20 сентября 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 16:00 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,61% до 2419,13 п., а РТС укреплялся на 1,27% до 1148,46 п. К середине дня индекс МосБиржи торговался на рекордных значениях. Больших корпоративных новостей не было, но вновь можно говорить об улучшении внешнего фона, а также ситуации с давлением на российские компании. «РУСАЛ» (+3,5%) продолжит работать на американском рынке, хотя и без возможности расширения бизнеса. «Газпром» (+0,74%) смог заручиться поддержкой германской прессы, которая заставила президента США произнести слова об отсутствии планов санкций против европейских участников проекта «Северный поток-2». И, наконец, бумаги Сбербанка (+0,88%) являются неплохим индикатором отношения нерезидентов к российским финансовым активом. В лидерах роста и падения оказались «Мечел» (+14,91%), привилегированные акции «Юнипро» (+5,36%), привилегированные бумаги «Мечела» (+4,83%), X5 Retail Group (+4,15%), а также «Уралкалий» (-3,09%), «ЭНЕЛ Россия» (-1,55%), «Россети» (-1,29%), «ТМК» (-0,93%).
Продолжает развиваться позитивная ситуация в рубле. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5245 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,56%, недельная до 7,71%, а месячная до 7,84%. Премьер-министр РФ Д. Медведев призвал удержать инфляцию в рамках целевого показателя 4%, что может говорить о некотором испуге в правительстве по поводу динамики цен производителей за прошедший год, где рост цен составляет более 15-16%. Отсутствие валютных покупок в рамках бюджетного правила, налоговый период и цена на нефть в районе $79 за бочку Brent сохраняют потенциал укрепления рубля в диапазон 64-66 за доллар. Внешний фон также пока не ставит перед рублём сложных задач. США и Великобритания пока не ужесточают санкционную риторику. Более того, по корпоративному сектору даже появились некоторые смягчения. Всё это позволяет рублю показывать динамику лучше, чем у сырьевых коллег. Впрочем, они также укрепляются против доллара США. К 16:00 (мск) USD/RUB – 66,36 (-0,7%), EUR/RUB – 78,09 (+0,12%).
В Европе продолжают испытывать облегчение по поводу мягкого обмена тарифами между США и Китаем. Многие экономисты указывают на то, что подобная политика Д. Трампа приведёт к замедлению роста самой американской экономики до 2% в 2019 году. Впрочем, многие рассчитывают, что текущий обмен пошлинами продолжится переговорами. Однако риски для рынков вновь формируются в американских казначейских обязательствах. Доходность по 10-летним бумагам достигла уже 3,09%. Британский фунт стерлингов лихо укреплялся на росте убеждённости, что сделка по выходу из Евросоюза может быть заключена в ближайшие месяцы. Как минимум, в четверг начинается европейский саммит, от которого ждут прояснения ситуации по ряду вопросов. Кроме того, розничные продажи в Великобритании выросли за август на 0,3% при ожиданиях снижения на 0,2%. В годовом выражении розничные продажи увеличились на 3,3% при ожиданиях роста на 2,3%. К 16:00 (мск) DAX – 12320,18 п. (+0,83%), CAC 40 – 5449,17 п. (+1,03%), FTSE 100 – 7355,62 п. (+0,33%).
На рынке нефти очередной переполох из-за резких высказываний Д. Трампа. После утреннего кофе Д. Трамп написал в своём Twitter: “Мы защищаем страны Ближнего Востока, они бы не были в безопасности без нас. Однако они продолжают повышать и повышать цену нефти! Мы запомним. Монополия OPEC должна немедленно снизить цены». С точки зрения оценки долгосрочных перспектив рынка подобные слова можно считать признанием неспособности дальнейшего увеличения добычи в США. В то же время Саудовская Аравия многократно указывала на то, что хочет добиться увеличения объёмов инвестиций до прежних уровней, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость поставок. Конечно, прочие производители могут увеличить поставки, но глобальные резервные мощности также ограничены, а политика США предполагает, что в ближайшее время Иран вовсе должен прекратить экспорт «чёрного золота». Поэтому перспективы провала котировок на утренних твиттах Трампа весьма слабые. К 16:00 (мск) Brent – $79,09 (-0,39%), WTI – $70,82 (+0,07%), золото – $1211,2 (+0,24%), медь – $6016,44 (-0,02%), никель – $12580 (+0,56%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,65% до 93,51 п. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,2% до 0,55% относительно доллара США. К 16:00 (мск) EUR/USD – $1,176 (+0,77%), GBP/USD – $1,328 (+1,02%), USD/JPY – 112,15 (-0,09%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало за прошлую неделю на 3 тыс. до 201 тыс., что является минимальным значением с ноября 1969 года. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии вырос в сентябре до 22,9 п. Ожидался рост лишь до 17,0 п. с 11,9 п. в августе. Фьючерсы на американские индексы торговались в плюсе. Более того, индекс S&P 500 намекал на рекордное открытие. Для отечественного рынка также сохраняется потенциал роста до 2450 пунктов, если позитивный настрой на рынках сохранится до конца недели. Требования Д. Трампа скорее вызовут беспокойство на рынке, чем приведут к падению котировок. Соответственно, большинство факторов пока указывают на рост отечественных индексов и укрепление рубля.
Продолжает развиваться позитивная ситуация в рубле. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5245 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,56%, недельная до 7,71%, а месячная до 7,84%. Премьер-министр РФ Д. Медведев призвал удержать инфляцию в рамках целевого показателя 4%, что может говорить о некотором испуге в правительстве по поводу динамики цен производителей за прошедший год, где рост цен составляет более 15-16%. Отсутствие валютных покупок в рамках бюджетного правила, налоговый период и цена на нефть в районе $79 за бочку Brent сохраняют потенциал укрепления рубля в диапазон 64-66 за доллар. Внешний фон также пока не ставит перед рублём сложных задач. США и Великобритания пока не ужесточают санкционную риторику. Более того, по корпоративному сектору даже появились некоторые смягчения. Всё это позволяет рублю показывать динамику лучше, чем у сырьевых коллег. Впрочем, они также укрепляются против доллара США. К 16:00 (мск) USD/RUB – 66,36 (-0,7%), EUR/RUB – 78,09 (+0,12%).
В Европе продолжают испытывать облегчение по поводу мягкого обмена тарифами между США и Китаем. Многие экономисты указывают на то, что подобная политика Д. Трампа приведёт к замедлению роста самой американской экономики до 2% в 2019 году. Впрочем, многие рассчитывают, что текущий обмен пошлинами продолжится переговорами. Однако риски для рынков вновь формируются в американских казначейских обязательствах. Доходность по 10-летним бумагам достигла уже 3,09%. Британский фунт стерлингов лихо укреплялся на росте убеждённости, что сделка по выходу из Евросоюза может быть заключена в ближайшие месяцы. Как минимум, в четверг начинается европейский саммит, от которого ждут прояснения ситуации по ряду вопросов. Кроме того, розничные продажи в Великобритании выросли за август на 0,3% при ожиданиях снижения на 0,2%. В годовом выражении розничные продажи увеличились на 3,3% при ожиданиях роста на 2,3%. К 16:00 (мск) DAX – 12320,18 п. (+0,83%), CAC 40 – 5449,17 п. (+1,03%), FTSE 100 – 7355,62 п. (+0,33%).
На рынке нефти очередной переполох из-за резких высказываний Д. Трампа. После утреннего кофе Д. Трамп написал в своём Twitter: “Мы защищаем страны Ближнего Востока, они бы не были в безопасности без нас. Однако они продолжают повышать и повышать цену нефти! Мы запомним. Монополия OPEC должна немедленно снизить цены». С точки зрения оценки долгосрочных перспектив рынка подобные слова можно считать признанием неспособности дальнейшего увеличения добычи в США. В то же время Саудовская Аравия многократно указывала на то, что хочет добиться увеличения объёмов инвестиций до прежних уровней, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость поставок. Конечно, прочие производители могут увеличить поставки, но глобальные резервные мощности также ограничены, а политика США предполагает, что в ближайшее время Иран вовсе должен прекратить экспорт «чёрного золота». Поэтому перспективы провала котировок на утренних твиттах Трампа весьма слабые. К 16:00 (мск) Brent – $79,09 (-0,39%), WTI – $70,82 (+0,07%), золото – $1211,2 (+0,24%), медь – $6016,44 (-0,02%), никель – $12580 (+0,56%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,65% до 93,51 п. CAD, AUD, NZD укреплялись от 0,2% до 0,55% относительно доллара США. К 16:00 (мск) EUR/USD – $1,176 (+0,77%), GBP/USD – $1,328 (+1,02%), USD/JPY – 112,15 (-0,09%).
Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало за прошлую неделю на 3 тыс. до 201 тыс., что является минимальным значением с ноября 1969 года. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии вырос в сентябре до 22,9 п. Ожидался рост лишь до 17,0 п. с 11,9 п. в августе. Фьючерсы на американские индексы торговались в плюсе. Более того, индекс S&P 500 намекал на рекордное открытие. Для отечественного рынка также сохраняется потенциал роста до 2450 пунктов, если позитивный настрой на рынках сохранится до конца недели. Требования Д. Трампа скорее вызовут беспокойство на рынке, чем приведут к падению котировок. Соответственно, большинство факторов пока указывают на рост отечественных индексов и укрепление рубля.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба