1 февраля 2017 Архив
За 2 года открыто более 200 000 индивидуальных инвестиционных счетов. На них размещено порядка 24 млрд. рублей, от которых свыше 20% было вложено в декабре 2016 года.
ИИС сейчас весьма интересная тема, однако, какой-либо информации об объеме и структуре активов в открытом доступе нет. Мы решили устранить эту неэффективность рынка и пообщались с брокерскими и управляющими компаниями о результатах их работы за 2 года существования госпрограммы.
Активы на ИИС
Сразу отметим, что данные по количеству счетов по некоторым компаниям немного отличаются (в большую сторону) от статистики «Московской биржи». Наиболее значительно у ФГ «Открытие». Дополнительные 1547 счетов — это договора доверительного управления (ДУ), заключенные с ООО УК «Открытие». Есть отличия у «КИТ Финанса», «АТОНа», «Цериха», но они не так значительны.
Также стоит сказать, что из рейтинга ТОП-15 инвесткомпаний, не все смогли принять участия в исследовании. «Сбербанк», «Алор», «Сургутнефтегазбанк», «Промсвязьбанк», «Газпромбанк» и «РГС Инвестиции». На эти компании приходится 8 789 счетов, это менее 5% рынка, но «Сбербанком» открыто 57 472 ИИС, его данные очень важны для понимания объема активов. Поэтому для него будем использовать ориентировочные значения, их величину мы рассчитали как среднее по 7 — ми крупнейшим брокерам. Дополнительно ввели понижающий коэффициент 0,85. Первый показатель получился равен ~7 млрд. рублей, 2-ой ~1,5 млрд. рублей. Этими данными и будем оперировать.
Помимо крупных профучастников, нам предоставили данные и относительно небольшие компании, которые также открывают ИИСы, но фигурируют в статистике Мосбиржи в рубрике «остальные». Это «КьюБиЭф», «Норд-Капитал», УК «Ингосстрах-Инвестиции», ИК «Септем Капитал » и ИК «Велес Капитал».
Инфографика по распределению активов
Исходя из показателей, видим, что на индивидуальных инвестиционных счетах размещены достаточно серьезные активы и эффект увеличения продаж в декабре присутствует в полной мере. Это ключевой месяц, хотя стратегий использования инвестсчетов намного больше, но работает всегда все самое простое и понятное.
Доля инвестсчетов с активами
По этому показателю у брокеров разброс очень большой.
В управляющих компаниях, как и ожидалось, «кучность» результатов и их значение выше.
«Средний счет» на ИИС
Состав и структура активов на инвестиционных счетах
Эта диаграмма лишь в общем виде описывает картину. До конца структура активов на инвестиционных счетах не ясна. С одной стороны компаниям непросто предоставлять такую информацию, с другой стороны есть нюансы, например, путаница продукт и актив. Кто-то указал доверительное управление или самостоятельную торговлю, но они же состоят из активов, кто-то выделил группу «ценные бумаги» или прописал просто «акции и облигации». Понятно, что во всех случаях и там, и там есть акции и облигации, вот только пропорцию не высчитать. Поэтому столбик «Акции,облигации» — это сумма доверительного управления («Открытие) + акции, облигации, еврооблигации — взяли 75% от активов («Финам») + ценные бумаги («КИТ Финанс»). Значения под именем «другое» и все, что не подходит никуда, добавлено в столбик «Остальное». В графу «Деньги» добавлены кэш, рубли и доллары (которых совсем немного). В столбике «Свои продукты» собраны ПИФы и всё то, что компания указывала как свою стратегию или продукт, кроме нот от «БКС». Их выделили, т.к. объем денежных средств в них проинвестирован существенный. По факту, получается, что в классических инструментах в акциях и облигациях свыше 11 млрд. рублей. Также от пресс-службы «Сбербанка» получен комментарий, в котором говорится, что в облигациях там денежных средств больше, чем на обычных брокерских счетах. Сопоставив такую структуру портфелей с информацией о росте Российского рынка за последний год, можно предположить, что наконец то граждане у нас хоть что-то заработали. Спасибо ИИСам.
Выводы
Судя по всему, портфели на инвестиционных счетах сформированы более консервативно чем на обычных. Однако, недавно «Московская биржа» дала информацию, что доля операций с акциями в рамках ИИС составляла 95%, с корпоративными облигациями — 3%, а с ОФЗ — 2%. Если взять за основу, что данные в обзоре и у биржи правильные (а у неё скорее всего да), то получается, что на инвестсчетах, не только закупились облигациями на значительную величину от вложенного, но и активно спекулируют акциями. Такой вот профиль у нашего инвестора.
В мае 2016 года «Банк России» выпускал обзор, в котором были цифры по привлечению активов на ИИС в 2015 году и прогноз на 2016-ый.
По факту, за первый год на инвестсчетах, саккумулировали около 5,5 млрд. рублей (в декабре 2016-го столько же). Посчитав, видим рост показателя за прошлый года как минимум на 300%. Как вам? А прогноз был на конец 2016 года — 11,5 млрд. рублей в активах и 225 000 счетов.
Получилось, что по первым план перевыполнен в 2 раза, а по числу инвестсчетов недобор 15%. Нам кажется, это как раз говорит о расторопности и финансовой грамотности частных инвесторов. Берем не количеством, а качеством.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ИИС сейчас весьма интересная тема, однако, какой-либо информации об объеме и структуре активов в открытом доступе нет. Мы решили устранить эту неэффективность рынка и пообщались с брокерскими и управляющими компаниями о результатах их работы за 2 года существования госпрограммы.
Активы на ИИС
Сразу отметим, что данные по количеству счетов по некоторым компаниям немного отличаются (в большую сторону) от статистики «Московской биржи». Наиболее значительно у ФГ «Открытие». Дополнительные 1547 счетов — это договора доверительного управления (ДУ), заключенные с ООО УК «Открытие». Есть отличия у «КИТ Финанса», «АТОНа», «Цериха», но они не так значительны.
Также стоит сказать, что из рейтинга ТОП-15 инвесткомпаний, не все смогли принять участия в исследовании. «Сбербанк», «Алор», «Сургутнефтегазбанк», «Промсвязьбанк», «Газпромбанк» и «РГС Инвестиции». На эти компании приходится 8 789 счетов, это менее 5% рынка, но «Сбербанком» открыто 57 472 ИИС, его данные очень важны для понимания объема активов. Поэтому для него будем использовать ориентировочные значения, их величину мы рассчитали как среднее по 7 — ми крупнейшим брокерам. Дополнительно ввели понижающий коэффициент 0,85. Первый показатель получился равен ~7 млрд. рублей, 2-ой ~1,5 млрд. рублей. Этими данными и будем оперировать.
Помимо крупных профучастников, нам предоставили данные и относительно небольшие компании, которые также открывают ИИСы, но фигурируют в статистике Мосбиржи в рубрике «остальные». Это «КьюБиЭф», «Норд-Капитал», УК «Ингосстрах-Инвестиции», ИК «Септем Капитал » и ИК «Велес Капитал».
Инфографика по распределению активов
Исходя из показателей, видим, что на индивидуальных инвестиционных счетах размещены достаточно серьезные активы и эффект увеличения продаж в декабре присутствует в полной мере. Это ключевой месяц, хотя стратегий использования инвестсчетов намного больше, но работает всегда все самое простое и понятное.
Доля инвестсчетов с активами
По этому показателю у брокеров разброс очень большой.
В управляющих компаниях, как и ожидалось, «кучность» результатов и их значение выше.
«Средний счет» на ИИС
Состав и структура активов на инвестиционных счетах
Эта диаграмма лишь в общем виде описывает картину. До конца структура активов на инвестиционных счетах не ясна. С одной стороны компаниям непросто предоставлять такую информацию, с другой стороны есть нюансы, например, путаница продукт и актив. Кто-то указал доверительное управление или самостоятельную торговлю, но они же состоят из активов, кто-то выделил группу «ценные бумаги» или прописал просто «акции и облигации». Понятно, что во всех случаях и там, и там есть акции и облигации, вот только пропорцию не высчитать. Поэтому столбик «Акции,облигации» — это сумма доверительного управления («Открытие) + акции, облигации, еврооблигации — взяли 75% от активов («Финам») + ценные бумаги («КИТ Финанс»). Значения под именем «другое» и все, что не подходит никуда, добавлено в столбик «Остальное». В графу «Деньги» добавлены кэш, рубли и доллары (которых совсем немного). В столбике «Свои продукты» собраны ПИФы и всё то, что компания указывала как свою стратегию или продукт, кроме нот от «БКС». Их выделили, т.к. объем денежных средств в них проинвестирован существенный. По факту, получается, что в классических инструментах в акциях и облигациях свыше 11 млрд. рублей. Также от пресс-службы «Сбербанка» получен комментарий, в котором говорится, что в облигациях там денежных средств больше, чем на обычных брокерских счетах. Сопоставив такую структуру портфелей с информацией о росте Российского рынка за последний год, можно предположить, что наконец то граждане у нас хоть что-то заработали. Спасибо ИИСам.
Сопоставив такую структуру портфелей с информацией о росте Российского рынка за последний год, можно предположить, что наконец то граждане у нас хоть что-то заработали. Спасибо ИИСам..
Выводы
Судя по всему, портфели на инвестиционных счетах сформированы более консервативно чем на обычных. Однако, недавно «Московская биржа» дала информацию, что доля операций с акциями в рамках ИИС составляла 95%, с корпоративными облигациями — 3%, а с ОФЗ — 2%. Если взять за основу, что данные в обзоре и у биржи правильные (а у неё скорее всего да), то получается, что на инвестсчетах, не только закупились облигациями на значительную величину от вложенного, но и активно спекулируют акциями. Такой вот профиль у нашего инвестора.
В мае 2016 года «Банк России» выпускал обзор, в котором были цифры по привлечению активов на ИИС в 2015 году и прогноз на 2016-ый.
По факту, за первый год на инвестсчетах, саккумулировали около 5,5 млрд. рублей (в декабре 2016-го столько же). Посчитав, видим рост показателя за прошлый года как минимум на 300%. Как вам? А прогноз был на конец 2016 года — 11,5 млрд. рублей в активах и 225 000 счетов.
Получилось, что по первым план перевыполнен в 2 раза, а по числу инвестсчетов недобор 15%. Нам кажется, это как раз говорит о расторопности и финансовой грамотности частных инвесторов. Берем не количеством, а качеством.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter