21 августа 2018 QB Finance
За неделю с 13 по 17 августа основные мировые фондовые индексы отметились разнонаправленной динамикой. В фокусе инвесторов находятся торговая война, которая выходит за пределы оси Китай-США, ослабление турецкой лиры и волатильность на товарном рынке.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,270.38 ?0,1%
HANG SENG • 27,213.41 ?4,1%
Shanghai Composite • 2,668.97 ?4,5%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю снижением. Участники рынка негативно оценили статистику в Китае, которая указывает на замедление экономики, в том числе на фоне торговых войн.
Объем промышленного производства в Китае в июле увеличился на 6% г/г, в то время как аналитики ожидали расширения на 6,3% г/г после роста на 6% г/г месяцем ранее. Объем розничных продаж в июле увеличился на 8,8% г/г по сравнению с ростом на 9% г/г месяцем ранее. Уровень безработицы существенно увеличился до 5,1% по сравнению с 4,8% в июне. Ухудшение статистических данных отчасти связано с торговой войной между США и КНР.
По пересмотренным данным, объем промышленного производства в Японии в июне снизился на 1,8% м/м против ранее ожидаемого уменьшения на 2,1% м/м. Дефицит сальдо торгового баланса Японии в июле составил 45,6 млрд иен ($0,4 млрд) после профицита в 83,1 млрд иен ($0,8 млрд) месяцем ранее в основном из- за снижения торгового профицита Японии с США в результате торговой политики Штатов.
РОССИЯ
ММВБ • 2,255.12 ?0,9%
РТС • 1,052.74 ?0,4%
Основные российские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Индекс РТС обновил годовой минимум. Давление на фондовые рынки оказывали опубликованный Конгрессом США законопроект о новых антироссийских санкциях, снижение цен на нефть и волатильность рубля. Среди наиболее значимых пунктов санкций – запрет на покупку американскими гражданами новых выпусков ОФЗ, а также запрет на операции с долларом для российских банков. Поддержку индексам под конец недели оказало сообщение Минэкономразвития и Минфина РФ о нецелесообразности изъятия сверхдоходов у компаний металлургического и химического секторов. Данный вопрос будет обсуждаться 24 августа на встрече Андрея Белоусова и глав компаний. Участники рынка возлагают большие надежды на встречу. Среди макроэкономических новостей следует отметить то, что, по предварительным данным, федеральный бюджет РФ исполнен с профицитом в 2,5% ВВП в первые семь месяцев текущего года.
В России продолжается сезон публикации отчетов компаний за I полугодие 2018 года. Экспортоориентированные российские компании существенно улучшили свои финансовые показатели. Так, производитель меди, никеля, палладия и других металлов ПАО «ГМК «Норильский Никель» увеличил выручку на 37% г/ г до $5,8 млрд и объявил о рекордных дивидендах за полугодие в размере 776,02 руб. на акцию. Нефтегазовая компания ПАО «Газпром нефть» отчиталась об увеличении выручки на 24,4% г/г до 1,1 трлн руб., а ПАО «Трубная металлургическая компания» – на 31,6% г/г до 156,1 млрд руб. Экспортоориентированные компании продолжат сохранять актуальность в III квартале 2018 года ввиду ослабления рубля на фоне санкций. Это позволит им получить дополнительную рублевую выручку.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,558.59 ?1,4%
CAC 40 • 5,344.93 ?1,3%
DAX • 12,210.55 ?1,7%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели отметились негативной динамикой. Участники рынка были обеспокоены существенным ослаблением турецкой лиры, что может негативно сказаться на ряде банков в странах еврозоны.
По предварительным данным, ВВП еврозоны во II квартале 2018 года увеличился на 0,4% к/к 16-й квартал подряд, а в Германии – на 0,5% к/к. Объем промышленного производства в еврозоне в июне понизился на 0,7% к/к, а в годовом выражении – расширился на 2,5%. Сокращение показателя в июне вызвано в основном уменьшением производства товаров длительного пользования на 2,9% м/м. Индекс экономических настроений, подсчитываемый институтом ZEW, в еврозоне в августе повысился до -11.1 пункта после уменьшения до -18.7 пункта месяцем ранее, а в Германии – до -13.7 пункта. По окончательным данным, годовая инфляция в июле в еврозоне выросла до 2,1%, в Германии осталась на целевом уровне 2%, а во Франции – на уровне 2,3%. Несмотря на улучшение статистики в регионе, повышение процентной ставки ЕЦБ планируется лишь летом 2019 года.
Годовая инфляция в Великобритании в июле ускорилась до 2,5% после трех месяцев нахождения на уровне 2,4%. Несмотря на то, что темпы роста цен в Великобритании выше целевого уровня 2% г/г, шансы ужесточения монетарной политики на ближайшем заседании остаются невысокими. Отчасти это связано с тем, что темпы роста индекса CPI без учета изменения цен на продукты питания, энергоносители, алкоголь и табак остались на уровне 1,9% г/г. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 6,2 тыс. в июне по сравнению с 9 тыс. в августе. В то же время уровень безработицы опустился до минимального уровня с 1975 года в 4%.
США
DJIA • 25,669.32 ?1,4%
S&P 500 • 2,850.13 ?0,6%
NASDAQ Composite • 7,816.33 ?0,3%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Поддержку индексам оказывает статистика, а также отчетность компаний.
Объем розничных продаж в США в июле увеличился 5-й месяц подряд на 0,5% м/ м после расширения на 0,2% м/м месяцем ранее за счет увеличения продаж автомобилей и одежды. Полученные данные свидетельствуют о сохранении высоких темпов роста американской экономики в III квартале текущего года. Без учета автомобилей розничные продажи выросли на 0,6% м/м. Объем промышленного производства в июле также расширился на 0,1% м/м после роста на 1% м/м месяцем ранее. Количество выданных разрешений на строительство в США в июле в годовом исчислении увеличилось до 1,3 млн после снижения до 9- месячного минимума месяцем ранее. В то же время количество начатых строительств жилья в годовом исчислении в июле не изменилось и осталось на отметке 1,2 млн. Причиной вялой динамики показателей являются растущие ставки по ипотеке: в 2018 году 30-летняя ипотечная ставка увеличилась на 60 базисных пунктов до 4,6%.
Рынок труда США продолжает демонстрировать сильные результаты: количество обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе составило 212 тыс. и держится ниже критической отметки 300 тыс. наиболее продолжительный период с 70-х годов прошлого века. По предварительным данным, индекс настроения потребителей в США от Мичиганского университета в августе опустился до 95.3 пункта после уменьшения до 97.9 пункта месяцем ранее из-за продолжающегося ускорения инфляции в США. Ввиду роста цен в Штатах и публикации положительной макроэкономической статистики ожидаются еще два повышения ставки ФРС США в 2018 году: в сентябре и декабре.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $71.81 ?1,5%
Light Sweet • $65.91 ?2,5%
Золото • $1,176.50 ?2,9%
Серебро • $14.62 ?4,3%
Медь • $5,872.03 ?3,0%
Никель • $13,555 ?1,8%
Мировые цены на нефть по итогам недели снизились. Цены на «черное золото» начали снижаться в понедельник, когда ОПЕК в своем ежемесячном отчете сообщила о прогнозируемом снижении спроса на 20 тыс. баррелей в сутки в 2018 и 2019 годах. При этом страны-члены ОПЕК увеличили добычу нефти в июле на 40,7 тыс. баррелей в сутки, а выполнение сделки ОПЕК+ уменьшилось до 116%. Давление на нефтяные котировки усилилось во вторник и среду, когда сначала Американский институт нефти заявил об увеличении запасов нефти в США на прошлой неделе на 3,7 млн баррелей, а затем Информационное Агентство энергетики объявило об их росте на максимальную за 30 недель величину в 6,8 млн баррелей. По данным Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе не изменилось и составило 869 единиц.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1439 ?0,2%
USD/JPY • 110.51 ?0,4%
USD/RUB • 66.88 ?0,1%
EUR/RUB • 76.18 ?0,6%
По итогам недели рубль укрепился к доллару и евро в рамках коррекции после существенного снижения на фоне санкций США против РФ. Доллар ослаб к евро и иене, несмотря на сильную макроэкономическую статистику в США и рост американского фондового рынка.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,270.38 ?0,1%
HANG SENG • 27,213.41 ?4,1%
Shanghai Composite • 2,668.97 ?4,5%
Ключевые азиатские фондовые индексы завершили торговую неделю снижением. Участники рынка негативно оценили статистику в Китае, которая указывает на замедление экономики, в том числе на фоне торговых войн.
Объем промышленного производства в Китае в июле увеличился на 6% г/г, в то время как аналитики ожидали расширения на 6,3% г/г после роста на 6% г/г месяцем ранее. Объем розничных продаж в июле увеличился на 8,8% г/г по сравнению с ростом на 9% г/г месяцем ранее. Уровень безработицы существенно увеличился до 5,1% по сравнению с 4,8% в июне. Ухудшение статистических данных отчасти связано с торговой войной между США и КНР.
По пересмотренным данным, объем промышленного производства в Японии в июне снизился на 1,8% м/м против ранее ожидаемого уменьшения на 2,1% м/м. Дефицит сальдо торгового баланса Японии в июле составил 45,6 млрд иен ($0,4 млрд) после профицита в 83,1 млрд иен ($0,8 млрд) месяцем ранее в основном из- за снижения торгового профицита Японии с США в результате торговой политики Штатов.
РОССИЯ
ММВБ • 2,255.12 ?0,9%
РТС • 1,052.74 ?0,4%
Основные российские фондовые индексы закрылись в красной зоне. Индекс РТС обновил годовой минимум. Давление на фондовые рынки оказывали опубликованный Конгрессом США законопроект о новых антироссийских санкциях, снижение цен на нефть и волатильность рубля. Среди наиболее значимых пунктов санкций – запрет на покупку американскими гражданами новых выпусков ОФЗ, а также запрет на операции с долларом для российских банков. Поддержку индексам под конец недели оказало сообщение Минэкономразвития и Минфина РФ о нецелесообразности изъятия сверхдоходов у компаний металлургического и химического секторов. Данный вопрос будет обсуждаться 24 августа на встрече Андрея Белоусова и глав компаний. Участники рынка возлагают большие надежды на встречу. Среди макроэкономических новостей следует отметить то, что, по предварительным данным, федеральный бюджет РФ исполнен с профицитом в 2,5% ВВП в первые семь месяцев текущего года.
В России продолжается сезон публикации отчетов компаний за I полугодие 2018 года. Экспортоориентированные российские компании существенно улучшили свои финансовые показатели. Так, производитель меди, никеля, палладия и других металлов ПАО «ГМК «Норильский Никель» увеличил выручку на 37% г/ г до $5,8 млрд и объявил о рекордных дивидендах за полугодие в размере 776,02 руб. на акцию. Нефтегазовая компания ПАО «Газпром нефть» отчиталась об увеличении выручки на 24,4% г/г до 1,1 трлн руб., а ПАО «Трубная металлургическая компания» – на 31,6% г/г до 156,1 млрд руб. Экспортоориентированные компании продолжат сохранять актуальность в III квартале 2018 года ввиду ослабления рубля на фоне санкций. Это позволит им получить дополнительную рублевую выручку.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,558.59 ?1,4%
CAC 40 • 5,344.93 ?1,3%
DAX • 12,210.55 ?1,7%
Ключевые фондовые индексы Европы по итогам недели отметились негативной динамикой. Участники рынка были обеспокоены существенным ослаблением турецкой лиры, что может негативно сказаться на ряде банков в странах еврозоны.
По предварительным данным, ВВП еврозоны во II квартале 2018 года увеличился на 0,4% к/к 16-й квартал подряд, а в Германии – на 0,5% к/к. Объем промышленного производства в еврозоне в июне понизился на 0,7% к/к, а в годовом выражении – расширился на 2,5%. Сокращение показателя в июне вызвано в основном уменьшением производства товаров длительного пользования на 2,9% м/м. Индекс экономических настроений, подсчитываемый институтом ZEW, в еврозоне в августе повысился до -11.1 пункта после уменьшения до -18.7 пункта месяцем ранее, а в Германии – до -13.7 пункта. По окончательным данным, годовая инфляция в июле в еврозоне выросла до 2,1%, в Германии осталась на целевом уровне 2%, а во Франции – на уровне 2,3%. Несмотря на улучшение статистики в регионе, повышение процентной ставки ЕЦБ планируется лишь летом 2019 года.
Годовая инфляция в Великобритании в июле ускорилась до 2,5% после трех месяцев нахождения на уровне 2,4%. Несмотря на то, что темпы роста цен в Великобритании выше целевого уровня 2% г/г, шансы ужесточения монетарной политики на ближайшем заседании остаются невысокими. Отчасти это связано с тем, что темпы роста индекса CPI без учета изменения цен на продукты питания, энергоносители, алкоголь и табак остались на уровне 1,9% г/г. Число заявок на пособие по безработице снизилось до 6,2 тыс. в июне по сравнению с 9 тыс. в августе. В то же время уровень безработицы опустился до минимального уровня с 1975 года в 4%.
США
DJIA • 25,669.32 ?1,4%
S&P 500 • 2,850.13 ?0,6%
NASDAQ Composite • 7,816.33 ?0,3%
Основные американские фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Поддержку индексам оказывает статистика, а также отчетность компаний.
Объем розничных продаж в США в июле увеличился 5-й месяц подряд на 0,5% м/ м после расширения на 0,2% м/м месяцем ранее за счет увеличения продаж автомобилей и одежды. Полученные данные свидетельствуют о сохранении высоких темпов роста американской экономики в III квартале текущего года. Без учета автомобилей розничные продажи выросли на 0,6% м/м. Объем промышленного производства в июле также расширился на 0,1% м/м после роста на 1% м/м месяцем ранее. Количество выданных разрешений на строительство в США в июле в годовом исчислении увеличилось до 1,3 млн после снижения до 9- месячного минимума месяцем ранее. В то же время количество начатых строительств жилья в годовом исчислении в июле не изменилось и осталось на отметке 1,2 млн. Причиной вялой динамики показателей являются растущие ставки по ипотеке: в 2018 году 30-летняя ипотечная ставка увеличилась на 60 базисных пунктов до 4,6%.
Рынок труда США продолжает демонстрировать сильные результаты: количество обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе составило 212 тыс. и держится ниже критической отметки 300 тыс. наиболее продолжительный период с 70-х годов прошлого века. По предварительным данным, индекс настроения потребителей в США от Мичиганского университета в августе опустился до 95.3 пункта после уменьшения до 97.9 пункта месяцем ранее из-за продолжающегося ускорения инфляции в США. Ввиду роста цен в Штатах и публикации положительной макроэкономической статистики ожидаются еще два повышения ставки ФРС США в 2018 году: в сентябре и декабре.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $71.81 ?1,5%
Light Sweet • $65.91 ?2,5%
Золото • $1,176.50 ?2,9%
Серебро • $14.62 ?4,3%
Медь • $5,872.03 ?3,0%
Никель • $13,555 ?1,8%
Мировые цены на нефть по итогам недели снизились. Цены на «черное золото» начали снижаться в понедельник, когда ОПЕК в своем ежемесячном отчете сообщила о прогнозируемом снижении спроса на 20 тыс. баррелей в сутки в 2018 и 2019 годах. При этом страны-члены ОПЕК увеличили добычу нефти в июле на 40,7 тыс. баррелей в сутки, а выполнение сделки ОПЕК+ уменьшилось до 116%. Давление на нефтяные котировки усилилось во вторник и среду, когда сначала Американский институт нефти заявил об увеличении запасов нефти в США на прошлой неделе на 3,7 млн баррелей, а затем Информационное Агентство энергетики объявило об их росте на максимальную за 30 недель величину в 6,8 млн баррелей. По данным Baker Hughes, число нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе не изменилось и составило 869 единиц.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1439 ?0,2%
USD/JPY • 110.51 ?0,4%
USD/RUB • 66.88 ?0,1%
EUR/RUB • 76.18 ?0,6%
По итогам недели рубль укрепился к доллару и евро в рамках коррекции после существенного снижения на фоне санкций США против РФ. Доллар ослаб к евро и иене, несмотря на сильную макроэкономическую статистику в США и рост американского фондового рынка.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу