22 октября 2015 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:40 МСК
Индекс РТС: рост на 0,50% до 861,18 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,24% до 1714,06 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские рынки начали день со снижения, но спустя 20 минут смогли выбраться в плюс. Сегодня внимание участников будет сконцентрировано на новостях с заседания ЕЦБ, по итогом которого многие ждут расширения мер по поддержке экономики Еврозоны или хотя бы словесных интервенций Марио Драги о готовности приступить к ним в случае необходимости.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Восстановление нефтяных котировок
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торговый день на российском рынке начался со снижения, однако, через 20 минут отечественные индексы смогли выбраться в зеленую зону. К 12:40 мск индекс ММВБ прибавляет скромные 0,2%, индекс РТС, поддерживаемый ростом национальной валюты, торгуется в плюсе на 0,5%.
Внешний фон к текущему моменту складывается смешанный. Азиатские индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Европейские площадки остаются вблизи уровней, достигнутых накануне. Американские фьючерсы незначительно подрастают.
Нефтяные котировки сегодня восстанавливаются после вчерашнего падения. Данные от Минэнерго о росте запасов черного золота в США на 8 млн барр. (самый большой недельный прирост с апреля) и отсутствие позитивных новостей с совещания ОПЕК и дургих экспортеров оказали давление на котировки углеводорода в среду. Баррель марки Brent накануне опускался ниже $48. К текущему моменту цена составляет $48,3.
В целом стоит отметить, что сейчас инвесторы не готовы предпринимать каких-либо решительных действий. Индекс ММВБ всю текущую недели курсирует в узком диапазоне 1700-1720 пунктов, объемы торгов находятся на среднем уровне. Сегодня эта консолидация может прерваться. Внимание участников сейчас сконцентрировано на новостях с заседания ЕЦБ, по итогам которого многие ждут расширения мер по поддержке экономики Еврозоны или хотя бы словесных интервенций Марио Драги о готовности приступить к ним в случае необходимости. Таким образом, если эти надежды будут оправданы, мы можем увидеть позитивную динамику на европейских и сырьевых площадках, что отразится и на настроении участников российского рынка. Кроме того, инвесторы будут тщательно следить за показателями американской экономики. В преддверии заседания ФРС США (28 октября) статистические данные играют немаловажную роль и могут спровоцировать повышенную волатильность. Также напомним, что на следующей неделе пройдет пленум ЦК КПК, на котором планируется утвердить новый пятилетний план и рынок ожидает дополнительных сигналов.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня транспортный сектор. Здесь динамику задают акции Аэрофлота. Инвесторы отыгрывают решение Минтранса передать госкомпании 56 маршрутов Трансаэро на 1 год. В то же время вчерашний лидер торгов – Трансаэро - после трехкратного роста, сегодня незначительно снижается. «Хотя вопросы по поводу планов владельцев S7 купить Трансаэро по-прежнему вносят неопределенность, решение Минтранса станет триггером для ощутимого роста Аэрофлота», - считают аналитики ФГ БКС.
В плюсе торгуется финансовый сектор. Локомотивом здесь выступают акции ВТБ, чуть более 0,3% прибавляют акции Сбербанка.
В красной зоне курсируют бумаги нефтегазовых компаний и металлургов. Акции ТМК теряют более 3%: сегодня первый день торгов, когда бумага торгуется без дивиденда. Против сектора торгуются акции Мечела, Алросы, НорНикеля, Лукойла и Роснефти.
Теле2 официально заработает в Москве и другие новости этого утра
В Москве сегодня официально заработает новый мобильный оператор — Т2 РТК Холдинг (бренд Tele2). Компания, которая традиционно позиционирует себя как дискаунтер, предложила абонентам тарифы, по ее утверждению, на 25-50% ниже, чем у МТС, МегаФона и Вымпелкома, пишет Коммерсант. Большая тройка утверждает, что выгода предложенных Т2 РТК Холдингом цен далеко не так очевидна, а его абоненты из-за отсутствия достаточного покрытия сети могут столкнуться с проблемами качества связи.
«Запуск мобильной сети Tele2 в Москве усилит конкуренцию на рынке, создав риски для прибыльности «большой тройки», - считают аналитики Уралсиб Кэпитал. - Tele2, вероятно, останется нишевым оператором связи в московском регионе, при этом возможно, что некоторые абоненты будут использовать Tele2 в качестве второго оператора, также Tele2 может стать популярным среди тех, кто часто путешествует по России. Мы считаем, что среди российских компаний связи в нынешних условиях лучше отдать предпочтение тем, которые имеют сильные операционные показатели, а именно МТС и МегаФону».
«Приход на московский рынок нового игрока с агрессивной ценовой политикой вызывает опасения, однако мы бы не стали бы переоценивать влияние в масштабах страны. В частности, мы не ожидаем роста доли оператора на московском рынке выше уровня, достигнутого в других регионах (около 15% по выручке)», - отмечают аналитики ФГ БКС.
НОВАТЭК перезаключил контракт с Энел. Энел Россия перезаключило с НОВАТЭКом контракт на закупку газа для Невинномысской ГРЭС на сумму до 29,39 млрд рублей. Срок соглашения — с 1 января 2016 году до конца 2018 года. В Энел Россия пояснили, что речь идет о новом контракте в рамках текущих договорных отношений. Заключение нового контракта потребовалось в связи с истечением срока прежнего. До этого соглашения с НОВАТЭКом заключались на один год. Объемы поставок и стоимость газа в компании раскрывать не стали.
«Мы оцениваем сделку умеренно позитивно для НОВАТЭКа, - комментируют аналитики UFS IC. - То, что контракт на этот раз заключен на три года – шаг вперед , так как ранее контракты заключались только на год вперед. Продление контракта укрепит позиции компании на внутреннем рынке газа, что важно в свете возможной либерализации тарифного регулирования в этой сфере, которая, если состоится, развяжет руки Газпрому и сильно усложнит жизнь независимым производителям газа».
Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2015 года в размере 13,17 руб. ($0,21) на акцию и ГДР. Дата закрытия реестра для участия в ВОСА – 2 ноября, «отсечка» по дивидендам – 21 декабря; дивдоходность составит около 2%.
«Дивиденды полностью совпали с нашими ожиданиями, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Мы считаем, что это станет последней значительной выплатой в обозримом будущем – в дальнейшем прибыль и дивиденды снизятся».
Северсталь открыла сезон отчетностей за III квартал 2015 года. За отчетный период компания получила убыток по МСФО в размере $130 млн против прибыли кварталом ранее в размере $469 млн. На него отрицательно повлиял убыток от курсовых разниц в размере $515 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль Северстали в III квартале составила бы $385 млн. Выручка снизилась на 7,9% квартал к кварталу и составила $1,663 млрд. Показатель EBITDA сократился на 10,9% - до $524 млн, рентабельность по EBITDA составила 31,5% против 32,6% во II квартале 2015 года. Свободный денежный поток вырос на 42% к предыдущему кварталу и составил $609 млн.
«Результаты в целом ожидаемы и несколько слабее консенсус-ожиданий, - отмечают аналитики ФГ БК. - Мы будем ждать телеконференции (сегодня, 11:00 МСК), чтобы
получить больше информации по взгляду менеджмента на будущую динамику показателей».
Индекс РТС: рост на 0,50% до 861,18 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,24% до 1714,06 пунктов
О ГЛАВНОМ: Российские рынки начали день со снижения, но спустя 20 минут смогли выбраться в плюс. Сегодня внимание участников будет сконцентрировано на новостях с заседания ЕЦБ, по итогом которого многие ждут расширения мер по поддержке экономики Еврозоны или хотя бы словесных интервенций Марио Драги о готовности приступить к ним в случае необходимости.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых центробанков
- Восстановление нефтяных котировок
Негативные факторы
- Проблемы мировой экономики
НА РЫНКАХ:
Торговый день на российском рынке начался со снижения, однако, через 20 минут отечественные индексы смогли выбраться в зеленую зону. К 12:40 мск индекс ММВБ прибавляет скромные 0,2%, индекс РТС, поддерживаемый ростом национальной валюты, торгуется в плюсе на 0,5%.
Внешний фон к текущему моменту складывается смешанный. Азиатские индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. Европейские площадки остаются вблизи уровней, достигнутых накануне. Американские фьючерсы незначительно подрастают.
Нефтяные котировки сегодня восстанавливаются после вчерашнего падения. Данные от Минэнерго о росте запасов черного золота в США на 8 млн барр. (самый большой недельный прирост с апреля) и отсутствие позитивных новостей с совещания ОПЕК и дургих экспортеров оказали давление на котировки углеводорода в среду. Баррель марки Brent накануне опускался ниже $48. К текущему моменту цена составляет $48,3.
В целом стоит отметить, что сейчас инвесторы не готовы предпринимать каких-либо решительных действий. Индекс ММВБ всю текущую недели курсирует в узком диапазоне 1700-1720 пунктов, объемы торгов находятся на среднем уровне. Сегодня эта консолидация может прерваться. Внимание участников сейчас сконцентрировано на новостях с заседания ЕЦБ, по итогам которого многие ждут расширения мер по поддержке экономики Еврозоны или хотя бы словесных интервенций Марио Драги о готовности приступить к ним в случае необходимости. Таким образом, если эти надежды будут оправданы, мы можем увидеть позитивную динамику на европейских и сырьевых площадках, что отразится и на настроении участников российского рынка. Кроме того, инвесторы будут тщательно следить за показателями американской экономики. В преддверии заседания ФРС США (28 октября) статистические данные играют немаловажную роль и могут спровоцировать повышенную волатильность. Также напомним, что на следующей неделе пройдет пленум ЦК КПК, на котором планируется утвердить новый пятилетний план и рынок ожидает дополнительных сигналов.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня транспортный сектор. Здесь динамику задают акции Аэрофлота. Инвесторы отыгрывают решение Минтранса передать госкомпании 56 маршрутов Трансаэро на 1 год. В то же время вчерашний лидер торгов – Трансаэро - после трехкратного роста, сегодня незначительно снижается. «Хотя вопросы по поводу планов владельцев S7 купить Трансаэро по-прежнему вносят неопределенность, решение Минтранса станет триггером для ощутимого роста Аэрофлота», - считают аналитики ФГ БКС.
В плюсе торгуется финансовый сектор. Локомотивом здесь выступают акции ВТБ, чуть более 0,3% прибавляют акции Сбербанка.
В красной зоне курсируют бумаги нефтегазовых компаний и металлургов. Акции ТМК теряют более 3%: сегодня первый день торгов, когда бумага торгуется без дивиденда. Против сектора торгуются акции Мечела, Алросы, НорНикеля, Лукойла и Роснефти.
Теле2 официально заработает в Москве и другие новости этого утра
В Москве сегодня официально заработает новый мобильный оператор — Т2 РТК Холдинг (бренд Tele2). Компания, которая традиционно позиционирует себя как дискаунтер, предложила абонентам тарифы, по ее утверждению, на 25-50% ниже, чем у МТС, МегаФона и Вымпелкома, пишет Коммерсант. Большая тройка утверждает, что выгода предложенных Т2 РТК Холдингом цен далеко не так очевидна, а его абоненты из-за отсутствия достаточного покрытия сети могут столкнуться с проблемами качества связи.
«Запуск мобильной сети Tele2 в Москве усилит конкуренцию на рынке, создав риски для прибыльности «большой тройки», - считают аналитики Уралсиб Кэпитал. - Tele2, вероятно, останется нишевым оператором связи в московском регионе, при этом возможно, что некоторые абоненты будут использовать Tele2 в качестве второго оператора, также Tele2 может стать популярным среди тех, кто часто путешествует по России. Мы считаем, что среди российских компаний связи в нынешних условиях лучше отдать предпочтение тем, которые имеют сильные операционные показатели, а именно МТС и МегаФону».
«Приход на московский рынок нового игрока с агрессивной ценовой политикой вызывает опасения, однако мы бы не стали бы переоценивать влияние в масштабах страны. В частности, мы не ожидаем роста доли оператора на московском рынке выше уровня, достигнутого в других регионах (около 15% по выручке)», - отмечают аналитики ФГ БКС.
НОВАТЭК перезаключил контракт с Энел. Энел Россия перезаключило с НОВАТЭКом контракт на закупку газа для Невинномысской ГРЭС на сумму до 29,39 млрд рублей. Срок соглашения — с 1 января 2016 году до конца 2018 года. В Энел Россия пояснили, что речь идет о новом контракте в рамках текущих договорных отношений. Заключение нового контракта потребовалось в связи с истечением срока прежнего. До этого соглашения с НОВАТЭКом заключались на один год. Объемы поставок и стоимость газа в компании раскрывать не стали.
«Мы оцениваем сделку умеренно позитивно для НОВАТЭКа, - комментируют аналитики UFS IC. - То, что контракт на этот раз заключен на три года – шаг вперед , так как ранее контракты заключались только на год вперед. Продление контракта укрепит позиции компании на внутреннем рынке газа, что важно в свете возможной либерализации тарифного регулирования в этой сфере, которая, если состоится, развяжет руки Газпрому и сильно усложнит жизнь независимым производителям газа».
Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2015 года в размере 13,17 руб. ($0,21) на акцию и ГДР. Дата закрытия реестра для участия в ВОСА – 2 ноября, «отсечка» по дивидендам – 21 декабря; дивдоходность составит около 2%.
«Дивиденды полностью совпали с нашими ожиданиями, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Мы считаем, что это станет последней значительной выплатой в обозримом будущем – в дальнейшем прибыль и дивиденды снизятся».
Северсталь открыла сезон отчетностей за III квартал 2015 года. За отчетный период компания получила убыток по МСФО в размере $130 млн против прибыли кварталом ранее в размере $469 млн. На него отрицательно повлиял убыток от курсовых разниц в размере $515 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль Северстали в III квартале составила бы $385 млн. Выручка снизилась на 7,9% квартал к кварталу и составила $1,663 млрд. Показатель EBITDA сократился на 10,9% - до $524 млн, рентабельность по EBITDA составила 31,5% против 32,6% во II квартале 2015 года. Свободный денежный поток вырос на 42% к предыдущему кварталу и составил $609 млн.
«Результаты в целом ожидаемы и несколько слабее консенсус-ожиданий, - отмечают аналитики ФГ БК. - Мы будем ждать телеконференции (сегодня, 11:00 МСК), чтобы
получить больше информации по взгляду менеджмента на будущую динамику показателей».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба