2 сентября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:56 МСК
Индекс РТС: снижение на 1,14% до 795,85 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,31% до 1692,92 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в незначительном минусе. Инвесторы предпочли взять паузу и дождаться сигналов для дальнейших действий.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Цена нефти марки Brent опустилась ниже $49 за баррель
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Ускорение негативной динамики нефтяных котировок накануне спровоцировало распродажи на российском рынке. По итогам сессии индекс ММВБ опустился ниже 1700 пунктов, индекс РТС потерял более 3%.
В момент цена на черное золото подходила вплотную к $48 за баррель марки Brent, но к моменту написания быки смогли отыграть часть потерь. Кроме слабой статистики по PMI Китая и Европы, негатива добавили данные от API, которые засвидетельствовали рост запасов нефти в США на прошлой недели на 7,6 млн баррелей. Эти показатели не совпали с ожиданиями рынка и спровоцировали негативную реакцию участников торгов. В течение дня этот фактор продолжит оказывать давление на котировки углеводорода. Изменить ситуацию могут данные по запасам нефти от Минэнерго США, которые будут опубликованы в 17:30 мск. Снижение объемов в хранилищах может стать драйвером возращения цен на черное золото к $50 за баррель и даже выше.
Снижение на мировых рынках, после распродаж вторника, сегодня замедлилось. Азия отторговалась с незначительными потерями, индексы Старого Света снижаются в пределах 0,4%, а американские фьючерсы смогли перейти в зеленую зону. Похоже, инвесторы решили взять паузу и дождаться новых сигналов к активным действиям. Сегодня кроме отчета Минэнерго будут опубликованы данные по занятости в Новом Свете, завтра состоится заседание ЕЦБ, а в пятницу ждем публикации показателей по рынку труда США.
Что касается российского рынка, то настроения на мировых площадках, особенно на сырьевых, будут оказывать непосредственное влияние на динамику отечественных индексов. Кроме того, в фокусе внимание инвесторов - поездка президента РФ Владимира Путина в Китай, где может быть подписан целый ряд важных соглашений.
С технической точки зрения, с закрытия торгов вторника ничего не изменилось: индекс ММВБ продолжает курсировать в рамках широкого боковика. Просадка ниже 1700 пунктов пока не дала медведям особых преимуществ и при поступлении позитивных новостей цель в 1735 пунктов остается актуальной.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня акции транспортного сектора. После роста на 40% сегодня здесь корректируются акции Трансаэро. Новости о покупке Аэрофлотом компании Трансаэро вынудили участников рынка пересмотреть свою оценку бумаг национального перевозчика. К 13:00 мск акции Аэрофлота теряю около 1,6%.
В красной зоне торгуются бумаги нефтегазового и финансовых секторов. Проседают акции Сбербанка, ВТБ, Газпрома, Лукойла, Татнефти, Сургутнефтегаза и Газпром нефти.
Лучше рынка смотрится потребительский сектор и химпром.
Акции Алросы заменят бумаги РусГидро в индексе голубых фишек и другие новости этого утра
В состав Индекса ММВБ и Индекса РТС c 16 сентября 2015 года войдут акции РусАла и депозитарные расписки на акции Ленты. Им уступят место обыкновенные акции Мостотреста и российские депозитарные расписки на акции РусАла. Новые базы расчета индексов Московской биржи, а также коэффициенты free-float будут действовать по 15 декабря 2015 года. В состав Индекса голубых фишек войдут обыкновенные акции Алросы. Им уступят место обыкновенные акции РусГидро. О других изменениях можно читайте по ссылке >> http://moex.com/n10679/?nt=101
Московская биржа назвала причину приостановки торгов на фондовом рынке. Причиной приостановки торгов на фондовом рынке Московской биржи 1 сентября 2015 года стала нестабильная работа аппаратной части основного сервера торгово-клиринговой системы фондового рынка, и для нормального продолжения торгов потребовалась их приостановка и переключение на резервный сервер в ручном режиме. Перезапуск системы занял 36 минут. Напомним, торги на фондовом рынке Московской биржи были приостановлены в 14:59 мск. Уже в 15:35 мск система стала доступна для снятия заявок, и торги на фондовом рынке возобновились в 15:55 мск. Торги на остальных рынках Московской биржи проходили в обычном режиме.
О’кей продала три строящихся магазина Ленте. На фоне ухудшения финансовых показателей продуктовый ритейлер О’кей продал часть недостроенных гипермаркетов и земель своему конкуренту - сети Лента, пишет Коммерсант. Сделка могла принести О`кей около 3 млрд руб. Деньги понадобятся на рефинансирование долгов и развитие собственной сети дискаунтеров.
«Хотя размер сделки невелик, новость отражает сложное финансовое положение ритейлера, которые по-прежнему страдает от внутренних операционных проблем, что подтверждает наш осторожный взгляд на его акции», - отмечает Марат Ибрагимов, аналитик ФГ БКС.
Газпром нефть получила льготу. Новопортовское месторождение Газпром нефти в ЯНАО внесено в список месторождений, для которых применяется льготная экспортная пошлина, говорится в распоряжении премьер-министра Дмитрия Медведева. До достижения внутренней нормы доходности месторождения в 16,3% компания сможет экспортировать 19,6 млн т нефти с применением льготной пошлины, следует из документа. Но срок не указан. Новопортовское – одно из самых крупных разрабатываемых нефтегазоконденсатных месторождений ЯНАО. Его извлекаемые запасы – более 250 млн т нефти и конденсата, а также более 320 млрд куб. м газа.
«Предоставление льготы – позитивный момент для Газпром нефти, хотя прямую выгоду от этого компания сможет получить только в последующие годы, когда начнется промышленная эксплуатация месторождения, - комментируют аналитики UFS IC. - Размер льготы зависит от цен на нефть, и при текущих ценах подразумевает нулевую пошлину. Если формат налогообложения не претерпит существенных изменений, компания сможет экономить от $500-600 млн до $1,5 – 2 млрд в год, в зависимости от цен на нефть и объема добычи. Решение будет стимулировать увеличение добычи на месторождении, и мы ожидаем, что оно окажет умеренную поддержку котировкам акций компании».
Совет директоров Аэрофлот - российские авиалинии в четверг планирует рассмотреть вопрос о возможной санации Трансаэро, сообщил Интерфаксу источник, учувствовавший в заседании межведомственной комиссии под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова во вторник. Сумма сделки, в ходе которой Аэрофлот приобретет 75% плюс 1 акция Трансаэро, составит 1 рубль.
«Объявление о вероятной интеграции Трансаэро в группу Аэрофлот вызвала стремительный рост котировок как акций, так и облигаций второй по величине авиакомпании страны, - комментируют аналитики ВТБ24. - Находясь в весьма затруднительном финансовом положении, вызванном необходимостью обслуживать номинированные в валюте лизинговые платежи в условиях двукратного ростом курса доллара США к рублю, инвесторы с радостью восприняли уход Трансаэро под крыло госкомпании, которая сможет решить долговые проблемы своей новой «дочки». Облигации подскочили в цене на 10%, акции – на 40%. Если реакция на облигационном рынке не вызывает вопросов, то 40%-ный рост капитализации Трансаэро обескураживает, особенно, в свете озвученной оценки сделки – 1 рубль за 75% акций. Фактически, компания уходит за долги. Обе стороны согласились с чисто номинальной оценкой акций, но рынок имеет на этот счет совсем другое мнение. Исходя из цен вчерашнего закрытия капитализация Трансаэро составляет 18 млрд руб. Неужели рынок прав? А основные акционеры за рубль отдают бизнес, который стоит миллиарды? Боюсь, что рынок демонстрирует свою неэффективность, оценивая так высоко компанию с очевидными финансовыми проблемами. Аэрофлот по факту выступает санатором Трансаэро, равно как СМП Банк в свое время стал санатором Мособлбанка. Мы нарочно приводим пример с Мособлбанком, который оказался в схожей с ситуации, поскольку его акции также торгуются на бирже и имеют историю рыночных котировок. Перед объявлением о санации цена акций Мособлбанка составляла свыше 60 руб. Сейчас они акции торгуются по цене в 8 раз дешевле. По Трансаэро тоже должно произойти кратное падение стоимости акций. Новый собственник может решить долговые проблемы авиакомпании через допэмиссию. Не думаю, что цена размещения новых акций будет ближе к текущему рынку, а не к номиналу (0.01 руб.). Или может быть не за 1 рубль покупают?»
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 1,14% до 795,85 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,31% до 1692,92 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят в незначительном минусе. Инвесторы предпочли взять паузу и дождаться сигналов для дальнейших действий.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Меры китайского правительства по стабилизации ситуации на финансовом рынке
Негативные факторы
- Риски переизбытка предложения на нефтяном рынке
- Цена нефти марки Brent опустилась ниже $49 за баррель
- Проблемы китайской экономики
- Намерения ФРС США поднять ставки до конца 2015 года
НА РЫНКАХ:
Ускорение негативной динамики нефтяных котировок накануне спровоцировало распродажи на российском рынке. По итогам сессии индекс ММВБ опустился ниже 1700 пунктов, индекс РТС потерял более 3%.
В момент цена на черное золото подходила вплотную к $48 за баррель марки Brent, но к моменту написания быки смогли отыграть часть потерь. Кроме слабой статистики по PMI Китая и Европы, негатива добавили данные от API, которые засвидетельствовали рост запасов нефти в США на прошлой недели на 7,6 млн баррелей. Эти показатели не совпали с ожиданиями рынка и спровоцировали негативную реакцию участников торгов. В течение дня этот фактор продолжит оказывать давление на котировки углеводорода. Изменить ситуацию могут данные по запасам нефти от Минэнерго США, которые будут опубликованы в 17:30 мск. Снижение объемов в хранилищах может стать драйвером возращения цен на черное золото к $50 за баррель и даже выше.
Снижение на мировых рынках, после распродаж вторника, сегодня замедлилось. Азия отторговалась с незначительными потерями, индексы Старого Света снижаются в пределах 0,4%, а американские фьючерсы смогли перейти в зеленую зону. Похоже, инвесторы решили взять паузу и дождаться новых сигналов к активным действиям. Сегодня кроме отчета Минэнерго будут опубликованы данные по занятости в Новом Свете, завтра состоится заседание ЕЦБ, а в пятницу ждем публикации показателей по рынку труда США.
Что касается российского рынка, то настроения на мировых площадках, особенно на сырьевых, будут оказывать непосредственное влияние на динамику отечественных индексов. Кроме того, в фокусе внимание инвесторов - поездка президента РФ Владимира Путина в Китай, где может быть подписан целый ряд важных соглашений.
С технической точки зрения, с закрытия торгов вторника ничего не изменилось: индекс ММВБ продолжает курсировать в рамках широкого боковика. Просадка ниже 1700 пунктов пока не дала медведям особых преимуществ и при поступлении позитивных новостей цель в 1735 пунктов остается актуальной.
Корпоративный сектор
В аутсайдерах торгов сегодня акции транспортного сектора. После роста на 40% сегодня здесь корректируются акции Трансаэро. Новости о покупке Аэрофлотом компании Трансаэро вынудили участников рынка пересмотреть свою оценку бумаг национального перевозчика. К 13:00 мск акции Аэрофлота теряю около 1,6%.
В красной зоне торгуются бумаги нефтегазового и финансовых секторов. Проседают акции Сбербанка, ВТБ, Газпрома, Лукойла, Татнефти, Сургутнефтегаза и Газпром нефти.
Лучше рынка смотрится потребительский сектор и химпром.
Акции Алросы заменят бумаги РусГидро в индексе голубых фишек и другие новости этого утра
В состав Индекса ММВБ и Индекса РТС c 16 сентября 2015 года войдут акции РусАла и депозитарные расписки на акции Ленты. Им уступят место обыкновенные акции Мостотреста и российские депозитарные расписки на акции РусАла. Новые базы расчета индексов Московской биржи, а также коэффициенты free-float будут действовать по 15 декабря 2015 года. В состав Индекса голубых фишек войдут обыкновенные акции Алросы. Им уступят место обыкновенные акции РусГидро. О других изменениях можно читайте по ссылке >> http://moex.com/n10679/?nt=101
Московская биржа назвала причину приостановки торгов на фондовом рынке. Причиной приостановки торгов на фондовом рынке Московской биржи 1 сентября 2015 года стала нестабильная работа аппаратной части основного сервера торгово-клиринговой системы фондового рынка, и для нормального продолжения торгов потребовалась их приостановка и переключение на резервный сервер в ручном режиме. Перезапуск системы занял 36 минут. Напомним, торги на фондовом рынке Московской биржи были приостановлены в 14:59 мск. Уже в 15:35 мск система стала доступна для снятия заявок, и торги на фондовом рынке возобновились в 15:55 мск. Торги на остальных рынках Московской биржи проходили в обычном режиме.
О’кей продала три строящихся магазина Ленте. На фоне ухудшения финансовых показателей продуктовый ритейлер О’кей продал часть недостроенных гипермаркетов и земель своему конкуренту - сети Лента, пишет Коммерсант. Сделка могла принести О`кей около 3 млрд руб. Деньги понадобятся на рефинансирование долгов и развитие собственной сети дискаунтеров.
«Хотя размер сделки невелик, новость отражает сложное финансовое положение ритейлера, которые по-прежнему страдает от внутренних операционных проблем, что подтверждает наш осторожный взгляд на его акции», - отмечает Марат Ибрагимов, аналитик ФГ БКС.
Газпром нефть получила льготу. Новопортовское месторождение Газпром нефти в ЯНАО внесено в список месторождений, для которых применяется льготная экспортная пошлина, говорится в распоряжении премьер-министра Дмитрия Медведева. До достижения внутренней нормы доходности месторождения в 16,3% компания сможет экспортировать 19,6 млн т нефти с применением льготной пошлины, следует из документа. Но срок не указан. Новопортовское – одно из самых крупных разрабатываемых нефтегазоконденсатных месторождений ЯНАО. Его извлекаемые запасы – более 250 млн т нефти и конденсата, а также более 320 млрд куб. м газа.
«Предоставление льготы – позитивный момент для Газпром нефти, хотя прямую выгоду от этого компания сможет получить только в последующие годы, когда начнется промышленная эксплуатация месторождения, - комментируют аналитики UFS IC. - Размер льготы зависит от цен на нефть, и при текущих ценах подразумевает нулевую пошлину. Если формат налогообложения не претерпит существенных изменений, компания сможет экономить от $500-600 млн до $1,5 – 2 млрд в год, в зависимости от цен на нефть и объема добычи. Решение будет стимулировать увеличение добычи на месторождении, и мы ожидаем, что оно окажет умеренную поддержку котировкам акций компании».
Совет директоров Аэрофлот - российские авиалинии в четверг планирует рассмотреть вопрос о возможной санации Трансаэро, сообщил Интерфаксу источник, учувствовавший в заседании межведомственной комиссии под председательством первого вице-премьера Игоря Шувалова во вторник. Сумма сделки, в ходе которой Аэрофлот приобретет 75% плюс 1 акция Трансаэро, составит 1 рубль.
«Объявление о вероятной интеграции Трансаэро в группу Аэрофлот вызвала стремительный рост котировок как акций, так и облигаций второй по величине авиакомпании страны, - комментируют аналитики ВТБ24. - Находясь в весьма затруднительном финансовом положении, вызванном необходимостью обслуживать номинированные в валюте лизинговые платежи в условиях двукратного ростом курса доллара США к рублю, инвесторы с радостью восприняли уход Трансаэро под крыло госкомпании, которая сможет решить долговые проблемы своей новой «дочки». Облигации подскочили в цене на 10%, акции – на 40%. Если реакция на облигационном рынке не вызывает вопросов, то 40%-ный рост капитализации Трансаэро обескураживает, особенно, в свете озвученной оценки сделки – 1 рубль за 75% акций. Фактически, компания уходит за долги. Обе стороны согласились с чисто номинальной оценкой акций, но рынок имеет на этот счет совсем другое мнение. Исходя из цен вчерашнего закрытия капитализация Трансаэро составляет 18 млрд руб. Неужели рынок прав? А основные акционеры за рубль отдают бизнес, который стоит миллиарды? Боюсь, что рынок демонстрирует свою неэффективность, оценивая так высоко компанию с очевидными финансовыми проблемами. Аэрофлот по факту выступает санатором Трансаэро, равно как СМП Банк в свое время стал санатором Мособлбанка. Мы нарочно приводим пример с Мособлбанком, который оказался в схожей с ситуации, поскольку его акции также торгуются на бирже и имеют историю рыночных котировок. Перед объявлением о санации цена акций Мособлбанка составляла свыше 60 руб. Сейчас они акции торгуются по цене в 8 раз дешевле. По Трансаэро тоже должно произойти кратное падение стоимости акций. Новый собственник может решить долговые проблемы авиакомпании через допэмиссию. Не думаю, что цена размещения новых акций будет ближе к текущему рынку, а не к номиналу (0.01 руб.). Или может быть не за 1 рубль покупают?»
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter