28 мая 2018 Investbrothers.ru
“Маржин колл” – один из главных страхов трейдеров. Существует риск, что сегодня американские инвесторы не готовы к принудительному закрытию позиций.
Для того чтобы просчитать готовность инвесторов к “маржин-коллам”, из общего объема “кэша” на брокерских счетах вычитается сумма долгов, выданных трейдерам для покупки акций.
На основе данных Нью-Йоркской фондовой биржи в Sundial Capital Research Inc. подсчитали, что дефицит достиг 317 млрд долларов – историческое рекордное значение. Предыдущий максимум был установлен в этом январе, как раз перед 10% обвалом рынков. Получается, что американские трейдеры плохо подготовлены к снижению фондовых рынков.
Источник: Bloomberg
Рост долга не столь опасен в том случае, если увеличивается и стоимость акций, так как для того чтобы купить одну и ту же бумагу необходимо уже больше денег, чем раньше. А вот если кредитная нагрузка растет быстрее фондовых рынков, это может быть опасно. К примеру, такое происходило в 2000 и 2007 гг. – последние годы бычьих рынков.
Резюме от Investbrothers
Сегодня такого не происходит – объем кредитов рос вместе с рыками. Кроме того, низкие ставки могли способствовать перетоку заемных средств на фондовые рынки.
На наш взгляд, пока американские рынки ждет повышенная волатильность, но говорить о развороте бычьего рынка еще рано. В то же самое время, если вдруг S&P 500 упадет ниже 2500 пунктов, то в этом случае в дело могут вступить “маржин-коллы”, что приведет к более глубокому провалу рынков.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Для того чтобы просчитать готовность инвесторов к “маржин-коллам”, из общего объема “кэша” на брокерских счетах вычитается сумма долгов, выданных трейдерам для покупки акций.
На основе данных Нью-Йоркской фондовой биржи в Sundial Capital Research Inc. подсчитали, что дефицит достиг 317 млрд долларов – историческое рекордное значение. Предыдущий максимум был установлен в этом январе, как раз перед 10% обвалом рынков. Получается, что американские трейдеры плохо подготовлены к снижению фондовых рынков.
Источник: Bloomberg
Рост долга не столь опасен в том случае, если увеличивается и стоимость акций, так как для того чтобы купить одну и ту же бумагу необходимо уже больше денег, чем раньше. А вот если кредитная нагрузка растет быстрее фондовых рынков, это может быть опасно. К примеру, такое происходило в 2000 и 2007 гг. – последние годы бычьих рынков.
Резюме от Investbrothers
Сегодня такого не происходит – объем кредитов рос вместе с рыками. Кроме того, низкие ставки могли способствовать перетоку заемных средств на фондовые рынки.
На наш взгляд, пока американские рынки ждет повышенная волатильность, но говорить о развороте бычьего рынка еще рано. В то же самое время, если вдруг S&P 500 упадет ниже 2500 пунктов, то в этом случае в дело могут вступить “маржин-коллы”, что приведет к более глубокому провалу рынков.
http://investbrothers.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу