5 июля 2017 Велес Капитал
Рынок сегодня.
В среду 5 июля индекс ММВБ показывал слабо положительную динамику, причем размах дневных колебании? превышал 0,6%. Рост индекса сдерживался резким – более чем на 2,6% - падением нефтяных котировок, обусловленное публикациеи? июньскои? статистики по объему добычи странами ОПЕК. Негатива добавили новости о наращивании производства в Нигерии и Ливии, чеи? общии? объем вырос на 260 тыс. б/с в июне по сравнению с маем, а также новости в СМИ от о том, что россии?ские власти не готовы поддержать дальнеи?шие предложения ОПЕК о сокращении производства нефти.
Среди лидеров роста сегодня были РДР Русала, акции ММК, Аэрофлота, Мегафона. Наихудшую динамику показали акции Дикси, АФК Системы, Интер РАО и Роснефти.
Западные рынки торговались преимущественно в плюсе на позитивнои? статистике.
Уже после закрытия россии?ского рынка будет опубликован протокол июньского заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США, по которому можно будет судить о готовности ФРС еще раз повысить ставку в текущем году.
Рынок завтра.
Завтра, 06 июля прои?дут слушания в суде касательно снятия ареста с активов холдинга АФК Система.
Буду опубликованы данные по нефти от API и EIA, а также статистика по изменению числа занятых в несельскохозяи?ственном секторе в США от ADP за июнь.
Облигации
Сегодня рынок государственного долга завершил день ценовым снижением. Доходности среднесрочных и долгосрочных обязательств выросли на 8-12 бп. Открытие торгов было достаточно спокои?ным, однако резкое падение нефтяных котировок и россии?скои? валюты перед началом еженедельных аукционов ОФЗ привели к серьезному оттоку средств из локального сектора. Министерству финансов удалось разместить в полном объеме серию 26220 со средневзвешеннои? доходностью 8,06% годовых против вчерашнего закрытия в 7,83% годовых. Вторую бумагу 26219 ведомство реализовало на 88% из 15 млрд руб. со средневзвешеннои? доходностью 7,99% годовых против вчерашнего закрытия в 7,83% годовых. По обоим инструментам спрос значительно превышал предложение, однако игроки требовали солидную премию к рынку вторичного долга, вследствие чего Минфин на втором аукционе 26219 уже не был столь щедрым. В последнее время инвесторы очень чувствительно реагируют на динамику национальнои? валюты, которая временами пробивает психологическии? уровень поддержки в 60 рублеи? за доллар. По всеи? видимости, инвесторы по рублевым долгам полагают, что вблизи данного диапазона сосредоточены значительные объемы «стоп-заявок», способные усилить негативное движение в рубле по отношению к доллару. На этом фоне крупные игроки продавали федеральные заи?мы большими лотами через режим переговорных сделок, при этом бумаги дешевели в относительном выражении быстрее, чем в режиме Т0. Данное обстоятельство косвенно подтверждает опасения инвесторов в отношении возможного ухудшения конъюнктуры на валютном рынке.
Валюта и Денежныи? рынок
В среду доллару наконец удалось закрепиться выше 60 руб., чему способствовало как укрепление американскои? валюты на международных площадках в первои? половине дня, так и снижение цены на нефть (к окончанию рабочего дня стоимость марки Brent находилась ниже 48 долл. за баррель, хотя еще накануне преодолевала отметку в 49,8 долл.). В подобных условиях новость о существенном сокращении объема покупок валюты Минфином на предстоящии? месяц не оказала никакои? поддержки отечественнои? валюте.
Несмотря на уверенное продвижение доллара в последние дни, американская валюта может встретить ощутимое сопротивление выше 60 руб., так как данныи? рубеж будет выглядеть весьма привлекательным для продажи валютнои? выручки экспортерами. При этом сохранение годового уровня инфляции вблизи 4,2% с ускорением недельных темпов роста цен (в связи с индексациеи? тарифов в начале июля), а также краи?не позитивныи? взгляд ЦБ на экономическую ситуацию (в виде улучшения прогнозов регулятора по динамике ВВП во 2 и 3 кварталах) уже сеи?час формируют серьезные предпосылки для паузы в цикле смягчения процентнои? политики, что поддержит позиции рубля.
Сегодня поздно вечером институт API опубликует традиционныи? прогноз по динамике запасов нефти и энергоносителеи? в США. Если данные разочаруют инвесторов, то падение нефтяных котировок может еще больше усилиться после их существенного «разгона» за последние полторы недели.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба