Значения котировок на 16:10 МСК
Пара USD/RUB: 67,65 (+0,3%)
Пара EUR/RUB: 77,5 (+0,9%)
В деталях:
Отечественные активы вчера после закрытия основной сессии получили неожиданную поддержку. Позитив пришел из-за океана: США объявили о снятии санкций с Русала через месяц. Инвесторы восприняли это как сигнал, что санкционная риторика может стать менее резкой, а планируемые в будущем ограничения – более мягкими, чем заложено в рынок. На этом фоне участники рынка проигнорировали тот факт, что вместе с хорошими новостями о Русале, американские власти сообщили о расширении списка россиян под персональными санкциями.
Рубль на новостях вернулся к круглому уровню 67 после обновления месячного максимума на отметке 67,8 несколькими часами ранее. Однако укрепление продлилось недолго. С одной стороны, позитивный сдвиг в санкционной риторике наложился на массивные распродажи рисковых активов по всему миру после заседания ФРС. С другой, российская валюта не смогла проигнорировать падение нефти ниже $56 за баррель. Сегодня Brent в моменте проваливалась под отметку 55, и это новый минимум последних 15 месяцев.
В результате пара USDRUB вернулась к локальному сопротивлению в районе 67,6. Учитывая , что котировки закрепились выше уровня 67 и пробили среднесрочное диагональное сопротивление, рубль может ослабнуть до отметки 68,5 в ближайшие дни. Падение рубля к евро носит более масштабный характер из-за сильной динамики последнего на международном валютном рынке. Сейчас рубль находится на 4-х месячном минимуме к европейской валюте. На следующей неделе поддержка российской валюты со стороны экспортеров усилится из-за приближения пика налогового периода. Однако эффект будет не таким сильным, как в предыдущие месяцы из-за пика выплат по внешнему долгу.
4-х часовой таймфрейм, USD/RUB
Вчера ФРС оправдала ожидания большинства аналитиков, повысив базовую ставку до 2,5%. Прогноз на следующий год был смягчен. Число ожидаемых повышений скорректировано с 3 до двух в 2019 г. Риторика регулятора вообще оказалась преимущественно голубиной, нейтральная ставка была снижена с 3% до 2,8%. Т.е. ФРС фактически в одном шаге от данного уровня.
Однако инвесторы сконцентрировали свое внимание на экономических прогнозах. В частности ФРС выразила опасение по поводу мирового экономического роста и снизила прогноз роста ВВП и инфляции в США. Судя по реакции финансовых инструментов, значительное число инвесторов восприняло это, как сигнал о скором начале рецессии. В результате доллар продолжил слабеть, индекс американской валюты опустился до месячного минимума на сегодняшних торгах.
Отлично себя чувствуют защитные валюты: евро, франк и йена, выигрывая от бегства из американских активов. Канадский доллар, напротив, чувствует себя слабо из-за нефти и перечисленных ФРС рисков для мировой экономики. Валюты EM также преимущественно растут. Рубль выглядит значительно слабее общей группы. Это заставляет предполагать, что дело не только в нефти.
Вчера мы наблюдали значительные распродажи на рынке ОФЗ, спровоцированные провальными аукционами Минфина. Из 25 млрд руб. ведомство смогло разместить чуть больше трех. Это значит, что инвесторы считают текущие доходности довольно низкими в свете дальнейших рисков ужесточения политики ЦБР и ослабления рубля. Сегодня рынок ОФЗ активно восстанавливается, но рублю это пока не очень помогает.
Индекс RGBI, дневной график
Пара USD/RUB: 67,65 (+0,3%)
Пара EUR/RUB: 77,5 (+0,9%)
В деталях:
Отечественные активы вчера после закрытия основной сессии получили неожиданную поддержку. Позитив пришел из-за океана: США объявили о снятии санкций с Русала через месяц. Инвесторы восприняли это как сигнал, что санкционная риторика может стать менее резкой, а планируемые в будущем ограничения – более мягкими, чем заложено в рынок. На этом фоне участники рынка проигнорировали тот факт, что вместе с хорошими новостями о Русале, американские власти сообщили о расширении списка россиян под персональными санкциями.
Рубль на новостях вернулся к круглому уровню 67 после обновления месячного максимума на отметке 67,8 несколькими часами ранее. Однако укрепление продлилось недолго. С одной стороны, позитивный сдвиг в санкционной риторике наложился на массивные распродажи рисковых активов по всему миру после заседания ФРС. С другой, российская валюта не смогла проигнорировать падение нефти ниже $56 за баррель. Сегодня Brent в моменте проваливалась под отметку 55, и это новый минимум последних 15 месяцев.
В результате пара USDRUB вернулась к локальному сопротивлению в районе 67,6. Учитывая , что котировки закрепились выше уровня 67 и пробили среднесрочное диагональное сопротивление, рубль может ослабнуть до отметки 68,5 в ближайшие дни. Падение рубля к евро носит более масштабный характер из-за сильной динамики последнего на международном валютном рынке. Сейчас рубль находится на 4-х месячном минимуме к европейской валюте. На следующей неделе поддержка российской валюты со стороны экспортеров усилится из-за приближения пика налогового периода. Однако эффект будет не таким сильным, как в предыдущие месяцы из-за пика выплат по внешнему долгу.
4-х часовой таймфрейм, USD/RUB
Вчера ФРС оправдала ожидания большинства аналитиков, повысив базовую ставку до 2,5%. Прогноз на следующий год был смягчен. Число ожидаемых повышений скорректировано с 3 до двух в 2019 г. Риторика регулятора вообще оказалась преимущественно голубиной, нейтральная ставка была снижена с 3% до 2,8%. Т.е. ФРС фактически в одном шаге от данного уровня.
Однако инвесторы сконцентрировали свое внимание на экономических прогнозах. В частности ФРС выразила опасение по поводу мирового экономического роста и снизила прогноз роста ВВП и инфляции в США. Судя по реакции финансовых инструментов, значительное число инвесторов восприняло это, как сигнал о скором начале рецессии. В результате доллар продолжил слабеть, индекс американской валюты опустился до месячного минимума на сегодняшних торгах.
Отлично себя чувствуют защитные валюты: евро, франк и йена, выигрывая от бегства из американских активов. Канадский доллар, напротив, чувствует себя слабо из-за нефти и перечисленных ФРС рисков для мировой экономики. Валюты EM также преимущественно растут. Рубль выглядит значительно слабее общей группы. Это заставляет предполагать, что дело не только в нефти.
Вчера мы наблюдали значительные распродажи на рынке ОФЗ, спровоцированные провальными аукционами Минфина. Из 25 млрд руб. ведомство смогло разместить чуть больше трех. Это значит, что инвесторы считают текущие доходности довольно низкими в свете дальнейших рисков ужесточения политики ЦБР и ослабления рубля. Сегодня рынок ОФЗ активно восстанавливается, но рублю это пока не очень помогает.
Индекс RGBI, дневной график
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба