16 октября 2018 Trade Like A Pro Вергунов Алексей
Как обычно, с началом нового квартала на нашем сайте публикуется статистика управляющих ПАММ-счетами Форекс брокеров Alpari, Roboforex, Instaforex и Forex4You, включая анализ их результативности и обзор достижений, а также подборку перспективных счетов, созданных недавно.
Обзор уделяет внимание теме криптовалют, подводя итоги прошедших за квартал изменений в трендах и тенденциях и содержит подборку основных новостей по этой теме.
В конце дайджеста опубликовано интервью с успешным управляющим, в котором раскрыта изнанка работы со средствами инвесторов, даны ответы на вопросы про вехи пути и мотивацию выбора рынка Форекс.
Конец лета и начало осени на валютном рынке можно охарактеризовать как провал и новое повторение попытки укрепления доллара США. В результате котировки основных пар провели квартал в «волатильной пиле» — самый опасный флэтовый паттерн для большинства депозитов.
В стратегии трейдеров преобладают трендовые торговые системы, а торговля в рендже используется небольшим количеством участников торгов и только на строго специфических участках ночной торговли. Публикуемый рейтинг и обзор ПАММ-счетов поможет понять, кто из управляющих оказался наиболее подготовлен к этому непростому сезону торгов.
Рынок криптовалют за это время предпринял три попытки «оторваться от дна», всякий раз возвращаясь к минимальным значениям года. Трейдерам квартал запомнится трагичным падением Ethereum, который уступил Ripple второе место, ожиданиями прихода институциональных инвесторов и предложениями со стороны бирж заняться индексным инвестированием.
Перспективы рынка криптовалют, обзор основных новостей и ожидаемых событий
Цифровым валютам удалось удержать уровень капитализации в $200 млрд., но объем торгов по-прежнему остается низким, что является основной причиной возврата курса Bitcoin и альткоинов к отметкам минимума года.
На представленном квартальном отрезке капитализации виден всплеск интереса к цифровым валютам, увеличившим внутридневной оборот вдвое на несколько дней, что привело к росту курсов цифровых активов.
Это реакция на решение Регулятора SEC пересмотреть заявки по созданию Bitcoin ETF. Трейдеры полагают, что официальное признание в США фонда взаимных инвестиций в криптовалюту «откроет двери» в цифровые активы для средств институциональных инвесторов.
Биржи криптовалют в ожидании средств институциональных инвесторов
Комиссия по ценным бумагам обещала 26 октября дать ответ, который во многом определит тренд курса цифровых активов. Еще одним важным фундаментальным событием до Нового года для этого рынка станет принятие главами государств первой совместной декларации по цифровым валютам на саммите G-20 в ноябре.
Биржи криптовалют активно готовятся принять средства институциональных инвесторов, открывая для них:
Сервисы «холодного» хранения цифровых валют, изолированные от сети Интернет, со страховкой активов;
Внебиржевые платформы для покупки и продажи больших объемов Bitcoin и ряда альткоинов с фиксированной ценой;
Индексные фонды и новые виды поставочных фьючерсов.
К этому процессу подключились «тяжеловесы»:
Black Rock рассматривает участие в проектах криптоброкера Coinbase (самого крупного по количеству трейдеров);
Биржа ICE запускает платформу Bakkt с оборотом однодневных фьючерсов, обеспеченных поставкой реального Bitcoin;
Брокерский дом TD Amitrade (11 млн трейдерских счетов на сумму $1.2 трлн.) разрабатывает платформу по торговле фьючерсами на 4 вида криптовалют.
Такая активность объясняется тем, что, по свидетельству Washington Street Journal, профессиональные инвесторы уже входят в криптовалюты, предпочитая внебиржевые сделки, ежедневный объем которых в три раза превышает этот показатель на биржах криптовалют.
Прошедший квартал открыл интересную деталь – ведущие мировые университеты вложили собственные средства в криптовалюту. Среди инвесторов криптофондов оказались: Йель, Гарвард, Стенфорд, МИТ, Дартмутский колледж и Университет Северной Каролины.
Индексы – новая «цифровая фишка»
В условиях падения стоимости цифровых активов площадки пытаются привлечь или удержать трейдеров запуском индексов, дающих возможность диверсифицировано вкладываться в крипторынок:
Биржа Huobi открыла фонд HB10 на покупку/продажу индекса, основанного на 10-ти криптовалютах;
Подобные индексные фонды открыты американским криптоброкером Coinbase и южнокорейской биржей Ubpit;
SnapeShift готовит сервис для одновременного обмена фиатных валют на несколько альткоинов;
Стартап Abra выпустил смарт-контракт с автоматическим алгоритмом расчета курса относительно 10-ти криптовалют.
Каждый индекс имеет собственную систему выбора состава активов и распределения «весов» — коэффициентов корзины коинов. Однако, как показал этот квартал, инвестора может подвести даже надежный, на первый взгляд, актив.
Падение Ethereum
Сильное и продолжительное падение Ethereum, занимающего второе место в рейтинге капитализации Coinmarketcap, встревожило инвесторов. Альткоин неоднократно обновлял минимум года. В попытке объяснить падение аналитики называют такие причины:
Распродажи ICO-фондов стартапами, чтобы не допустить обесценивания собранных ETH;
Разногласия в команде разработчиков Ethereum Alliance с Виталиком Бутериным;
Затягивание хардфорка Constantinople;
Отказ от защиты майнинга ETH с помощью специализированных ASIC-чипов.
Необходимо отметить, что с точки зрения соотношения текущего курса монеты и себестоимости добычи, Ethereum был переоценен. Например, Bitcoin практически сравнялся с пределами стоимости майнинга на уровне $6000, тогда как для Ethereum они составляли $170-200. Поэтому некоторые аналитики указывают на неизбежность выравнивания цены второй по значимости криптовалюты с ценой Bitcoin, ранее достигшим этих рубежей.
На рисунке ниже совмещены два квартальных графика Bitcoin и Ethereum, где указана примерная зона себестоимости майнинга. При падении курса к этому уровню цены, обе криптовалюты «нащупывают поддержку», только в случае ETH она была достигнута гораздо позже, чем у BTC.
Вариативность стаблкоинов
Еще в начале года в обзоре за II квартал мы рассмотрели стратегию торговли стаблкоинами – криптоаналогами фиата, которые компания-эмитент обязуется принимать по курсу один к одному с ассоциированной валютой. На тот момент существовал лишь один токен (USDT), привязанный к доллару США, но уже к третьему кварталу сразу несколько стартапов объявили о разработке собственных решений.
На сегодняшний день на биржах торгуется несколько разновидностей стаблкоинов, привязанных к доллару США:
USDC (USD Coin) – эмитент: Circle, место торгов – биржа Poloniex;
True USD (TUSD) – эмитент: TrustToken, место торгов – Binance и еще 32 площадки;
CK USD – эмитент: канадская CK Group, место торгов – BCEX;
Paxos Standard Token (PAX) – эмитент: Paxos Trust Company, место торгов – Binance;
Gemini USD (GUSD) – эмитент: биржа братьев Уинклвосс, получивших известность после скандала с авторскими правами на создание соцсети Facebook;
Готовится к выходу USD Anchor – эмитент: StrongHold.
Некоторые токены «пересеклись» на одни и тех же площадках, что позволяет арбитражерам «ловить» их отклонения от курса 1 к 1, зарабатывая на гарантии такого обмена со стороны эмитентов.
Согласно инсайдерской информации, на рынке криптовалют может развернуться «битва за доминирование», между криптоаналогами доллара США и стаблкоинам юаня, создание которых готовится спонсировать Народный Банк Китая.
Новости криптовалют: IPO Bitmain, из токенов в альктоины, криптоBitTorrent и криптоOpera
Виталик Бутерин, благодаря созданию Ethereum, открыл для стартапов возможность сбора средств на ICO, запуская на блокчейне смарт-контракты, эмитирующие «собственную криптовалюту», а точнее — токены. Финансирование позволяет реализовать проект в параметрах и сроках, заявленных в документе White Paper, а инвесторы могут получить доход от роста курса токенов, которые торгуются на биржах криптовалют.
По готовности продукта стартап запускает блокчейн и производит обмен токенов на альткоины (1 к 1). За прошедший квартал собственной сетью обзавелись проекты EOS и Tezos — оба являются конкурентами Ethereum, поддерживающими смарт-контракты, и при этом обладающие более высокой производительностью и скоростью проведения транзакций.
Несмотря на то, что ICO стало своеобразной заменой IPO, некоторые компании из мира криптовалют используют привычный вид привлечения инвестиций. Самой ожидаемой новостью стала заявка на IPO гиганта майнинговой индустрии Bitmain, производящего 70% оборудования для добычи Bitcoin и альткоинов, объединившего более 40% хешрейта сети Bitcoin.
Изначально названная сумма сборов на IPO была $8 млрд., что превышало бы размещение Facebook. Инвесторы готовы были выложить деньги за то, что за три года компания нарастила доход до уровня сопоставимого с NVidia, но неудачная попытка пойти «против рынка» и поддержать падающую монету Bitcoin Cash могла обернуться для компании миллиардными убытками.
Криптовалюты медленно и незаметно занимают место в повседневной жизни:
Браузер Opera скоро будет дополнен предустановленным криптокошельком и возможностью работы с блокчейн-приложениями;
За поддержку сидов торрент-трекера пользователям будет начисляться вознаграждение в криптовалютах.
Последнее стало возможным благодаря приобретению клиента BitTorrent сетью Tron. Компания пообещала уже в скором времени внедрить отчисления за поддержание раздачи торрентов. Пользователи будут получать на открытый кошелек цифровую валюту TRX, которую можно будет обменять на реальные деньги.
http://tradelikeapro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Обзор уделяет внимание теме криптовалют, подводя итоги прошедших за квартал изменений в трендах и тенденциях и содержит подборку основных новостей по этой теме.
В конце дайджеста опубликовано интервью с успешным управляющим, в котором раскрыта изнанка работы со средствами инвесторов, даны ответы на вопросы про вехи пути и мотивацию выбора рынка Форекс.
Конец лета и начало осени на валютном рынке можно охарактеризовать как провал и новое повторение попытки укрепления доллара США. В результате котировки основных пар провели квартал в «волатильной пиле» — самый опасный флэтовый паттерн для большинства депозитов.
В стратегии трейдеров преобладают трендовые торговые системы, а торговля в рендже используется небольшим количеством участников торгов и только на строго специфических участках ночной торговли. Публикуемый рейтинг и обзор ПАММ-счетов поможет понять, кто из управляющих оказался наиболее подготовлен к этому непростому сезону торгов.
Рынок криптовалют за это время предпринял три попытки «оторваться от дна», всякий раз возвращаясь к минимальным значениям года. Трейдерам квартал запомнится трагичным падением Ethereum, который уступил Ripple второе место, ожиданиями прихода институциональных инвесторов и предложениями со стороны бирж заняться индексным инвестированием.
Перспективы рынка криптовалют, обзор основных новостей и ожидаемых событий
Цифровым валютам удалось удержать уровень капитализации в $200 млрд., но объем торгов по-прежнему остается низким, что является основной причиной возврата курса Bitcoin и альткоинов к отметкам минимума года.
На представленном квартальном отрезке капитализации виден всплеск интереса к цифровым валютам, увеличившим внутридневной оборот вдвое на несколько дней, что привело к росту курсов цифровых активов.
Это реакция на решение Регулятора SEC пересмотреть заявки по созданию Bitcoin ETF. Трейдеры полагают, что официальное признание в США фонда взаимных инвестиций в криптовалюту «откроет двери» в цифровые активы для средств институциональных инвесторов.
Биржи криптовалют в ожидании средств институциональных инвесторов
Комиссия по ценным бумагам обещала 26 октября дать ответ, который во многом определит тренд курса цифровых активов. Еще одним важным фундаментальным событием до Нового года для этого рынка станет принятие главами государств первой совместной декларации по цифровым валютам на саммите G-20 в ноябре.
Биржи криптовалют активно готовятся принять средства институциональных инвесторов, открывая для них:
Сервисы «холодного» хранения цифровых валют, изолированные от сети Интернет, со страховкой активов;
Внебиржевые платформы для покупки и продажи больших объемов Bitcoin и ряда альткоинов с фиксированной ценой;
Индексные фонды и новые виды поставочных фьючерсов.
К этому процессу подключились «тяжеловесы»:
Black Rock рассматривает участие в проектах криптоброкера Coinbase (самого крупного по количеству трейдеров);
Биржа ICE запускает платформу Bakkt с оборотом однодневных фьючерсов, обеспеченных поставкой реального Bitcoin;
Брокерский дом TD Amitrade (11 млн трейдерских счетов на сумму $1.2 трлн.) разрабатывает платформу по торговле фьючерсами на 4 вида криптовалют.
Такая активность объясняется тем, что, по свидетельству Washington Street Journal, профессиональные инвесторы уже входят в криптовалюты, предпочитая внебиржевые сделки, ежедневный объем которых в три раза превышает этот показатель на биржах криптовалют.
Прошедший квартал открыл интересную деталь – ведущие мировые университеты вложили собственные средства в криптовалюту. Среди инвесторов криптофондов оказались: Йель, Гарвард, Стенфорд, МИТ, Дартмутский колледж и Университет Северной Каролины.
Индексы – новая «цифровая фишка»
В условиях падения стоимости цифровых активов площадки пытаются привлечь или удержать трейдеров запуском индексов, дающих возможность диверсифицировано вкладываться в крипторынок:
Биржа Huobi открыла фонд HB10 на покупку/продажу индекса, основанного на 10-ти криптовалютах;
Подобные индексные фонды открыты американским криптоброкером Coinbase и южнокорейской биржей Ubpit;
SnapeShift готовит сервис для одновременного обмена фиатных валют на несколько альткоинов;
Стартап Abra выпустил смарт-контракт с автоматическим алгоритмом расчета курса относительно 10-ти криптовалют.
Каждый индекс имеет собственную систему выбора состава активов и распределения «весов» — коэффициентов корзины коинов. Однако, как показал этот квартал, инвестора может подвести даже надежный, на первый взгляд, актив.
Падение Ethereum
Сильное и продолжительное падение Ethereum, занимающего второе место в рейтинге капитализации Coinmarketcap, встревожило инвесторов. Альткоин неоднократно обновлял минимум года. В попытке объяснить падение аналитики называют такие причины:
Распродажи ICO-фондов стартапами, чтобы не допустить обесценивания собранных ETH;
Разногласия в команде разработчиков Ethereum Alliance с Виталиком Бутериным;
Затягивание хардфорка Constantinople;
Отказ от защиты майнинга ETH с помощью специализированных ASIC-чипов.
Необходимо отметить, что с точки зрения соотношения текущего курса монеты и себестоимости добычи, Ethereum был переоценен. Например, Bitcoin практически сравнялся с пределами стоимости майнинга на уровне $6000, тогда как для Ethereum они составляли $170-200. Поэтому некоторые аналитики указывают на неизбежность выравнивания цены второй по значимости криптовалюты с ценой Bitcoin, ранее достигшим этих рубежей.
На рисунке ниже совмещены два квартальных графика Bitcoin и Ethereum, где указана примерная зона себестоимости майнинга. При падении курса к этому уровню цены, обе криптовалюты «нащупывают поддержку», только в случае ETH она была достигнута гораздо позже, чем у BTC.
Вариативность стаблкоинов
Еще в начале года в обзоре за II квартал мы рассмотрели стратегию торговли стаблкоинами – криптоаналогами фиата, которые компания-эмитент обязуется принимать по курсу один к одному с ассоциированной валютой. На тот момент существовал лишь один токен (USDT), привязанный к доллару США, но уже к третьему кварталу сразу несколько стартапов объявили о разработке собственных решений.
На сегодняшний день на биржах торгуется несколько разновидностей стаблкоинов, привязанных к доллару США:
USDC (USD Coin) – эмитент: Circle, место торгов – биржа Poloniex;
True USD (TUSD) – эмитент: TrustToken, место торгов – Binance и еще 32 площадки;
CK USD – эмитент: канадская CK Group, место торгов – BCEX;
Paxos Standard Token (PAX) – эмитент: Paxos Trust Company, место торгов – Binance;
Gemini USD (GUSD) – эмитент: биржа братьев Уинклвосс, получивших известность после скандала с авторскими правами на создание соцсети Facebook;
Готовится к выходу USD Anchor – эмитент: StrongHold.
Некоторые токены «пересеклись» на одни и тех же площадках, что позволяет арбитражерам «ловить» их отклонения от курса 1 к 1, зарабатывая на гарантии такого обмена со стороны эмитентов.
Согласно инсайдерской информации, на рынке криптовалют может развернуться «битва за доминирование», между криптоаналогами доллара США и стаблкоинам юаня, создание которых готовится спонсировать Народный Банк Китая.
Новости криптовалют: IPO Bitmain, из токенов в альктоины, криптоBitTorrent и криптоOpera
Виталик Бутерин, благодаря созданию Ethereum, открыл для стартапов возможность сбора средств на ICO, запуская на блокчейне смарт-контракты, эмитирующие «собственную криптовалюту», а точнее — токены. Финансирование позволяет реализовать проект в параметрах и сроках, заявленных в документе White Paper, а инвесторы могут получить доход от роста курса токенов, которые торгуются на биржах криптовалют.
По готовности продукта стартап запускает блокчейн и производит обмен токенов на альткоины (1 к 1). За прошедший квартал собственной сетью обзавелись проекты EOS и Tezos — оба являются конкурентами Ethereum, поддерживающими смарт-контракты, и при этом обладающие более высокой производительностью и скоростью проведения транзакций.
Несмотря на то, что ICO стало своеобразной заменой IPO, некоторые компании из мира криптовалют используют привычный вид привлечения инвестиций. Самой ожидаемой новостью стала заявка на IPO гиганта майнинговой индустрии Bitmain, производящего 70% оборудования для добычи Bitcoin и альткоинов, объединившего более 40% хешрейта сети Bitcoin.
Изначально названная сумма сборов на IPO была $8 млрд., что превышало бы размещение Facebook. Инвесторы готовы были выложить деньги за то, что за три года компания нарастила доход до уровня сопоставимого с NVidia, но неудачная попытка пойти «против рынка» и поддержать падающую монету Bitcoin Cash могла обернуться для компании миллиардными убытками.
Криптовалюты медленно и незаметно занимают место в повседневной жизни:
Браузер Opera скоро будет дополнен предустановленным криптокошельком и возможностью работы с блокчейн-приложениями;
За поддержку сидов торрент-трекера пользователям будет начисляться вознаграждение в криптовалютах.
Последнее стало возможным благодаря приобретению клиента BitTorrent сетью Tron. Компания пообещала уже в скором времени внедрить отчисления за поддержание раздачи торрентов. Пользователи будут получать на открытый кошелек цифровую валюту TRX, которую можно будет обменять на реальные деньги.
http://tradelikeapro.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу