24 августа 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:20 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,97% до 962,04 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,41% до 1981,31 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в среду проходят в зоне отрицательных значений. Индекс ММВБ продолжает курсировать вблизи исторических максимумов, однако, триггеров для покорения заветной цели в 2000 пунктов пока недостаточно.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки откатились от уровня в $50 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду начались с незначительного снижения ключевых индексов. Планам покупателей покорить заветный рубеж в 2000 году помешал очередной откат нефтяных котировок. Инвесторы предпочитают не идти на неоправданный риск в преддверии важных событий. К 12:20 мск индекс ММВБ теряет 0,4%, индекс РТС под давлением валютного фактора теряет 1%.
Внешний фон сегодня складывается неоднозначный. Азия закрыла день разнонаправленно: японский Nikkei поднялся на 0,61%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,14%. Европейские индексы начали день без единой динамики. Американские фьючерсы «болтаются» около нуля.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. Откат нефтяных котировок во вторник утром был выкуплен во второй половине дня. Поводом для покупок стали очередные спекуляции на тему «заморозки» уровня добычи нефти. На этот раз, по данным СМИ, Иран может поддержать совместную акцию стран-производителей, которые планируют обсудить избыток предложения на рынке черного золота на конференции в Алжире. На этом фоне цены на нефть вернулись к $50 за баррель марки Brent. Но «недолго музыка играла». Сегодня с утра мы видим очередной откат к $49,3. Участники торгов ждут публикации данных Минэнерго США по запасам и добычи в регионе. Негативные «предчувствия» были сформированы отчетом API, представленным накануне. Согласно данным организации, запасы нефти в США выросли на 4,5 млн барр. вместо прогнозируемого снижения на 1 млн барр.
Кроме того, главное событие недели состоится в пятницу. Инвесторы будут внимательно следить за риторикой главы ФРС США Джаннет Йеллен, которая 26 августа выступит в Джексон Хоуле. В этот же день будет опубликована вторая оценка ВВП США за II квартал 2016 года.
В преддверии этих событий участники торгов предпочли занять выжидательную позицию и воздержаться от необдуманных решений. На этом фоне индекс ММВБ, вернувшийся накануне к максимальным уровням, не смог преодолеть этот рубеж и покорить заветную цель в 2000 пунктов. Тем не менее шансы быков мы оцениваем как высокие.
Корпоративный сектор
Основные продажи проходят сегодня в бумагах нефтегазового сектора. Внимание медведей не удалось избежать бумагам Сургутнефтегаза, Газпрома, Роснефти. Исключением сатли акции Газпром нефти, которые прибавляют более 1% перед публикацией финансовых результатов за II квартал 2016 года по МСФО (25 августа).
Хуже рынка смотрятся бумаги металлургических и финансовых компаний. В минусе торгуются акции НЛМК, НорНикеля,Северстали, ТМК, Лензолота, Русала и Алросы. После роста накануне корректируются бумаги Сбербанка.
Продажи проходят в потребительском секторе. В аутсайдерах после отчетности за II квартал 2016 года акции Магнита. Напротив, хорошие показатели Дикси вывели бумагу в лидеры роста.
Лучше рынка сегодня смотрятся акции транспортных компаний и энергетики. Локомотивом роста выступают бумаги Аэрофлота, ФСК ЕЭС и Россетей.
Финансовые результаты Магнита разочаровали инвесторов и другие новости этого утра
Магнит опубликовал финансовые результаты за I полугодие 2016 года по МСФО. Чистая прибыль ритейлера в январе-июне выросла с 25 265,66 млн рублей за I полугодие 2015 г. до 26 107,24 млн рублей за I полугодие 2016 года (+3,3%). Маржа чистой прибыли за I полугодие 2016 г. составила 5,01%. Выручка компании выросла на 14,67% с 454 808,63 млн рублей за 1 полугодие 2015 года до 521 527,58 млн рублей за 1 полугодие 2016 года. Показатель EBITDA вырос с 48 627,66 млн рублей за I полугодие 2015 года до 51 599,85 млн рублей за 1 полугодие 2016 года. Маржа EBITDA за I полугодие 2016 года составила 9,89%. Маржа EBITDA за 2 квартал 2016 года составила 11,95%
К 10:35 мск бумаги Магнита теряют 1,1%. Индекс ММВБ в минусе на 0,2%.
Правительство одобрило разовую индексацию пенсий. Кабмин одобрил единовременную выплату пенсионерам в размере 5 000 руб., сообщил вчера Дмитрий Медведев. Хотя премьер-министр назвал эту выплату «дополнительной индексацией пенсий», она таковой не является, поскольку разовая выплата не повлияет на базу для расчета индексации пенсий в будущем, т.е. следующая индексация (в 2017 г.) будет рассчитываться исходя из текущего уровня пенсий и не будет учитывать эту выплату. Правительство планирует произвести выплату в январе 2017 г., что обойдется бюджету в дополнительные 200 млрд руб., сообщил Медведев.
«Учитывая непростую ситуацию с бюджетом, этот явно предвыборный ход дался властям с трудом, - комментируют аналитики ФГ БКС. - По всей видимости, выплата – это максимум, что правительство может предложить своему самому лояльному электорату, пенсионерам».
ТАИФ планирует стать партнером Татнефти по приватизации. Если Татнефть решит участвовать в приватизации Башнефти, ТАИФ присоединится. Если Татнефти удастся принять участие в приватизации Башнефти, ТАИФ будет участвовать с компанией на паритетной основе, пишут Ведомости со ссылкой на генерального директора ТАИФ Альберта Шигабутдинова. На данный момент ТАИФ может занять на покупку максимум RUB 600 млрд. Однако пока не сообщается, изменилась ли позиция ТАИФ после сообщений о переносе приватизации на неопределенный срок. Комментариев от Татнефти также не поступало.
«Сотрудничество с ТАИФ может решить вопросы финансирования для Татнефти и сделает компанию третьим главным претендентом на покупку Башнефти, однако, учитывая неопределенные сроки приватизации, мы считаем новость нейтральной», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
VimpelCom и Tele2 договорились о совместном использовании инфраструктуры в 27 регионах и намерены развивать сети еще в 8 регионах, пишут Ведомости со ссылкой на соответствующее соглашение о намерениях между двумя компаниями. Партнерство не распространяется на Москву.
«В условиях отсутствия роста совместное использование инфраструктуры – шаг в правильном направлении в среднесрочной перспективе, при этом в краткосрочном плане влияние на котировки ограничено», - считают аналитики ФГ БКС.
Индекс РТС: снижение на 0,97% до 962,04 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,41% до 1981,31 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке в среду проходят в зоне отрицательных значений. Индекс ММВБ продолжает курсировать вблизи исторических максимумов, однако, триггеров для покорения заветной цели в 2000 пунктов пока недостаточно.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
Негативные факторы
- Нефтяные котировки откатились от уровня в $50 за баррель марки Brent
- Проблемы мировой экономики
- Риск увеличение ключевой ставки ФРС США до конца года
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в среду начались с незначительного снижения ключевых индексов. Планам покупателей покорить заветный рубеж в 2000 году помешал очередной откат нефтяных котировок. Инвесторы предпочитают не идти на неоправданный риск в преддверии важных событий. К 12:20 мск индекс ММВБ теряет 0,4%, индекс РТС под давлением валютного фактора теряет 1%.
Внешний фон сегодня складывается неоднозначный. Азия закрыла день разнонаправленно: японский Nikkei поднялся на 0,61%, китайский Shanghai Composite опустился на 0,14%. Европейские индексы начали день без единой динамики. Американские фьючерсы «болтаются» около нуля.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. Откат нефтяных котировок во вторник утром был выкуплен во второй половине дня. Поводом для покупок стали очередные спекуляции на тему «заморозки» уровня добычи нефти. На этот раз, по данным СМИ, Иран может поддержать совместную акцию стран-производителей, которые планируют обсудить избыток предложения на рынке черного золота на конференции в Алжире. На этом фоне цены на нефть вернулись к $50 за баррель марки Brent. Но «недолго музыка играла». Сегодня с утра мы видим очередной откат к $49,3. Участники торгов ждут публикации данных Минэнерго США по запасам и добычи в регионе. Негативные «предчувствия» были сформированы отчетом API, представленным накануне. Согласно данным организации, запасы нефти в США выросли на 4,5 млн барр. вместо прогнозируемого снижения на 1 млн барр.
Кроме того, главное событие недели состоится в пятницу. Инвесторы будут внимательно следить за риторикой главы ФРС США Джаннет Йеллен, которая 26 августа выступит в Джексон Хоуле. В этот же день будет опубликована вторая оценка ВВП США за II квартал 2016 года.
В преддверии этих событий участники торгов предпочли занять выжидательную позицию и воздержаться от необдуманных решений. На этом фоне индекс ММВБ, вернувшийся накануне к максимальным уровням, не смог преодолеть этот рубеж и покорить заветную цель в 2000 пунктов. Тем не менее шансы быков мы оцениваем как высокие.
Корпоративный сектор
Основные продажи проходят сегодня в бумагах нефтегазового сектора. Внимание медведей не удалось избежать бумагам Сургутнефтегаза, Газпрома, Роснефти. Исключением сатли акции Газпром нефти, которые прибавляют более 1% перед публикацией финансовых результатов за II квартал 2016 года по МСФО (25 августа).
Хуже рынка смотрятся бумаги металлургических и финансовых компаний. В минусе торгуются акции НЛМК, НорНикеля,Северстали, ТМК, Лензолота, Русала и Алросы. После роста накануне корректируются бумаги Сбербанка.
Продажи проходят в потребительском секторе. В аутсайдерах после отчетности за II квартал 2016 года акции Магнита. Напротив, хорошие показатели Дикси вывели бумагу в лидеры роста.
Лучше рынка сегодня смотрятся акции транспортных компаний и энергетики. Локомотивом роста выступают бумаги Аэрофлота, ФСК ЕЭС и Россетей.
Финансовые результаты Магнита разочаровали инвесторов и другие новости этого утра
Магнит опубликовал финансовые результаты за I полугодие 2016 года по МСФО. Чистая прибыль ритейлера в январе-июне выросла с 25 265,66 млн рублей за I полугодие 2015 г. до 26 107,24 млн рублей за I полугодие 2016 года (+3,3%). Маржа чистой прибыли за I полугодие 2016 г. составила 5,01%. Выручка компании выросла на 14,67% с 454 808,63 млн рублей за 1 полугодие 2015 года до 521 527,58 млн рублей за 1 полугодие 2016 года. Показатель EBITDA вырос с 48 627,66 млн рублей за I полугодие 2015 года до 51 599,85 млн рублей за 1 полугодие 2016 года. Маржа EBITDA за I полугодие 2016 года составила 9,89%. Маржа EBITDA за 2 квартал 2016 года составила 11,95%
К 10:35 мск бумаги Магнита теряют 1,1%. Индекс ММВБ в минусе на 0,2%.
Правительство одобрило разовую индексацию пенсий. Кабмин одобрил единовременную выплату пенсионерам в размере 5 000 руб., сообщил вчера Дмитрий Медведев. Хотя премьер-министр назвал эту выплату «дополнительной индексацией пенсий», она таковой не является, поскольку разовая выплата не повлияет на базу для расчета индексации пенсий в будущем, т.е. следующая индексация (в 2017 г.) будет рассчитываться исходя из текущего уровня пенсий и не будет учитывать эту выплату. Правительство планирует произвести выплату в январе 2017 г., что обойдется бюджету в дополнительные 200 млрд руб., сообщил Медведев.
«Учитывая непростую ситуацию с бюджетом, этот явно предвыборный ход дался властям с трудом, - комментируют аналитики ФГ БКС. - По всей видимости, выплата – это максимум, что правительство может предложить своему самому лояльному электорату, пенсионерам».
ТАИФ планирует стать партнером Татнефти по приватизации. Если Татнефть решит участвовать в приватизации Башнефти, ТАИФ присоединится. Если Татнефти удастся принять участие в приватизации Башнефти, ТАИФ будет участвовать с компанией на паритетной основе, пишут Ведомости со ссылкой на генерального директора ТАИФ Альберта Шигабутдинова. На данный момент ТАИФ может занять на покупку максимум RUB 600 млрд. Однако пока не сообщается, изменилась ли позиция ТАИФ после сообщений о переносе приватизации на неопределенный срок. Комментариев от Татнефти также не поступало.
«Сотрудничество с ТАИФ может решить вопросы финансирования для Татнефти и сделает компанию третьим главным претендентом на покупку Башнефти, однако, учитывая неопределенные сроки приватизации, мы считаем новость нейтральной», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
VimpelCom и Tele2 договорились о совместном использовании инфраструктуры в 27 регионах и намерены развивать сети еще в 8 регионах, пишут Ведомости со ссылкой на соответствующее соглашение о намерениях между двумя компаниями. Партнерство не распространяется на Москву.
«В условиях отсутствия роста совместное использование инфраструктуры – шаг в правильном направлении в среднесрочной перспективе, при этом в краткосрочном плане влияние на котировки ограничено», - считают аналитики ФГ БКС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба