Основной новостью дня, бесспорно, стало задержание министра экономического развития Алексея Улюкаева, в отношении которого было возбуждено уголовное дело в связи с получением $2 млн. за положительную оценку, позволившую Роснефти купить Башнефть. Напомним, что в октябре Роснефть купила 50,0755% акций Башнефти за 329,7 млрд. рублей. Пока не очень ясно, последуют ли за этим задержанием и дальнейшие шаги в отношении других членов правительства. Осталось немного подождать. Очевидно, что теперь данный арест, если он будет осуществлен, может привести к масштабным кадровым перестановкам в министерстве и правительстве.
Теперь закрытие сделки по приватизации 19,5% акций Роснефти, которое планировалось в декабре, может оказаться под угрозой в случае, если министр Улюкаев будет арестован.
В начале ноября правительство РФ опубликовало директиву, в соответствии с которой Роснефтегаз должен до 5 декабря продать 19,5% акций "Роснефти" минимум за 710,8 млрд. рублей. Не позднее 15 декабря должны быть завершены расчеты с покупателем, а до 31 декабря деньги от сделки должны быть перечислены в федеральный бюджет.
Пока говорить о четких последствиях для стоимости акций Роснефти и Башнефти нельзя, так как руководство Роснефти не обвиняется в причастности к этому делу, а сделка с Башнефтью была совершена в соответствии с распоряжением правительства. Тем не менее, заявления о том, что суд вправе отменить сделку по покупке Роснефтью госпакета акций Башнефти, если будет доказано, что взятка министру экономического развития Алексею Улюкаеву повлияла на оценку министерства экономического развития по данной сделке, уже прозвучали в стенах ГосДумы.
Позитивным моментом можно считать тот факт, что иностранные инвесторы могут увидеть, что в России идет борьба с коррупцией, причем во всех эшелонах власти – мэрском, губернаторском и теперь правительственном.
Торги в понедельник на российском рынке акций к закрытию торгов сопровождались снижением на фоне сползания стоимости нефти ниже отметки $44 за баррель.
Индекс ММВБ снизился на 0,49% до уровня в 2 021,99 пунктов, индекс РТС снизился на 1,01% до уровня в 960,32 пунктов.
На нефтяных рынках цены вернулись к росту, после снижения в предыдущие торговые сессии, на фоне прогноза министерства энергетики США об уменьшении объемов добычи сланцевой нефти в стране в декабре.
По данным управления энергетической информации Минэнерго США, страна в декабре может снизить объемы добычи сланцевой нефти на месторождениях крупнейших нефтегазодобывающих регионов на 20 тыс. баррелей в день с ноябрьского уровня до $4,498 млн. баррелей в сутки. Добыча сланцевой нефти в США может снизиться до минимальной отметки с апреля 2014 года.
Инвесторы также отыгрывают сообщения СМИ о том, что страны ОПЕК прилагают «окончательные дипломатические усилия», чтобы заключить сделку по сокращению добычи нефти, Катар, Алжир и Венесуэла стремятся урегулировать противоречия между крупнейшими производителями группы. Цены на нефть стабилизировались после нескольких дней непрерывного падения.
Стоимость январских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 1,69% до $45,19 за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 1,89% до $44,16 за баррель.
На американском рынке основные индексы не продемонстрировали единой динамики, однако Dow Jones вновь поставил рекорд – инвесторы продолжают обдумывать возможные последствия победы республиканца Дональда Трампа на президентских выборах в стране.
Экономическая политика Трампа, как ожидается, может привести к увеличению расходов бюджета страны и ускорению инфляции. Инвесторы также надеются, что это будет способствовать экономическому росту в стране, упрощению регулирования в области здравоохранения и финансового сектора.
На прошлой неделе мы видели большой рост на ожиданиях того, что администрация Трампа может сделать для экономики – но это пока только ожидания, и Трампу еще больше двух месяцев до вступления в должность.
Итоги выборов повысили ожидания повышения ФРС базовой процентной ставки в ближайшее время. На этой неделе глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Конгрессом с речью, в которой, как ожидается, может прояснить планы регулятора по дальнейшей монетарной политике.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,11% до уровня в 18 868,69 пунктов, индекс NASDAQ опустился на 0,36% до уровня в 5 218,40 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,01% до уровня в 2 164,20 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник торгуются преимущественно в минусе на фоне усиливающихся опасений о возможном ускорении темпов повышения базовой процентной ставки ФРС США в связи с победой на президентских выборах в стране республиканца Дональда Трампа.
В США 8 ноября прошли выборы нового президента страны, победу на которых одержал кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп. Его инаугурация намечена на 20 января. Ожидается, что Трамп представит ряд новых мер налогово-бюджетного стимулирования, что может привести к ускорению инфляции в стране. На этом фоне темпы ужесточения монетарной политики ФРС могут оказаться быстрее, чем прогнозировалась ранее. Поэтому инвесторы в АТР обеспокоены усиливающейся вероятностью оттока капитала из развивающихся рынков региона в сторону рынка США.
Непосредственной движущей силой рынков сейчас является предполагаемое содержание будущей политики США.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,13% до уровня в 3 205,51 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,02% до уровня в 2 114,64 пунктов. Гонконгский Hang Seng Index поднимался на 0,43% до уровня в 22 318,57 пунктов, корейский KOSPI уменьшался на 0,15% до уровня в 1 971,85 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста оказались бумаги Мечела (+13,4%) на фоне сокращения производственных угольных мощностей в Китае, а также ожидания роста спроса со стороны металлургических компаний. Акции Камаза (+3,8%) выросли после новости об увеличении продаж на 22% в октябре, до 25 тысяч автомобилей. Бумаги Трансаэро подорожали на 34%, а в течение дня подскакивали более чем на 60% на фоне надежд на перезапуск бизнеса компании.
2. Хуже рынка выглядели привилегированные акции Башнефти (-2,7%) из-за того, что оферта Роснефти на них не распространяется. Акции Polymetal (-5%) подешевели на фоне снижения стоимости золота на 1,4%.
ПРОГНОЗ: Сегодня на рынок будет влиять арест главы Минэкономразвития, но в мировом масштабе важен будет отчет по запасам нефти; кроме того, инвесторы будут улавливать словесные интервенции со стороны ОПЕК в преддверии встречи картеля в конце месяца.
ОАО "РусГидро"
Сегодня Русгидро сообщила о том, что решила перевести под свое прямое управление от дочерней «РАО ЭС Востока» компании, занимающиеся строительством в Дальневосточном федеральном округе трех электростанций, финансирование которых частично ведется из бюджета РФ. Для финансирования этих станций, а также второй очереди Благовещенской ТЭЦ, Русгидро было выделено из бюджета РФ 50 млрд. рублей, полученных за счет дивидендов от Роснефтегаза.
Совет директоров компании одобрил передачу своей 100%-ной «дочке» - «УК ГидроОГК» - полномочий единоличных исполнительных органов АО «Сахалинская ГРЭС-2», АО «ТЭЦ в городе Советская Гавань» и АО «Якутская ГРЭС-2», а также самостоятельное осуществление Русгидро прав по акциям дочерних обществ". Главе компании совет поручил в течение двух недель обеспечить возврат в Русгидро прав по акциям, переданным в доверительное управление «РАО ЭС Востока».
Для финансирования проекта строительства Сахалинской ГРЭС-2 совет директоров компании поручил своим представителям в АО «Сахалинская ГРЭС-2» одобрить увеличение уставного капитала компании на 2 млрд. акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Акции будут размещаться по закрытой подписке, а доля Русгидро в АО после допэмиссии по-прежнему составит 100%.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг РусГидро, поскольку реализация указанной модели управления строительством генерирующих мощностей на Дальнем Востоке позволит осуществлять непосредственное управление, оперативный контроль за строительством объектов на Дальнем Востоке и установит ответственность «УК ГидроОГК» за выполнение мероприятий, связанных со строительством и вводом в эксплуатацию объектов на Дальнем Востоке. Дело в том, что РусГидро не раз подвергалась критике Счетной палаты РФ за задержку в строительстве станций и за удорожание стоимости строительства, которая по последним озвученным оценкам выросла до 87,8 млрд. рублей с оценочной стоимости в 63,4 млрд. рублей.
Цена: 0,7567
Цель: 0,84
Рекомендация: Держать
АК "Сберегательный банк РФ"
Сегодня Сбербанк обнародовал отчетность по МСФО за 9 месяцев 2016-го года, согласно которой чистая прибыль банка выросла в 2,7 раза до 400,1 млрд. рублей со 150,3 млрд. рублей годом ранее.
Опубликованные результаты оказались чуть хуже прогноза по рынку, ожидавшего роста прибыли Сбербанка за девять месяцев до 408,3 млрд. рублей.
Чистая прибыль крупнейшего российского банка в III квартале 2016 года составила 137 млрд. рублей, увеличившись в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а нормализованная чистая прибыль за третий квартал без учета прибыли от продажи «дочки» Сбербанка в Европе – Sberbank Slovensko – составила бы 134 млрд. рублей, что соотносится с нормализованной чистой прибылью за II квартал 2016 года в размере 133,2 млрд. рублей без учета прибыли от продажи НАО «Красная поляна».
Банк в отчетном периоде увеличил кредиты населению на 1,4%, тогда как корпоративное кредитование снизил на 6%. Кредиты юридическим лицам до вычета резерва под обесценение по состоянию на конец сентября составили 14,062 трлн. рублей, тогда как по состоянию на конец 2015-го года эта сумма составляла 14,959 трлн. рублей. Кредиты физическим лицам до вычета резерва под обесценение по состоянию на конец сентября составляли 5,034 трлн. рублей по сравнению с 4,966 трлн. рублей по состоянию на конец года.
Мы считаем данные отчетности позитивными для бумаг Сбербанка, поскольку банк нарастил чистый процентный доход, стабилизировал качество активов и усилил контроль над издержками. Результаты банка продолжили демонстрировать позитивную динамику двух предыдущих кварталов, что позволяет успешно развивать бизнес в дальнейшем.
Цена: 149,41
Цель: 161,82
Рекомендация: Держать
Теперь закрытие сделки по приватизации 19,5% акций Роснефти, которое планировалось в декабре, может оказаться под угрозой в случае, если министр Улюкаев будет арестован.
В начале ноября правительство РФ опубликовало директиву, в соответствии с которой Роснефтегаз должен до 5 декабря продать 19,5% акций "Роснефти" минимум за 710,8 млрд. рублей. Не позднее 15 декабря должны быть завершены расчеты с покупателем, а до 31 декабря деньги от сделки должны быть перечислены в федеральный бюджет.
Пока говорить о четких последствиях для стоимости акций Роснефти и Башнефти нельзя, так как руководство Роснефти не обвиняется в причастности к этому делу, а сделка с Башнефтью была совершена в соответствии с распоряжением правительства. Тем не менее, заявления о том, что суд вправе отменить сделку по покупке Роснефтью госпакета акций Башнефти, если будет доказано, что взятка министру экономического развития Алексею Улюкаеву повлияла на оценку министерства экономического развития по данной сделке, уже прозвучали в стенах ГосДумы.
Позитивным моментом можно считать тот факт, что иностранные инвесторы могут увидеть, что в России идет борьба с коррупцией, причем во всех эшелонах власти – мэрском, губернаторском и теперь правительственном.
Торги в понедельник на российском рынке акций к закрытию торгов сопровождались снижением на фоне сползания стоимости нефти ниже отметки $44 за баррель.
Индекс ММВБ снизился на 0,49% до уровня в 2 021,99 пунктов, индекс РТС снизился на 1,01% до уровня в 960,32 пунктов.
На нефтяных рынках цены вернулись к росту, после снижения в предыдущие торговые сессии, на фоне прогноза министерства энергетики США об уменьшении объемов добычи сланцевой нефти в стране в декабре.
По данным управления энергетической информации Минэнерго США, страна в декабре может снизить объемы добычи сланцевой нефти на месторождениях крупнейших нефтегазодобывающих регионов на 20 тыс. баррелей в день с ноябрьского уровня до $4,498 млн. баррелей в сутки. Добыча сланцевой нефти в США может снизиться до минимальной отметки с апреля 2014 года.
Инвесторы также отыгрывают сообщения СМИ о том, что страны ОПЕК прилагают «окончательные дипломатические усилия», чтобы заключить сделку по сокращению добычи нефти, Катар, Алжир и Венесуэла стремятся урегулировать противоречия между крупнейшими производителями группы. Цены на нефть стабилизировались после нескольких дней непрерывного падения.
Стоимость январских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 1,69% до $45,19 за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 1,89% до $44,16 за баррель.
На американском рынке основные индексы не продемонстрировали единой динамики, однако Dow Jones вновь поставил рекорд – инвесторы продолжают обдумывать возможные последствия победы республиканца Дональда Трампа на президентских выборах в стране.
Экономическая политика Трампа, как ожидается, может привести к увеличению расходов бюджета страны и ускорению инфляции. Инвесторы также надеются, что это будет способствовать экономическому росту в стране, упрощению регулирования в области здравоохранения и финансового сектора.
На прошлой неделе мы видели большой рост на ожиданиях того, что администрация Трампа может сделать для экономики – но это пока только ожидания, и Трампу еще больше двух месяцев до вступления в должность.
Итоги выборов повысили ожидания повышения ФРС базовой процентной ставки в ближайшее время. На этой неделе глава ФРС Джанет Йеллен выступит перед Конгрессом с речью, в которой, как ожидается, может прояснить планы регулятора по дальнейшей монетарной политике.
Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,11% до уровня в 18 868,69 пунктов, индекс NASDAQ опустился на 0,36% до уровня в 5 218,40 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,01% до уровня в 2 164,20 пунктов.
На азиатских рынках основные площадки Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник торгуются преимущественно в минусе на фоне усиливающихся опасений о возможном ускорении темпов повышения базовой процентной ставки ФРС США в связи с победой на президентских выборах в стране республиканца Дональда Трампа.
В США 8 ноября прошли выборы нового президента страны, победу на которых одержал кандидат от Республиканской партии Дональд Трамп. Его инаугурация намечена на 20 января. Ожидается, что Трамп представит ряд новых мер налогово-бюджетного стимулирования, что может привести к ускорению инфляции в стране. На этом фоне темпы ужесточения монетарной политики ФРС могут оказаться быстрее, чем прогнозировалась ранее. Поэтому инвесторы в АТР обеспокоены усиливающейся вероятностью оттока капитала из развивающихся рынков региона в сторону рынка США.
Непосредственной движущей силой рынков сейчас является предполагаемое содержание будущей политики США.
Индекс Shanghai Composite снижался на 0,13% до уровня в 3 205,51 пунктов, индекс Shenzhen Composite вырос на 0,02% до уровня в 2 114,64 пунктов. Гонконгский Hang Seng Index поднимался на 0,43% до уровня в 22 318,57 пунктов, корейский KOSPI уменьшался на 0,15% до уровня в 1 971,85 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах роста оказались бумаги Мечела (+13,4%) на фоне сокращения производственных угольных мощностей в Китае, а также ожидания роста спроса со стороны металлургических компаний. Акции Камаза (+3,8%) выросли после новости об увеличении продаж на 22% в октябре, до 25 тысяч автомобилей. Бумаги Трансаэро подорожали на 34%, а в течение дня подскакивали более чем на 60% на фоне надежд на перезапуск бизнеса компании.
2. Хуже рынка выглядели привилегированные акции Башнефти (-2,7%) из-за того, что оферта Роснефти на них не распространяется. Акции Polymetal (-5%) подешевели на фоне снижения стоимости золота на 1,4%.
ПРОГНОЗ: Сегодня на рынок будет влиять арест главы Минэкономразвития, но в мировом масштабе важен будет отчет по запасам нефти; кроме того, инвесторы будут улавливать словесные интервенции со стороны ОПЕК в преддверии встречи картеля в конце месяца.
ОАО "РусГидро"
Сегодня Русгидро сообщила о том, что решила перевести под свое прямое управление от дочерней «РАО ЭС Востока» компании, занимающиеся строительством в Дальневосточном федеральном округе трех электростанций, финансирование которых частично ведется из бюджета РФ. Для финансирования этих станций, а также второй очереди Благовещенской ТЭЦ, Русгидро было выделено из бюджета РФ 50 млрд. рублей, полученных за счет дивидендов от Роснефтегаза.
Совет директоров компании одобрил передачу своей 100%-ной «дочке» - «УК ГидроОГК» - полномочий единоличных исполнительных органов АО «Сахалинская ГРЭС-2», АО «ТЭЦ в городе Советская Гавань» и АО «Якутская ГРЭС-2», а также самостоятельное осуществление Русгидро прав по акциям дочерних обществ". Главе компании совет поручил в течение двух недель обеспечить возврат в Русгидро прав по акциям, переданным в доверительное управление «РАО ЭС Востока».
Для финансирования проекта строительства Сахалинской ГРЭС-2 совет директоров компании поручил своим представителям в АО «Сахалинская ГРЭС-2» одобрить увеличение уставного капитала компании на 2 млрд. акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Акции будут размещаться по закрытой подписке, а доля Русгидро в АО после допэмиссии по-прежнему составит 100%.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг РусГидро, поскольку реализация указанной модели управления строительством генерирующих мощностей на Дальнем Востоке позволит осуществлять непосредственное управление, оперативный контроль за строительством объектов на Дальнем Востоке и установит ответственность «УК ГидроОГК» за выполнение мероприятий, связанных со строительством и вводом в эксплуатацию объектов на Дальнем Востоке. Дело в том, что РусГидро не раз подвергалась критике Счетной палаты РФ за задержку в строительстве станций и за удорожание стоимости строительства, которая по последним озвученным оценкам выросла до 87,8 млрд. рублей с оценочной стоимости в 63,4 млрд. рублей.
Цена: 0,7567
Цель: 0,84
Рекомендация: Держать
АК "Сберегательный банк РФ"
Сегодня Сбербанк обнародовал отчетность по МСФО за 9 месяцев 2016-го года, согласно которой чистая прибыль банка выросла в 2,7 раза до 400,1 млрд. рублей со 150,3 млрд. рублей годом ранее.
Опубликованные результаты оказались чуть хуже прогноза по рынку, ожидавшего роста прибыли Сбербанка за девять месяцев до 408,3 млрд. рублей.
Чистая прибыль крупнейшего российского банка в III квартале 2016 года составила 137 млрд. рублей, увеличившись в 2,1 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а нормализованная чистая прибыль за третий квартал без учета прибыли от продажи «дочки» Сбербанка в Европе – Sberbank Slovensko – составила бы 134 млрд. рублей, что соотносится с нормализованной чистой прибылью за II квартал 2016 года в размере 133,2 млрд. рублей без учета прибыли от продажи НАО «Красная поляна».
Банк в отчетном периоде увеличил кредиты населению на 1,4%, тогда как корпоративное кредитование снизил на 6%. Кредиты юридическим лицам до вычета резерва под обесценение по состоянию на конец сентября составили 14,062 трлн. рублей, тогда как по состоянию на конец 2015-го года эта сумма составляла 14,959 трлн. рублей. Кредиты физическим лицам до вычета резерва под обесценение по состоянию на конец сентября составляли 5,034 трлн. рублей по сравнению с 4,966 трлн. рублей по состоянию на конец года.
Мы считаем данные отчетности позитивными для бумаг Сбербанка, поскольку банк нарастил чистый процентный доход, стабилизировал качество активов и усилил контроль над издержками. Результаты банка продолжили демонстрировать позитивную динамику двух предыдущих кварталов, что позволяет успешно развивать бизнес в дальнейшем.
Цена: 149,41
Цель: 161,82
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба