15 ноября 2018 Еврофинансы
США. Торги в среду закрылись снижением индексов, Dоw и SandP на 0,8% каждый, Nasdaq на 0,%. Государственный бюджет США в октябре исполнен с дефицитом в 100 млрд. долл. (63 млрд. долл. год назад). Доходность десятилетних госбумаг снизилась на 4 б.п. до 3,14%, что отражает рост спроса на защитные активы в условиях снижения фондового рынка и цен на нефть.
МВФ считает, что центральным банкам следует изучить вопрос об эмиссии собственной цифровой валюты, чтобы компенсировать снижение использования наличных денег.
Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги ростом индекса РТС на 1,6%, индекса Мосбиржи на 0,15%. Начинается налоговый период (сегодня уплата страховых взносов). Госбюджет за 10 месяцев исполнен с профицитом в 3 трлн. руб. или 3,6% ВВП. Объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по состоянию на 1 октября 2018 г. составлял 16,401 млрд. долл. по номинальной стоимости или 46,3% от общей задолженности по этим бумагам (по состоянию на 1 октября 2017 г. доля была равна 36,6%, на 1 января 2018 г. 38,0%, на 1 апреля 43,1%, на 1 июля 42,2%). Еврооблигации становятся более предпочтительными для нерезидентов, чем ОФЗ, поскольку не подвержены рискам ослабления рубля.
Премьер-министр подписал постановление об индексации платы за коммунальные услуги в 2019 г. в 2 этапа в связи с планируемым повышением НДС с 18 до 20%, индексация с 1 января составит 1,7% с учетом повышения НДС, а с 1 июля дополнительно 2,4% к январю 2019 г.
МЭА считает, что Россия еще по крайней мере в течение 20 лет останется основным и одним из наиболее дешевых поставщиков газа в ЕС, хотя в Европе и будет сокращение спроса. Рост спроса на газ придется на Китай, Индию и страны Ближнего Востока, при этом предложение СПГ со стороны РФ, США и некоторых стран Африки увеличится в 2 раза. Интересно, что отсутствие принятых инвестиционных решений по проектам СПГ в последние годы указывает на возможный дефицит на рынке уже к 2020 г.
Европа. По итогам торгов в среду индекс FTSЕ снизился на 0,28, ДАХ на 0,52, САС на 0,65%. ВВП еврозоны за месяц снизился на 0,3%, за 3 квартал в годовом измерении возрос на 1,7%м. Годовой рост промпроизводства составил 0,9% (ожидалось 0,3%). Обозначилось снижение ВВП Германии, за 3 квартал на 0,2% относительно предыдущего квартала (ожидалось вдвое меньше, кварталом ранее был рост на 0,5%), год к году рост находится на уровне 1,1%. Потребительские цены во Франции за месяц не изменились (инфляция сохранилась в 2,5%).
ЦБ Греции работает над сокращением в 2 раза проблемных долгов банков страны, в частности, возможен вариант, когда половину отложенных налоговых активов переведут в специальный фонд, который впоследствии разместит облигации и направит вырученные средства на выкуп проблемных кредитов, выданных этими банками (около 42 млрд. евро). С похожим предложением ранее выступил Греческий фонд финансовой стабильности.
Италия повторно представила прежний проект бюджета Еврокомиссии, объяснив, что заложенные в законопроект расходы стимулируют рост экономики, через неделю Еврокомиссия вынесет заключительное решение. Великобритания и ЕС согласовали на техническом уровне (после интенсивных обсуждений) предварительный текст соглашения по Brexit, проект вчера одобрен правительством, далее необходимо его утверждение парламентами Великобритании и ЕС. Кстати, годовая инфляция в Великобритании за месяц не изменилась (2,4%, ожидалось 2,5%).
Азия. Биржи вчера закрылись ростом Nikkei на 0,1% и снижением остальных индексов региона (SSE на 0,85, Hang Seng на 0,64, Kospi на 0,15%). Макростатистика по Китаю имела неоднозначный характер относительно ожиданий, так, инвестиции в основной капитал увеличились на 5,7% (ожидалось 5,5%), объем промышленного производства на 5,9% (ожидалось 5,8%), инвестиции в городской сектор на 5,7% (ожидалось 5,5%), розничные продажи на 8,6% (ожидалось 9,2%).
ВВП Японии в годовом исчислении снизился на 1,2%, объем личного потребления сократился на 0,1%, экспорт снизился на 0,3% в квартальном выражении, импорт возрос на 0,2%.
На снижении нефти дешевели акции энергетических компаний, так, бумаги китайской CNOOC теряли в моменте 4,7%, Japan Petroleum 2,5%. В Южной Корее безработица за месяц снизилась с 4 до 3,9%.
Золото утром вчера торговалось по 1203,1, к 14.00 по 1200,6, утром сегодня по 1213,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 65,24 и 55,32, к 14.00 по 65,9 и 55,82, утром сегодня по 66,14 и 56,12 долл. за барр., предварительная информация показала рост добычи и запасов в США, официальная статистика будет опубликована сегодня (19.00).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда, розничные продажи, импортные и экспортные цены (16.30). Улучшение динамики нефти с утра нивелируется негативным внешним фоном, так что на открытии российских бирж допускаем консолидацию фондовых индексов.
МВФ считает, что центральным банкам следует изучить вопрос об эмиссии собственной цифровой валюты, чтобы компенсировать снижение использования наличных денег.
Россия. Биржи вчера, как и прогнозировали Еврофинансы, завершили торги ростом индекса РТС на 1,6%, индекса Мосбиржи на 0,15%. Начинается налоговый период (сегодня уплата страховых взносов). Госбюджет за 10 месяцев исполнен с профицитом в 3 трлн. руб. или 3,6% ВВП. Объем еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по состоянию на 1 октября 2018 г. составлял 16,401 млрд. долл. по номинальной стоимости или 46,3% от общей задолженности по этим бумагам (по состоянию на 1 октября 2017 г. доля была равна 36,6%, на 1 января 2018 г. 38,0%, на 1 апреля 43,1%, на 1 июля 42,2%). Еврооблигации становятся более предпочтительными для нерезидентов, чем ОФЗ, поскольку не подвержены рискам ослабления рубля.
Премьер-министр подписал постановление об индексации платы за коммунальные услуги в 2019 г. в 2 этапа в связи с планируемым повышением НДС с 18 до 20%, индексация с 1 января составит 1,7% с учетом повышения НДС, а с 1 июля дополнительно 2,4% к январю 2019 г.
МЭА считает, что Россия еще по крайней мере в течение 20 лет останется основным и одним из наиболее дешевых поставщиков газа в ЕС, хотя в Европе и будет сокращение спроса. Рост спроса на газ придется на Китай, Индию и страны Ближнего Востока, при этом предложение СПГ со стороны РФ, США и некоторых стран Африки увеличится в 2 раза. Интересно, что отсутствие принятых инвестиционных решений по проектам СПГ в последние годы указывает на возможный дефицит на рынке уже к 2020 г.
Европа. По итогам торгов в среду индекс FTSЕ снизился на 0,28, ДАХ на 0,52, САС на 0,65%. ВВП еврозоны за месяц снизился на 0,3%, за 3 квартал в годовом измерении возрос на 1,7%м. Годовой рост промпроизводства составил 0,9% (ожидалось 0,3%). Обозначилось снижение ВВП Германии, за 3 квартал на 0,2% относительно предыдущего квартала (ожидалось вдвое меньше, кварталом ранее был рост на 0,5%), год к году рост находится на уровне 1,1%. Потребительские цены во Франции за месяц не изменились (инфляция сохранилась в 2,5%).
ЦБ Греции работает над сокращением в 2 раза проблемных долгов банков страны, в частности, возможен вариант, когда половину отложенных налоговых активов переведут в специальный фонд, который впоследствии разместит облигации и направит вырученные средства на выкуп проблемных кредитов, выданных этими банками (около 42 млрд. евро). С похожим предложением ранее выступил Греческий фонд финансовой стабильности.
Италия повторно представила прежний проект бюджета Еврокомиссии, объяснив, что заложенные в законопроект расходы стимулируют рост экономики, через неделю Еврокомиссия вынесет заключительное решение. Великобритания и ЕС согласовали на техническом уровне (после интенсивных обсуждений) предварительный текст соглашения по Brexit, проект вчера одобрен правительством, далее необходимо его утверждение парламентами Великобритании и ЕС. Кстати, годовая инфляция в Великобритании за месяц не изменилась (2,4%, ожидалось 2,5%).
Азия. Биржи вчера закрылись ростом Nikkei на 0,1% и снижением остальных индексов региона (SSE на 0,85, Hang Seng на 0,64, Kospi на 0,15%). Макростатистика по Китаю имела неоднозначный характер относительно ожиданий, так, инвестиции в основной капитал увеличились на 5,7% (ожидалось 5,5%), объем промышленного производства на 5,9% (ожидалось 5,8%), инвестиции в городской сектор на 5,7% (ожидалось 5,5%), розничные продажи на 8,6% (ожидалось 9,2%).
ВВП Японии в годовом исчислении снизился на 1,2%, объем личного потребления сократился на 0,1%, экспорт снизился на 0,3% в квартальном выражении, импорт возрос на 0,2%.
На снижении нефти дешевели акции энергетических компаний, так, бумаги китайской CNOOC теряли в моменте 4,7%, Japan Petroleum 2,5%. В Южной Корее безработица за месяц снизилась с 4 до 3,9%.
Золото утром вчера торговалось по 1203,1, к 14.00 по 1200,6, утром сегодня по 1213,0 долл. за унцию.
Нефть. Brent и Light утром вчера шли по 65,24 и 55,32, к 14.00 по 65,9 и 55,82, утром сегодня по 66,14 и 56,12 долл. за барр., предварительная информация показала рост добычи и запасов в США, официальная статистика будет опубликована сегодня (19.00).
Статистика, прогноз. Из наиболее значимой статистики ждем по США данные по рынку труда, розничные продажи, импортные и экспортные цены (16.30). Улучшение динамики нефти с утра нивелируется негативным внешним фоном, так что на открытии российских бирж допускаем консолидацию фондовых индексов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба