3 ноября 2008 Forex Club
USD
Все рыночные игроки, возможно, вздохнули с облегчением по окончании этого месяца. Резкие скачки, наблюдавшиеся в течение всего октября на фоне довольно тонкого рынка уже порядком всем поднадоели, и уже очень хочется спокойствия. Произошедшие на прошлой неделе снижения ставок со стороны Федрезерва и Банка Японии несколько облегчили ситуацию и вызвали долгожданное восстановление на фондовых рынках, что автоматически отразилось и на динамике валют. Тем не менее, доллар и Йена остаются главными победителями в игре, в которой, к сожалению, нет ни проигравших и ни побежденных. На текущей неделе планируется увидеть еще три выступления мировых Центробанков (ЕЦБ, РБА и Банка Англии), причем смягчение точно неминуемо. Посмотрим, каким образом это скажется на валютном рынке - возможно, мы испытаем некоторое облегчение. Тем не менее, помимо темы монетарной политики на сцену могут вновь выйти опасения по поводу глобальной рецессии. Данные из США вряд ли смогут успокоить, учитывая сложнейшую ситуацию в промышленности и на рынке труда. Опубликованные в пятницу отчеты подтвердили, что население страны сполна испытало на себе ухудшение экономических условий. Расходы американских потребителей в сентябре сократились значительнее прогнозов, отразив самые слабые показатели за три десятилетия и указывая на усиление экономического спада. Сокращение объемов закупок на 0.3% стало максимальным за четыре года и последовало за нулевым уровнем в августе и июле. Отчет также показал, что предпочитаемая Федрезервом мера инфляции в прошлом месяце снизилась. Тем временем, отдельный релиз отразил максимальные темпы снижения деловой активности в октябре в связи с обвалом индикаторов производства и новых заказов. Чикагская ассоциация менеджеров по закупкам сообщила, что деловой индекс упал до 37,8, отметив минимальные уровни с рецессии 2001 года. Месячное снижение является максимальным с момента отсчета индекса в 1968. Сегодня мы увидим релиз индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности. Как мы помним, региональные индикаторы деловой активности были далеки от оптимистичных, что наталкивает на мысль, что показатель уйдет далеко на территорию рецессии. Вряд ли это сможет заставить инвесторов отвернуться от американской валюты сразу же с начала недели, однако к пятнице, когда будет опубликован отчет по уровням занятости, доллар может подрастерять сторонников.
EUR
Европейская экономика продолжает подавать сигналы о помощи. Реальные сезонно-взвешенные розничные продажи в Германии снизились сильнее ожиданий на 2,3% м/м и 0,5% г/г в сентябре. Ежемесячное снижение стало максимальным с мая 2007 (-3,8%). Это только еще раз подтверждает, что ВВП Германии за 3 квартал окажется слабым. В пятницу мы узнали, что в октябре инфляция еврозоны, как и ожидалось, замедлилась до 3,2% г/г, что дало почву для размышлений относительно крупного снижения ставок на этой неделе. Встреча ЕЦБ назначена на 6 ноября, и большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют снижение ставки на 50 базисных пунктов, поскольку Центробанки по всему миру пытаются предотвратить экономический спад, вызванный паникой на финансовых рынках. Сегодня мы получим очередные подтверждения ослабления деловой активности в обрабатывающем секторе - следите за отчетом по PMI Е-15.
GBP
В пятницу динамика фунта определялась слухами о том, что Банк Англии на этой неделе резко понизит процентные ставки. Долгое время уровень стоимости кредитования в Великобритании оставался одним из самых высоких среди развитых стран, что в последнее время стало оказывать серьезное давление на национальную валюту. Нынче модно иметь низкие ставки. В этом смысле интересно будет посмотреть на сентябрьские данные по CPI - Банк Англии не пошел на смягчение политики раньше, потому что опасался слишком высоких уровней инфляции. Совсем недавно представитель комитета по монетарной политике Блэнчфлауэр заявил, что на текущий момент возникает новая опасность - дефляции, причем индекс потребительских цен может упасть с 5,2% до 1%. Таким образом, у MPC появляется больше аргументов в пользу действительного масштабного снижения ставки, причем это широко ожидается трейдерами, учитывая движение фьючерсов по ставкам. Из отчетов сегодня мы получим лишь индикатор деловой активности в обрабатывающей промышленности Британии - не очень значимый показатель, особенно учитывая спад во всех отраслях экономики. Также обратите внимание на выступление главы Банка Англии Мервина Кинга и минифина Дарлинга сегодня вечером.
JPY
Йена остается любимой валютой трейдеров во времена Великой Волатильности. И даже снижение ставок здесь играет минимальное значение, так как выполнено оно было скорее из солидарности с остальными Центробанками - мало вероятно, что снижение итак низкой стоимости кредитования на 20 пунктов сможет вызвать в японской экономике масштабные процессы. Об этом свидетельствуют и комментарии главы Банка Японии Сиракавы, в которых он отмечает, что принял решение проголосовать за снижение прямо перед заседанием. Сегодня валюта несколько ослабла, скорее в связи с тем, что японские трейдеры отсутствуют на рынке - рынки Японии закрыты в связи с национальным праздником USDJPY
Цены смогли пробить область сопротивления 98.90/99.00, пытаясь закрепиться выше данного уровня, однако движение носит сдержанный характер, усугубляясь отсутствием японских трейдеров в связи с закрытием национальных рынков. Таким образом, не исключено обратное движение, первичной целью которого станет уровень 98.60. Направление индикаторов (и OsMA, и SS, и RSI развернулись вниз) на 4-х часовом графике (рис.1) подтверждает вероятность нашего предположения. На часовом графике (рис.2) ситуация нисколько не противоречит выше сказанному: трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора устремлены в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит дождаться пробития ближайшего уровня сопротивления и только после этого открывать короткие позиции с близким стоп-лоссом.
Support: 98.90/99.00, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
USDCHF
После неудачной попытки пробития поддержки 1.1490, цены резко откатились вверх, пробив по пути несколько промежуточных уровней сопротивления. Если движение продолжится, первичной целью станет область 1.1590/1.1600. В пользу такого предположения выступает динамика трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3), который уверенно устремлен вверх. В том же направлении движется и осциллятор RSI, однако SS, в свою очередь, резко развернулся вниз, не исключая вероятности повторного тестирования указанной поддержки. Ситуация на часовом графике (рис.4) более определенна: все индикаторы демонстрируют бычью направленность.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и открывать позиции на покупку с близким стоп-лоссом в случае успешного пробития области 1.1590/1.1600.
Support: 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000.
EURUSD
Цены не смогли пробить сильный уровень сопротивления 1.2900, после чего откатились вниз, пытаясь прорвать уровень поддержки 1.2800. Его прорыв откроет путь к тестированию отметки 1.2760 и, далее, 1.2720. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA устремлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор RSI. Тем не менее, стохастик SS уверенно устремлен вверх, что не исключает вероятности повторного движения вверх. На часовом графике (рис.6) все индикаторы развернулись в медвежьем направлении, еще раз подтверждая вероятность нашего предположения.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать открывать позиции на продажу с близким стоп-лоссом при удачном пробитии уровня 1.2800.
Support: 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300.
Resistance: 1.2840/30, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560.
GBPUSD
Цены не смогли закрепиться выше отметки 1.6300 и пошли вниз, на данный момент тестируя поддержку 1.6270. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6210/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA демонстрирует признаки разворота вниз, в то время как RIS уже устремлен в медвежьем направлении. Тем не менее стохастик SS уверенно устремлен вверх, не исключая вероятности повторного движения вверх. На часовом графике (рис.8) ситуация прослеживается более четко: OsMA и оба осциллятора устремлены в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При подтверждении прорыва уровня 1.6270 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.6270, 1.6210/00, 1.6170, 1.6100, 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Все рыночные игроки, возможно, вздохнули с облегчением по окончании этого месяца. Резкие скачки, наблюдавшиеся в течение всего октября на фоне довольно тонкого рынка уже порядком всем поднадоели, и уже очень хочется спокойствия. Произошедшие на прошлой неделе снижения ставок со стороны Федрезерва и Банка Японии несколько облегчили ситуацию и вызвали долгожданное восстановление на фондовых рынках, что автоматически отразилось и на динамике валют. Тем не менее, доллар и Йена остаются главными победителями в игре, в которой, к сожалению, нет ни проигравших и ни побежденных. На текущей неделе планируется увидеть еще три выступления мировых Центробанков (ЕЦБ, РБА и Банка Англии), причем смягчение точно неминуемо. Посмотрим, каким образом это скажется на валютном рынке - возможно, мы испытаем некоторое облегчение. Тем не менее, помимо темы монетарной политики на сцену могут вновь выйти опасения по поводу глобальной рецессии. Данные из США вряд ли смогут успокоить, учитывая сложнейшую ситуацию в промышленности и на рынке труда. Опубликованные в пятницу отчеты подтвердили, что население страны сполна испытало на себе ухудшение экономических условий. Расходы американских потребителей в сентябре сократились значительнее прогнозов, отразив самые слабые показатели за три десятилетия и указывая на усиление экономического спада. Сокращение объемов закупок на 0.3% стало максимальным за четыре года и последовало за нулевым уровнем в августе и июле. Отчет также показал, что предпочитаемая Федрезервом мера инфляции в прошлом месяце снизилась. Тем временем, отдельный релиз отразил максимальные темпы снижения деловой активности в октябре в связи с обвалом индикаторов производства и новых заказов. Чикагская ассоциация менеджеров по закупкам сообщила, что деловой индекс упал до 37,8, отметив минимальные уровни с рецессии 2001 года. Месячное снижение является максимальным с момента отсчета индекса в 1968. Сегодня мы увидим релиз индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности. Как мы помним, региональные индикаторы деловой активности были далеки от оптимистичных, что наталкивает на мысль, что показатель уйдет далеко на территорию рецессии. Вряд ли это сможет заставить инвесторов отвернуться от американской валюты сразу же с начала недели, однако к пятнице, когда будет опубликован отчет по уровням занятости, доллар может подрастерять сторонников.
EUR
Европейская экономика продолжает подавать сигналы о помощи. Реальные сезонно-взвешенные розничные продажи в Германии снизились сильнее ожиданий на 2,3% м/м и 0,5% г/г в сентябре. Ежемесячное снижение стало максимальным с мая 2007 (-3,8%). Это только еще раз подтверждает, что ВВП Германии за 3 квартал окажется слабым. В пятницу мы узнали, что в октябре инфляция еврозоны, как и ожидалось, замедлилась до 3,2% г/г, что дало почву для размышлений относительно крупного снижения ставок на этой неделе. Встреча ЕЦБ назначена на 6 ноября, и большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют снижение ставки на 50 базисных пунктов, поскольку Центробанки по всему миру пытаются предотвратить экономический спад, вызванный паникой на финансовых рынках. Сегодня мы получим очередные подтверждения ослабления деловой активности в обрабатывающем секторе - следите за отчетом по PMI Е-15.
GBP
В пятницу динамика фунта определялась слухами о том, что Банк Англии на этой неделе резко понизит процентные ставки. Долгое время уровень стоимости кредитования в Великобритании оставался одним из самых высоких среди развитых стран, что в последнее время стало оказывать серьезное давление на национальную валюту. Нынче модно иметь низкие ставки. В этом смысле интересно будет посмотреть на сентябрьские данные по CPI - Банк Англии не пошел на смягчение политики раньше, потому что опасался слишком высоких уровней инфляции. Совсем недавно представитель комитета по монетарной политике Блэнчфлауэр заявил, что на текущий момент возникает новая опасность - дефляции, причем индекс потребительских цен может упасть с 5,2% до 1%. Таким образом, у MPC появляется больше аргументов в пользу действительного масштабного снижения ставки, причем это широко ожидается трейдерами, учитывая движение фьючерсов по ставкам. Из отчетов сегодня мы получим лишь индикатор деловой активности в обрабатывающей промышленности Британии - не очень значимый показатель, особенно учитывая спад во всех отраслях экономики. Также обратите внимание на выступление главы Банка Англии Мервина Кинга и минифина Дарлинга сегодня вечером.
JPY
Йена остается любимой валютой трейдеров во времена Великой Волатильности. И даже снижение ставок здесь играет минимальное значение, так как выполнено оно было скорее из солидарности с остальными Центробанками - мало вероятно, что снижение итак низкой стоимости кредитования на 20 пунктов сможет вызвать в японской экономике масштабные процессы. Об этом свидетельствуют и комментарии главы Банка Японии Сиракавы, в которых он отмечает, что принял решение проголосовать за снижение прямо перед заседанием. Сегодня валюта несколько ослабла, скорее в связи с тем, что японские трейдеры отсутствуют на рынке - рынки Японии закрыты в связи с национальным праздником USDJPY
Цены смогли пробить область сопротивления 98.90/99.00, пытаясь закрепиться выше данного уровня, однако движение носит сдержанный характер, усугубляясь отсутствием японских трейдеров в связи с закрытием национальных рынков. Таким образом, не исключено обратное движение, первичной целью которого станет уровень 98.60. Направление индикаторов (и OsMA, и SS, и RSI развернулись вниз) на 4-х часовом графике (рис.1) подтверждает вероятность нашего предположения. На часовом графике (рис.2) ситуация нисколько не противоречит выше сказанному: трендовый индикатор OsMA и оба осциллятора устремлены в медвежьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит дождаться пробития ближайшего уровня сопротивления и только после этого открывать короткие позиции с близким стоп-лоссом.
Support: 98.90/99.00, 98.60, 98.00, 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00, 94.10/00, 93.20/00, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.00.
Resistance: 99.60, 100.00, 100.30, 101.00, 101.40, 101.70, 102.00, 102.60, 102.90, 103.20, 103.60, 104.00.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
После неудачной попытки пробития поддержки 1.1490, цены резко откатились вверх, пробив по пути несколько промежуточных уровней сопротивления. Если движение продолжится, первичной целью станет область 1.1590/1.1600. В пользу такого предположения выступает динамика трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.3), который уверенно устремлен вверх. В том же направлении движется и осциллятор RSI, однако SS, в свою очередь, резко развернулся вниз, не исключая вероятности повторного тестирования указанной поддержки. Ситуация на часовом графике (рис.4) более определенна: все индикаторы демонстрируют бычью направленность.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и открывать позиции на покупку с близким стоп-лоссом в случае успешного пробития области 1.1590/1.1600.
Support: 1.1550/60, 1.1520, 1.1490, 1.1440, 1.1400, 1.1360/50, 1.1300, 1.1270, 1.1215/00, 1.1140/30, 1.1100, 1.1050/30, 1.1000, 1.0980/60, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1590/1.1600, 1.1640, 1.1670, 1.1700, 1.1740, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены не смогли пробить сильный уровень сопротивления 1.2900, после чего откатились вниз, пытаясь прорвать уровень поддержки 1.2800. Его прорыв откроет путь к тестированию отметки 1.2760 и, далее, 1.2720. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA устремлен вниз. В том же направлении устремлен и осциллятор RSI. Тем не менее, стохастик SS уверенно устремлен вверх, что не исключает вероятности повторного движения вверх. На часовом графике (рис.6) все индикаторы развернулись в медвежьем направлении, еще раз подтверждая вероятность нашего предположения.
На мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать открывать позиции на продажу с близким стоп-лоссом при удачном пробитии уровня 1.2800.
Support: 1.2800, 1.2760/50, 1.2720, 1.2670, 1.2630, 1.2580, 1.2540, 1.2500, 1.2460, 1.2400, 1.2300.
Resistance: 1.2840/30, 1.2900, 1.2950, 1.2990/1.3000, 1.3040, 1.3070, 1.3090/1.3100, 1.3150/60, 1.3200, 1.3250/60, 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3560.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены не смогли закрепиться выше отметки 1.6300 и пошли вниз, на данный момент тестируя поддержку 1.6270. Если она будет пройдена, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет уровень 1.6210/00. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA демонстрирует признаки разворота вниз, в то время как RIS уже устремлен в медвежьем направлении. Тем не менее стохастик SS уверенно устремлен вверх, не исключая вероятности повторного движения вверх. На часовом графике (рис.8) ситуация прослеживается более четко: OsMA и оба осциллятора устремлены в медвежьем направлении.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При подтверждении прорыва уровня 1.6270 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.6270, 1.6210/00, 1.6170, 1.6100, 1.6000, 1.5960, 1.5900, 1.5800, 1.5770, 1.5700, 1.5620/00, 1.5500, 1.5430, 1.5400, 1.5300, 1.5260, 1.5200.
Resistance: 1.6300, 1.6340, 1.6400, 1.6500, 1.6560, 1.6600, 1.6640, 1.6700, 1.6730, 1.6800, 1.6900, 1.6970, 1.7000, 1.7060, 1.7100, 1.7130, 1.7200.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу