12 июля 2017 Gerchik & CO Макеев Виктор
Уровень безработицы в США
Из графика ниже видно, что несмотря на три последних отчета хуже, чем июньский, тенденция сохраняется позитивная, и ниже 250 тыс. заявок можно говорить об успешно проводимой политике со стороны ФРС по стимулированию рынка труда.
Дальнейшее улучшение ситуации и на рынке труда, и в экономике может ускорить процесс поднятия ключевых процентных ставок.
Поэтому, кроме рынка труда обращаем внимание на комментарии главы ФРС в четверг и пятницу, и ее видение ситуации.
Индекс цен потребителей в США
Индекс цен потребителей находится в рамках между -0.3 и 0.5, начиная с 2016 года, и удерживается на достаточно сбалансированном уровне без резких скачков.
прежде всего отражает инфляционные ожидания и частоту значений, а особенно резкие скачки выше нуля могут также ускорить принятие решений по процентной ставке.
Розничные продажи в США
Ситуация по розничным продажам, а значения ожидаются позитивные, находятся пока еще далеко от своих пиковых величин в 2003-2007 г.г. Однако, после кризиса 2008 года — преимущественно на положительной территории.
Отчет на этой неделе внесет более полную картину по розничным продажам. Отрицательные значения, хуже ожиданий, безусловно будут нести негативный момент.
Промышленное производство в США
Еще один важный индикатор – промышленное производство. До конца 2015 года была очень неплохая тенденция роста, вернувшись до докризисного периода.
Однако, ряд слабых данных в 2016 году — одна из причин неспешных шагов в сворачивании стимулирующих мер, поскольку об устойчивых показателях можно будет говорить лишь по окончании хотя бы полугода.
Индекс потребительских настроений в США
Еще один интересный показатель по потребительским расходам и ожиданиям – индекс потребительских настроений.
По сути, он демонстрирует ожидания и уверенность в устойчивости экономических перспектив по опросам потребителей.
Да, показатель больше, основанный на субъективном мнении широкой публики, но не публичная ли, в том числе, паника усугубляет рыночные коллапсы?!
Из графика видно, что показатель вышел на докризисные величины, преодолев еще одно снижение по окончанию 2011 года, и сохранив уверенную восходящую тенденцию, что явно является позитивным моментом.
Фондовые индексы США
Индекс DowJones. Остается проявлять самую сильную тенденцию между американскими индексами.
На что стоит обращать внимание, как смотреть сильные и слабые, относительно, глобальные индексы? Специально в следующем обзоре фондового рынка уделим этому фактору внимание.
Индекс Dow в районе 21300 — сильная поддержка, и ключевая цена — в районе 21020.
Инструмент SPX500 (CFDна индекс S&P_500). По данному инструменту видно, что не хватает драйверов для роста.
Даже после ложных пробоев района 2418 инструменту не хватает «топлива» продолжить тренд. Поэтому, все внимание за уровнем 2401.18, так как высока вероятность, что, как минимум, борьба будет за эту ключевую цену.
Инструмент NAS100 (CFDна индекс Nasdaq-100). Несмотря на сильную двухдневную тенденцию, остается самым уязвимым из американских индексов, ниже цены 2721.
Статистика по Азии и Европе
Взглянем теперь, что ожидать из статистики по Азии и Европе, и насколько велика корреляция с американскими индексами.
Текущий счет Японии. Разница между импортом и экспортом пока стабильно находится на позитивных значениях. После кризиса 2008 года был спад, но еще больше текущий счет показал негативные цифры в 2014 г.
Благоприятный рост был обеспечен, в том числе, благодаря курсу между долларом США и японской йеной, который вырос за период с 2012 до 2015 годов, с 76.200 до 124.
Конечно, экономика Японии нуждается в дешевой валюте и стимулировании своего экспорта, именно это одна из причин отрицательной процентной ставки (-0.1 %) в Японии. Постепенное же повышение процентных ставок в США будет толкать курс еще выше.
Что касается текущего счета, то последний отчет был хуже в рамках восходящей тенденции, что будет вынуждать банк Японии повременить с пересмотром процентной ставки в сторону повышения.
Индекс Японии Nikkei-225 остается на стимулирующих мерах демонстрировать неплохую восходящую тенденцию, с ключевой ценой в районе 19654.
По Европе стоит выделить торговых баланс Германии, как «локомотив» европейской экономики, и промышленное производство по Европе в целом.
Сильные позитивные данные по торговому балансу, берущие начало с 2009 года, быстро восстановились и превзошли докризисные времена.
Однако, тенденция в 2017 г. замедлилась, вернувшись к цифрам 2008 года. Пока данные достаточно сильные, но восходящая тенденция под сомнением.
Цифры по промышленному производству выглядят, конечно, лучше, чем в кризис 2008 года. Но ряд негативных данных за 2016 и 2017 годы – еще олицетворение достаточно хрупкого восстановления европейской экономики.
Взглянем на индекс Европы Euronext-50. Глобально, сейчас выглядит крайне уязвимым с ключевой ценой в районе 3500. В случае, если не смогут вернуться выше 3500, цена вероятнее всего достигнет следующей поддержки на 3400.
Инструмент IND_50. Как было отмечено в предыдущем обзоре фондового рынка от Виктора Макеева, особое внимание заслуживал индийский индекс, который глобально проявляет самую сильную тенденцию, и продолжил внушительный рост
Статистика по Австралии
Инструмент AUS_200.Несмотря на решение по процентной ставке оставить на прежнем уровне по Австралии (1.5 %), индекс остается в рейндже между 5677 и 5807, как и на прошлой неделе.
В таких ситуациях лучше не пробовать безыдейную торговлю внутри рейнджа, а дождаться пока покупатели или продавцы окажутся сильнее, то есть, цена выйдет из границ канала.
Из графика ниже видно, что несмотря на три последних отчета хуже, чем июньский, тенденция сохраняется позитивная, и ниже 250 тыс. заявок можно говорить об успешно проводимой политике со стороны ФРС по стимулированию рынка труда.
Дальнейшее улучшение ситуации и на рынке труда, и в экономике может ускорить процесс поднятия ключевых процентных ставок.
Поэтому, кроме рынка труда обращаем внимание на комментарии главы ФРС в четверг и пятницу, и ее видение ситуации.
Индекс цен потребителей в США
Индекс цен потребителей находится в рамках между -0.3 и 0.5, начиная с 2016 года, и удерживается на достаточно сбалансированном уровне без резких скачков.
прежде всего отражает инфляционные ожидания и частоту значений, а особенно резкие скачки выше нуля могут также ускорить принятие решений по процентной ставке.
Розничные продажи в США
Ситуация по розничным продажам, а значения ожидаются позитивные, находятся пока еще далеко от своих пиковых величин в 2003-2007 г.г. Однако, после кризиса 2008 года — преимущественно на положительной территории.
Отчет на этой неделе внесет более полную картину по розничным продажам. Отрицательные значения, хуже ожиданий, безусловно будут нести негативный момент.
Промышленное производство в США
Еще один важный индикатор – промышленное производство. До конца 2015 года была очень неплохая тенденция роста, вернувшись до докризисного периода.
Однако, ряд слабых данных в 2016 году — одна из причин неспешных шагов в сворачивании стимулирующих мер, поскольку об устойчивых показателях можно будет говорить лишь по окончании хотя бы полугода.
Индекс потребительских настроений в США
Еще один интересный показатель по потребительским расходам и ожиданиям – индекс потребительских настроений.
По сути, он демонстрирует ожидания и уверенность в устойчивости экономических перспектив по опросам потребителей.
Да, показатель больше, основанный на субъективном мнении широкой публики, но не публичная ли, в том числе, паника усугубляет рыночные коллапсы?!
Из графика видно, что показатель вышел на докризисные величины, преодолев еще одно снижение по окончанию 2011 года, и сохранив уверенную восходящую тенденцию, что явно является позитивным моментом.
Фондовые индексы США
Индекс DowJones. Остается проявлять самую сильную тенденцию между американскими индексами.
На что стоит обращать внимание, как смотреть сильные и слабые, относительно, глобальные индексы? Специально в следующем обзоре фондового рынка уделим этому фактору внимание.
Индекс Dow в районе 21300 — сильная поддержка, и ключевая цена — в районе 21020.
Инструмент SPX500 (CFDна индекс S&P_500). По данному инструменту видно, что не хватает драйверов для роста.
Даже после ложных пробоев района 2418 инструменту не хватает «топлива» продолжить тренд. Поэтому, все внимание за уровнем 2401.18, так как высока вероятность, что, как минимум, борьба будет за эту ключевую цену.
Инструмент NAS100 (CFDна индекс Nasdaq-100). Несмотря на сильную двухдневную тенденцию, остается самым уязвимым из американских индексов, ниже цены 2721.
Статистика по Азии и Европе
Взглянем теперь, что ожидать из статистики по Азии и Европе, и насколько велика корреляция с американскими индексами.
Текущий счет Японии. Разница между импортом и экспортом пока стабильно находится на позитивных значениях. После кризиса 2008 года был спад, но еще больше текущий счет показал негативные цифры в 2014 г.
Благоприятный рост был обеспечен, в том числе, благодаря курсу между долларом США и японской йеной, который вырос за период с 2012 до 2015 годов, с 76.200 до 124.
Конечно, экономика Японии нуждается в дешевой валюте и стимулировании своего экспорта, именно это одна из причин отрицательной процентной ставки (-0.1 %) в Японии. Постепенное же повышение процентных ставок в США будет толкать курс еще выше.
Что касается текущего счета, то последний отчет был хуже в рамках восходящей тенденции, что будет вынуждать банк Японии повременить с пересмотром процентной ставки в сторону повышения.
Индекс Японии Nikkei-225 остается на стимулирующих мерах демонстрировать неплохую восходящую тенденцию, с ключевой ценой в районе 19654.
По Европе стоит выделить торговых баланс Германии, как «локомотив» европейской экономики, и промышленное производство по Европе в целом.
Сильные позитивные данные по торговому балансу, берущие начало с 2009 года, быстро восстановились и превзошли докризисные времена.
Однако, тенденция в 2017 г. замедлилась, вернувшись к цифрам 2008 года. Пока данные достаточно сильные, но восходящая тенденция под сомнением.
Цифры по промышленному производству выглядят, конечно, лучше, чем в кризис 2008 года. Но ряд негативных данных за 2016 и 2017 годы – еще олицетворение достаточно хрупкого восстановления европейской экономики.
Взглянем на индекс Европы Euronext-50. Глобально, сейчас выглядит крайне уязвимым с ключевой ценой в районе 3500. В случае, если не смогут вернуться выше 3500, цена вероятнее всего достигнет следующей поддержки на 3400.
Инструмент IND_50. Как было отмечено в предыдущем обзоре фондового рынка от Виктора Макеева, особое внимание заслуживал индийский индекс, который глобально проявляет самую сильную тенденцию, и продолжил внушительный рост
Статистика по Австралии
Инструмент AUS_200.Несмотря на решение по процентной ставке оставить на прежнем уровне по Австралии (1.5 %), индекс остается в рейндже между 5677 и 5807, как и на прошлой неделе.
В таких ситуациях лучше не пробовать безыдейную торговлю внутри рейнджа, а дождаться пока покупатели или продавцы окажутся сильнее, то есть, цена выйдет из границ канала.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба