13 декабря 2017 ITI Capital
Зарубежные рынки
Главным событием сегодняшнего дня будет открывающее «неделю центробанков» заседание ФРС США. Ожидается, что регулятор повысит ключевую ставку на 25 б.п. Решение будет оглашено в 22:00 Мск. В преддверии события большинство глобальных индексов подросли, снизились только высокотехнологичный NASDAQ, а также японский Nikkei на фоне укрепления йены.
Нефть
На фоне новостей о выходе из строя трубопровода Forties Brent в моменте впервые за 2,5 года превысил отметку в 65 долл. за баррель. Оператор трубопровода Ineos сообщил, что ремонтные работы займут около двух недель. Дополнительную поддержку котировкам нефти также оказывают ожидания четвёртого подряд недельного сокращения запасов нефти в США.
Российский рынок
Положительная динамика на внешних площадках и продолжающийся позитив на рынке энергоносителей вновь поддержали российский рынок: Индекс МосБиржи вырос на +0,6%, РТС прибавил +0,5%.
Покупали во вторник акции Норильского никеля (+3,5%), НОВАТЭКа (+2,7% на фоне оглашения новой стратегии), ДВМП (+2,4%), Московской биржи (+1,9%), а также префы Сбербанка (+2,0%, параметры новых дивидендной политики и стратегии компании будут представлены в четверг).
Акции Детского мира упали на -8,2% на фоне продажи Системой и РКИФ пакета компании с дисконтом к рынку. Также аутсайдерами стали Полиметалл (-3,0%), РусАгро (-2,5%), Аэрофлот (-2,4%) и Яндекс (-2,2%).
Новости
АФК Система и российско-китайский инвестиционный фонд РКИФ разместили 6,3% Детского мира в ходе ABB по цене 90 рублей за штуку, дисконт составил около 11% к закрытию накануне. Букраннерами выступили Credit Suisse и Morgan Stanley, lock-up период - 90 дней. Мы позитивно смотрим на эмитента и считаем текущие уровни привлекательными, однако, не исключаем навеса в виде дополнительных размещений в ближайшем будущем.
Арбитражный суд Республики Башкортостан принял новый иск со стороны Башнефти и Роснефти к АФК Система на 131,6 млрд рублей и назначил суд на 12 января. Общая сумма требований к Системе с учётом нового иска превышает 300 млрд руб. Роснефть и Башнефть в рамках обеспечительных мер по новому иску будут ходатайствовать об аресте активов компании. По первому иску был наложен арест на ряд активов в рамках обеспечительных мер. «Сумма нового иска большая, и это требует аналогичных мер», - сообщил пресс-секретарь Роснефти Михаил Леонтьев, однако не стал называть активы, на которые может быть наложен арест.
Издательство Просвещение планирует разместить 25-30% акций в рамках IPO в 2017-2019 году для инвестиций в цифровые проекты. «Если серьёзно заниматься цифровыми технологиями, нам понадобится $500 млн собственных инвестиций на достаточно долгий период», - отметил президент компании Владимир Узун. Оценка Просвещения на конец года составляет 72 млрд рублей. Средства от продажи акций компания планирует направить, в том числе, на развитие проектов в сфере электронного образования. Просвещение выпускает учебно-методическую литературу с 1930 года.
На газовом хабе в австрийском Баумгартене произошёл взрыв. Транзит через Австрию в направлении юга и юго-востока был приостановлен. К вечеру пожар был полностью потушен. На Баумгартен приходится около трети экспорта Газпрома. Компания отреагировала, начав работу над перераспределением потоков газа. Сегодня утром утром стало известно, что прерванные поставки газа восстановились.
В рамках дня стратегии НОВАТЭК представил ключевые направления развития компании до 2030 года, среди которых рост добычи газа за счёт увеличения ресурсной базы, увеличение рентабельности и поддержание низких затрат на добычу и cжижение, оптимизация каналов сбыта СПГ. Планируемый объём капитальных затрат до 2030 года составит порядка 700-780 млрд руб. для в текущих активов и 2,5-2,8 трлн руб. для проектов СПГ, при этом суммарный денежный поток от операционной деятельности ожидается в размере 6,4-7 трлн руб. Рост добычи газа и жидких углеводородов возобновится в 2018-19 гг. и превысит показатели 2016 года только в 2020 году, в 2020-25 гг. ожидается ускорение роста до 7-10% в год за счёт увеличения мощностей по производству СПГ. НОВАТЭК планирует принять финальное инвестиционное решение по строительству нового СПГ-завода (Арктик СПГ-2) в конце 2018 года – начале 2019 года, планируемая мощность составит 18 млн т СПГ в год, общие капитальные затраты оцениваются в 19 млрд долл. (на 30% ниже по сравнению с Ямал-СПГ). Компания также намеревается инвестировать в повышение глубины переработки газового конденсата на своём перерабатывающем комплексе в Усть-Луге, строительство перевалочного комплекса СПГ на Камчатке, пилотный проект по строительству небольших СПГ-заводов и заправочных станций для продвижения использования СПГ в качестве моторного топлива на российском рынке. НОВАТЭК объявил некоторые целевые финансовые показатели на 2018 год: маржа EBITDA, включая долю в СП, ожидается в диапазоне 35-45% (44% за 9М17), чистая маржа 20-25% (27% за 9М17), соотношение чистого долга к EBITDA не более 1,0х (0,7х за 9М17). Дивидендная политика останется неизменной в среднесрочной перспективе – 30% от прибыли по МСФО - в связи со значительными инвестициями в новые проекты компании.
Наблюдательный совет Сбербанка одобрил новую дивидендную политику и стратегию компании на 2018-20 гг. Глава банка Г. Греф отказался раскрывать подробности принятых документов до их официального представления на Дне инвестора в Лондоне 14 декабря.
Криптовалюты
Торги фьючерсами на биткоин на бирже CBOE по-прежнему положительно влияют на криптовалюты. Несмотря на то что инвесторы все еще присматриваются к рынку и объем торгов фьючерсами во вторник был ниже, чем в первый день и составил всего $30 млн, рынок криптоативов продолжил ралли.
Litecoin продолжил рост и переместился по капитализации с 5-го места, завоёванного в понедельник, на 4-е место. Бурный рост не сдерживает предупреждение создателя Litecoin о рисках инвестирования в криптовалюты и просьбу не покупать Litecoin тем, кто не сможет пережить ее возможное падение с $300 до $20.
Приложение Coinbase для iOS стало 13-м по популярности приложением в американском Apple App Store.
В сети Bitcoin на блоке 498,888 прошло разделение, в результате которого на крипторынок вышла новая валюта Супер Биткоин под лозунгом «сделаем биткоин снова великим».
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Главным событием сегодняшнего дня будет открывающее «неделю центробанков» заседание ФРС США. Ожидается, что регулятор повысит ключевую ставку на 25 б.п. Решение будет оглашено в 22:00 Мск. В преддверии события большинство глобальных индексов подросли, снизились только высокотехнологичный NASDAQ, а также японский Nikkei на фоне укрепления йены.
Нефть
На фоне новостей о выходе из строя трубопровода Forties Brent в моменте впервые за 2,5 года превысил отметку в 65 долл. за баррель. Оператор трубопровода Ineos сообщил, что ремонтные работы займут около двух недель. Дополнительную поддержку котировкам нефти также оказывают ожидания четвёртого подряд недельного сокращения запасов нефти в США.
Российский рынок
Положительная динамика на внешних площадках и продолжающийся позитив на рынке энергоносителей вновь поддержали российский рынок: Индекс МосБиржи вырос на +0,6%, РТС прибавил +0,5%.
Покупали во вторник акции Норильского никеля (+3,5%), НОВАТЭКа (+2,7% на фоне оглашения новой стратегии), ДВМП (+2,4%), Московской биржи (+1,9%), а также префы Сбербанка (+2,0%, параметры новых дивидендной политики и стратегии компании будут представлены в четверг).
Акции Детского мира упали на -8,2% на фоне продажи Системой и РКИФ пакета компании с дисконтом к рынку. Также аутсайдерами стали Полиметалл (-3,0%), РусАгро (-2,5%), Аэрофлот (-2,4%) и Яндекс (-2,2%).
Новости
АФК Система и российско-китайский инвестиционный фонд РКИФ разместили 6,3% Детского мира в ходе ABB по цене 90 рублей за штуку, дисконт составил около 11% к закрытию накануне. Букраннерами выступили Credit Suisse и Morgan Stanley, lock-up период - 90 дней. Мы позитивно смотрим на эмитента и считаем текущие уровни привлекательными, однако, не исключаем навеса в виде дополнительных размещений в ближайшем будущем.
Арбитражный суд Республики Башкортостан принял новый иск со стороны Башнефти и Роснефти к АФК Система на 131,6 млрд рублей и назначил суд на 12 января. Общая сумма требований к Системе с учётом нового иска превышает 300 млрд руб. Роснефть и Башнефть в рамках обеспечительных мер по новому иску будут ходатайствовать об аресте активов компании. По первому иску был наложен арест на ряд активов в рамках обеспечительных мер. «Сумма нового иска большая, и это требует аналогичных мер», - сообщил пресс-секретарь Роснефти Михаил Леонтьев, однако не стал называть активы, на которые может быть наложен арест.
Издательство Просвещение планирует разместить 25-30% акций в рамках IPO в 2017-2019 году для инвестиций в цифровые проекты. «Если серьёзно заниматься цифровыми технологиями, нам понадобится $500 млн собственных инвестиций на достаточно долгий период», - отметил президент компании Владимир Узун. Оценка Просвещения на конец года составляет 72 млрд рублей. Средства от продажи акций компания планирует направить, в том числе, на развитие проектов в сфере электронного образования. Просвещение выпускает учебно-методическую литературу с 1930 года.
На газовом хабе в австрийском Баумгартене произошёл взрыв. Транзит через Австрию в направлении юга и юго-востока был приостановлен. К вечеру пожар был полностью потушен. На Баумгартен приходится около трети экспорта Газпрома. Компания отреагировала, начав работу над перераспределением потоков газа. Сегодня утром утром стало известно, что прерванные поставки газа восстановились.
В рамках дня стратегии НОВАТЭК представил ключевые направления развития компании до 2030 года, среди которых рост добычи газа за счёт увеличения ресурсной базы, увеличение рентабельности и поддержание низких затрат на добычу и cжижение, оптимизация каналов сбыта СПГ. Планируемый объём капитальных затрат до 2030 года составит порядка 700-780 млрд руб. для в текущих активов и 2,5-2,8 трлн руб. для проектов СПГ, при этом суммарный денежный поток от операционной деятельности ожидается в размере 6,4-7 трлн руб. Рост добычи газа и жидких углеводородов возобновится в 2018-19 гг. и превысит показатели 2016 года только в 2020 году, в 2020-25 гг. ожидается ускорение роста до 7-10% в год за счёт увеличения мощностей по производству СПГ. НОВАТЭК планирует принять финальное инвестиционное решение по строительству нового СПГ-завода (Арктик СПГ-2) в конце 2018 года – начале 2019 года, планируемая мощность составит 18 млн т СПГ в год, общие капитальные затраты оцениваются в 19 млрд долл. (на 30% ниже по сравнению с Ямал-СПГ). Компания также намеревается инвестировать в повышение глубины переработки газового конденсата на своём перерабатывающем комплексе в Усть-Луге, строительство перевалочного комплекса СПГ на Камчатке, пилотный проект по строительству небольших СПГ-заводов и заправочных станций для продвижения использования СПГ в качестве моторного топлива на российском рынке. НОВАТЭК объявил некоторые целевые финансовые показатели на 2018 год: маржа EBITDA, включая долю в СП, ожидается в диапазоне 35-45% (44% за 9М17), чистая маржа 20-25% (27% за 9М17), соотношение чистого долга к EBITDA не более 1,0х (0,7х за 9М17). Дивидендная политика останется неизменной в среднесрочной перспективе – 30% от прибыли по МСФО - в связи со значительными инвестициями в новые проекты компании.
Наблюдательный совет Сбербанка одобрил новую дивидендную политику и стратегию компании на 2018-20 гг. Глава банка Г. Греф отказался раскрывать подробности принятых документов до их официального представления на Дне инвестора в Лондоне 14 декабря.
Криптовалюты
Торги фьючерсами на биткоин на бирже CBOE по-прежнему положительно влияют на криптовалюты. Несмотря на то что инвесторы все еще присматриваются к рынку и объем торгов фьючерсами во вторник был ниже, чем в первый день и составил всего $30 млн, рынок криптоативов продолжил ралли.
Litecoin продолжил рост и переместился по капитализации с 5-го места, завоёванного в понедельник, на 4-е место. Бурный рост не сдерживает предупреждение создателя Litecoin о рисках инвестирования в криптовалюты и просьбу не покупать Litecoin тем, кто не сможет пережить ее возможное падение с $300 до $20.
Приложение Coinbase для iOS стало 13-м по популярности приложением в американском Apple App Store.
В сети Bitcoin на блоке 498,888 прошло разделение, в результате которого на крипторынок вышла новая валюта Супер Биткоин под лозунгом «сделаем биткоин снова великим».
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу