На конец недели мартовские нефтяные фьючерсы марки Brent находятся вблизи отметки в $30,79. С прошлой пятницы они повысились на 6,4%. Стоимость WTI выросла до $30,85, поднявшись на 1,5%. Спред между марками сейчас практически исчез.
По всей видимости, на этой неделе на рынке черного золота было установлено промежуточное «дно». В среду котировки североморской смеси Brent опускались в район $27,1 за баррель. Данный рубеж может быть признан разворотным, так как к текущему моменту фьючерсы скорректировались до отметки $29,5. В условиях низкой базы такие колебания сейчас выглядят огромными, если смотреть на процентное изменение. С минимумов марка Brent отскочила уже на 8,8%.
Тем не менее, не исключено, что коррекционный рост еще может быть продолжен. В частности с технической точки зрения выделяется круглая отметка в $30. Ее сегодняшний пробой открыл дорогу к $31,8-32. А при самом благоприятном сценарии возможен даже подъем и к $36-37,1, но об этих перспективах говорить пока еще рановато.
Еще один интересный момент: резко начал падать спрэд между ближними и дальними контрактами на нефть. Ранее он предполагал дисконт в $8, то есть около 20-25%. А сейчас разница между мартовскими контрактами Brent этого года и мартовскими контрактами 2017 года упала сразу до $4,6.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе повысились на 3,98 млн баррелей - до 486,54 млн. Аналитики же в среднем ожидали роста запасов на 2,8 млн баррелей (по данным Reuters).
Также накануне были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. Объем производства вновь вырос. Добыча поднялась до уровня 9,235 млн баррелей в сутки (+8 тыс.). На фоне тренда по снижению количества активно работающих буровых установок в США, рынок в базовом варианте закладывается на сокращение добычи в долгосрочной перспективе, так что подъем производства – это естественно негативный фактор. Рост добычи наблюдается уже шестую неделю подряд.
Как мы видим, данные из США в текущей ситуации вообще для рынка не имеют никакого значения. В условиях сильной перепроданности начавшийся отскок сложно остановить цифрами о росте запасов или увеличении добычи. Здесь уже в дело вмешиваются чисто технические торговые факторы.
На этой неделе Иран активно вступил в конкуренцию за европейских покупателей нефти, снизив официальные цены продажи на февральские партии. Тегеран снизил официальную цену продажи легкой нефти для северо-запада Европы до скидки $4,85 за баррель к средневзвешенной цене нефти Brent по сравнению со скидкой $4,30 на январские партии. Скидка $4,85 также действовала на декабрьские партии, которые продавались по минимальной цене с начала 2009 года. Такую же скидку на февраль предлагает Саудовская Аравия для своего сорта легкой нефти Arab Light. В то же время Иран увеличил скидку на тяжелую нефть до $6,55 за баррель с $6,00 в январе.
На этой неделе на фоне происходящего падения котировок нефти Венесуэла вновь призвала членов ОПЕК собраться, однако ряд представителей картеля проигнорировали эту просьбу.
Согласно последнему отчету Международного энергетического агентства (МЭА), умеренная температура в начале зимы в Японии, Европе и США, вкупе со слабыми экономическими показателями в Китае, Бразилии, России и других зависящих от сырьевых товаров стран, поспособствовали тому что рост спроса на черное золото снизился с почти пятилетнего максимума в третьем квартале (2,1 млн баррелей в день) до годового минимума в четвертом квартале (1,0 млн баррелей в день).
Ожидается, что мировой спрос на нефть в 2016 году вырастет на 1,2 млн баррелей в день, до уровня 95,7 млн. барр. в сутки.
Между тем, добыча нефти со стороны ОПЕК в декабре снизилась на 90 тысяч баррелей в день, до 32,28 млн, включая цифры по ранее присоединившейся к картелю Индонезии. При этом добыча в странах, не входящих в ОПЕК, в прошлом месяце упала на 650 тысяч баррелей в сутки, до 57,4 млн.
Согласно январскому прогнозу, МЭА ожидает падение добычи нефти вне ОПЕК в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 600 тыс. баррелей в день – до 57 млн. барр. в сутки. В это же время к концу первого квартала 2016 года Иран может увеличить предложение на мировом рынке на 300 тыс. баррелей в день, компенсировав снижение объемов добычи со стороны не участников картеля. Хотя сам Иран неоднократно заявлял, что страна может легко увеличить добычу нефть на 500 тыс. баррелей в день после того, как будут сняты международные санкции, и на 1 млн баррелей в день на горизонте 1 года.
Рынок черного золота может третий год подряд оказаться в ситуации, когда совокупное предложение превышает спрос как минимум на 1 млн баррелей в день. По мнению экспертов МЭА такое положение с перепроизводством нефти может сохраниться до конца 2016 года.
Стоит добавить, что мировые запасы нефти, выросшие за 2014-2015 на 1 млрд баррелей, в этом году увеличатся еще на 285 млн баррелей. Это будет оказывать давление на инфраструктуру хранилищ, несмотря на значительное увеличение мощностей.
По всей видимости, на этой неделе на рынке черного золота было установлено промежуточное «дно». В среду котировки североморской смеси Brent опускались в район $27,1 за баррель. Данный рубеж может быть признан разворотным, так как к текущему моменту фьючерсы скорректировались до отметки $29,5. В условиях низкой базы такие колебания сейчас выглядят огромными, если смотреть на процентное изменение. С минимумов марка Brent отскочила уже на 8,8%.
Тем не менее, не исключено, что коррекционный рост еще может быть продолжен. В частности с технической точки зрения выделяется круглая отметка в $30. Ее сегодняшний пробой открыл дорогу к $31,8-32. А при самом благоприятном сценарии возможен даже подъем и к $36-37,1, но об этих перспективах говорить пока еще рановато.
Еще один интересный момент: резко начал падать спрэд между ближними и дальними контрактами на нефть. Ранее он предполагал дисконт в $8, то есть около 20-25%. А сейчас разница между мартовскими контрактами Brent этого года и мартовскими контрактами 2017 года упала сразу до $4,6.
Что касается опубликованной еженедельной статистики от Управления энергетической информации США (EIA), то коммерческие запасы нефти на прошлой неделе повысились на 3,98 млн баррелей - до 486,54 млн. Аналитики же в среднем ожидали роста запасов на 2,8 млн баррелей (по данным Reuters).
Также накануне были опубликованы цифры по объемам добычи нефти в США. Объем производства вновь вырос. Добыча поднялась до уровня 9,235 млн баррелей в сутки (+8 тыс.). На фоне тренда по снижению количества активно работающих буровых установок в США, рынок в базовом варианте закладывается на сокращение добычи в долгосрочной перспективе, так что подъем производства – это естественно негативный фактор. Рост добычи наблюдается уже шестую неделю подряд.
Как мы видим, данные из США в текущей ситуации вообще для рынка не имеют никакого значения. В условиях сильной перепроданности начавшийся отскок сложно остановить цифрами о росте запасов или увеличении добычи. Здесь уже в дело вмешиваются чисто технические торговые факторы.
На этой неделе Иран активно вступил в конкуренцию за европейских покупателей нефти, снизив официальные цены продажи на февральские партии. Тегеран снизил официальную цену продажи легкой нефти для северо-запада Европы до скидки $4,85 за баррель к средневзвешенной цене нефти Brent по сравнению со скидкой $4,30 на январские партии. Скидка $4,85 также действовала на декабрьские партии, которые продавались по минимальной цене с начала 2009 года. Такую же скидку на февраль предлагает Саудовская Аравия для своего сорта легкой нефти Arab Light. В то же время Иран увеличил скидку на тяжелую нефть до $6,55 за баррель с $6,00 в январе.
На этой неделе на фоне происходящего падения котировок нефти Венесуэла вновь призвала членов ОПЕК собраться, однако ряд представителей картеля проигнорировали эту просьбу.
Согласно последнему отчету Международного энергетического агентства (МЭА), умеренная температура в начале зимы в Японии, Европе и США, вкупе со слабыми экономическими показателями в Китае, Бразилии, России и других зависящих от сырьевых товаров стран, поспособствовали тому что рост спроса на черное золото снизился с почти пятилетнего максимума в третьем квартале (2,1 млн баррелей в день) до годового минимума в четвертом квартале (1,0 млн баррелей в день).
Ожидается, что мировой спрос на нефть в 2016 году вырастет на 1,2 млн баррелей в день, до уровня 95,7 млн. барр. в сутки.
Между тем, добыча нефти со стороны ОПЕК в декабре снизилась на 90 тысяч баррелей в день, до 32,28 млн, включая цифры по ранее присоединившейся к картелю Индонезии. При этом добыча в странах, не входящих в ОПЕК, в прошлом месяце упала на 650 тысяч баррелей в сутки, до 57,4 млн.
Согласно январскому прогнозу, МЭА ожидает падение добычи нефти вне ОПЕК в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 600 тыс. баррелей в день – до 57 млн. барр. в сутки. В это же время к концу первого квартала 2016 года Иран может увеличить предложение на мировом рынке на 300 тыс. баррелей в день, компенсировав снижение объемов добычи со стороны не участников картеля. Хотя сам Иран неоднократно заявлял, что страна может легко увеличить добычу нефть на 500 тыс. баррелей в день после того, как будут сняты международные санкции, и на 1 млн баррелей в день на горизонте 1 года.
Рынок черного золота может третий год подряд оказаться в ситуации, когда совокупное предложение превышает спрос как минимум на 1 млн баррелей в день. По мнению экспертов МЭА такое положение с перепроизводством нефти может сохраниться до конца 2016 года.
Стоит добавить, что мировые запасы нефти, выросшие за 2014-2015 на 1 млрд баррелей, в этом году увеличатся еще на 285 млн баррелей. Это будет оказывать давление на инфраструктуру хранилищ, несмотря на значительное увеличение мощностей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба