.0%). Впрочем, за исключением НорНикеля (-2,3%), подпавшего под распродажи «фишек» и НЛМК (-2,5%), остальные ликвидные бумаги сегмента выглядели лучше рынка; поддержку отказал слабый рубль. Получше рынка отторговались и производители удобрений, где продолжил повышаться Акрон (+1,2%) после финотчетности. Несколько неожиданно выросли акции девелоперов и стройкомпаний, где лидировали перепроданный Мостотрест (+2,3%) и ПИК (+1,8%), достигший майских максимумов. Отметим среди идей роста и акции Трансаэро (+39,8%), «взлетевшие» на новости о покупке компании Аэрофлотом (-5,8%). В финсекторе выделим спрос на Мосбиржу (+3,1%), интересную в условиях повышенной волатильности рынка, даже несмотря на очередной технический сбой, из-за которого вчера внутри дня приостанавливались торги. В потребсекторе не было растущих бумаг, - сильно обвалились котировки Росинтера (-7,0%), Синергии (-5,2%) и Черкизово (-4,0%), обновив локальные минимумы. Из прочих бумаг отметим рост Соллерса (+1,9%) и КАМАЗА (+1,1%), снижение «фишек» электроэнергетики во главе с Э.ОН Россия (-2,9%) и ОГК-2 (-2,3%), а также Яндекса (-2,9%) и Ростелекома.
Товарные рынки
Цены на нефть, как мы и ожидали, вчера продемонстрировали откат после 3 дней сильного роста. В итоге, Brent скорректировалась к 48,58 долл./барр., и мы ожидаем, что сегодня она может стабилизироваться в диапазоне 46,5-48 долл./барр. Из новостей можно выделить только предварительную статистику по запасам от API, которая показала рост на 7,6 млн барр. за минувшую неделю. Сегодня выйдут данные от Минэнерго США: ожидается также рост по всем показателям, за исключением запасов бензина.
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки продолжают находиться под негативным влиянием рисков по глобальной экономике (в первую очередь, КНР) и долларовым ставкам. Вчера 3%-ному падению ключевых биржевых индикаторов развитых стран способствовала публикация ключевых данных по деловой активности в пром. секторе, страновых PMI. Практически по всем странам, кроме Германии, промышленные PMI не порадовали, оказавшись хуже ожиданий. Особенно отметим снижение официального PMI в промышленности КНР ниже 50 пунктов, - опасения по торможению Поднебесной вызвали продажи на рынках нефти и промышленных металлов и фронтальные – на рынках акций развитых стран. Мы считаем, что говорить о завершении коррекции на развитых фондовых рынках и снижении волатильности в акциях и товарных активах не приходится, как минимум, до формирования и учета в котировках ожиданий по заседанию ФРС (16-17 сентября). Да и технические цели по снижению SnP500 находятся, по нашему мнению, заметно ниже 1900 пунктов. Однако магия «круглого» уровня (как и по DAX – это 10000 пунктов), нарастание локальной перепроданности могут позволить рынкам попытаться стабилизироваться сегодня-завтра. Мы полагаем, что поводов для локального, подчеркнем, улучшения настроений и отскока могут послужить новости – сегодня выйдут данные по занятости в США от ADP, а завтра – заседание ЕЦБ, после которого глава регулятора М. Драги постарается убедить инвесторов в том, что ЕЦБ контролирует ситуацию в финсекторе, который готов к повышению ключевой ставки за океаном.
Российский рынок акций вчера упал вслед за мировыми рынками, а отношение РТС/Brent опустилось в зону 16-16,5х. Индекс ММВБ откатился в зону 1680-1700 пунктов и может оставаться под давлением из-за ухода нефти Brent ниже 49 долл./барр. Однако мы отмечаем, что данный диапазон, а также риски новой волны ослабления рубля выступают в целом неплохой базой для возобновления спроса на экспортные сектора, которые вчера неплохо просели. Мы по-прежнему считаем оправданным в текущей ситуации диапазон по индексу ММВБ 1700-1760 пунктов, так как оцениваем потенциал снижения нефтяных котировок ограниченным зоной 45-47 долл. и рассчитываем на новую волну подъема. По нашему мнению, индекс ММВБ в ближ. время удержится выше 1670 пунктов и будет искать поводы для роста в ожидании стабилизации ситуации на рынке нефти и в акциях Европы и США.
Корпоративные новости
Аэрофлот купит Трансаэро
Совет директоров Аэрофлот - российские авиалинии в четверг планирует рассмотреть вопрос о возможной санации Трансаэро, сообщил "Интерфаксу" источник, учувствовавший в заседании межведомственной комиссии под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова во вторник. Сумма сделки, в ходе которой Аэрофлот приобретет 75% плюс 1 акция Трансаэро, составит 1 рубль.
Чистая прибыль Globaltrans по МСФО в I полугодии упала на 28%
Чистая прибыль Globaltrans по МСФО в I полугодии 2015 г. сократилась на 28% по сравнению с тем же периодом 2014 г., до 2,656 млрд руб., говорится в сообщении компании. Скорректированная выручка группы (без учета услуг соисполнителей) уменьшилась на 4%, до 20,838 млрд руб. Скорректированная EBITDA сократилась на 14%, до 8,192 млрд руб. Рентабельность по этому показателю опустилась до 39% по сравнению с 44% годом ранее.
Дивиденды Русагро по итогам I полугодия могут составить более 1,8 млрд руб.
Дивиденды Русагро по итогам первого полугодия 2015 года могут составить 1 млрд 800 млн 958 тыс. 835,73 рубля ($27 млн 091 тыс. 090,96). В расчете на одну акцию дивиденды могут составить 76,45 рубля, на одну GDR - 15,29 рубля (1 акция равна 5 GDR). Компания сообщила, что дивиденды будут выплачены в долларах, исходя из официального курса ЦБ РФ на 31 августа 2015 года (66,4779 рубля за $1). Таким образом, их размер составит $1,15 за одну акцию или $0,23 за GDR. Дивиденды должны быть выплачены не позднее 10 октября 2015 года.
Газпром улучшил прогноз средней цены экспорта в 2015 г. до $237-242 с $235-242/тыс. куб. м
Газпром улучшил прогноз средней цены экспорта в 2015г до $237-242 с оценки в $235-242 за тыс. куб. м, озвученной три недели назад. Сотрудник Газпром экспорта Валерий Немов в ходе телефонной конференции для инвесторов сообщил: "Мы укладываемся в диапазон $237-242 за тыс. куб. м". Относительно объемов экспорта наиболее актуальной он назвал оценку в 158 млрд куб. м.
АЛРОСА собирается скорректировать план продаж на II полугодие, наращивает запасы - CFO
АЛРОСА собирается скорректировать план продаж на II полугодие 2015 года, заявил вице-президент - финансовый директор АЛРОСА Игорь Куличик в ходе телефонной конференции, не назвав точных цифр. Ранее сообщалось, что по итогам 2015 года компания планирует продать 40 млн карат алмазов (добыча 38 млн карат, еще 2 млн карат - из стока).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу